Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Технический анализ Forex USDCHF 29.08.2012

2012-08-29 09:40:21 (читать в оригинале)

На фоне падения доллара США курс USDCHF к закрытию европейской сессии снизился до отметки 0,9549. На часовом графике значимая поддержка находится на уровне 0,9537. Есть мнение, что при отскоке с текущего уровня к Lb и выше, начнет реализовываться модель «двойное основание». В преддверии выступления Б.Бернанке это нежелательно, так как сильно раскачают рынок. Посмотрим, где будет цена ближе 13 мск., возможно придется прогноз корректировать.

Сопротивление: 0.95666 | 0.95998 | 0.96330 | 0.96534 | 0.96866
Поддержка: 0.95462 | 0.95130 | 0.94798 | 0.94594 | 0.94262

---

Одну секундочку!

2012-08-28 15:49:39 (читать в оригинале)

Недавняя суматоха на Уолл-стрит свидетельствует о необходимости упрочить меры безопасности
Каждому пользователю компьютера знакомо то чувство страха, когда совершенно новый компонент программного обеспечения вызывает падение всей системы. Акционеры крупного американского брокера Knight Capital осознали, насколько дорогостоящими могут быть подобные сбои. 1 августа Knight Capital запустил новую торговую программу. Менее чем за час она вызвала панику на рынках, рассылая ошибочные заявки на покупку-продажу акций, в результате чего копания понесла убытки в размере $440 млн. В этот день акции брокера обвалились, а к 6 августа корпорация получила кредитную линию, чтобы остаться на плаву. В наши дни большинство трейдеров без особого труда руководствуются автоматизированными компьютерными программами для совершения сделок.

Как и в других областях, применение технологий позволяет снизить затраты, особенно в аспекте спрэда между запрашиваемыми и предлагаемыми ценами. Если снижение затрат на трейдинг привлекает инвесторов к собственным акциям, стоимость капитала для компаний падает, что благоприятно для экономики в целом.

Но здесь есть и недостатки. Сбой в Knight был последним в череде путаниц, связанных с компьютеризированным трейдингом. Наиболее серьезным случаем был так называемый «мгновенный крах», произошедший в мае 2010 года, когда в считанные минуты Dow Jones Industrial Average обвалился на 1,000 пунктов, а акции консалтинговой компании Accenture отдавали за один цент. Подобные события заставляют трейдеров опасаться хранить свои сбережения на фондовом рынке; до этого события Knight был одним из крупнейших маркетмейкеров американского рынка. В этом случае стоимость капитала могла возрасти, а не снизиться.

Также существует системный риск. В этот раз убытки понесла только сама компания Knight Capital; А что если бы ее размеры были гораздо больше? Кризис 2008 года бросает длинную тень. Он не только показал, что финансовые компании могут легко потерпеть крах, но и стал свидетельством того, что последующие правительственные операции по спасению были весьма непопулярны среди избирателей. Политики могут серьезно задуматься, прежде чем поспешить на помощь очередной финансовой фирмы, особенно, если причиной ее неудачи стал неосторожный трейдинг.

Данное издание редко встает на сторону ограничения технологий или рынков. Но в данном случае возникают сомнения в том, оправдывает ли результат риски. Обществу нужен фондовый рынок для эффективного размещения капитала, где вознаграждением для лучших компаний является рост цен на акции. Однако «высокочастотные» трейдеры не принимают решений, основанных на перспективах компании; они пытаются извлечь прибыль из незначительных колебаний цен. С таким же успехом они могут торговать бейсбольными карточками.

Такие торги всегда дают большое преимущество ликвидности, однако в стрессовых ситуациях эта ликвидность может легко испариться. И хотя в нормальных условиях «высокочастотный трейдинг» может снизить волатильность на рынках, он может усилить турбулентность в самый неподходящий момент.

Торговать в спешке, сожалеть на досуге

Так что же делать? Мир уже не вернется к временам «очного трейдинга», когда цены записывались на доске от руки (система, которая контролировалась объединенной группой дилеров).

Комиссия по ценным бумагам и биржам была права, предложив, чтобы автоматизированные торговые программы проходили тщательное тестирование прежде, чем запускались в режиме реального времени, в то время как добровольные рекомендации к автоматизированной торговле должны стать обязательными. Регуляторы могут пойти дальше. В октябре 1987 года на Уолл-стрит случился «черный понедельник», когда за один день индекс Dow Jones Industrial Average обвалился на 23%. Причиной тому стала новая автоматизированная торговая программа под названием «портфельное страхование». В результате были введены «механизмы защиты», позволяющие остановить торговлю в случае масштабного падения рынка.

Аналогичные правила могли бы применяться в случаях избыточной волатильности или роста объемов торговли в геометрической прогрессии. Самый успешный инвестор в мире Уоррен Баффет считает, что идеальный период, на протяжении которого нужно держать акции, - «всегда». Таким образом, если в некоторых случаях инвесторам придется подождать 1-2 секунды прежде, чем совершить сделку, большого вреда это не принесет.

Подготовлено Forexpf.ru по материалам The Economist

---

Технический анализ Форекс DXY 28.08.2012. Евро/доллар совершил прорыв к 1,2560

2012-08-28 15:47:18 (читать в оригинале)

Графики уже не буду переделывать, на 13:57 мск. индекс доллара снижался до уровня 81.37. На европейской сессии медведи не стали дожидаться американской сессии, долбанули 81.60 и сорвали в парах с долларом защитные стопы. Внимание инвесторов по-прежнему направлено на пятничное выступление председателя ФРС США Бернанке. Так что с приближением пятницы любые комментарии в пользу QE3 только усилят снижение доллара. Если Б.Бернанке разочарует рынки, то тренды поменяются. В субботу выступает президент ЕЦБ Марио Драги.

ССI находится в зоне ниже -100, это указывает на сессионный тренд. Учитывая, что значение индикатора достигало значения ниже -200, то думаю в течение 3 часов, пока CCI будет возвращаться к -100, продавцы сформируют новый минимум. На американской сессии возможно снижение к 81,28.

---

Технический анализ Форекс EURUSD 28.08.2012

2012-08-28 15:46:05 (читать в оригинале)

Начну с того, что курс евро/доллар установил новый максимум 1,2559 против 1,2545 на графике и сейчас торгуется по 1,2549. После падения к отметке 1,2467 на ежемесячном отчете кабинета министров Японии, пара вернулась к линии Lb и пробила 1,2511. Уверен, что выше с 1,2511 сработали защитные стопы, которые подбросили пару к 1,2535 и далее уже пошли выше к 1,2560. Единая валюта укрепляется на ожиданиях выступления Бернанке и, что ЕЦБ будет проводить свою новую программу по покупке облигаций, несмотря на разногласия с Бундесбанком. Дополнительную поддержку евро получает от испанского аукциона и заявлений Fitch, что в ближайшее время США может потерять рейтинг ААА.

Моя цель по основному сценарию была достигнута, но думаю, пока CCI будет возвращаться к уровню +100, евробыки сходят к 1,2580 или даже к 1,2590. Евро выросла благодаря кроссу EURGBP. Без него вряд ли прошли 1,2535. Есть факторы, которые не поддерживают укрепление единой валюты: это смешанная динамика европейских фондовых индексов и вялый рост котировок на золото.

Сопротивление: 1.25068 | 1.25349 | 1.25630 | 1.25804 | 1.26085
Поддержка: 1.24894 | 1.24613 | 1.24332 | 1.24158 | 1.23877

Опубликованные данные по Европе:

Индекс денежной массы М3 в Еврозоне за июль +3.8% за год (прогноз +3.2% за год, предыдущее значение +3.2% за год).

---

Технический анализ Форекс GBPUSD 28.08.2012

2012-08-28 15:44:48 (читать в оригинале)

После утреннего падения к 1,5753 британец быстро отбил все потери. Восстановление проходило при поддержке кросса, так как он в это время на часовом графике пробил трендовую линию. Далее ситуация изменилась. По кроссу EURGBP зафиксировался ложный пробой. При быстром восстановлении EURGBP фунт/доллар оказался под давлением. Евро/доллар вырос на 750 пунктов, фунт вообще не вырос. Если отталкиваться от общей картины по доллару, то GBPUSD к закрытию европейской сессии должен взять 1,5850. С опозданием, но по часовым индикаторам потенциал к росту есть приличный. Быкам нужно также, как и по евро, сорвать защитные стопы, а там как по маслу пойдет.

Сопротивление: 1.58000 | 1.58232 | 1.58463 | 1.58606 | 1.58837
Поддержка: 1.57858 | 1.57626 | 1.57395 | 1.57252 | 1.57021