EURUSD: перед выходными ожидается рост котировок до 1,1451

Итоги минувшего торгового дня:
В четверг торги по евро завершились снижением. На торгах в Европе единая валюта подешевела к доллару США до 1,1371. Резкое ослабление евро многие дилеры связали с заявлениями члена Совета управляющих ЕЦБ Илмарса Римшевичиса (глава Центробанка Латвии). Он заявил, что из-за низкой инфляции в регионе программа количественного смягчения может действовать еще пару лет.

Потом появилась информация, что в августе глава ЕЦБ Марио Драги выступит в Джексон Хоул, где обнародует план по сворачиванию QE на заседании ЕЦБ в сентябре. В итоге курс евро отскочил от достигнутого минимума 1,1371 к 1,1419 и потом ушел в боковой тренд. Дж.Йеллен ничего нового не сказала.

Новости текущего дня (время GMT+3):

• 12:00 Еврозона – Торговый баланс с учетом сезонных колебаний за май;
• 15:30 США – Индекс потребительских цен июнь, Базовый индекс потребительских цен за июнь, объем розничных продаж без учета продаж автомобилей, объем розничных продаж;
• 16:15 США – Использование производственных мощностей, изменение объема промышленного производства за июнь;
• 16:30 США – Выступление президента ФРБ Далласа Роберта Каплана;
• 17:00 США – Предварительные данные по индексу уверенности потребителей от Университета Мичигана за июль, Предварительные данные по инфляционным ожиданиям на следующие 12 месяцев от Университета Мичигана за июль, Деловые запасы за май.

Мои ожидания по вчерашнему дню полностью оправдались. Сегодня мой прогноз смотрит на север. После треугольника нужно было рассматривать еще одну нисходящую волну с обновлением вчерашнего минимума 1,1371, но есть несколько причин для бычьего сценария.

1. Ложный пробой трендовой линии и формирование треугольника. В текущем месте треугольник абсолютно не нужен. Он лишь сделал сильнее покупателей.

2. нисходящие свинги от H1,1480 до L1,1392 и от H1,1456 до L1,1371 примерно одинаковые. Из-за резкого отскока от 1,1371 равность волн может вызвать глубокую коррекцию. Нисходящее движение от 1,1490 до 1,1371 в этом случае сойдет за трёхволновую структуру.

3. Сегодня пятница – последний день недели. После двухдневного падения, третий день может закрыться перед выходными ростом по евро.

4. Неопределённость в связи с QE.

5. Индикатор АО находится снизу.

Для ослабления евро тоже есть технические факторы, но сейчас больше положительных. По прогнозу жду роста до 67 градуса – 1 ,1451. Следить нужно за тем смогут ли покупатели пройти lb c трендовой линией от 1,1490.

Вчера по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 18,25 коп. (-0,30%), до 59,82 руб., курс евро – на 31,75 коп. (-0,46%), до 68,18 руб. Торговый объём в паре доллар/рубль составил $3,4 млрд (-15,0%), евро/рубль – 427,2 млн евро (+9,8%).

Центральный банк России с 14 июля понизил официальный курс доллара США к рублю на 43,91 коп., до 60,1836 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 68,8139 руб., что ниже предыдущего дня на 63,55 коп.

Вчерашняя торговая сессия по курсу рубля закрылась ростом. Рубль получил поддержку от повышения цен на нефть на 2,9%, роста индекса государственных облигаций России (RGBI) на 0,12%, а также заявлений министра экономики Максима Орешкина.

Цена на нефть марки Brent восстановилась до $48,50, после снижения до $47,15 во время публикации июньского доклада Международного энергетического агентства (МЭА).

Министр экономики Максим Орешкин на Международном финансовом конгрессе в Санкт-Петербурге заявил, что осень 2017 года может оказаться позитивным моментом для развития российской экономики. Он считает, что начался новый цикл экономического роста и выразил уверенность, что нас минуют девальвационные скачки, как в 2014 году.

С начала июля курс рубля снижался к доллару США на 3,74%, до 60,99 руб., к евро – на 4,17%, до 69,81 руб. К настоящему времени он отыграл более 50% потерь за этот месяц. По итогам четверга курс доллара закрылся на уровне 59,82 руб. (-0,30%), курс евро – на 68,18 руб. (-0,46%).

Сегодня утром на торгах в Азии баррель Brent стоит $48,33. Ситуация на нефтяном рынке остается недопрядённой, что добавляет нервозности участникам валютного рынка. Цене удалось оттолкнуться от недельных минимумов вблизи $46.00. Технически ей ничего не мешает вернуться к максимуму $49,87 от 4 июля. Помехи нефтяным спекулянтам в данный момент создаёт дорожающий доллар. Но и в этом случае цена на нефть умудряется расти при текущих условиях.

Баррель Brent располагает потенциалом к росту до $49,87. Если нефть продолжит дорожать, а курс доллар/рубль пройдёт зону поддержки 59,60-59,75 руб., то продавцам доллара откроется дорога к 58,75 руб., евро – к 67,40 руб. На пятницу в качестве целевой зоны можно рассмотреть курс доллара в диапазоне 59,25 – 59,30 руб.

Если нефть останется консолидироваться около отметки $48 за баррель Brent, рублевые пары сохранят боковое движение на текущих уровнях 59,82 руб. за доллар и 68,18 руб. за единицу европейской валюты.

Владислав Антонов
www.alpari.com

Пятничная сессия в Азии - это тишина, покой и диапазоны на всех рынках. Однако расслабляться еще рано. Впереди американская сессия с насыщенным макроэкономическим календарем и потенциальной волатильностью.
Иена снова падает, но американская сессия может все изменить
Второй день выступления Йеллен в Конгрессе прошел без особенностей, доллар успокоился и кое-где даже восстановился. Например, в паре с иеной. Японская валюта вчера на азиатской сессии тестировала область ниже 113.00 и подавала большие надежды, но сегодня с утра уже снова в середине диапазона 113.00-114.00.

Тема дифференциала монетарной политики и интерес к риску сделали свое дело, да и доходность по гос. облигациям США выросла, лишив иену единственного повода для роста. Технически, краткосрочный диапазон доллар/иены по-прежнему ограничен поддержкой в области 113.00 и сопротивлением 114.50, и несмотря на рост вчера и сегодня, по итогам недели она все еще в минусе. Более того, доллар/иена может возобновить падение на американской сессии. Фундаментально, все по-прежнему завязано на теме ставок в США.

Сегодня выйдет отчет по инфляции - один из ключевых показателей, влияющих на решение Федрезерва. Согласно прогнозам, потребительские цены в июне выросли слабо, подтверждая смягчение инфляционного давления и, таким образом, оправдывая осторожный подход Центробанка, продемонстрированный нам на этой неделе Лаел Брейнард и подтвержденный Джанет Йеллен. Слабые показатели, скорее всего, спровоцируют распродажи доллара по всему спектру рынка в конце торговой недели.

Австралийский доллар забыл про гравитацию

Австралийский доллар продолжает расти уже пятый день подряд без очевидной причины помимо роста цен на железную руду и умеренно благоприятной макростатистики по Китаю. Резервный банк Австралии на последнем заседании воздержался от намеков на возможное повышение ставки, да и экономическая ситуация в стране не оправдывает спешную отмену стимулов.

Между тем аусси/доллар (AUDUSD) вчера успешно преодолел уровень 0.7700 и сегодня замахивается на 0.7750 (максимум азиатской сессии 0.7746), при этом недельное закрытие выше упомянутого сопротивления станет хорошим поводом для движения в область 0.8000. Однако австралийский доллар уже выглядит несколько перекуплено, поэтому дальше упомянутого сопротивления дело, скорее всего, не пойдет, даже с учетом популярной нынче темы конвергенции кредитно-денежной политики, которая толкает вниз доллар США.

Фунт и евро еще не определились, ждут намеков от доллара

Фунт вчера прошел сопротивление 1.29 и продолжает подрастать сегодня утром. Сопротивление 1.30 уже в зоне досягаемости и может быть протестировано уже сегодня, если макростатистика по США окажется слабее ожиданий. Евро/доллар пытается закрепиться в области выше 1.14. Вчерашняя попытка роста оказалась неудачной, в основном из-за падения евро в паре с фунтом. Даже слухи о том, что глава ЕЦБ Марио Драги может раскрыть подробности плана по сворачиванию стимулов на симпозиуме в Джексон Хоул не смогли надолго поддержать восходящую динамику евро/доллара.

Рубль лихорадило вчера, может потрясти и сегодня

Четверг выдался волатильным для рубля. Российская валюта укреплялась в первой половине дня на фоне оптимистичных комментариев со стороны главы Центробанка и министра экономики, выступавших в Санкт-Петербурге на Международном финансовом конгрессе. Цены на нефть также подросли вчера, оказав рублю дополнительную поддержку.

Однако во второй половине дня произошел разворот в основном под влиянием технических факторов. Сегодня с утра доллар/рубль консолидируется чуть ниже уровня сопротивления 60.00, а евро/рубль движется к отметке 68.50. Развитие восходящей динамики в течение дня возможно при условии роста нефтяных котировок и снижения ожиданий по ставке ФРС на фоне слабой макростатистики по США.

Ключевые события предстоящей сессии:

Отчет по инфляции в США за июнь. Согласно прогнозам, показатель подтвердит вялый рост цен, что, возможно, заставит и инвесторов и политиков Центробанка усомниться в том, что снижение носит временный или "переходный" характер. Потенциально негативный фактор для доллара

Розничные продажи в США за июнь. В мае показатель снизился, однако в этом месяце экономисты ждут небольшого роста. В целом тут вряд ли можно рассчитывать на большие положительные сюрпризы, учитывая слабые темпы роста заработных плат. Нейтральный фактор для доллара, при условии, что данные не будут сильно отличаться от прогнозных значений.

Объем промышленного производства в США за июнь. Объем производства подрастает, однако, в основном за счет эффекта статистической базы (на протяжении большей части 2016 года объем промпроизводства падал, поэтому теперь в сравнении с предыдущим годом мы получаем хорошие показатели). Нейтральный фактор для доллара, при условии, что данные не будут сильно отличаться от прогнозных значений.

Татьяна Чепкова

День для американского доллара начался со снижения. В ходе азиатских торгов индекс доллара (DXY) упал до уровня 95,46. На торгах в Европе он отыграл все потери, восстановившись до 95,88. А уже на фоне укрепления американского доллара курс евро/доллар снизился с 1.1456 до 1,1372 (-84 пункта). Продавцам не удалось пройти поддержку 1,1380. Курс восстановился до 1,1407.

Британский фунт на торгах в Европе торгуется в плюсе за счет падения кросс пары евро/фунт. На момент написания обзора за фунт дают 1,2936 (внутридневной максимум 1,2952).

Настрой трейдеров улучшился в отношении доллара c канадским долларом, швейцарским франком и единой валютой, ухудшился с новозеландским и австралийским долларами, британским фунтом и японской йеной.

Сейчас трейдеры ждут очередного выступления Дж.Йеллен, а также публикации данных по ценам производителей США за июнь и количеству заявок на пособие по безработице.