В среду по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 32,20 коп. (-0,44%), до 73,07 руб., курс евро – на 37,00 коп. (-0,46%), до 79,40 руб. Центральный банк России с 3 марта понизил официальный курс доллара США на 42,80 коп., до 73,6256 руб. Официальный курс евро был установлен на отметке 79,9721 руб., что ниже предыдущего дня на 56,12 коп.

В среду доллар и евро открылись снижением на Московской бирже, реагируя на позитивную динамику цен нефти. С уровней 73,15 руб. и 79,35 руб. рублёвые пары скорректировались до 74,16 руб. и 80,63 руб. в ожидании публикации отчёта Минэнерго США.

Спекулянты продавали рубль на опасениях, что отчёт Минэнерго США отразит увеличения запасов черного золота. Оптимизм покупателям валют придал отчёт от Американского института нефти. Согласно их данным на прошлой неделе запасы увеличились на 9,9 млн баррелей. В 18:30 мск стали известны официальные данные. Запасы черного золота в США на прошлой неделе подскочили на 10,37 млн баррелей, в то время как прогнозировался рост на 3,4 млн баррелей. Значение превысило прогноз в несколько раз.

Brent отреагировал на отчёт снижением до отметки $36,08. Курс доллара вырос до 74,26 руб., евро – до 80,47 руб. Нефть недолго находилась на минимуме дня. К 19:00 мск покупатели сдвинули верхнюю границу на $37,32. Курс доллара упал до 73,01 руб., курс евро – до 79,18 руб.

Судя по последним отчётам от API и Минэнерго США, инвесторы не обращают внимания на большие запасы черного золота. Их радует сокращение добычи, которая за месяц снизилась на 137 тыс. баррелей, до 9,077 млн баррелей в сутки.

По состоянию рынка на 9:26 мск. баррель Brent стоит $36,94. Нефть пережила отчёты по запасам и теперь можно рассматривать повышение котировок до $38. Если покупатели сорвут защитные стопы продавцов, то цена быстро вернётся к $39-40. Этот рост не будет иметь под собой фундаментальных причин. Многими участниками рынка он будет рассматриваться как коррекционное движение на фоне сокращения позиций на продажу.

В четверг внимание трейдеров будет направлено на публикации данных об уровне деловой активности в сфере услуг в разных регионах Европы и США, в пятницу – на отчёт по американскому рынку труда.

Поскольку нефть не реагирует на увеличение запасов, то продолжим рассматривать снижение курса доллара США до 72,60 руб., к евро – до 78,50 руб. Это внутридневные цели для четверга. Уровень 72,60 руб. является трендовой линией от майского минимума 2015 года – 48,92 руб.

По паре евро/рубль серьёзная поддержка находится в зоне 78,00-78,45 руб. Уровень 78,00 является уровнем Фибоначчи от роста с 68,28 (минимум от 23.10.15) до 93,70 (максимум от 21.01.16).

Владислав Антонов
www.alpari.ru

Во вторник по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 180,80 коп. (-2,4%), до 73,39 руб., курс евро – на 147,20 коп. (-2,53%), до 79,77 руб. Центральный банк России со 2 марта понизил официальный курс доллара США на 184,58 коп., до 74,0536 руб. Официальный курс евро был установлен на отметке 80,5333 руб., что ниже предыдущего дня на 256,90 коп.

Во вторник доллар и евро ослабились к российскому рублю больше чем на 2%. Падение иностранных валют началось сразу с открытия торговой сессии, как реакция на позитивную динамику цен нефть. Баррель Brent дорожал до $37,21. Курс доллара снижался до 73,16 руб., евро – до 79,30 руб.

Ночью Американский институт нефти опубликовал отчёт по запасам нефти. На прошлой неделе они увеличились на 9,9 млн. баррелей против прогноза +2,5 млн баррелей (предыдущее значение +7,1 млн баррелей). Реакция участников рынка на отчёт была нейтральная, так как они рассчитывают на заморозку добычи нефти странами производителями в ближайшее время.

Теперь трейдеры ждут в 18:30 мск выход отчёта о запасах черного золота в стране от Минэнерго США. Ожидается, что они выросли на 3,6 млн баррелей. Если Brent удастся закрыться выше $37 после этого отчёта, можно готовиться к росту нефтяных котировок до $40. В этом случае доллар вернётся к зоне поддержки 71,80-72,00 руб., евро – к 77,50-78,00 руб.

В среду от рублёвых пар ожидается боковое движение на текущих уровнях до 18:30 мск. Если Brent к этому времени подешевеет до $35,90-36,00, возрастёт вероятность восходящей коррекции в парах с иностранными валютами до 74,00 руб. для доллара США и до 80,20 руб. для европейской валюты.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

В понедельник по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 100,00 коп. (-1,31%), до 75,20 руб., курс евро – на 147,20 коп. (-1,77%), до 81,84 руб. Центральный банк России с 1 марта повысил официальный курс доллара США на 80,91 коп., до 75,8994 руб. Официальный курс евро был установлен на отметке 83,1023 руб., что выше предыдущего дня на 12,75 коп.

В понедельник российский рубль укрепился к иностранным валютам. В течение дня его поддерживала дорожающая нефть. К закрытию торговой сессии цена на Brent восстановилась до $36,71 за баррель. Рост проходил на новости от агентства Reuters о том, что добыча нефти ОПЕК в феврале сократилась на 280 тыс. баррелей в сутки по сравнению с январем. Спад связан с ситуацией в Ираке, где ранее прекратились поставки из северных курдских регионов.

Курс доллара снижался до 74,85 руб., евро – до 81,33 руб. Европейская валюта ослабилась к рублю сильнее, так как на рынке Форекс попала под давление после публикации инфляционного отчёта в еврозоне.

Индекс потребительских цен за февраль ушёл в отрицательную область, увеличив вероятность ослабления денежно-кредитной политики ЕЦБ. Теперь трейдеры закладывают в цены снижение уровня депозитной ставки на заседании ЕЦБ (10 марта).

Всё внимание участников рынка сейчас направлено на отчёты по запасам нефти от Американского института нефти (API) и Минэнерго США. Первый отчёт в среду выйдет в 00:35 мск, второй – в 18:30 мск. На вторник рассматривается рост нефтяных котировок до $37,50. На этом фоне ожидается снижение курса доллара США до уровня 74 руб., курса евро – до 81 руб.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

В пятницу по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 81,50 коп. (+1,08%), до 76,20 руб., курс евро – на 26,10 коп. (+0,31%), до 90,26 руб. Центральный банк России с 27 февраля понизил официальный курс доллара США на 130,26 коп., до 75,0903 руб. Официальный курс евро был установлен на отметке 82,9748 руб., что ниже предыдущего дня на 124,07 коп.

В пятницу доллар и евро обновили свои минимумы против российской валюты в первой половине дня на фоне дорожающей нефти. Участники рынка надеются на заморозку добычи странами-производителями. Любые заявления по этому поводу приводят к резким колебаниям цен на черное золото. Баррель Brent дорожал до $36,96. Курс доллара снижался до 74,47 руб., евро – до 81,65 руб.

Во второй половине дня обе валюты отыграли потери у рубля и закрыли день в «зелёной» зоне. Курс доллара вырос на 1,08%, курс евро – на 0,3%. Евро укрепился к рублю незначительно из-за ослабления к доллару на рынке Forex.

Спрос на американскую валюту вырос после публикации американской статистики. ВВП за IV квартал был пересмотрен в сторону повышения на 0,3%, до 1%. После этого на рынке начались спекуляции в ожидании дальнейшего повышения уровня основных процентных ставок ФРС США.

Данные по ВВП США остановили ралли нефтяных котировок. Цена на Brent с $36,96 снизилась до $34,93 (5,5%).

Согласно последним данным компании Baker Hughes, консервация буровых установок в США продолжается. Общее число буровых установок в США за последнюю неделю с 22 по 26 февраля снизилось на 12 единиц и составило 502 установки. В годовом выражении показатель снизился на 765 единиц. Число нефтяных буровых установок снизилось на 13, до 400 штук. Число буровых для добычи газа увеличилось на 1 единицу, до 102 установок.

Чего ожидать от нефти в ближайшее время?

Для начала стоит обратиться к отчёту Commitments of Traders (COT), который был представлен Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC) 26 февраля. В него включены открытые позиции трейдеров до 23 февраля включительно. Он показывает настроения крупных игроков на рынке.

Крупные спекулянты (Non-Commercial) за неделю увеличили чистую позицию на покупку контрактов по нефти на 26,2 тыс. контрактов, до 247,12 тыс., за счёт увеличения длинных позиций и уменьшения коротких. Позиции на покупку увеличились на 8,3 тыс., до 546,4 тыс. контрактов, на продажу – сократились на 17,9 тыс., до 299,28 тыс. контрактов.

Стоит обратить внимание на один важный фактор. При восстановлении цен на Light Sweet на 16,5%, до $33,80 крупные спекулянты избавились от 183,6 тыс. встречных позиций (встречные позиции – это ситуация, когда у компании на отчётную дату было одновременно открыты длинные и короткие позиции с одинаковым объёмом).

Хеджеры (компании из реального сектора) сократили до 23 февраля 153,4 тыс. контрактов, в том числе 87,18 тыс. длинных и 66,22 тыс. коротких. Открытый интерес уменьшился на 275,1 тыс. контрактов.

На Чикагской бирже по фьючерсу на рубль за последнюю неделю наблюдалось снижение открытого интереса на 1,7 тыс. контрактов, до 30,4 тыс. Крупные спекулянты сократили длинные и короткие позиции по фьючерсу на рубль на 485 и 707 контрактов соответственно.

Из отчётов можно сделать вывод: по нефти намечается восходящая коррекция. Это подтверждает месячный график по Brent: цена восстановилась с минимума 29,89 (11.02.16) до 36,96. Во вторник сформируется ещё одна месячная свеча с длинной тенью, указывающая на рост нефтяных котировок в область $44. Вырастет цена на черное золото – рубль успешно переживет выплаты по внешнему долгу РФ. По данным ЦБ, в текущем году они могут достичь $94,956 млрд. В I квартале выплаты по внешнему долгу России составят в $21,4 млрд, в том числе $16,34 млрд – возврат основной суммы, $5,06 млрд – проценты. Январь – $5,885 млрд. ($4,533 – основная сумма, $1,352 – проценты), февраль – $7,763 млрд. долларов ($5,985 – основная сумма, $1,778 – проценты), март – $7,752 млрд ($5,822 – основная сумма, $1,930 – проценты).

В Азии Brent торгуется по $35,75 (+1,71%). Это значит, что торги на Московской бирже откроются снижением по доллару и евро примерно на уровнях 75,50 руб. и 82,70 руб. соответственно.

Покупатели фьючерса на нефть в пятницу проверили на прочность зону сопротивления $36,00-36,15. Считаем, что со второй попытки нефть подорожает до $39. Чтобы отказаться от роста нефтяных котировок, ценам нужно вернуться под отметку $32 за баррель. В случае прорыва уровня $37, курс доллара США снизится до 74 руб., евро – до 81,00 руб. На сегодня идеальные уровни для консолидации рублёвых пар – 75,50 руб. для американской валюты и 82,75 руб. для европейской.

Владислав Антонов
www.alpari.ru