EURUSD: на 1H пробита трендовая линия

Итоги минувшего торгового дня:
В понедельник торги по евро завершились в небольшом плюсе в диапазоне пятницы (внутренний бар). Ожидания по понедельнику полностью оправдались. В первой половине дня поддержку доллару продолжил оказывать пятничный отчет по рынку труда в США. Поскольку календарь был пустой, евробыки смогли спокойно отбиться от трендовой линии и вернуться цену к уровню 1,1408.

Новости текущего дня (время GMT+3):

• 09:00 Япония – Предварительные данные по заказам на оборудование за июнь;
• 13:00 Великобритания – Выступление члена комитета по денежной политике Банка Англии Энди Халдейна;
• 13:00 США – Индекс малого бизнеса от NFIB за июнь;
• 14:00 Великобритания – Выступление зам.управляющего Банка Англии Бена Бродбента;
• 15:00 ЕС – Выступление члена ЕЦБ Кере;
• 15:15 Канада – Закладки домов за июнь;
• 16:30 Великобритания – Индекс опережающих индикаторов от Conference Board за май;
• 17:00 США – Число вакансий (без сельского хозяйства) за май, изменение оптовых запасов (окончательные данные) за май;
• 19:00 США – Выступление управляющей ФРС Лаэль Брейнард;
• 20:00 США – выступление члена FOMC Кашкари.

На торгах в Азии евро торгуется в минусе на 0,11%. Продавцы пробили часовую трендовую линию. В связи с этим рискну во вторник рассмотреть ослабление евро против доллара США до 90 гр – 1,1333. На уровне 1,1380 у них встретится хорошая поддержка. Её пробой откроет им дорогу к 1,1333 и ниже. Если продавцы не смогут её проскочить до американской сессии, возрастут риски вернуться к уровню 1,1433. Сценарий на снижение отменится при закрытии часовой свечи выше 1,1410.

На этой неделе внимание трейдеров и инвесторов будет приковано к выступлениям в среду и четверг главы ФРС США Дж.Йеллен в комитете по финансовым услугам палаты представителей и в банковском комитете Сената. Как обычно, они будут ждать от неё подсказок относительно позиции ФРС по процентным ставкам. После сильного отчета NFP она может дать намеки по ставкам. Я делаю ставку на то, что евробыки постараются частично прикрыть длинные позиции перед её выступлением, что ослабит евро и позволит паре скорректироваться после ралли 6 июля.

Вчера по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 12,50 коп. (-0,21%), до 60,23 руб., курс евро – на 20,00 коп. (-0,29%), до 68,64 руб. Торговый объём в паре доллар/рубль составил $2,5 млрд (-40,47.00%), евро/рубль – 323,3 млн евро (-35,50%).

Центральный банк России с 11 июля повысил официальный курс доллара США к рублю на 7,78 коп., до 60,3014 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 68,7737 руб., что ниже предыдущего дня на 17,33 коп.

Торги по российской валюте открылись ростом. Рублёвые пары, обновив свои пятничные минимумы, перешли к росту на фоне возобновления снижения нефтяных котировок. В понедельник экономический календарь был скудным на события, поэтому курс рубля следовал за ценами на нефть. Днем баррель Brent подешевел до $46,09. Курс доллара вырос до 60,54 руб., курс евро – до 68,96 руб. Дополнительное давление на российскую валюту оказывало общее укрепление доллара на валютном рынке. Положительный эффект сохранился от пятничных данных по рынку труда США.

Ближе к открытию американской сессии покупатели на нефтяном рынке перехватили инициативу, в результате чего торги завершились в небольшом плюсе на отметке $47,00. На вечерних торгах рубль укрепился к доллару до 60,23 руб., к евро – до 68,64 руб.

Сегодня утром стоимость Brent составляет $47 за баррель. Видно, что цена нащупала промежуточное дно, от которого пытается отбиться. Технический потенциал для отскока вверх есть, фундаментальных факторов для роста – нет. Если Brent поднимется в цене выше $47,45, тогда можно будет рассматривать укрепление рубля к доллару до 59,85 руб., к евро – до отметки 68,20 руб.

Трейдеры продают фьючерсы на нефть, так как считают, что ОПЕК не сможет восстановить баланс на рынке нефти из-за увеличения буровых установок в США. В связи с этим в центре внимания остаются еженедельные данные по запасам нефти в США от API и Минэнерго, которые выйдут во вторник и среду. Последние отчеты радовали глаз «быков». Если давление на нефть усилится, то необходимо готовится к удешевлению её стоимости до $44,34 за баррель Brent (минимум 21.06.17). В этом случае, исходя из рублёвой стоимости бочки 2800-2900 руб., курс доллара вырастет до 63,14-65,40 руб.

На этой неделе внимание трейдеров и инвесторов будет приковано к выступлениям в среду и четверг председателя ФРС США Дж. Йеллен перед банковскими комитетами Палаты Представителей и Сената США. Как обычно, они будут ждать от неё подсказок относительно позиции ФРС по процентным ставкам.

Владислав Антонов
www.alpari.com

В Азии все понемногу подрастает: фондовые индексы, доллар, нефть... Сегодня Джанет Йеллен выступает в Конгрессе с комментариями о состоянии экономики и прогнозами по кредитно-денежной политике Федрезерва, соответственно до вечера инвесторам придется жить с ощущением томительного ожидания и готовиться к возможным резким движениям, если г-жа председатель изменит собственной осторожной манере и решит отступиться от позиции, озвученной ранее, после июльского заседания Центробанка.

Фондовый рынок растет, пока может

Региональные фондовые индексы, как всегда, ориентируются на динамику Уолл-стрит и немного реагируют на внутренние новости. Японский Topix к середине торговой сессии поднялся на 0.8% в основном за счет роста в сегменте высоких технологий и телекоммуникационных компаний. Nikkei 225 тоже поднялся на 0.5%, продолжив рост после вчерашнего прорыва выше отметки 20000. Интересно, что индекс планирует вычеркнуть из состава компанию Toshiba, заменив ее на кого-то более успешного. В Австралии индекс S&P/ASX 200 снизился на 0.1%, несмотря на рост в сырьевом сегменте, а гонконгский Hang Seng поднялся на фоне роста в финансовом секторе.

Валютный рынок ждет комментариев Йеллен и покупает доллар

Индекс доллара растет сегодня с утра в основном за счет укрепления американской валюты в парах с иеной и новозеландским долларом. Последний оказался главным неудачником азиатской сессии, потеряв 0.6% по отношению к доллару США. Новая Зеландия сегодня с утра опубликовала отчет о расходах по кредитным картам, не оправдавший ожиданий рынка. Однако на полноценный катализатор падения он явно не тянет, оставляя реальную причину движения за кадром. Учитывая снижение доходности по краткосрочным облигациям, можно предположить, что мы имеем дело со сдвигом в ожиданиях относительно монетарной политики РБНЗ, повлиявшим на динамику "киви" в сочетании с техническими факторами. Сейчас NZDUSD торгуется на уровне 0.7228, при этом прорыв ниже ключевой зоны поддержки 0.7200 может спровоцировать полномасштабную нисходящую коррекцию. Завтра ранним утром в Новой Зеландии пройдет аукцион на молочную продукцию, а также выйдет отчет по инфляции потребительских цен. Не пропустите - эта информация может стать решающей для NZD в краткосрочной перспективе.

Иена тоже дешевеет на теме дифференциала по ставкам и общего укрепления доллара перед выступлением Йеллен в Конгрессе. С технической точки зрения, доллар/иена (USDJPY) тестирует локальное сопротивление в области 114.37, сформированное майским максимумом. Дальше - 115.00, при этом у пары есть реальный шанс преодолеть эту область в течение ближайших сессий. Для этого нужно чтобы глава ФРС сегодня или завтра сказала что-то обнадеживающее, способное обусловить рост доходности по гос. облигациям США. Кроме того, сегодня также выступает известный "голубь", член Федерального комитета по монетарной политике Лаел Брейнард. Если она поддержит еще одно повышение ставки в этом году, инвесторы, возможно, также пересмотрят свои ожидания, что окажет доллару дополнительную поддержку.

Европейские валюты консолидируются в узких диапазонах с тенденцией к понижению против доллара США. Евро/доллар отодвинулся от отметки 1.1400 и сейчас торгуется на уровне 1.1385. Фунт/доллар утром на азиатской сессии тестировал минимум в области 1.2854, однако к открытию торгов в Лондоне вернулся к 1.2875. Макроэкономический календарь в Европе сегодня пуст, но инвесторам все же будет чем заняться: выступление старшего экономиста Банка Англии Энди Холдейна и заместителя председателя ЦБ Бена Бродбенда могут внести оживление и спровоцировать падение фунта - если будут созвучны с осторожными комментариями Марка Карни.

Нефть отдыхает, набирается сил перед отчетом по запасам в США

Нефть на прошлой неделе сильно подешевела и сейчас цены консолидируются в достаточно узком диапазоне. Сорт Brent обосновался в области 47.00, при этом вчерашнее падение к минимумам в области 46.11 было воспринято трейдерами как удачный повод для фиксации прибыли по коротким позициям. Фундаментально, у нефти по-прежнему нет поводов для стабильного роста, собственно, поэтому восходящая динамика быстро угасла на подходе к сопротивлению 47.00. Цены на нефть WTI обосновались в области 44.50/60 в ожидании очередного отчета по запасам в США.

Евро колебался между прибылью и убытками, а инвесторы смотрят на встречу Европейского центрального банка на следующей неделе в качестве основного краткосрочного события, несущего риски. В то время как трейдеры сосредоточены на этой неделе в основном на Федеральном резерве, а именно — на полугодовом отчете о денежно-кредитной политике, который представит Джанет Йеллен Конгрессу в среду, заседание ЕЦБ 20 июля может стать катализатором среднесрочных движений.

Должностные лица еврозоны на выходных подтвердили, что устойчивое восстановление призывает к нормализации денежно-кредитной политики. Шансы на появление подобного или более ястребиного тона в заявлении Совета управляющих на следующей неделе усилило хеджирование опционными трейдерами. Спрэд вмененной волатильности между одно- и двухнедельными опционами вырос четвертый день к ряду до самого высокого уровня с мая. Шансы на то, что евро будет торговаться за пределами диапазона $1.1290-$1.1450 к моменту завершения двухдневного выступления Йеллен составляют около 33 процентов, согласно модели валютного прогноза Bloomberg.

Вероятность прорыв из рейнджа вслед за заседанием ЕЦБ составляет чуть выше 50 процентов. Снижение единой валюты ниже $1.1400 наталкивается на спрос краткосрочных игроков, которые фиксируют прибыль при движении в район двойного сопротивления на уровне $1.1445, согласно дилерам в Европе. Объемы были низкими на протяжении лондонской сессии на фоне отсутствия данных в понедельник.

"Сильные данные по рынку труда дают нам больше поводов ждать объявления ФРС о готовности начать сокращение баланса", - сказал Мицуо Имаизуми из Daiwa Securities в Токио. Поддержку доллару оказывает рост доходности госбондов США. Доходность индикативных 10-летних гособлигаций удерживается на уровне 2.389 процента на сегодняшних торгах, недалеко от пятничного закрытия в 2.393 процента. После выхода трудовой статистики доходность достигла пика более чем восьми недель в 2.398 процента.

Аналитики Westpac ждут, что глава ФРС Джанет Йеллен подтвердит намерение центробанка продолжить повышение процентных ставок, но при этом сообщит конгрессменам, что в целом денежно-кредитная политика в США остается стимулирующей. По их оценкам, следующего повышения ставок Федрезерва следует ожидать в сентябре, тогда как рынок ожидает этого несколько месяцев спустя.

В понедельник 10 июля индекс доллара (DXY) торгуется в плюсе, опираясь на пятничный отчет по американскому рынку труда. На момент написания обзора значение индекса DXY составляет 96,15 против сессионного максимума 96,20. Курс евро/доллар снизился до 1,1382. Цена остаётся торговаться в пятничном диапазоне 1,1380 – 1,1440. Если она вырвется вниз из указанного диапазона, давление на покупателей резко возрастет. В этом случае единая валюта подешевеет к доллару до 1,1330/35 в течение 20 часов.

Какова вероятность упасть до 1,1330 и ниже? Я полагаю, что она составляет 80%. Кросс евро/фунт обозначил поддержку на уровне 0,8633. Как только её продавцы пройдут, курс евро/доллар упадет ниже 1,1380.

Курс фунт/доллар упал до 1,2858. По последним котировкам он стоит 1,2877. Краткосрочная картина на ближайшие 3-4 часа демонстрирует медвежий настрой. В качестве ближайшего целевого уровня можно рассмотреть уровень 1,2802. Поскольку экономический календарь на вечер пустой, то ничего не мешает укрепляться американскому доллару.

Европейская статистика:

Торговый баланс в Германии за май составил +20.3 млрд евро (прогноз был 20.3 млрд евро, предыдущее значение 19.8 млрд евро).

Платежный баланс в Германии за май в млрд евро составил 17.3 млрд евро (предыдущее значение 15.1 млрд евро).