Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Технический анализ Форекс EURUSD 27.07.2017

2017-07-27 10:07:28 (читать в оригинале)

EURUSD: откат от U3 до lb

Итоги минувшего торгового дня:
В среду пара евро/доллар закрылась ростом. Ценовой диапазон дневной свечи составил 127 пунктов. Курс американского доллара рухнул до 1,1740 после заседания FOMC. По итогам заседания 25-26 июля Комитет открытого рынка Федеральной резервной системы США принял решение оставить основные процентные ставки по федеральным фондам в диапазоне 1,00% - 1,25%.

Решение совпало с ожиданиями рынка. Никто и не ожидал от регулятора повышения. Но почему тогда доллар обвалился, как будто ЦБ снизил ставку? Трейдеры отреагировали продажами доллара не на само решение оставить ставки, а на текст сопроводительного заявления. Из-за замедления инфляции они начинали закладывать в цены сценарий, в котором ФРС США больше не будет повышать ставку в этом году. Со сроками сокращения баланса ФРС тоже пока неясно.

Новости текущего дня (время GMT+3):

• 11:00 Еврозона – денежная масса М3 за июнь, частное кредитование за июнь.
• 13:00 Великобритания – розничные и оптовые продажи по данным Конфедерации Британских Промышленников за июль.
• 15:30 США – базовый индекс заказов на товары длительного пользования за июнь, число требований на пособия по безработице за неделю 16-22 июля, заказы на товары длительного пользования за июнь.
• 16:45 США – Индекс доверия потребителей Bloomberg.

Цена до последнего двигалась по горизонтально перевернутому шаблону котировок с 20 по 27 июля. Фундаментальная составляющая не совпала с этим циклом. По тренду покупатели загнали евро на 1,1740 и сегодня в Азии до 1,1777. Специально сделал два графика, что Вам было понятно о чем речь. Один с прогнозами в обзоре, второй в комментариях.

Цена выросла до линии U3, как это происходило 20 июля после выступления главы ЕЦБ М.Драги и провала реформы здравоохранения в США. При достижении линии U3 цена может двигаться по таким сценариям:

1. Ползти вверх под линией U3 в виде пилообразной модели. В этом случае может сформироваться три или четыре вершины.

2. Нисходящая коррекция до балансовой линии lb.

То есть, есть новость – цена отклонились от Lb на x%. Нет новости – цена возвращается к lb, либо по инерции продолжает двигаться в направлении предыдущего импульса, но с резями откатами.

Именно эти два сценария я показал на графике. Канал «1-1» уже пробит. Его пробою не удивился, потому что обновление максимума произошло на азиатской сессии и поддерживать такой наклон канала без объёмов нереально.

Для построения канала «2-2» я взял копию наклон канала с цен за 21-24 июля. Что в итоге получилось? По нему возможен рост котировок до 1,1785. Поддержка проявилась на уровне 1,1725. Ниже она усиливается 45-м градусом. Если цена упадет ниже 1,1725, нисходящая коррекция усилится. Если поддержка устоит, то от 1,1723/25 вероятен рикошет вверх. Я за откат к lb.

---

По курсу рубля ожидается тест уровня 59 руб.

2017-07-27 10:03:57 (читать в оригинале)

В среду 26 июля по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 47,25 коп. (-0,79%), до 59,39 руб., курс евро – на 1,75 коп. (-0,03%), до 69,71 руб. Торговый объём в паре доллар/рубль составил $2,6 млрд (-35,0%), евро/рубль – 252,2 млн евро (-26,06%).

Центральный банк России с 27 июля повысил официальный курс доллара США к рублю на 9,17 коп., до 59,9102 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 69,6816 руб., что ниже предыдущего дня на 1,89 коп.

Торги на Мосбирже открылись незначительным снижением по доллару и евро. Боковое движение по рублёвым парам наблюдалось до выхода еженедельного отчета Минэнерго США. После публикации данных по запасам нефти и нефтепродуктов цена на нефть сорта Brent превысила уровень $51 за баррель. Курс доллара на новостях снизился до 59,62 руб., курс евро – до 69,34 руб.

Запасы сырой нефти в США за неделю, завершившуюся 21 июля, снизились на 7,2 млн, до 483.4 млн баррелей (прогноз был 2,980 млн баррелей). Запасы бензина в США сократились на 1 млн, до 230,2 млн баррелей (прогноз был 1,2 млн баррелей), запасы дистиллятов – на 1,9 млн, до 149,6 млн баррелей (прогноз был -0,674 млн баррелей). Добыча нефти в США за неделю упала на 19 тыс., до 9,41 млн баррелей в сутки.

Дополнительную поддержку российская валюта получила от аукционов Минфина РФ и подешевевшего доллара после заседания FOMC. В среду Минфин на аукционах в полном объеме разместил два выпуска облигаций федерального займа (ОФЗ) на 30 млрд рублей при совокупном спросе в 69,2 млрд рублей. Интерес к российским бумагам вернулся. Индекс государственных облигаций России (RGBI) вырос на 0,12%, до 137,42.

По итогам заседания Комитет открытого рынка Федеральной резервной системы США (FOMC) принял решение оставить основные процентные ставки по федеральным фондам в диапазоне 1,00% - 1,25%. Решение совпало с ожиданиями рынка. Доллар рухнул. Трейдеры отреагировали продажами доллара не на само решение оставить ставки, а на текст сопроводительного заявления. Из-за замедления инфляции в стране они начинали закладывать в цены сценарий, в котором ФРС США больше не повысит ставку в этом году.

Воспользовавшись слабостью доллара, курс рубля вернулся к уровню 59,36 руб. Против евро рубль выиграл 0,03%, поскольку единая валюта заметно подорожала к доллару на рынке форекс. Пара евро/доллар после заседания FOMC выросла на 120 пунктов, до 1,1747. В Азии котировки подскочили до 1,1776.

В четверг на торгах в Азии Brent стоит $50,86. Ближайшая цель по нефти – $51.30. Американский доллар торгуется в минусе по отношению ко всем основным валютам и тенденция к его дальнейшему ослаблению сохраняется. В связи с этим по паре доллар/рубль ожидается падение до 59 руб. Курс евро может вернуться к уровню 70,10 руб., но не факт.

Владислав Антонов
www.alpari.com

---

Технический анализ Форекс EURUSD 25.07.2017

2017-07-25 10:05:59 (читать в оригинале)

EURUSD: нисходящая коррекция не завершилась

Итоги минувшего торгового дня:
В понедельник по итогам торгов курс евро закрылся снижением. Доллар США незначительно подорожал против единой валюты на фоне частичной фиксации прибыли. Курс евро/доллар снизился до 45-го градуса 1,1626 и стабилизировался под балансовой линией lb.

Ценовые колебания сдержанные, поскольку внимание трейдеров сосредоточено на результатах очередного заседания Комитета Открытого рынка ФРС США в среду.

Американская статистка:

• Продажи ранее построенных домов в США за июнь составили 5.52 млн (прогноз был 5,57 млн, предыдущее значение 5,62 млн).
• Индекс деловой активности PMI в секторе услуг от Markit в июле составил 54,2 (прогноз был 54,2, предыдущее значение 54,2).
• Индекс деловой активности PMI в обрабатывающей промышленности от Markit в июле составил 53,2 (прогноз был 52.3, предыдущее значение 52.0).

Новости текущего дня (время GMT+3):

• 09:00 Германия – Индекс цен на импорт за июнь;
• 11:00 Германия – Индекс делового климата от Ifo за июль;
• 13:00 Великобритания – Ожидаемые промышленные заказы от CBI за июль;
• 16:00 США – Индекс цен на жилье май, Индекс цен на жилье от S&P/CS за май;
• 17:00 США – Индекс потребительского доверия от СВ за июль, индекс деловой активности в производстве от ФРБ-Ричмонд за июль;
• 20:00 Великобритания – Выступление члена FOMC Холдейна.

С максимума 1,1684 курс евро скорректировался на 45-ть градусов. Он оказался сильным, поскольку продавцы не могли его пройти 4 раза. В Азии евро восстановился до 1,1663. Укреплению евро способствовало выступление члена Совета управляющих ЕЦБ Ив Мерша в Сингапуре. Он затронул тему о восстановлении экономики еврозоны.

От 1,1626 вверх сформировалась отличная трехволновая коррекция. На графике я показал синусоидой цикл падения до 1,1603 (67 гр.). Это идеальный вариант на сегодня в ожидании результатов июльского заседания ФРС. Заседание не будет сопровождаться обновлением экономических прогнозов и пресс-конференцией, поэтому влияние его будет ограниченным на валютный рынок. Стохастик находится в зоне продаж, поэтому неплохо бы продолжить коррекционное движение, чтобы завершить формирование третьей волны в плоскости. Если цена закрепится ниже 1,1617, то тогда можно будет целиться в 1,1575. Коррекция усилится после продолжительного ралли евро.

На график я добавил ещё один сценарий (бледная линия). Для меня он является альтернативным. Здесь рассмотрел укрепление евро до 45 гр. – 1,1680. В нем я хотел учесть формирование «двойной вершины» в виде зеркальной части левой стороны с четырьмя вершинами. Чтобы Вам было понятно, сделаю график под комментариями.

---

Рубль сдал позиции на фоне продаж ОФЗ

2017-07-25 10:01:43 (читать в оригинале)

В понедельник 24 июля по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 64,50 коп. (+1,09%), до 60,00 руб., курс евро вырос на 69,86 коп. (+0,93%), до 69,86 руб. Торговый объём в паре доллар/рубль составил $4,0 млрд (+60,0%), евро/рубль – 341,1 млн евро (+2,89%).

Центральный банк России с 25 июля повысил официальный курс доллара США к рублю на 72,47 коп., до 59,6572 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 69,4708 руб., что выше предыдущего дня на 80,85 коп.

По итогам дня цена на нефть, являющаяся главным драйвером динамики курса рубля, повысились на 1,45%, тогда как российская валюта подешевела к доллару США на 1,09%, к евро – на 0,93%. Негативное влияние на динамику курса рубля оказала тема новых санкций и бегство зарубежных инвесторов из ОФЗ.

Во вторник 25 июля Палата представителей Конгресса США рассмотрит обновленный законопроект в отношении санкций против России, Ирана и Северной Кореи. Сенат США проголосовал за дополнительные санкции 15 июня, поэтому российские банки успели уже адаптироваться к ним. Частично они заложены в ценах.

Ослабление российской валюты вызвала распродажа государственных облигаций. Зарубежные инвесторы опасаются запрета на инвестиции в госдолг РФ. По данным ЦБ РФ, доля иностранного капитала в ОФЗ на 1 июня 2017 года составила 1,89 трлн руб. или 30,7%. Доходность 10-летних рублевых ОФЗ выросла на 1,17%, до 7,89%. Индекс государственных облигаций России снизился на 0,43% до 137,24.

Сегодня, 25 июля, нефть на торгах в Азии подорожала на 0,29%. Российские компании уплачивают НДС, НДПИ и акцизы. Они будут сдерживать курс рубля от снижения. В связи с этим по рублёвым парам ожидается боковое движение на текущих уровнях, пока Конгресс США не проголосует за расширение санкций.

Если все-таки зарубежные инвесторы продолжат сбрасывать российские облигации с открытия торговой сессии, то по курсу доллара стоит ожидать роста до 60,70 руб., курсу евро – до 70,75 руб. Тут никакая нефть и налоговый период не остановят ослабление российской валюты.

Если торги на Мосбирже откроются спокойно и даже укреплением по рублю, то в этом случае следим за поступающими новостями из США по санкциям и ценами на нефть. При отсутствии запрета на инвестиции в госдолг РФ в окончательной версии санкций, рубль вернёт себе корреляцию с ценами на нефть и укрепится против американского доллара до 59,50 руб.

Владислав Антонов
www.alpari.com

---

Обзор торгов. Для доллара все печально и заседание FOMC ему не поможет

2017-07-25 09:57:38 (читать в оригинале)

Азиатские трейдеры предпочитают выжидательную позицию, как на фондовом, так и на валютном рынке: региональные индексы немного подрастают, а доллар неуверенно консолидируется в диапазонах в ожидании завтрашнего заседания FOMC, которое мало что изменит в его судьбе.

Евро не намерен останавливаться на достигнутом
Евро прочно обосновался в середине диапазона 1.16-17. Валюта не спешит уходить с двухлетних максимумов, давая быкам надежду на новый рывок - был бы повод. А между тем, повод найдется, было бы желание. Американская валюта по-прежнему под давлением по всему спектру рынка, а это значит, что у евро/доллара есть шанс в ближайшее время протестировать верхнюю границу упомянутого диапазона.

Во-первых, Международный валютный фонд вчера опубликовал прогноз по мировой экономике (WEO), в котором понизил прогноз по темпам роста в США на 2017 и 2018 годы на 0.2% и 0.4% соответственно, сославшись на "непредсказуемую нормативную и фискальную политику", при этом последняя окажется не такой стимулирующей, как ожидалось ранее. Иными словами, МВФ тоже не верит, что Трампу удастся реализовать все его предвыборные обещания, поэтому с пресловутым "трампотрейдингом" - стратегиями, ориентированными на ослабление регулирования в ряде отраслей и увеличение инфраструктурных расходов - пора окончательно завязывать.

Во-вторых, инвесторы больше не верят в жесткую политику ФРС, а ведь именно тема повышения ставок в США на фоне сохранения стимулов в остальном мире толкала доллар вверх в начале года. Завтрашнее заседание Федерального комитета по открытым в этом плане ничего не изменит. В этот раз оно не сопровождается пресс-конференцией Йеллен, поэтому инвесторы сосредоточатся на формулировках сопроводительного заявления.

В-третьих, вопрос ужесточения санкций против России, активно обсуждаемый в американском Конгрессе, тоже усиливает давление на доллар. Это кажется парадоксальным лишь на первый взгляд: подобного рода ограничения невыгодны не только России, но и самой Америке, которая, по данным статистики, покупает у России больше, чем продает ей. При этом за последние двадцать лет объем импорта вырос почти в два раза, тогда как экспорт почти не изменился. Объемы торговли между двумя странами начали снижаться еще до того, как администрация Обамы ввела первые санкции в отношении России, однако под влиянием ограничений процесс ускорился. Кроме того, новые санкции, не согласованные с европейскими странами, могут охладить и без того не слишком теплые отношения между Старым и Новым светом.

Иена может расстроить Банк Японии
Курс иены по отношению к доллару тестировал вчера месячные максимумы в области 110.60, однако к закрытию торгов в Нью-Йорке валюта вернулась туда, откуда начинала - на уровень 111.00. Технически, свеча дожи, сформированная на дневном графике доллар/иены после продолжительного падения, указывает на замешательство и возможный разворот в рамках бычьей коррекции. Но не все так просто, Во-первых, этот сигнал в любом случае требует подтверждения в виде восходящей динамики сегодня по итогам дня. Во-вторых, тема дифференциала по ставкам и растущей доходности в США, игравшая ключевую роль в ослаблении иены против доллара, сошла с повестки дня, зато бегство от рисков, обусловленное политической неопределенностью в США, набирает силу. В общем, следите за тем, где доллар/иена закончит сегодняшний день: если пара сдаст свой форт-пост на 111.00, ловите ее где-то в районе 109.50. В противном случае возможна консолидация с восходящей коррекцией в область 111.90-112.00 и выше.

Австралийский доллар ждет данные по инфляции
Австралийский доллар продолжает консолидироваться вблизи локальной поддержки 0.79. Сил, чтобы добраться до 0.80, у него не хватило, однако и с разворотом вниз австралиец не спешит, и чем дольше он держится над отметкой 0.79, тем больше у него шансов возобновить рост. Вероятно, такая возможность ему представится уже завтра утром, когда Австралия опубликует отчет по инфляции за второй квартал. Тут все просто: чем выше ценовое давление, тем больше шансов снова увидеть аусси/доллар в районе ключевого сопротивления 0.80. Напомним, что Резервный банк Австралии сейчас занимает выжидательную позицию и вряд ли изменит ее исходя из данных одного отчета. И все же, учитывая спекулятивный пузырь на рынке жилья и высокую закредитованность домохозяйств, это обстоятельство может быть расценено как дополнительный фактор риска финансовой стабильности и, соответственно, привести к ужесточению риторики регулятора.

Падение рубля может оказаться недолгим
Евро/рубль вчера обновил максимум последних восьми месяцев, а доллар/рубль вернулся к заветной отметке 60.00 Сегодня на премаркете ММВБ российская валюта пытается отыграть позиции, по крайней мере, в паре с долларом, где быки не настолько сильны, чтобы взять штурмом ключевое локальное сопротивление, не имея дополнительной мотивации в виде снижения цен на нефть. Напомним, что нефтяные котировки растут второй день подряд на обещаниях Саудовской Аравии сократить экспорт нефти в августе и в целом благоприятных итогов заседания ОПЕК+ в Санкт-Петербурге. Негативная динамика доллара по всему спектру рынка также частично нейтрализует медвежий настрой в отношении рубля, обусловленный возможностью принятия новых экономических санкций против России, а спросом на иностранную валюту на фоне конвертации дивидендных выплат. В общем пока обвальное падение рублю не грозит. Скорее всего, валюта вернется в прежний диапазон и проведет там еще некоторое время. Например, до объявления решения Банка России по кредитно-денежной политике в пятницу.

Индикаторы IFO в Германии. Согласно прогнозам, ключевые показатели немного снизятся от уровней предыдущего месяца, однако не настолько, чтобы посеять сомнение в устойчивости крупнейшей экономики Еврозоны. Для евро это хороший знак, а для быков - дополнительный повод не сдавать позиции перед завтрашним заседанием FOMC.

Промышленные тренды CBI. Как правило, этот показатель не привлекает к себе повышенного внимания. Однако МВФ вчера понизил прогнозы по темпам роста британской экономики, сославшись на риски, связанные с Брекзитом. На самом деле, до сих пор никто толком не знает, как этот процесс повлияет на состояние промышленного сектора. Согласно прогнозам, сегодняшний показатель CBI подтвердит, что в экономике пока все хорошо, но надолго ли?

Индексы потребительского доверия Conference Board и деловой активности ФРБ Ричмонда. Наглядный пример диссонанса между потребителями и производителями: первые погружаются в пессимизм, потеряв надежду на рост заработных плат (согласно прогнозам, индикатор снизился в июле), а вторые - все еще оптимистичны.

Татьяна Чепкова