Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Технический анализ Forex GBPUSD 09.03.2012

2012-03-09 15:54:09 (читать в оригинале)

Курс GBPUSD на фоне роста доллара СШа и слабых данных по Великобритании, снизился до 1,5750. Согласно опубликованным отчетам, в январе производство в секторе обрабатывающей промышленности выросло на 0,1% м/м против +1,1% в декабре, и прогноза +0,3%. Годовой показатель вырос на 0,3% против +0,9% в феврале и прогноза в +0,2%. Объёмы промпроизводства в Британии сократились на 0,4% в январе против роста +0,4% в декабре. В годовом исчислении промпроизводство сократилось на 3,8% в январе против -3,3% в прошлом месяце и прогноза -3,1%. Цена находится у балансовой линии 1,5769. С текущего уровня рынок может замереть до 17:30 мск. Когда выйдет отчет NFP будут новые резкие колебания. Цель понижаю до 1,5707.

Сопротивление: 1.58421 | 1.58837 | 1.59253 | 1.59511 | 1.59927
Поддержка: 1.58163 | 1.57747 | 1.57331 | 1.57073 | 1.56657

---

Технический анализ Forex AUDUSD 09.03.2012

2012-03-09 15:52:49 (читать в оригинале)

Рост AUDUSD остановился на уровне 1,06617. После падения к 1,06169 австралийский доллар торгуется по 1,6276. Цель для снижения остается на уровне 1,05806. Греции объявили, что 85,8% кредиторов частного сектора согласились списать 53.5% греческих долгов, а после применения властями положения о коллективных действиях, число увеличилось до 95,7%. С Грецией еще эпопея не завершилась. Сейчас свой ответ должна дать Международная ассоциация профессиональных участников рынков свопов и деривативов (ISDA). Ассоциация должна решить, имеют ли право кредиторы на выплаты страховки от дефолта Греции после объявления о реструктуризации суверенного долга страны, или нет. Отрицательный ответ, вызовет негативное влияние на евро и соответственно на австралийский доллар. Встреча запланирована на 17 мск. По АО на ближайшие 5 часов, вижу снижение AUDUSD.

Сопротивление: 1.06574 | 1.07085 | 1.07596 | 1.07912 | 1.08423
Поддержка: 1.06258 | 1.05747 | 1.05236 | 1.04920 | 1.04409

---

Технический анализ Forex USDCHF 09.03.2012

2012-03-09 15:51:41 (читать в оригинале)

После результатов списания греческих долгов курс USDCHF восстановился до линии Lb. Трейдеры разочарованы, что пришлось применять положение о коллективных действиях. Сейчас ждут ответа от Международной ассоциации профессиональных участников рынков свопов и деривативов (ISDA). Ассоциация должна решить, имеют ли право кредиторы на выплаты страховки от дефолта Греции после объявления о реструктуризации суверенного долга страны, или нет. Если нет, что CDS пустышка, и все действия властей можно расценивать как открытое кидалово частных инвесторов. Страховка есть, но сейчас подведут такой пунктик, по которому не нужно будет выплачивать страховые выплаты.

Сопротивление: 0.90934 | 0.91331 | 0.91729 | 0.91975 | 0.92373
Поддержка: 0.90688 | 0.90290 | 0.89893 | 0.89647 | 0.89249

---

Сообщения о том, что количество кредиторов, согласившихся на обмен греческих облигаций, растет...

2012-03-09 14:06:34 (читать в оригинале)

Сообщения о том, что количество кредиторов, согласившихся на обмен греческих облигаций, растет и уже превысило минимальный уровень - поддержало склонность к риску на сессии в четверг. По не подтвержденным на тот момент данным, греки смогли «уговорить» около 90% частных держателей их долгов, что является достаточным, чтобы сама сделка состоялась, и Афинам был бы выделен очередной транш помощи. На этом фоне доллар снизился относительно европейских главных «оппонентов», но подрос против йены, на которую давили еще и слабые данные по собственной экономике. Важной статистики по экономике Штатов публиковалось мало и она тоже продемонстрировала мало обнадеживающую динамику - число первичных заявок на пособие по безработице в США выросло третью неделю подряд.

Было зарегистрировано +8 тыс. и общий размер составил 362 тыс., при этом наблюдался рост и вторичных заявок, здесь увеличение составило 10 тыс. Такого рода тренд напомнил о слабости рынка труда и отсутствии стабильности в этом секторе.

Сегодняшние новости по экономике дадут возможность получить более точные сведения по состоянию дел в штатовской занятости - число рабочих мест вне сельского хозяйства за февраль ожидается с очередным хорошим ростом, +213 тыс. после +243 тыс. в январе, а уровень безработицы на прежней отметке 8.3%. Прирост рабочих мест более чем на 200 тыс. третий месяц подряд можно считать неплохим признаком восстановления экономики, а потому популярность доллара имеет аргументы вырасти, если конечно прогнозы подтвердятся фактом.

EUR

Оптимизм относительно долгового свопа Греции усиливался на сессии четверга на фоне поступающих новостей о движении по возрастающей числа инвесторов, которые согласились на обмен бондов правительства Греции на условиях дисконта. В конечном итоге министр финансов Греции Е. Венизелос сообщил, что обменять согласились владельцы 85.8% всех гособлигаций, а это составит объем в 206 млрд. евро. На этом фоне евро укрепился против доллара США и других majors.

Поддержка склонности к риску исходила еще и от разговоров о том, что Китай может принять дополнительные меры по смягчению политики, а именно понизить резервные требования к коммерческим банкам, для оказания поддержки экономике. Еще одно главное событие дня – объявление решения ЕЦБ по ставке и пресс-конференция его главы М. Драги влияния на рынок, не оказало т.к., по сути, сюрпризов не принесло. Европейский регулятор ставку не изменил, а комментарии шефа ЕЦБ на пресс-конференции содержали заявления о том, что экономика Еврозоны, вероятно, сократится в этом году, а инфляция превысит среднесрочный целевой уровень банка и составит 2.4%, тогда как ранее ожидалось 2%.

Часть данных, которые выйдут в новостях сегодня дадут возможность оценить правоту заявлений ЕЦБ в отношении инфляции - индекс потребительских цен (CPI) Германии за февраль ждут с ростом, +0.7% м/м, +2.3% г/г после -0.4% м/м, +2.1% г/г ранее. Кроме этого, будет представлена информация о результатах внешне экономических связях Германия в январе, здесь прогнозируются нисходящие тренды - баланс внешней торговли ждут с сокращение профицита до 13.0 млрд. с 13.9 млрд. евро, а остаток по текущему счету платежного баланса с сокращением до 10.4 млрд. евро против +19.3 млрд. ранее.

GBP

Снижение вероятности неконтролируемого дефолта Греции поддержало аппетит инвесторов к риску, а вместе с этим и популярность британского стерлинга на торгах в четверг. Фунт вырос против доллара после того, как стало известно об успехах Греции в процессе добровольно-принудительного обмена своих долговых обязательств, предусматривающего списания части долга.

Главное же для стерлинга событие – объявление решения ВоЕ о судьбе денежно - кредитной политики, на ближайшее время, не принесло неожиданности и не помешало росту британской валюты. Банк Англии в оставил ключевую процентную ставку без изменений, а также не увеличил, чего в общем больше опасался рынок, объем программы стимулирования экономики. Комитет по денежно-кредитной политике проголосовал за то, чтобы оставить ключевую процентную ставку на уровне 0.5%, а программу покупки активов в объеме 325 млрд. фунтов.

Дополнительных заявлений со стороны британского регулятора не последовало, как обычно, когда изменений в политике не производится. Сегодняшний пакет новостей богат на данные фундаментального плана – ожидается неоднозначная динамика в промышленности, где рост производства в обрабатывающей промышленности в январе вероятно замедлился до +0.3% м/м, +0.2% г/г после +1.0% м/м, +0.8% г/г, а но все промышленное производство подросло +0.2% м/м, -3.2% г/г против +0.5% м/м, -3.3% г/г. Предполагается увидеть неоднозначные тренды и в ценах производителей - индекс отпускных цен в феврале ждут с замедлением роста - +0.3% м/м, +3.9% г/г против +0.5% м/м, +4.1% г/г, а индекс закупочных цен с увеличением темпов подъема - +1.5% м/м, +7.1% г/г при +0.5% м/м, +7.0% г/г ранее.

JPY

Йена ослабла против доллара и других своих основных «оппонентов» на сессии в четверг. Очевидно, рост склонности к риску спровоцировал выход инвесторов их убежища, каковым является японская валюта. Однако, как кажется не только это снизило интерес к йене. Очевидно, появление данных о рекордном дефиците текущего счета платежного баланса Японии, составивший в январе 437.3 млрд. йен, тоже спровоцировало ухудшение отношения к валюте «Страны восходящего солнца».

И хотя обвал внешнеэкономического сальдо относят к сезонным факторам, тем не менее, этот момент настроил рынок на большие сомнения, что перспективы будут более радужными. Опубликованные сегодня данные показали сокращение денежной массы – агрегат М2 сузился до +2.9% г/г с +3.1% г/г, а М3 до +2.5% г/г после +2.6% г/г ранее. Если говорить о ближайших перспективах, то йена будет сегодня торговаться под влиянием ожиданий, а затем и результатов публикации отчетов по труду в США.

---

На торгах в среду наблюдалась вялая диапазонная торговля...

2012-03-08 12:12:12 (читать в оригинале)

На торгах в среду наблюдалась вялая диапазонная торговля. Очевидно, рынок вновь погрузился в ожидания и ожидания эти были связаны опять с информацией по греческому вопросу, а именно как много кредиторов согласится участвовать в греческом долговом свопе. Чтобы операция по обмену облигаций состоялась, необходимо согласие более 75% держателей греческих облигаций и сообщения, что число согласившихся на потери увеличивается, вызывали всплески оптимизма, в то время, когда слухи о возможном срыве реструктуризации обуславливали спешный уход от риска. Торговля в таком ключе привела к небольшому снижению «бакса» против евро и фунта, относительно же йены «зеленый» зафиксировал небольшой рост.

Данные по экономике Штатов почти не оказывали влияние на настроения инвесторов, хотя результаты, представленные статистикой, были весьма неплохими. Уточнения показали, что производительность труда в США повысилась в 4-м квартале больше, чем сообщалось ранее, на 0.9% г/г против 0.7% г/г отмеченные в первой оценке.

Расходы на оплату труда, в тот же период, тоже росли более быстрыми темпами - было зафиксировано +2.8% годовых, когда первоначально сообщалось о +1.2%. Эти данные оказались лучше прогнозов, которые изменений не ждали. Лучше прогнозов был и отчет ADP о числе рабочих мест в частном секторе - прибавка рабочих мест в частном секторе в феврале составила 216 тыс. против +173 тыс. в январе. Подобная динамика может располагать к ожиданиям хороших результатов в общем отчете по труду США, который учитывает и частный, и государственный секторы.

В сегодняшнем пакете новостей важных данных по экономике Штатов будет опять мало, внимание привлечет лишь число первичных заявок на пособие по безработице за прошлую неделю - как ожидается, будет наблюдаться небольшой рост до 352 тыс. после 351 тыс. ранее. Однако «погоду» на сегодняшнем рынке, вероятно, сделает информация из Европы, где наряду с результатами по греческому вопросу инвесторы будут учитывать решения ЕЦБ и Банка Англии о перспективах их денежно-кредитной политики.

EUR

Настороженность в отношении того будет ли достигнут достаточный уровень участия держателей облигаций в долговом свопе Греции оставалась главным драйвером на рынке в среду. Сообщения типа, что все больше кредиторов согласилось на списания - поддерживали евро, когда информация об угрозах Греции дефолтом тем частным кредиторам, которые не будут участвовать в программе реструктуризации госдолга, вызывали продажи. Итог минувшей сессии был за небольшим укреплением единой валюты против доллара.

Очевидно, на рынке все-таки преобладали убеждения, что очередной греческий кризис разрешится очередным же положительным для этой балканской страны решением. Так, в общем, и произошло, уже в ночь на текущую сессию стало известно о том, что Греция собрала заявки 76.6% кредиторов и это позволяет реализовать запланированную программу по реструктуризации суверенного долга. Бурного всплеска покупок единой валюты не последовало, но, тем не менее, евро укрепляется на сегодняшней сессии. Данных по ЕС вчера публиковалось мало и их содержание не могло поддержать евро ввиду слабости результатов.

Отчет за январь по заказам в производственной сфере Германии показал снижение на 2.7% м/м, что перекрыло декабрьский рост на 1.6% м/м, когда прогнозы ждали улучшения на 0.7% м/м. Сегодняшний новостной фон представит исключительно важное событие, это оглашение решения ЕЦБ по ставкам и пресс-конференция главы этого фининститута. Как ожидается, ставки на этот раз изменены не будут, но рынок будет интересовать перспективы в этом вопросе.

GBP

Отсутствие важной информации из Британии оставила фунт под полным влиянием внешних факторов, что обусловило его нахождение в узком коридоре в споре с «баксом». Тем не менее, по итогам дня стерлинг зафиксировал позитивный результат против доллара, что произошло, вероятно, на ожиданиях положительного разрешения европейских проблем.

Незначительное влияние на фунт могло оказать выступление представителя Банка Англии С. Дейла, который заявил, что годовая инфляция должна замедлиться до целевого уровня, составляющего 2%, к концу этого года. Годовой рост уровня инфляции в Британии снижается пятый месяц подряд, и риторика такого плана, ассоциируется с предположениями, что для ВоЕ нет препятствий в проведении дальнейших смягчений в денежной политике, а это, как правило, вредит национальной валюте.

Новостной фон сегодняшнего дня может дать ответ - на сколько высока готовность британского ЦБ продолжать количественное смягчение при рекордно низких процентных ставках. Об этом рынок надеется узнать из решений Банка Англии, принятых на завершающемся сегодня заседании монетарного комитета. Любые намеки на продолжение наращивания фонда покупки активов будут способствовать распродажам британской валюты.

JPY

Японская валюта снизилась на прошедшей сессии против доллара, вероятно ожидание положительных решений в Европе дало повод для оптимизма и при сделках на этой паре. Кроме того, поддержка «баксу» могла исходить и от новостей о том, что Федеральная резервная система разработала новый способ покупки долгосрочных облигаций для снижения процентных ставок, который поможет ей избежать увеличения баланса. Сегодня в Японии уже опубликован достаточно солидный пакет важных экономических данных -уточняющая оценка ВВП за 4 квартал отметила улучшение до -0.7% против -2.3%, представленных ранее.

Однако, данные внешней торговли продемонстрировали обвальные результаты - дефицит текущего счета платежного баланса «Страны восходящего солнца» в январе достиг 437.3 млрд. йен при прогнозе увидеть -322.4 млрд., а дефицит внешней торговли Японии за тот же месяц составил 1382 млрд. йен. Отрицательная динамика была зафиксирована и в заказах на оборудование в феврале, -8.6% г/г против -6.9% г/г в предыдущем месяце. Что касается перспектив йены, то, по- видимому, будет сохраняться давление на японскую валюту, но в пределах диапазонов сформировавшихся за текущую неделю.