В пятницу по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 1,80 коп. (+0,03%), до 66,79 руб., курс евро – на 14,60 коп. (+0,2%), до 74,89 руб. Центральный банк России с 21 мая повысил официальный курс доллара США к рублю на 16,65 коп., до 66,3775 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 74,4623 руб., что выше предыдущего дня на 18,68 коп.

В пятницу торги на внутреннем валютном рынке открылись снижением по доллару и евро. Курс доллар/рубль снизился до 66,25 руб., евро/рубль – до 74,34 руб. Это была реакция на повышение цен на нефть марки Brent до $49,36 за баррель. Когда цены на чёрное золото вернулись к отметке $48,05, курс доллар восстановился до 66,97 руб., курс евро – до 75,16 руб.

На минувшей неделе рубль ослабился к иностранным валютам после публикации протоколов заседания ФОМС (18 апреля). Кардинальных изменений на рынке не произошло. Нефть торгуется в 1,5 долларах от уровня 50 долларов. Курс доллар/рубль находится в коридоре 64,00-67,50 руб.

Поскольку нефть в понедельник торгуется в красной зоне, то торги по доллару откроются около уровня 67 руб. Техническая картина на часовом периоде указывает на продолжение роста, но мне почему-то кажется, что доллар/рубль не превысит сегодня уровень 67,33 руб. В понедельник национальная валюта будет черпать силы от налогового периода. Дополнительная поддержка будет исходить от снижения вероятности повышения процентной ставки ФРС США в июне с 38% до 26%.

По прогнозу я ожидаю восстановление цен на нефть до $49,65 и снижение курса доллара до 66,30 руб. Чтобы продавцам достигнуть расчётную цель, им необходимо пройти два промежуточных уровня поддержки – 66,70 и 66,65 руб. Если на движение с 64,36 до 67,33 руб. наложить фибосетку, то поддержка находится на уровне 66,19 руб. (38,2%). В случае позитивного настроя на нефтяном рынке, можно будет цель переместить с 66,30 на 66,19 руб.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

В четверг по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 78,10 коп. (+1,11%), до 66,78 руб., курс евро – на 67,20 коп. (+0,91%), до 74,75 руб. Центральный банк России с 20 мая повысил официальный курс доллара США к рублю на 114,69 коп., до 66,211 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 74,2755 руб., что выше предыдущего дня на 96,78 коп.

Два последних торговых дня курс рубля упал к доллару на 3,2% до 66,78 руб., к евро – на 1,8%, до 74,51. Волатильность в рублёвых парах возросла в среду после публикации протокола последнего заседания Федеральной резервной системы. Ослаблению рубля способствовало усиление снижения котировок нефти и ожидания возможного повышения ставок в США.

До тех пор, пока доллар торговался ниже отметки 65,50 руб., рубль от него испытывал давление. При росте котировок выше 66,40 руб., российская валюта снизилась к уровню 67,33 руб. при цене на Brent в $47,36 за баррель. Рубль практически перестал реагировать на восстановление цен на нефть. Даже цена на бочку нефти в рублях подскочила до 3264 руб.

На американской сессии нефть подорожала до $48,85 на фоне новостей из Нигерии, Венесуэлы и Канады. В Нигерии продолжаются беспорядки, в Венесуэле – политический кризис, в Канаде – лесные пожары.

В Нигерии в четверг был заблокирован доступ к терминалу Exxon Mobil. Лесные пожары, вспыхнувшие вблизи города Форт-МакМюррей в Альберте, дошли до провинции Саскачеван. Общая площадь пожара в двух провинциях составляется 505,6 тыс. га. События в Нигерии и Канаде вызвали сбой поставок нефти на мировой рынок.

Вчерашнее движение по доллару получилось домиком, как и ожидал. Только движение по волатильности оказалось значительно выше моего прогноза.

Динамика цен на нефть является ключевым драйвером для российского рубля. А Brent в Азии стоит $49,20 (+0,80%). Благодаря выше изложенным факторам покупатели отыграли все потери на нефтяном рынке.

Поскольку ралли американского доллара замедлилось, то на сегодня из повышения котировок на нефть рискну рассмотреть падение курса доллара до поддержки 66,33 руб. Если учитывать, что Brent перекрыл всё падение, то рубль с высокой вероятностью должен укрепиться как минимум до 65,60 руб. Если это и будет, то не сегодня. Посмотрим, как поведут себя трейдеры с долларом перед выходными. По евро цель находится на отметке 74,30 руб.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

Сегодня и нефть и рубль дешевеют по отношению к доллару. Точнее, логичнее было бы сказать, что доллар дорожает против нефти и рубля, поскольку именно американская валюта получила в свою копилку дополнительный драйвер в виде опубликованного вчера протокола апрельского заседания FOMC, который отчетливо указал, что возможность повышения ставок ФРС в июне не стоит сбрасывать со счетов.

Полученная рынком новая информация из «минуток» FOMC привела к существенному увеличению ожиданий относительно ставок в США. Если несколько дней назад вероятность июньского повышения ставок оценивалась рынком фьючерсов на ставку по федеральным фондам на уровне 4%, то сегодня такая вероятность составляет уже 32%. Еще в понедельник вероятность повышения ставок до конца года оценивалась на уровне 56%, а сегодня этот показатель составляет 77.4%. Рынок казначейских облигаций США отреагировал резким увеличением доходности на протокол FOMC, что оказывает доллару ощутимую поддержку, в то время как сырьевые активы и развивающиеся валюты попали под давление.

В соответствии с нашей точкой зрения, озвученной в конце марта, мы сохраняем конструктивный взгляд на перспективы российского рубля в краткосрочной перспективе. Текущая переоценка ожиданий относительно действий ФРС будет иметь ограниченное позитивное влияние на американский доллар и предоставляет возможность выгодной спекулятивной покупки рубля выше 67.50 с потенциалом тестирования уровня 60 рублей за единицу американской валюты.

В среду по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 127,90 коп. (+1,98%), до 65,99 руб., курс евро – на 88,30 коп. (+1,21%), до 88,30 руб. Центральный банк России с 19 мая повысил официальный курс доллара США к рублю на 55,03 коп., до 65,0641 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 73,3077 руб., что выше предыдущего дня на 20,71 коп.

В среду доллар и евро открылись ростом по отношению к российскому рублю. Спустя пятнадцать минут падение курса рубля ускорилось. Российская валюта очень вяло реагировала на повышение цен на нефть, когда Brent подорожал до $49,81 после выхода неоднозначных данных по запасам нефти от Минэнерго США.

Запасы нефти за неделю выросли на 1,31 млн баррелей, в то время как ожидалось снижение на 2,4 млн баррелей. Зато запасы бензина упали на 2,5 млн баррелей, дистиллятов - на 3,17 млн баррелей.

Также не чувствовалась поддержка от двух проведённых аукционов Минфином, на которых были успешно размещены облигации ФЗ в объеме на 24,7 млрд руб. Создавалось впечатление, что рубль в среду выступил для трейдеров опережающим индикатором указывающим им покупать доллар США перед публикацией протоколов последнего заседания Комитета Открытого рынка ФРС США.

После публикации протоколов курс доллар/рубль вырос до 66,09 руб., курс евро/рубль – до 74,17 руб. Руководство ФРС США готово пойти на ужесточение монетарной политики в июне при условии, если экономические данные, влияющие на ВВП, будут устойчивы.

Баррель Brent стоит $48. Цена на нефть снизилась от вчерашнего максимума 49,81 на 3,6%. Мы так и не увидели тест психологического уровня в 50 долларов. Если обратиться к часовому периоду Brent, то можно заметить, что уровень $48 является поддержкой.

Если цена провалится под $48, то идём быстро к $47,25. Я думаю, что уровень $48 не устоит и нефть ещё подешевеет. В связи с этим по доллару рассмотрел укрепление к рублю до 66,33 руб. Чтобы рассматривать покупки рубля, продавцам необходимо вернуть курс под 65,50 руб. Цель по паре евро/рубль – 74,50 руб.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

Во вторник по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 18,00 коп. (-0,28%), до 64,72 руб., курс евро – на 25,40 коп. (-0,35%), до 73,19 руб. Центральный банк России с 18 мая понизил официальный курс доллара США на 37,57 коп., до 64,5138 руб. Официальный курс евро был установлен на отметке 73,1006 руб., что ниже предыдущего дня на 35,43 коп.

Во вторник доллар и евро открылись снижением. Рубль укрепился к иностранным валютам на фоне приближения цен на нефть сорта Brent к психологическому уровню $50 за баррель. На рынке черного золота наблюдается спекулятивный рост перед заседанием ОПЕК и закрытии позиций на продажу. Растущие котировки доллара не являются в данном случае помехой.

Поздним вечером вышел отчёт по запасам черного золота от Американского института нефти. Согласно последним данным, запасы нефти снизились на 1,14 млн баррелей, бензина – на 1,9 млн баррелей, дистиллятов – на 2 млн баррелей. На новостях котировки Brent повысились до нового годового максимума $49,69.

По прогнозу на сегодня рассматривается снижение курса доллара до 64,35 рублей. Курс американской валюты может и ниже упасть, так как неизвестно, что будет обнародовано в протоколах заседания ФОМС по ставкам, которые выйдут в 21:00 мск.

До выхода протоколов российский рубль будет получать поддержку от налогового периода и двух аукционов Минфина, на которых ведомство планирует разместить облигации ФЗ в объёме 24,7 млрд рублей.

По технической картинке и «бычьему» настрою по нефти мы не видим никаких препятствий для достижения долларом уровня 64,00 руб. Тем не менее, из-за публикации протоколов заседания FOMC мы ограничиваемся уровнем 64,35 руб. По европейской валюте – 72,70/50 руб.

Владислав Антонов
www.alpari.ru