В среду по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 15,00 коп. (+0,25%), до 59,56 руб., курс евро снизился на 28,25 коп. (-0,44%), до 63,29 руб. Торговый объём в паре доллар/рубль составил 3,4 млрд долларов, евро/рубль – 335,1 млн евро.

Центральный банк России с 18 января понизил официальный курс доллара США к рублю на 21,85 коп., до 59,183 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 63,2252 руб., что ниже предыдущего дня на 6,12 коп.

Торги на внутреннем валютном рынке открылись резким снижением по валютам. В течение двух часов курс доллара снизился до 59,03 руб., курс евро – до 63,09 руб. В первой половине дня доминировали продавцы. Уверенность им придали налоговый период и аукционы Минфина РФ. Пик налогового периода придётся на 25 января. В среду Минфин РФ разметил на двух аукционах гособлигации (ОФЗ) в объеме 43,4 млрд рублей. Спрос на бумаги превысил предложение в 1,6 раза.

Укрепление российской валюты прекратилось на фоне обвала нефтяных котировок. Нефтяные котировки снизились на фоне укрепления курса американского доллара и оптимистичных прогнозов по росту добычи сланцевых компаний в США от EIA. Трейдеры решили сократить длинные позиции в преддверии заседания Комитета по мониторингу за исполнением договоренностей в формате ОПЕК+, которое состоится 22 января.

Рубль до последнего игнорировал снижение цен на нефть на 2,2%, до $54,25. Ему пришлось отступить к уровню 59,56 руб. после выступления главы ФРС США Джанет Йеллен. Она заявила, что регулятор планирует повысить базовую процентную ставку несколько раз до 2019 года. При этом отказалась уточнять сроки и темпы её повышения. Сказала, что решения будут зависеть от показателей экономики США.

Сегодня, 19 января, нефть торгуется в плюсе. За баррель Brent дают $54,35 (+0,18%). Цена растёт на фоне коррекции доллара США и позитивного отчета по запасам нефти от Американского института нефти (API). Запасы нефти в США за неделю упали на 5,04 млн баррелей, до 479,23 млн. (прогноз был -0,34 млн баррелей). Запасы бензина выросли на 9,75 млн баррелей (прогноз +2 млн), запасы дистиллятов – на 1,17 млн баррелей (прогноз +0,16 млн). Сегодня вечером аналогичные данные обнародует Минэнерго США (EIA).

Продавцы доллара уже несколько раз проверили на прочность уровень 59,00 руб. Неспособность цен на нефть вернуться к максимуму 58,35 руб. откладывает их масштабное наступление. После вчерашнего отскока цены от 59,03 руб. хочется рассматривать дальнейший рост курса доллара, но как бы цена ни закрылась высоко, в четверг возможен новый тест уровня 59 руб. Не забываем про налоговый период и коррекцию по доллару. На четверг рассмотрю V-модель.

После публикации отчета API у нефтрейдеров появился шанс вернуться в район $55,60. В противном случае возрастут риски обвалиться ниже ключевой зоны поддержки $52,80 – $53,60. В этом случае Brent подешевеет до $50, курс доллара подрастёт до уровней 60,00 – 60,25 руб.

Инвесторы сейчас ожидают инаугурацию Дональда Трампа (20 января), его комментариев и первых действий на посту президента США. Ключевым событием сегодняшнего дня является заседание ЕЦБ и пресс-конференция Марио Драги.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

Активность трейдеров на валютном рынке форекс низкая. Затишье вызвано предстоящей пресс-конференцией главы ФРС США Дж.Йеллен. Тема выступления: «Цели монетарной политики и как они будут достигнуты». Для доллара это важное событие. Американский регулятор планирует повысить ставку три раза в 2017 году. Участников рынка интересует, когда будет первое повышение ставки. Во время её выступления на рынке ожидается высокая волатильность.

Курс евро/доллар скорректировался до 1,0676, фунт/доллар – до 1,2272. Другие валюты с долларом тоже торгуются в минусе. Дополнительную поддержку американцу оказало повышение доходности американских облигаций. Доходность 10-ти летних облигаций выросла на 1,50%, 30-ти летних – на 1,17%.

Пере выступлением Дж,Йеллен своё решение по процентной ставке огласит Банк Канады. Позже выступит главы Банка Канады С.Полоз. На вечер без прогнозов.

Опубликованная статистика:

Индекс потребительских цен в Еврозоне за декабрь составил 0,5% м/м, 1,1% г/г (прогноз был 0,5% м/м, 1,1% г/г, предыдущее значение -0,1% м/м, 0,6% г/г).

Окончательное значение индекса потребительских цен в Германии за декабрь составило 0,7% м/м, 1,7% г/г (предварительное значение 0,7% м/м, 1,7% г/г, предыдущее значение 0,1% м/м, +0,8% г/г).

Изменение числа безработных в Великобритании за декабрь составило -10,1 тыс. (прогноз был +5,0 тыс., предыдущее значение +1,3 тыс.).

Средний уровень заработной платы в Великобритании за последние три месяца, включая ноябрь, составил +2.8% (прогноз был +2.6%, предыдущее значение +2.6%).

К настоящему времени ведущие биржевые индексы прибавляют в среднем 0,2%, список утренних лидеров роста возглавляют акции «Башнефти» и «Русала». Под давлением торгуются бумаги «Северстали» и «Системы». Внешний фон к сегодняшним торгам сложился неоднородным. Американские рынки завершили предыдущую сессию ограниченным снижением, фьючерс на индекс S&P умеренно растет. Цены на нефть держатся в символическом плюсе. Баррель сорта Brent стоит сейчас $55,65 (+0,3%).

Евро/доллар ограниченно корректируется после роста накануне. Основные торги в паре идут вокруг 1,0680. Пока в пользу доллара слишком мало слухов и фактов, поэтому рынок останется более благосклонным к евровалюте. Сегодня внимание будет сосредоточено на выступлении главы Федеральной резервной системы Джанет Йеллен. Завтра пройдет заседание ЕЦБ, в пятницу финальным аккордом к этой волатильной неделе станет инаугурация Дональда Трампа. Поводов для движения, как видно, предостаточно.

Российский рубль продолжает укрепляться к доллару и евро. За американскую валюту на старте сессии дают 59,28 руб. (-0,2%). Дорогой рубль «доедает» Резервный фонд, но в данный момент это мало кого беспокоит. У ЦБ есть механизмы влияния, но пока регулятор предпочитает не вмешиваться. Сессия середины недели для пары доллар/рубль пройдет в рамках отметок 59-59,85.

Индекс ММВБ проторгуется сегодня в диапазоне 2170-2210 пунктов. Сегодняшние торги обещают быть спокойными, если внешний фон не преподнесет сюрпризов.

На Всемирном экономическом форуме в Давосе глава «Внешэкономбанка» Сергей Горьков выразил надежду на потепление экономических отношений между США и Россией. Однако в планы своего развития такой сценарий банк не закладывает. Тем временем, глава Пентагона надежды Сергея Горькова не разделяет, заявив, что возможности для сотрудничества между США и Россией сокращаются. Хотя в данном случае речь больше идет о военном сотрудничестве, нежели экономическом.

Стоить отметить, что Москва и Вашингтон никогда не имели тесных экономических связей. Выражая надежду на возобновление экономического сотрудничества, глава «Внешэкономбанка», вероятно, подразумевал доступ к дешевым американским кредитам. Для банка иметь возможность занимать средства за рубежом под низкий процент очень важная составляющая бизнеса. Мы предполагаем, что, несмотря на смену президента в США, быстрое снятие санкций вряд ли возможно.

18 января производственные результаты за 2016 год представит НЛМК.

Статистика по инфляции вышла в Германии, чуть позже аналогичную информацию представят США и ЕС. Данные по безработице и заработной плате опубликует Великобритания. Ежемесячный отчет опубликует ОПЕК. В США выйдут данные по промышленному производству. С речью выступит глава ФРС США. Банк Канады объявит решение по процентной ставке.

Александр Разуваев
www.alpari.ru

EUR/USD: ожидается снижение к балансовой линии

Итоги минувшего торгового дня:
Во вторник курс евро/доллар закрылся ростом. Единая валюта подорожала против американского доллара на 1%, до 1,0710 (сессионный максимум зафиксирован на отметке 1,0720) и подешевела к фунту на 2%, до 0,8626. Курс британского фунта вырос к доллару почти на 4 фигуры после выступления премьер-министра Великобритании Мэй.

Ожидания на сегодня:

Во вторник укрепление евро прекратилось, когда пара евро/доллар развернулась вниз. В настоящее время валютная пара находится в коррекционной фазе. Цена консолидируется четырнадцать часов в диапазоне 1,0690 – 1,0720.

По дневному графику «евробыки» нацелились на максимум 1,0873 от 8 декабря прошлого года. Так как на рынке в данный момент доминируют продажи евро, то вполне вероятно, рынок будет балансировать себя, выбивая по стопам продавцов, которые верят в достижение паритета.

17 января в Азии курс доллара США отреагировал снижением на интервью Д.Трампа, которое он дал Wall Street Journal. В нём он заявил, что сильный доллар вредит конкурентоспособности США.

По циклам и историческим паттернам у меня никак не получалось укрепление евро к доллару. И на среду не получается. Чтобы уйти вверх, цена должна вернуться к балансовой линии, которая на момент написания обзора проходит через 1,0645. Так как поздно вечером выступает глава ФРС США Дж.Йеллен, то по прогнозу рассматриваю отступление к линии lb в район 1,0667.

Новости текущего дня (время GMT+3):

• 10:00 Германия – Окончательный индекс потребительских цен за декабрь
• 12:30 Великобритания – Индекс средней заработной платы за ноябрь, число требований на пособие по безработице за декабрь, уровень безработицы за ноябрь
• 13:00 Еврозона – окончательный индекс потребительских цен за декабрь, окончательный базовый индекс потребительских цен за декабрь
• 16:30 Канада – Индекс потребительских цен за декабрь, базовый индекс потребительских цен за декабрь
• 17:15 США – Уровень загруженности мощностей за декабрь, промышленное производство за декабрь
• 18:00 Канада – Решение Банка Канады по процентной ставке за январь, отчет Банка Канады по монетарной политике
• 19:00 США – Выступление члена FOMC Кашкари
• 19:15 Пресс-конференция Банка Канады
• 22:00 США – Публикация отчета ФРС "Бежевая книга"
• 23:00 США – Выступление главы ФРС Йеллен

Внутридневной прогноз: минимум – 1,0669, максимум – 1,0715 (текущий в Азии), закрытие – n/a. Без учета выступления Дж.Йеллен

Во вторник курс евро закрылся ростом. Укрепление остановилось в зоне 112-135 градусов после выступления премьер-министра Великобритании Т.Мэй по выходу страны из ЕС. Резкое снижение кросса не дало евро укрепиться следом за фунтом. Курс скорректировался с максимума 1,0720 на 45-ть градусов. Поэтому новые уровни вверх теперь строятся от минимума 1,0667.

По данным myfxbook.com в продажах находится 70% трейдеров. Это много, поэтому при таком количестве желающих продать евро, рынок будет искать точку баланса на более высоких уровнях. Как я сказал выше, на дневном периоде покупатели нацелились на максимум 1,0873 от 8 декабря прошлого года. На пути к нему им встретятся два промежуточных сопротивления 1,0745 и 1,0775.

А что ожидать нам сегодня? В среду выступает Дж.Йеллен. В связи с этим я рассматриваю коррекцию к балансовой линии lb. На комментариях Д.Трампа и ослаблении доллара, курс евро поднялся до 1,0720 вопреки моему анализу и прогнозу. Я по-прежнему жду отката до линии lb.

Комментарии к обзору

09:39 мск - Пресс-конференции Дж.Йеллен начнётся в 23:00 мск. Тема выступления: «Цели монетарной политики и как они будут достигнуты». Важное событие для валютного рынка. Реакция рынка будет зависеть от её комментариев по срокам повышения ставок. В 2017 году планируется поднять ставку три раза. Сейчас всех интересует, когда будет первое повышение.
10:54 мск - Выросла доходность американских облигаций. Доходность 10-ти летних облигаций выросла на 1,03%, 30-ти летних – на 0,71%. Положительный фактор для доллара США.