EURUSD: после коррекции ожидается рост до 1,1816

Итоги минувшего торгового дня:
В среду, 16 августа, торги по евро завершились ростом. До выхода протокола заседания FOMC единая валюта находилась под сильным давлением. Сначала она подешевела к доллару на сообщении от агентства Reuters о том, что в ходе своего выступления на симпозиуме в Джексон-Хоул глава ЕЦБ Драги не сделает новых заявлений по монетарной политике. Потом продавцы активизировались после публикации сильной статистики в Великобритании.

Когда американский регулятор опубликовал протокол последнего заседания FOMC, доллар подешевел, евро подорожал. В протоколах отражено, что члены комитета обеспокоены низкими темпами роста инфляции. Поэтому некоторые из них высказались за приостановку процесса повышения ставки до прояснения ситуации. В итоге курс евро/доллар вырос до 1,1779.

Новости текущего дня (время GMT+3):

• 11:30 Австралия – выступление помощника главы РБА Эллис. Великобритания – розничные продажи за июль.
• 12:00 Еврозона – окончательный индекс потребительских цен за июль, Окончательный базовый индекс потребительских цен за июль, Сальдо торгового баланса за июнь.
• 14:30 ЕС – Публикация протокола заседания ЕЦБ по монетарной политике
• 15:30 Канада – производственные продажи за июль. США – число требований на пособие по безработице за неделю 6-12 августа, индекс деловой активности в производственном секторе от ФРБ-Филадельфия за август.
• 16:15 США – уровень загруженности мощностей июль, промышленное производство за июль.
• 17:00 США – индекс опережающих индикаторов от СВ за июль.
• 19:30 США – выступление члена FOMC Каплана.

От минимума 1,1681 курс евро проскочил 45-й и 67-й градус. Рост остановился на 90-м градусе. За последние одиннадцать часов от максимума 1,1779 сформировалась медвежья модель. Я полагаю, что рынок обновит максимум на 1,1797 и цена снизится до 1,1768. Откат, конечно, необязателен. Можно двигаться без остановок до 1,1816 (112 гр.). Там в любом случае покупатели у трендовой линии начнут фиксировать прибыль.

Цена находится выше линии lb. Для дальнейшего ралли покупателям следует активно защищать уровень 1,1745. Драйверами для движения в четверг выступят данные по инфляции и публикация протокола заседания ЕЦБ по монетарной политике.

Если техническая картинка на часовом периоде сильно изменится, то на канале сделаю новый прогноз. Сценарий на рост отменится при закрытии часа ниже 1,1736. Неплохо бы подкупить евро от lb.

Вчера по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара по расчётам «на завтра» снизился на 34 коп. (-0,56%), до 59,37 руб., курс евро – на 15 коп. (-0,21%), до 70,54 руб. Торговый объём в паре доллар/рубль составил $2,8 млрд (+7,69%), а в паре евро/рубль – 313,6 млн евро (+17,41%).

Центральный банк России с 17 августа понизил официальный курс доллара США к рублю на 27,45 коп., до 59,6521 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 69,9958 руб., что ниже предыдущего дня на 37,60 коп.

Торги на Московской бирже открылись снижением по доллару и евро. Поддержку российской валюте на протяжении большей части торгов оказывали цены на нефть, Минфин РФ и экспортеры.

Нефть сорта Brent торговалась в плюсе до выхода отчета Минэнерго США на ожиданиях сокращения запасов нефти. Минфин РФ в среду на аукционах разместил в полном объеме облигации федерального займа (ОФЗ) на сумму 40 млрд рублей при спросе в 100 млрд рублей. Экспортеры продавали валютную выручку для уплаты налогов. На этом фоне курс доллара снизился до 59,27 руб., курс евро – до 69,38 руб.

Рубль растерял часть прибыли после публикации официальных данных Минэнерго США. Согласно еженедельным данным, за неделю, завершившуюся 11 августа, запасы нефти в стране сократились на 8,9 млн баррелей, до 466,5 млн баррелей (прогноз был -3,058 млн баррелей). Запасы бензина в США не изменились, оставшись на уровне 231.1 млн баррелей (прогноз был -1,078 млн баррелей). Запасы дистиллятов выросли на 0,7 млн баррелей, до 148,4 млн баррелей (прогноз был 0,572 млн баррелей). Добыча нефти в США за неделю увеличилась на 79 тыс., до 9,502 млн баррелей в сутки.

Рынок отреагировал продажами фьючерсов на нефть. Покупателям не понравилось увеличение добычи нефти и запасов дистиллятов. На новостях стоимость Brent снизилась до $50,13. Курс доллара вырос до 59,60 руб., курс евро – до 69,95 руб.

К закрытию торговой сессии единая валюта укрепилась до 70,07 руб., а курс доллара снизился до 59,38 руб. на фоне общего ослабления доллара. Здесь уже влияние на рублевые пары оказал опубликованный протокол заседания FOMC. В протоколах отражено, что члены комитета обеспокоены низкими темпами роста инфляции. Поэтому некоторые из них высказались за приостановку процесса повышения ставки до прояснения ситуации.

В Азии на рынке Форекс доллар торгуется в минусе ко всем основным валютам, а нефть в небольшом плюсе. Напряжение между США и КНДР уменьшилось. Предполагаю, что сегодня укрепление рубля против американской валюты дойдет до уровня 59,15 руб. за доллар. Падение курса доллара ниже 59,00 руб. в данный момент не рассматриваю. По паре евро/рубль ожидается консолидация на уровне 69,65 руб.

Владислав Антонов
www.alpari.com

Волатильность по паре евро/доллар на торгах в Европе зашкаливает. В начале сессии европейская валюта подорожала до 1,1758, с которого цена упала за 25 минут до 1,1691 (-67 пунктов). Негативное влияние на пару оказало сообщение агентства Reuters о том, что в ходе своего выступления на симпозиуме в Джексон-Хоул глава ЕЦБ Драги не сделает новых заявлений по монетарной политике.

Покупателям удалось вернуть курс евро на уровень 1,1740 в течение полутора часов. На нем они получили новый удар от британской статистики. Во втором квартале в Великобритании снизился уровень безработицы и число безработных.

Британский фунт вырос на 48 пунктов, до 1,2903 на позитивных данных по рынку труда Великобритании. Курс евро/доллар снизился до 1,1695, так как пара оказалась под давлением со стороны падающего кросс курса евро/фунт. Данные еврозоны по ВВП за 2 кв. не оказали влияния на рынок. Темпы роста в годовом сравнении были повышены до 2,2% против предварительной оценки 2,1% и прогноза 2,1% г/г.

Ключевым событием дня станут протоколы заседание FOMC. Участники рынка сфокусируются на сроках сокращения баланса и оценки последних статданных (рынок труда, инфляция), чтобы узнать насколько ФРС волнует замедление темпов роста инфляции.

Американский доллар показывает смешанную динамику к основным валютам. Он дешевеет к сырьевым валютам и дорожает к защитным активам – йене, франку. Фунт торгуется практически без изменения к цене закрытия во вторник. Евро подешевел к доллару на 0,20%. На текущий момент кросс евро/фунт восстанавливается после недавнего падения. Если покупатели смогут закрепиться выше 0,9105, то курс евро/доллар опять двинется к 1,1740. Если уровень 1,1685 будет пройден, что покупателям не избежать ослабления до 1,1645. Тут нужно следить за динамикой пары евро/фунт и доходностью американских облигаций.

Европейская статистика:

• Пересмотренный ВВП еврозоны за II квартал составил 0,6% кв/кв, 2,2% г/г (прогноз был 0,6% кв/кв, 2,1% г/г).
• Уровень безработицы ILO в Великобритании за июнь снизился до 4,4% с 4,5% (прогноз был 4.5%).
• Число заявок на получение пособия по безработице в июле снизилось на 4,2 тыс. заявок против 3.5 тыс. в июне (пересмотрено с 5.9 тыс. заявок) и прогноза 3,7%.

EURUSD: коррекция продолжится до линии lb

Итоги минувшего торгового дня:
Во вторник, 15 августа, торги по паре евро/доллар завершились снижением. На американской сессии евро дешевел к доллару до уровня 1,1687. Поддержку американской валюте оказали сильные данные по розничным продажам в США и снижение напряженности вокруг Северной Кореи. Предыдущие отрицательные значения показателей были пересмотрены в сторону увеличения до положительных. Доходность 10-летних облигаций в США подскочила до уровня 2.284%.

Доллар не смог удержать завоеванные позиции на новостях. Участники рынка стали фиксировать прибыль, в результате чего цена срикошетила вверх на 56 пунктов до 1,1743.

Американская статистика:

Индекс розничных продаж в США вырос до уровня +0.6% м/м (прогноз был 0,4% м/м, предыдущее значение пересмотрено с -0,2% до 0,3%). Индекс розничных продаж без учета автомобилей 0,5% м/м (прогноз был 0,4 м/м, предыдущее значение пересмотрено с -0,1% до 0,3%).

Новости текущего дня (время GMT+3):

• 11:30 Великобритания – изменение среднего заработка за июнь, уровень безработицы по ILO за июнь, количество заявлений на получение пособий по безработице за июль.
• 12:00 Еврозона – ВВП за 2 квартал.
• 15:30 Канада – объем операций с иностранными ценными бумагами за июнь.
• 15:30 США – разрешения на строительство за июль, закладки новых домов за июль.
• 17:30 США – изменение запасов нефти по данным министерства энергетики.
• 21:00 США – Публикация протокола встречи FOMC.

На новостях курс евро просел с 90-го до 135-го градуса. От него цена отскочила на 45-ть градусов. В Азии был зафиксирован пробой трендовой линии. Покупатели сдвинули максимум на 1,1748. Нижняя тень дневной свечи и пробой трендовой линии дают мне основания для построения прогноза на укрепление евро против американской валюты.

22-й градус расположен на уровне 1,1720. Думаю, будет зашкал до 1,1716. От 22 градуса жду возвращения цены к уровню 1,1767. Если торги в Европе начнутся с роста, а не снижения, то прогнозный сценарий будет иметь другой вид. В этом случае цель сдвинется выше.

В среду выйдут важные показатели в еврозоне, Великобритании и США. Также будет опубликован протокол заседания Комитета открытого рынка ФРС США. ВВП еврозоны за II квартал и протокол заседания FOMC выступят драйверами для пары евро/доллар.

Пересмотренный показатель ВВП еврозоны, скорее всего, останется на уровне предыдущих оценок 0,6% кв/кв и 2,1% г/г, поэтому отчет может быть проигнорирован. Реакция на него будет при отклонении значений. Более интересным представляется протокол ФРС, который может задать тон торгам по доллару на ближайшую неделю.

Вчера по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара по расчётам «на завтра» снизился на 16 коп. (-0,26%), до 59,71 руб., курс евро упал на 50 коп. (-0,71%), до 70,05 руб. Торговый объём в паре доллар/рубль составил $2,5 млрд (-3,84%), а в паре евро/рубль – 254,0 млн евро (-19,00%).

Центральный банк России с 16 августа повысил официальный курс доллара США к рублю на 12,76 коп., до 59,9266 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 70,3718 руб., что ниже предыдущего дня на 29,37 коп.

Торги на внутреннем валютном рынке открылись разнонаправленно. Рубль подешевел к доллару и подорожал к евро. Такому открытию способствовало общее укрепление американской валюты на рынке Форекс и снижение цен на нефть.

Положительная корреляция между рублем и нефтью сохранялась на уровне 83% в течение дня. В ходе европейских торгов стоимость Brent снижалась до $50,02 за баррель. Вслед за нефтью курс доллара вырос до 60,12 руб. Из-за падения курса евро на рынке Форекс рубль против единой европейской валюты оставался в плюсе, несмотря на снижение нефтяных котировок.

Доллар США существенно подорожал на благоприятных американских данных по розничным продажам за июль, но быстро утратил завоеванные позиции, так как укреплялся с азиатской сессии. С восстановлением цен на нефть на 2%, курс доллара снизился до 59,71 руб., курс евро – до 70,05 руб.

За последние семь дней в паре доллар/рубль ситуация существенных изменений не претерпела. Цена консолидируется в диапазоне 59,70-60,30 руб. за доллар. Зато заметно улучшилась техническая картина по нефти. В среду на торгах в Азии Brent стоит $51,03 (+0,16%) за баррель. Рост котировок может усилиться до $52,32 из-за опубликованного положительного отчёта Американского института нефти (API), в котором отражено сокращение запасов нефти в США на 9,2 млн баррелей в день. В среду аналогичный отчет опубликует Минэнерго США.

Учитывая возможное ралли по нефти, налоговый период, снижение напряженности между США и КНДР, а также успешно проведенный аукцион Банком России по размещению купонных облигаций и депозитный аукцион на общую сумму свыше 1 трлн рублей, доллар может выйти из сложившегося ценового диапазона 59,70-60,30 руб. к уровню 59,30 руб. Если задуманное реализуется по доллару, то тогда пара евро/рубль снизится до 69,45 руб.

Владислав Антонов
www.alpari.com