Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Технический анализ Forex DXY 02.08.2013. До 16:30 мск на рынке ожидается коррекция по доллару

2013-08-02 09:52:14 (читать в оригинале)

По итогам торгов в четверг американский доллар значительно укрепил свои позиции по всему рынку. На этот день было запланировано несколько ключевых событий для единой валюты и британского фунта. Рост доллара начался с азиатской сессии. Первый звоночек, указывающий на падение евро, прозвучал, когда рынок проигнорировал сильный китайский производственный индекс деловой активности. Второй, когда рынок проигнорировал все отчеты по индексам PMI для стран Евросоюза. Индексы PMI Италии, Германии и Еврозона пересмотрели в сторону повышения. Индексы PMI Испании и Франции оказались ниже прогнозных оценок.

Трейдеры после новостей в ожидании оглашения решения ЕЦБ и пресс-конференции Марио Драги стали корректировать свои открытые позиции. После оглашения решения Банком Англии рост доллара замедлился. Банк Англии оставил процентную ставку на уровне 0,5% и программу по выкупу облигаций без изменения на уровне 375 млрд. фунтов. Реакция была краткосрочной, поскольку рынок ожидал не решения от ЦБ, а пресс-конференцию М.Драги.

В 15:45 мск. управляющий совет ЕЦБ оставил процентную ставку без изменения на уровне 0.50%. Реакции на решение не последовало, ждали пресс-конференцию. Вот когда начал выступать М.Драги, тогда рынок и оживился.

Марио Драги в ходе пресс-конференции подтвердил ранее озвученное обещание удерживать базовые процентные ставки на низком уровне в течение длительного периода времени. И то было сложно оценить, единая валюта отреагировала снижением на Марио, или на отчет по рынку труда в США. Одновременно с пресс-конференцией вышел хороший отчет по заявкам на пособие по безработице.

Число американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе сократилось на 19 тыс. - до 326 тыс. Прогнозировался рост числа заявок на 2 тыс.

Индекс деловой активности Института менеджмента в США за июль составил 55.4 (прогноз 51.9, предыдущее значение 50.9).

По итогам дня индекс доллара DXY укрепился до 82,40. Сегодняшний день завершает Non-Farm payrolls (NFP). Отчет, который показывает, сколько было создано новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США за месяц. Публикуется в 1-ю пятницу каждого нового месяца. Выходит в 16:30 мск. и оказывает сильное влияние на валютный рынок и рубль. На пятницу это ключевое событие.

Согласно прогнозам, занятость в несельскохозяйственных отраслях в июле увеличилась на 184 тысяч после подъема на 195 тысяч месяцем ранее, а уровень безработицы снизился с 7,6% до 7,5%. Отклонения от прогноза на +/- 50к вызовут на рынке резкие колебания.

В последнее время статистика из США преподносит сюрпризы. Рынок труда для ФРС США является важным индикатором. Уже вчера появились разговоры, что благоприятная макроэкономическая статистика создает благоприятные условия для постепенного сворачивания стимулирующих мер уже на следующем заседании.

Если NFP с учетом пересмотра предыдущих данных, окажется выше 200к и уровень безработицы снизится до 7,5% и ниже, то евро и фунт пойдут ниже. Сделал по одному сценарию. До 16:30 мск ожидаю коррекцию. Для индекса цель 82,70.

Опубликованные данные по США:

Количество заявлений на пособие по безработице в США за неделю 326K (прогноз 350K, предыдущее значение 343K).
Индекс деловой активности Института менеджмента в США за июль составил 55.4 (прогноз 51.9, предыдущее значение 50.9).
Индекс затрат на строительство в США за июнь составил -0.6% (прогноз +0.4%, предыдущее значение +1.3%).

---

Технический анализ Forex EURUSD 02.08.2013

2013-08-02 09:50:39 (читать в оригинале)

По итогам торгов в четверг курс евро/доллар закрылся в красной зоне. Падение началось с азиатской сессии. Первый звоночек, указывающий на падение евро, прозвучал, когда рынок проигнорировал сильный китайский производственный индекс деловой активности. Второй, когда рынок проигнорировал все отчеты по индексам PMI для стран Евросоюза. Индексы PMI Италии, Германии и Еврозона пересмотрели в сторону повышения. Индексы PMI Испании и Франции оказались ниже прогнозных оценок.
Трейдеры после новостей в ожидании оглашения решения ЕЦБ и пресс-конференции Марио Драги стали корректировать свои открытые позиции. Курс евро/доллар снизился до $1.3227.

В 15:45 мск. управляющий совет ЕЦБ оставил процентную ставку без изменения на уровне 0.50%. Реакции на решение не последовало, ждали пресс-конференцию. Вот когда начал выступать М.Драги, тогда рынок и оживился.

Марио Драги в ходе пресс-конференции подтвердил ранее озвученное обещание удерживать базовые процентные ставки на низком уровне в течение длительного периода времени. И то было сложно оценить, единая валюта отреагировала снижением на Марио, или на отчет по рынку труда в США. Одновременно с пресс-конференцией вышел хороший отчет по заявкам на пособие по безработице.

Число американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе сократилось на 19 тыс. - до 326 тыс. Прогнозировался рост числа заявок на 2 тыс. С минимума $1.3195 курс евро восстановился за считанные минуты до $1.3243. Обновив максимум $1.3266, пара после выхода сильно отчета IMS вернулась к $1.3210.

Сегодня - день Non-Farm payrolls (NFP). Отчет, который показывает, сколько было создано новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США за месяц. Публикуется в 1-ю пятницу каждого нового месяца. Выходит в 16:30 мск. и оказывает сильное влияние на валютный рынок. На пятницу это ключевое событие.

Согласно прогнозам, занятость в несельскохозяйственных отраслях в июле увеличилась на 184 тысяч после подъема на 195 тысяч месяцем ранее, а уровень безработицы снизился с 7,6% до 7,5%. Отклонения от прогноза на +/- 50к вызовут на рынке резкие колебания.

В последнее время статистика из США преподносит сюрпризы. Рынок труда для ФРС США является важным индикатором. Уже вчера появились разговоры, что благоприятная макроэкономическая статистика создает благоприятные условия для постепенного сворачивания стимулирующих мер уже на следующем заседании.

Если NFP с учетом пересмотра предыдущих данных, окажется выше 200к и уровень безработицы снизится до 7,5% и ниже, то по евро ожидаю падение до 1,3120. Сценарий сделал один. До 16:30 мск. ожидаю коррекционный рост. Если NFP окажется слабым стоит ожидать роста до 1,3280.

---

Фундаментальный анализ Форекс – 01.08.2013 г

2013-08-01 11:17:20 (читать в оригинале)

Большая часть торгов в среду мало чем отличалась от происходившего в предыдущие сессии. Доллар торговался разнонаправленно относительно евро и йены, а против фунта продолжал укрепляться. Причиной тому были ожидания главного события дня – результатов заседания FOMC, провоцировавшие некоторые продажи «бакса», и статистика по экономике США, показавшая хорошие данные, что поддерживало «зеленый». Таков рынок был до появления сообщений от ФРС о решениях относительно перспектив денежной политики. После оглашения этих результатов доллар продолжал торговаться неровно, правда увеличился масштаб разнонаправленных движений – наблюдались взлеты и падения американской валюты, что в итоге завершилось его снижением против евро, нейтральными позициями к йене и укреплением относительно фунта. Заявления ФРС не принесли ничего нового, но отсутствие сигналов о возможном сворачивании количественного смягчения в сентябре, по-видимому, разочаровало часть инвесторов ждавших намеков на скорое ужесточение.

Сглаживающим и поддерживающим для доллара моментом, очевидно, были заявления, что экономическая активность расширялась умеренными темпами, условия на рынке труда показали улучшения, жилищный сектор укрепляется. Оптимистичной была и риторика относительно перспектив, которые указывали на ожидания дальнейшего экономического роста.

Представленная вчера статистика выдавала хорошие данные – ВВП США во 2-м квартале вырос на 1.7% к/к, когда ожидали +0.9% к/к, отчет ADP объявил о приросте рабочих мест в частном секторе значительно лучше прогнозов – на 200 тыс. вместо ожидавшихся +183 тыс. Опубликованный позже июльский индекс менеджеров по снабжению (PMI) Чикаго оказался хуже прогнозов – вырос до 52.3 против 51.6 ранее при ожиданиях увидеть 53.7, что естественно, не могло быть поводом для разочарований, т.к. сохраняется подъем.

Сегодня американская лента новостей покажет рынку динамику первичных заявок на пособие по безработице за прошлую неделю, вероятно, с небольшим ростом на 2 тыс., и информацию от института управления поставками (ISM) об июльском индексе менеджеров по снабжению (PMI) для производственной сферы, где по прогнозам ожидается рост к 52.0 с 50.9 в предыдущем месяце. В общем, это не плохая статистика для «бакса» если конечно подтвердится фактом. Однако, на сегодня, тон торгам могут задать события в Европе, а именно оглашения решений ЕЦБ, ВоЕ и комментарии к ним.

EUR

Единая валюта, после разнонаправленных колебаний на торгах в среду, укрепилась против доллара. Реакция рынка на комментарии ФРС о денежной политике оказала поддержку евро и помогла завершить день с «профитом» против «бакса». Кстати заметить, экономическая статистика Еврозоны, выходившая вчера, тоже поддерживала неоднозначные настроения - поводом для пессимизма были данные о розничных продажах в Германии, которые неожиданно сократились в июне – показатель зафиксировал -1.5% м/м и -2.8% г/г после 0.7% м/м, 0.8% г/г в мае, когда ждали 0.1% м/м, 0.5% г/г. Нивелирующим же это настроение могли быть показатели занятости в крупнейшей экономике ЕС и Еврозоне в целом – число заявок на пособие по безработице в Германии в июле сократилось на 7 тыс., при том, что изменений не ожидалось, а в европейском блоке в июне, впервые за два с половиной года, наблюдалось сокращение безработных – зафиксировано 19.27 млн. против 19.29 млн. ранее.

Сегодня, статистики ЕС опубликуют окончательную оценку индексов менеджеров по снабжению (PMI) для производственной сферы ведущих стран ЕС и Еврозоны в целом, прогноз изменений в предварительных данных не ожидает, и если по факту ничего не изменится, то влияния на рынок эта информация не окажет. Главным же событием дня, безусловно, будет объявление решений ЕЦБ по ставке и последующая конференция главы европейского ЦБ М. Драги. Есть мнения, что шеф европейского регулятора скажет о намерениях смягчать политику и это может вызвать продажи евро, что называется - «на слухах».

GBP

Британская валюта не изменила «традициям» последних дней и продолжала снижаться против доллара. Появление информации от ФРС прервали нисходящий тренд «кабеля» – фунт на короткое время укрепился, но удержать выигрышные позиции не смог и завершил день с потерями против «зеленого». Новостей по экономике на «островах» почти не публиковалось, вышедший в самом начале торгового дня июльский индекс розничных цен от BRC, показал снижение, -0.5% г/г после -0.2% г/г ранее, чем естественно не мог поддержать фунт, т.к. сигнализировал о падении инфляции.

Сегодня начинается публикация отчета об активности в отраслях экономики Британии и будет представлен первый показатель – индекс менеджеров по снабжению (PMI) для производственной сферы. Предполагается, что в июле индекс подрос до 52.9 с 52.5 в июне, что даст повод для улучшения настроений в отношении стерлинга, если подтвердится прогнозом. Главным же сообщением с «островов» для текущей сессии станут заявления Банка Англии о перспективах денежной политики. Прогнозы пророчат сохранение ставки на уровне 0.5%, а фонда покупки цб в прежних объемах 375 млрд. фунтов.

В то же время, рынок опасается появления неожиданных заявлений со стороны британского регулятора, которые стали возможны после появления М. Карни в кресле главного банкира, т.к. уже после предыдущего заседания, первого с его участием, традиционное отсутствие комментариев, если решения ЦБ не содержали изменения в политике, было нарушено. Стоит вспомнить, также, в прошлый раз было заявлено, что восстановление экономики не достаточно стабильно, а в условиях существующих уровней инфляции дополнительное стимулирование еще возможно. Проще говоря, появление намеков на продолжение смягчений вполне вероятно.

JPY

Все перипетии вчерашнего дня меньше всего отразились на паре доллар/йена. Йена, также как и европейские валюты, снижалась против доллара на фоне данных по экономике Штатов и укреплялась после заявлений от ФРС. Однако, амплитуда движений пары была значительно меньшей нежели в евро/доллар и фунт/доллар, а день был закрыт почти на ценах открытия. Сообщения, что правительство намерено повысить налог с продаж, как и планировалось, в соответствии с текущим состоянием экономики никак не отразилось на рынке, вероятно, потому, что принятие решения было отложено на сентябрь.

Сегодня ничего интересного по экономике Японии не публиковалось, йена несколько снизилась против доллара, очевидно, на фоне осмысления вчерашней информации о хороших результатах экономике США. Данная информация подталкивает к ожиданию сильного отчета по рынку труда за июль, выходящего завтра в Штатах. Однако, вполне возможно рынок начнет покупать «бакс» за йену уже сегодня, руководствуюсь этими настроениями.

---

Волновой анализ Форекс по парам EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD 01.08.2013

2013-08-01 09:58:34 (читать в оригинале)

EUR/USD, H4

Техническая картина в паре евро/доллар остается неопределенной. Дальнейшая динамика пары будет во многом зависеть от решения ЕЦБ. Тем не менее «медвежий» сценарий, согласно которому трейдерам стоит ожидать снижения котировок в виде волны «1» нисходящего импульса «С» старшего порядка, по-прежнему остается в приоритете. Неизменным остается и альтернативный сценарий, согласно которому пара может укрепиться к отметке 1.3415 в рамках усложненной структуры волны «Alt:c».

GBP/USD, H4

Как мы и предполагали, пара фунт/доллар продолжила снижение в рамках волны «1» нисходящего импульса «С» старшего порядка. Основным сценарием дальнейшего развития событий мы считаем продолжение снижения котировок в направлении отметки 1.5060. В качестве альтернативного сценария рассматривается вариант завершения волны «1» в районе текущих минимумов и начала коррекционной волны «2» в направлении уровня 1.5290.

AUD/USD, H4

Австралийский доллар обновил локальные минимумы в рамках третьей волны нисходящего импульса «3» старшего порядка. В качестве основного сценария мы рассматриваем вероятность дальнейшего снижения котировок в направлении уровня 0.8710. В качестве альтернативы рассматривается вариант, согласно которому волна «3» завершена на текущих минимумах и теперь пара попытается развить коррекционную волну «4» в направлении 92-й фигуры.

---

Технический анализ Форекс DXY 01.08.2013. Евробыки ждут пресс-конференцию М.Драги

2013-08-01 09:54:53 (читать в оригинале)

В среду движение по индексу DXY ограничилось линиями U1-D1. На сильной американской статистике доллар США укрепился ко всем своим конкурентам.
Занятость в частном секторе США в июле превысила прогнозное значение, а показатель за июнь пересмотрели в сторону повышения. Количество рабочих мест в частном секторе США (ADP employment) в июле составило 200 000. По прогнозу ожидался рост до 183к. Рост числа рабочих мест в июне был пересмотрен с 188 000 до 198 000.

Во 2-м квартале 2013 года темпы роста экономики США в годовом выражении составили 1.7%. Рост ожидался на 1,1%. В 1-м квартале, согласно пересмотренным данным, прирост ВВП составил 1,1%, а не 1,8%. За счет того, что из-за пересмотренного значения во 2 квартале рост оказался выше, чем в первом, отчет восприняли позитивно.

Поздно вечером Комитет открытого рынка ФРС США (FOMC) принял решение оставить основные процентные ставки на прежнем уровне. Объем покупок государственных облигаций также оставлен на прежнем уровне 85 млрд. долларов в месяц. В заявлении ФРС США говорится, что экономика страны восстанавливается умеренными темпами, инфляция остается ниже долгосрочного целевого уровня. ФРС занял выжидательную позицию и решил продолжить следить за поступающей макроэкономической статистикой. В связи с таким решением, внимание трейдеров будет приковано к пятничному обзору состояния рынка труда в США за июль, поскольку отчет NFP для Феда является важным индикатором.

От линии lb индекс доллара снизился до 81,44 и сегодня в Азии торгуется опять у линии lb. В четверг ожидается выход важных экономических данных по Европе и США, а также решения ЕЦБ и Банка Англии по денежно-кредитной политике. Делаю один сценарий, так как реакция на новости будет не предсказуема.

С 11:13 до 12:30 мск запланирован выход окончательных данных по производственным индексам PMI стран ЕС. По прогнозам ожидается, что индексы PMI по Испании, Италии Британии индексы пересмотрят на повышение. По Франции, Германии и Еврозоне пересмотр не ожидается.

В 15:00 мск огласит решение по процентной ставке Банка Англии. В 15:45 мск узнаем решение по процентной ставке от ЕЦБ. Реакции на решения быть не должно, так как рынок не ожидает повышения/понижения ставки. Для рынка важна пресс-конференция Драги.

В 16:30 мск опубликуют еженедельные данные по числу первичных обращений за пособиями по безработице в США. В это же время начнется пресс-конференция главы ЕЦБ Марио Драги. В 16:30 мск на валютном рынке ожидается высокая волатильность.

В 18:00 мск выйдет июльский отчет ISM по промышленности.

Опубликованные данные по США:

Количество рабочих мест в частном секторе в США за июль +200K (прогноз +175K, предыдущее значение +188K).
Предварительное значение индекса валового внутреннего продукта в США за второй квартал +1.7% за год (прогноз +1.0% за год, предыдущее значение +1.8% за год).
Индекс стоимости рабочей силы в США за второй квартал +0.5% (прогноз +0.4%, предыдущее значение +0.3%).
Индекс деловой активности Ассоциации менеджеров в Чикаго в США за июль составил 52.3 (прогноз был 51.5, предыдущее значение 51.6).