В пятницу, 5 мая, по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчетами «завтра» снизился на 46,50 коп. (-0,8%), до 57,93 руб., курс евро – на 43,25 коп. (-0,67%), до 64,14 руб. Торговый объём в паре доллар/рубль составил $5,1 млрд (-7,27%), евро/рубль – 387,7 млн евро (-15,03%).

Центральный банк России с 6 мая повысил официальный курс доллара США к рублю на 96,68 коп., до 58,5382 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 64,2398 руб., что выше предыдущего дня на 151,00 коп.

8 и 9 мая Московская биржа не работала по случаю национального праздника - Дня Победы. Перед тем как перейти к сегодняшнему дню, нам необходимо освежить память о торгах за последние три торговых дня.

5 мая торги на внутреннем валютном рынке открылись резким ростом по доллару и евро. Курс американской валюты вырос до 58,82 руб., европейской – до 64,62 руб. С открытия торговой сессии рубль догонял подешевевшую нефть. Баррель Brent просел до $46,62.

Рубль воспрянул духом, когда цена на Brent выросла от пятимесячного минимума на 5,8%. На фоне растущих нефтяных котировок и общего ослабления американского доллара на рынке Форекс российская валюта по итогам дня вышла в плюс. Курс доллара снизился на 0,8%, курс евро – на 0,67%.

Ситуацию с ослаблением доллара даже не изменил сильный отчёт по рынку труда США. Занятость превзошла ожидания рынка. Безработица снизилась. Средняя почасовая зарплата совпала с прогнозом. Доллар укрепился в ответ на NFP, но «бычий» импульс быстро угас. Это было связано с закрытием длинных позиций в преддверии 2 тура президентских выборов во Франции.

Новым президентом Франции стал Эммануэль Макрон, опередив Марин Ле Пен на 32,12%. После завершившихся выборов доллар перешёл в наступление на ожиданиях повышения процентной ставки ФРС США в июне.

8 и 9 мая цена на нефть сорта Brent торговалась в боковом тренде между уровней $48,45 – $49,90. Аналогичную динамику продемонстрировала пара доллар/рубль на рынке Форекс. Курс доллара повышался до отметки 58,58 руб. По последним данным за доллар дают 58,17 руб.

Баррель Brent стоит $48,94 (-0,02%). Цена пытается вернуться к $49,70 после выхода данных по запасам сырья от Американского института нефти (API). Согласно последним еженедельным данным, запасы сырой нефти в США за отчетную неделю сократились 5,8 млн, до 522,5 млн баррелей (прогноз был -1,8 млн баррелей). Запасы бензина повысились на 3,2 млн баррелей (прогноз был -0,54 млн). Запасы дистиллятов понизились на 1,2 млн баррелей (прогноз -1 млн баррелей).

Данные API предшествуют публикации Минэнерго США официальной еженедельной статистики, которая выйдет в 17:30 (GMT+3). Ожидается сокращение запасов сырой нефти на 1,786 млн баррелей.

Цена отскочила вверх от минимума $46,62 на $3,3. С технической точки зрения сейчас покупателям ничего не мешает вернуть цену в район $50,70-$50,95. Их активность сдерживается неопределенностью продления соглашения ОПЕК о сокращении добычи нефти, а также стабильным еженедельным увеличением нефтяных буровых установок в США.

После выходных российская валюта сдержанно отреагируют на итоги выборов президента Франции и боковую динамику нефтяных котировок. Ослабление рубля может опять на время отложиться. При закрытии часовой свечи ниже 57,70 руб. его укрепление ускорится до отметки 57,15 руб. При таком развитии событий отменится разворотная ценовая модель на ослабление национальной валюты, которая получила подтверждение в четверг, 4 мая. По прогнозу ждем тест трендовой линии на уровне 57,90 после выхода отчета Минэнерго США.

Если день закроется около уровня 59 руб., к концу недели покупатели будут тестировать уровень 60 руб.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

На торгах в Европе валютная пара евро/доллар продолжает отступать от азиатского максимума 1,1021. Дополнительное давление на неё оказало падение кросс курса евро/фунт. На момент написания обзора евро подешевел к американскому доллару до 1,0936. Цена упала ниже поддержки 1,0940. Закрытие дневной свечи ниже указанного уровня откроет продавцам дорогу к уровню 1,0920.

Не забываем про то, что в пятницу вышел сильный отчет по американскому рынку труда (NFP), который был проигнорирован из-за выборов во Франции. Так что 1,0920 не последний уровень поддержки.

Курс фунт/доллар упал до 1,2960 после неудачной попытки обновить утренний максимум 1,2988. При падении цены ниже 1,2945 давление на британский фунт усилится. Ближайшим целевым уровнем для продавцов выступит уровень 1,2924.

В понедельник экономический календарь пустой. Стоит отметить, что после президентских выборов во Франции трейдеры корректирую свои открытые позиции ранее. Продают евро и фунт, покупают йену и золото. Пока неясно с чем это связано. Вероятно, реакция на снижение доходности американских облигаций.

Не стоит также сбрасывать со счетов, что повышается вероятность повышения ставки ФРС США в июне. По данным CME Group's FedWatch, вероятность её повышения в июне выросла с 78,5% до 83,1%, в июле – с 80% до 84,4%, в сентябре – с 87,6% до 91,2%.

На американской сессии ожидаются выступления главы ФРБ Сент-Луиса Булларда и главы ФРБ Кливленда Местера.

Спрос на евро оказался не таким сильным, как ожидали многие трейдеры и инвесторы. Прогнозируемая победа на президентских выборах Эммануэля Макрона не сумела оказать нужной поддержки европейской валюте, так как рынок учел этот факт еще после первого тура. Некоторые эксперты также связывают низкий спрос на евро с недостаточным опытом у нового президента Франции в силу его молодости, но скорее это уже косвенный признак давления на рисковые активы.

Давление на евро в паре с американским долларом также может сохраниться в ближайшее время, в данном контексте речь идет о паре недель, так как спрос на доллар будет постепенно усиливаться по мере приближения очередного заседания ФРС, на котором регулятор может пойти на повышение процентных ставок.

С другой стороны, в более долгосрочной тенденции спрос на евро будет поддерживаться ростом уровня инфляции, особенно в Германии, а также ожиданием того, что ЕЦБ начнет ужесточать свою политику.

Сегодня в первой половине дня вышли данные по заказам в производственной сфере Германии, которые в марте существенно выросли, оказавшись лучше прогнозов экономистов.

По данным Министерства экономики, по сравнению с предыдущим месяцем заказы выросли на 1,0%, что позволяет делать благоприятные прогнозы по росту экономики в будущем. Как отмечено в отчете, рост заказов был напрямую связан с ростом внешнего спроса на продукцию обрабатывающего сектора Германии. Экспортные заказы выросли в марте на 4,8%, тогда как внутренние заказы сократились на 3,8%.

Что касается технической картины пары EUR/USD, то торопиться с покупками я не рекомендую. В краткосрочном периоде интересными уровнями для покупки выступят 1.0900 и 1.0860. В случае повторного роста торгового инструмента к дневным максимумам, спрос на евро может существенно усилиться, что приведет к обновлению сопротивления 1.1060.

Сегодня также стало известно, что экспорт Китая продолжил рост благодаря внешнему спросу. Согласно данным, в апреле экспорт вырос на 8,0% по сравнению с апрелем предыдущего года после годового роста на 16,4% в марте. Экономисты ожидали, что экспорт вырастет на 10,0%.

Рост импорта немного замедлился. Согласно тому же отчету, годовой рост импорта в апреле этого года составил 11,9% после роста на 20,3% в марте. Экономисты ожидали, что импорт должен был вырасти на 18,0% по сравнению с тем же периодом предыдущего года.

Положительное сальдо внешней торговли Китая в апреле выросло до 38,05 млрд долларов США против 23,93 млрд долларов в марте. Экономисты ожидали рост до 33,7 млрд долларов.

Торговые возможности по валютной паре: Цена уперлась в верхнюю границу канала «С-С» или в трендовую линию. Крупные спекулянты закрывали длинные позиции при приближении цены к трендовой линии. Согласно последнему отчету COT, крупные игроки сомневаются в пробое трендовой линии.

По классике от трендовой линии нужно рассматривать продажи доллара со стопом выше 113,05 (риски по сделке каждый рассчитывает сам). Падение до 111 нужно рассматривать как коррекционное движение к росту с уровня 108,13 до 113,05.

При снижении курса ниже 110 йен следующей поддержкой для покупателей выступит уровень 109,25 – нижняя граница канала «D-D». После него откроется дорога к уровню 106,00 (к 12 июня).

При пробое трендовой линии не стоит торопиться с покупками доллара, потому что может быть ложный пробой. Если резких откатов не последует (не появится крупный продавец), значит стоит ожидать восстановления цены до 115,50 от 10 марта. На часовом периоде по индикатору АС и стохастику есть медвежья дивергенция – медвежий сигнал.

Предыстория

Последняя идея по валютной паре USD/JPY выходила 06 ноября 2016 года. С начала января доллар находится в коррекционной фазе. Цена скорректировалась на 38,2% до 112,05 от роста с 101,19 до 118,66. На момент публикации обзора за доллар США давали 112,55.

К 8 марта ожидалось снижение курса доллара до верхней границы канала «A-A» - 110,40/50. После 8 марта по циклам должна была начаться фаза восстановления курса доллара до 113,45 йен. Сценарий отменился 10 марта при закрытии дневной «свечи» выше уровня 114,50 (правила). Так как консолидация затянулась, вместо фазы роста началась фаза снижения (перевернулись циклы). К 27 марта курс доллара снизился до 110,11, к 14 апреля – до 108,13.

Текущая ситуация

На фоне обострения ситуации с Северной Кореей увеличился спрос на активы убежища. Йена подорожала к доллару до 108,13, золото – до 1295,61. Когда напряжённость с КНДР снизилась, а в первом туре президентских выборах во Франции одержал победу Э. Макрон, трейдеры стали избавляться от японской валюты. За четырнадцать торговых дней курс доллара вырос на 450 пунктов, до 112,63.

Отчёт COT

Новый еженедельный отчёт Комиссии по фьючерсной торговле товарами (CFTC- Commodity Futures Trading Commission) был представлен в пятницу 05.05.2017. Отчёт COT (Commitments of Traders) имеет срез открытых позиций трейдеров с 25.04.17 по 03.05.17 включительно.

Крупные спекулянты (Non-Commercial): за минувшую неделю Long-позиции уменьшились на 11,112 тыс., до 37,855 контрактов, Short-позиции – на 8,372 тыс., до 64,420 тыс. контрактов. Чистая короткая позиция увеличилась на 2,741 тыс., до 26,565 контрактов.

Мелкие спекулянты (Nonreportable Positions): длинные позиции сократились на 2,500 тыс., до 26,826 тыс. контрактов. Короткие позиции увеличились на 1,999 контрактов, до 38,368. Чистая короткая позиция увеличилась на 4,500 тыс., до 11,542 тыс. контрактов.

Хеджеры (Commercial): эта группа участников рынка открывает позиции против крупных спекулянтов. На минувшей неделе они увеличили Long-позиции на 3,102 тыс., до 148,497 тыс. контрактов. Short-позиции сократились на 4,138 тыс., до 110,390 тыс. контрактов. Открытый интерес уменьшился на 7,137 тыс., до 239,834 тыс. контрактов.

Вывод: В последний отчет COT не вошли три торговых дня. Но даже из имеющихся данных видно, что для крупных спекулянтов ситуация неопределенная. Открытый интерес уменьшился. При приближении цены к трендовой линии покупатели фиксировали прибыль от длинных позиций, а короткие позиции закрывались по стопам. Новые позиции не открывались. Мелкие спекулянты работали в направлении бычьей коррекции.

Последняя идея не реализовалась, так как перед укреплением йены дневная свеча закрылась выше уровня 114,50. Рост продолжения не получил. С уровня 115,50 доллар подешевел до 108,13. В результате снижения сформировался канал «С-С».

После отскока от нижней границы канала и уровня 61,8% американский доллар закрывался ростом три недели подряд. Выше я уже написал, что смена направления движения пары доллар/йена была вызвана снижением напряженности в Северной Кореи, а также победой Э.Макрона в первом туре президентских выборов во Франции.

Сценарии я показал на дневном графике ниже, но без недельного ТФ никуда. Цена уперлась в верхнюю границу канала «С-С» или в трендовую линию. Крупные спекулянты закрывали длинные позиции при приближении цены к трендовой линии. В последнем отчете COT не хватает данных за последние три дня, но исходя из имеющихся данных, крупные игроки сомневаются в пробое трендовой линии.

Доллар укрепился после выхода сильных данных по занятости ADP и NFP, хотя сдал позиции против других основных валют. Такое поведение участников было вызвано предстоящим вторым туром выборов во Франции в воскресенье.

По классике от трендовой линии нужно рассматривать продажи доллара со стопом выше 113,05. Падение до 111 нужно рассматривать как коррекционное движение к росту с уровня 108,13 до 113,05. Посмотрите как начиналось ослабление доллара с уровня 115,50 от 10 марта. Сейчас схожая ситуация. Не факт, что сработает в точности как в марте, но присмотреться к текущему паттерну стоит.

При снижении курса ниже 110 йен следующей поддержкой для покупателей выступит уровень 109,25 – нижняя граница канала «D-D». После него откроется дорога к уровню 106,00 (к 12 июня).

При пробое трендовой линии не стоит торопиться с покупками доллара, потому что может быть ложный пробой. Если резких откатов не последует, значит стоит ожидать восстановления цены до 115,50 от 10 марта.

Президентом Франции стал Э. Макрон. В Азии доллар торгуется в минусе. В понедельник лучше ничего н предпринимать. Следим за поведением около 113. Если крупного продавца у трендовой линии не появится, не продавайте доллар. Работайте в шорт только по проверенным сигналам. На часовом периоде по индикатору АС и стохастику есть медвежья дивергенция. Продажи могут увеличиться.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

Торговые возможности по валютной паре: в пятницу доллар США закрылся снижением. Его ослабление было связано с закрытием длинных позиций перед выходными днями (выборы во Франции) и дорожающей нефтью (технический отскок).

Пятничная свеча перекрыла три дневные свечи. На недельном ТФ сформировался пинбар с длинной тенью. Все указывает на начало коррекционной фазы. Резкое снижение против тренда, всегда вызывает подозрение, поэтому по прогнозу я жду ослабление американского доллара через модель «двойная вершина». Цель 1,3476. Искать продажи нужно в районе 1,3777/1,38. Стоп лучше ставить выше 1,3865.

В пользу продаж доллара говорит циклический анализ волн. Первый свинг от 1,2968 до 1,3535 (+567) примерно равен второму свингу с 1,3223 до 1,3793 (+570).

Предыстория

По канадцу предыдущая идея выходила 16 января 2017 года. За американский доллар давали 1,3108 канадских долларов. На момент написания обзора на дневном графике зафиксировался пробой трендовой линии. Несмотря на сформированный «молот» по прогнозу ожидал падение курса USD/CAD до 1,2815/20 к 8 февраля 2017 года.

Так как по свечной формации «молот» были риски уйти вверх, то предлагалось дождаться возвращения стохастика в зону продаж. Осциллятор стохастик вернулся в зону продаж при восстановлении доллара до уровня 1,3388. В итоге сработал «молот» и зафиксировался ложный пробой трендовой линии. После повышения 1,3388 курса доллара упал до 1,2948 против целевой зоны 1,2815/20.

Текущая ситуация

На фоне дешевеющей нефти и общего укрепления американского доллара канадец ослабился в марте до 1,3535. После 25-дневной коррекции ралли доллара продолжилось до уровня 1,3793.

Теперь поговорим о том, чем привлекала меня эта валютная пара. В пятницу торги по доллару завершились снижением. Ситуацию на валютном рынке даже не смог изменить сильный отчет по рынку труда США. Занятость превзошла ожидания рынка. Безработица снизилась. Средняя почасовая зарплата совпала с прогнозом.

В апреле Штаты создали в несельскохозяйственном секторе 211 тыс. новых рабочих мест против прогноза 190 тыс. и предыдущего значения 79 тыс. Показатель за февраль был повышен с 219 тыс. до 232 тыс., за март – с 98 до 79 тыс. Общий пересмотр составил минус 6 тыс. рабочих мест.

Безработица сократилась до 4,4% (прогноз был 4,6%, предыдущее значение 4,5%). Средняя почасовая оплата выросла на 0,3% м/м, совпав с ожиданиями, против предыдущего значения 0,1% (пересмотрено с 0,2%). Доля рабочей силы в общей занятости населения составила 62,9% против 63,0% месяцем ранее.

Доллар укрепился в ответ на NFP, но бычий импульс быстро угас. Это было связано с закрытием длинных позиций перед выходными днями и дорожающей нефтью. Нефть подорожала на 5,8%, до $49,36. Ниже $47 нашлись желающие купить её подешевле. Фундаментальные факторы по-прежнему против нефти. Сработал технический фактор – отскок от поддержки.

Пятничная свеча перекрыла три дневные свечи. Так совпало, что ослабление доллара началось при равности восходящих волн. Первый свинг от 1,2968 до 1,3535 (+567) примерно равен второму свингу с 1,3223 до 1,3793 (+570).

На недельном ТФ сформировался пинбар с длинной тенью. Все указывает на начало коррекционной фазы. Резкое снижение против тренда, всегда вызывает подозрение, поэтому по прогнозу я жду ослабление американского доллара через модель «двойная вершина». Цель 1,3476. Искать продажи нужно в районе 1,3777/1,38. Стоп лучше ставить выше 1,3865.