EUR/USD: цена остановилась около трендовой линии
Итоги минувшего торгового дня:
В четверг торги по евро завершились ростом. После пресс-конференции М.Драги курс евро восстановился до 1,0615. Глава ЕЦБ дал понять, что регулятору, возможно, не потребуется применять дальнейшие меры стимулирования для оживления европейской экономики.
ЕЦБ оставил курс монетарной политики без изменений и сохранил объем ежемесячного выкупа активов на уровне 80 млрд евро до конца марта 2017 г. С апреля по декабрь 2017 г. объём снизится до 60 млрд евро. ЕЦБ также улучшил прогноз по ВВП и инфляции еврозоны на 2017 и 2018 года.
Ожидания на сегодня:
В пятницу внимание трейдеров приковано к публикации отчета по занятости в США (Non-Farm Payrolls, NFP). Положительный отчёт может укрепить веру трейдеров в то, что 15 марта Федрезерв повысит процентную ставку.
По данным CME Group's FedWatch, 9 марта вероятность повышения ставки в марте не изменилась и составила 90,8%, в мае выросла с 91,4% до 91,8%, в июне – с 95,8% до 95,9%.
До выхода отчета вероятен рост до 1,0610. Ближе к выходу отчета ожидается стабилизация цены в районе 1,0599. Не стоит сбрасывать со счетов рост доходности американских облигаций. В четверг доходность 10-летних американских облигаций выросла 2,613% (за 09.03.17: +2,07%). В Азии доходность поднялась на 0,64%, до 2,615%;
Новости текущего дня (время GMT+3):
10:00 Германия – сальдо торгового баланса за январь;
12:30 Великобритания – объём производства в обрабатывающей промышленности за январь, сальдо внешней торговли товарами за январь, объём расходов на строительство за январь, инфляционные ожидания потребителей за январь, объём промышленного производства за январь;
16:30 Канада – изменение количества занятых за февраль, уровень безработицы за февраль. США – изменение средней почасовой заработной платы за февраль, изменение числа рабочих мест в несельскохозяйственном секторе за февраль, уровень безработицы за февраль;
18:00 Великобритания – оценка изменения ВВП от NIESR за декабрь-февраль;
22:00 США – Баланс федерального бюджета за февраль.
Внутридневной прогноз: минимум – n/a, максимум – n/a, закрытие – n/a.
В четверг пара евро/доллар закрылась ростом. После выступления М.Драги настроения по евро чаша весов стала склоняться в пользу покупателей. Повышение ставки ФРС США 15 марте – учтено рынком. Ничего не мешает евро двигаться в направлении 1,0675. Если ФРС в среду не повысит ставку, то евро в течение нескольких дней достигнет отметки 1,0800. Отчёт NFP своим значением должен указать на то, повысит американским ЦБ ставку в марте или нет.
Прогноз сделал только до 16:30. По нему ожидаю рост до 1,0610 и потом стабилизацию около 1,0600. Следить за кроссом евро/фунт. Если внезапно начнётся фиксация прибыли от длинных позиций, евро/доллар просядет до 1,0580. Циклический анализ предсказывает на 16:30 мск укрепление евро. Неизвестно только совпадут циклы с часового графика с NFP или нет.
Позитивные факторы для евро (+):
Фундаментальные:
(+) Президент США Д.Трамп не доволен сильным долларом;
(+) Порог допустимого госдолга США в $20,1 трлн. может быть достигнут уже в марте 2017 года. Это станет головной болью нового президента Д.Трампа. Закон о верхней границе госдолга вновь вступит в силу 16 марта 2017 года;
(+) Правительство Греции и международные кредиторы достигли прогресса на переговорах по второй оценке программы реформ;
(+) Глава ЕЦБ Марио Драги дал понять, что ЦБ, возможно, не потребуется применять дальнейшие меры стимулирования для оживления европейской экономики. С апреля по декабрь 2017 г. ЕЦБ снижает ежемесячные покупки активов с 80 млрд до 60 млрд евро.
Технические (краткосрочные):
(+) По данным на 28.02.17, на Чикагской бирже крупные спекулянты увеличили длинные и короткие позиции. Long-позиции выросли на 10,546 тыс., до 142,762 тыс. контрактов, тогда как Short-позиции – на 4,293 тыс., до 187,304 тыс. контрактов. Чистая короткая позиция сократилась с 50,779 до 44,542 тыс. контрактов.
(+) Доходность 10-летних немецких облигаций: 0,425% (за 09.03.17: +15,17%).
(+) EURGBP (W): CCi (20), АС и стохастик (5,3,3) – направлены вверх;
(+) EURGBP (D): АО и стохастик (5,3,3) - направлены вверх. Пробой трендовой линии;
(+) EURUSD (M): стохастик (5,3,3) – направлен вверх;
(+) EURUSD (D): АС, АО и CCI (20) – направлены вверх;
Негативные факторы для евро (-):
Фундаментальные:
(-) В четверг, 9 марта, по данным CME Group's FedWatch, вероятность повышения ставки в марте не изменилась и составила 90,8%, в мае выросла с 91,4% до 91,8%, в июне – с 95,8% до 95,9%;
(-) Политические риски в Европе (выборы во Франции, Брекзит). Экс-премьер Франции Ален Жюппе заявил об отказе участвовать в выборах;
(-) В среду 8 марта в преддверии NFP вышли отличные данные ADP;
Технические факторы (краткосрочные):
(-) По данным на 28.02.17, на Чикагской бирже мелкие спекулянты увеличили короткие позиции на 1,481 тыс. контрактов и сократили длинные на 0,210 тыс. контрактов;
(-) Доходность 10-летних американских облигаций выросла 2,613% (за 09.03.17: +2,07%). В Азии доходность выросла на 0,64%, до 2,615%;
(-) По данным myfxbook cоотношение Short/Long на 7:30 мск составляет: 46%/53%, лотов: 11000/23800 (днем ранее – 14867/17268), позиций: 42399/38840 (днем ранее – 30156/55841);
(-) EURUSD (W): стохастик (5,3,3), АО, АС и CCI (20) – направлены вниз;
(-) EURUSD (D): цена находится под трендовой линией. После выхода отчета Non-Farm Payrolls возможен отбой;
(-) EURGBP (D): АС и CCI (20) – направлены вниз;
Заложено в цене:
(-) Президент ФРБ Филадельфии Патрик Харкер – возможно повышение ставок в марте;
(-) Президент ФРБ в Далласе Каплан – повышать ставки нужно раньше, чем позже;
(-) Президент ФРБ Сан-Франциско Джон Уильямс – март достоин «серьезного внимания» со стороны членов FOMC с точки зрения вопроса повышения ставок;
(-)Представитель ФРС США Лаэль Брейнард – экономика США растёт, постепенное повышение базовой процентной ставки станет уместным в скором времени;
(-) Глава ФРС США Дж.Йеллен – в марте могло бы произойти повышение ставки;
(-) Президент ФРБ в Ричмонде Лэкер – потеря контроля над инфляцией может стоить очень дорого;
(-) Вице - председатель ФРС Стэнли Фишер – поддерживает последние высказывания коллег по ставке из ФРС;
(+) Франсуа Байру — лидер партии «Демократическое движение», отказался участвовать в президентской гонке в пользу независимого кандидата Эммануэля Макрона;
(+) С Марин Ле Пен сняли депутатскую неприкосновенность (решение принято из политических соображений).
В четверг по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 113,75 коп. (+1,96%), до 59,31 руб., курс евро – на 122,50 коп. (+1,99%), до 62,76 руб. Торговый объём в паре доллар/рубль составил $6,0 млрд (+106,9%), евро/рубль – 461,7 млн евро (+99,6%). Центральный банк России с 10 марта повысил официальный курс доллара США к рублю на 56,88 коп., до 58,8318 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 61,9918 руб., что выше предыдущего дня на 28,48 коп.
После праздничного дня торги на Мосбирже открылись резким ростом по доллару и евро. Ослабление российской валюты произошло на фоне дешевеющей нефти. Рубль сначала отыграл её 5% падение за 8 марта, затем 4% – на торгах в Европе.
Цена на нефть сорта Brent впервые с 1 декабря 2016 года опустилась ниже $52 долларов за баррель. В ходе американских торгов цена снижалась до отметки $51,48 за баррель. Терпение покупателей лопнуло из-за постоянного еженедельного роста запасов сырой нефти и числа нефтяных буровых установок в США.
После падения стоимости Brent ниже $54,90 спекулянты перестали ставить на укрепление рубля и стали играть против него. Когда цена на нефть упала ниже 52,85, курс доллара на объеме пробил сопротивление 59,00 руб., курс евро – диапазон 62,13-62,20 руб. Выше этих уровней у продавцов валюты сработали защитные стопы. Торговый объём в парах доллар/рубль составил $6,0 млрд (+106,9%), евро/рубль – 461,7 млн евро (+99,6%).
Единственное что бросилось в глаза, при 9% снижении нефтяных котировок рубль подешевел к доллару лишь на 2%. Видимо, не все трейдеры готовы отвернуться от российской валюты. На это есть причина. По Brent трендовая линия проходит через уровень $50, и она ещё не пробита. Только её пробой станет сигналом к агрессивным продажам нефтяных фьючерсов и рубля.
Сегодня, 10 марта, баррель Brent стоит $52,50 (+0,11%). До уровня $50 пока все свободно. При дальнейшем снижении цен на нефть курс доллара может продвинуться вверх до 59,70 руб. По евро ближайшая цель 63,34 руб.
Сегодня внимание участников рынка будет приковано к отчету по американскому рынку занятости. В связи с этим в вечернее время ожидается разнонаправленная динамика по нефти и рублёвым парам.
Владислав Антонов
www.alpari.ru
К настоящему времени ведущие биржевые индексы прибавляют в среднем 0,3%. В лидерах роста отмечаются акции «Россетей» и «Распадской». В «красной» зоне торгуются бумаги «Мечела» и «Русала». Внешний фон к сегодняшним торгам сложился нейтральным. Американские рынки завершили предыдущую сессию смешано, фьючерс на индекс S&P на премаркете слегка подрастает.
Цены на нефть утром в пятницу торгуются с повышением. Баррель сорта Brent стоит $52,47 (+0,5%). За два предыдущих торговых дня «бочка» североморской нефти потеряла в стоимости чуть более 6%.
Евро/доллар в финале недели продолжает едва заметный прирост. Основные торги идут вокруг 1,0590 (+0,1%). Мартовское заседание Европейского центрального банка вдохновило инвесторов, однако мощного укрепления евро не последовало. Впереди решения ФРС США, и они сейчас важнее для участников торгов.
Российский рубль предпринимает попытки отыграть часть вчерашнего падения, но пока это удается не самым лучшим образом. За доллар США к настоящему времени дают 59,17 руб. (-0,2%). Вероятный диапазон движения в паре доллар/рубль на пятницу составляет 58,80-59,75. «Бычья» цель в области 60-61 руб. остается актуальной, но чуть откладывается по времени.
Индекс ММВБ проторгуется сегодня в пределах 1965-1990 пунктов. Рублевый индикатор отступил в область ноябрьских минимумов, и пока вариантов для резкого восстановления не заметно.
В пятницу с речью выступил глава Народного банка Китая Чжоу Сяочуань, по словам которого монетарная политика банка серьезных изменений претерпевать не будет. Курс юаня по отношению к мировым валютам останется достаточно стабильным. Напомним, что в последнее время КНР постепенно девальвирует свою валюту с целью повышения конкурентоспособности своих товаров и услуг на внешних рынках и поддержания темпов роста экономики на высоком уровне. Также более слабый юань является требованием МВФ. Мы предполагаем, что в этом году НБК может девальвировать юань на 5-10%.
10 марта сальдо торгового баланса представят Германия и Великобритания. Так же Великобритания представит статистику по промышленному производству. Данные по безработице и количеству буровых установок опубликуют США. Также статистика по безработице будет опубликована в Канаде.
Александр Разуваев
www.alpari.ru
На торгах в Европе единая валюта против доллара США обновила сессионный минимум на 1,0525 на фоне повышения доходности американских облигаций. На момент образования минимума доходность 10-летних облигаций составляла 2,5765% (+0,87%). На 14:44 (GMT+3) она составляет +0,49%. «Евромедведи» отказались штурмовать уровень 1,0500. Цена восстановилась в течение трёх часов до уровня 1,0570.
Отскок совпал с открытием европейского долгового рынка и ростом доходности 10-летних немецких облигаций. Она выросла на 2,16%, при этом доходность по американским облигациям развернулась вниз.
На повышение доходности облигаций Германии могли повлиять последние результаты опроса компании OpinionWay (8 марта), а также заявления министра финансов Германии Вольфганга Шойбле и президента института экономических исследований IFO Клеменса Фьюста.
Согласно последним данным опроса, в первом и во втором турах президентской гонки во Франции победит Эммануэль Макрон. До выборов ещё полтора месяца, все может измениться в одночасье. Шойбле и Фьюст призывают ЕЦБ к сворачиванию QE.
Рынок находится в ожидании решения ЕЦБ. На январском заседании (19 января) европейский регулятор оставил три ставки на прежних отметках: ключевую ставку рефинансирования – на уровне 0,0%, ставку по депозитам – на уровне -0,40%, ставку по кредитам ЕЦБ – на уровне 0,25%. Решение совпало с ожиданиями рынка. Регулятор также сохранил объем ежемесячного выкупа активов в рамках программы количественного смягчения на уровне 80 млрд евро до марта. С апреля по декабрь объём выкупа составит 60 млрд евро в месяц.
После оглашения решения курс евро/доллар незначительно вырос. Во время пресс-конференции Марио Драги единая валюта подешевела до 1,0589 (-85 пунктов). К закрытию дня цена восстановилась на 80 пунктов, до 1,0669.
Ожидается, что монетарная политика ЕЦБ сохранится. Трейдеры своё внимание переключат сразу на пресс-конференцию Марио Драги. Именно во время пресс-конференции наблюдается высокая волатильность в паре евро/доллар.
