В понедельник по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 23,75 коп. (-0,4%), до 59,51 руб., курс евро – на 0,25 коп. (0,0%), до 63,91 руб. Торговый объём в паре доллар/рубль составил $3,0 млрд (-3,22%), евро/рубль – 262,9 млн евро (+31,0%). Центральный банк России с 24 января понизил официальный курс доллара США на 16,63 коп., до 59,5034 руб. Официальный курс евро был установлен на отметке 63,9424 руб., что выше предыдущего дня на 21,52 коп.

Накануне торги на внутреннем валютном рынке открылись снижением по доллару и евро. С открытия курс рубля отыгрывал налоговый период, пик которого приходится на 25 января. Снижение цен на нефть марки Brent до отметки $54,62 не оказало негативного влияния на динамику российской валюты. В первой половине дня курс доллар/рубль снизился до 59,30, евро/рубль – до 63,60.

Чтобы не создавать дефицита валютной ликвидности, в понедельник ЦБ РФ на валютном аукционе РЕПО сроком на 28 дней выдал банкам $3 млрд, спрос составил $3,966 млрд. В среду банки должны погасить долг перед ЦБ в объеме $5,5 млрд, которые они брали раньше через аналогичные аукционы. С погашением проблем быть не должно.

После обновления сессионного минимума курс доллар/рубль до закрытия торгов находился в боковом тренде. Курс евро/рубль восстановился до 64,00 на фоне спроса на евро на рынке Форекс после выступления президента США Дональда Трампа.

Сегодня, 24 января, в Азии за баррель Brent дают $55,49 (+0.32%) или 3303 рубля. Цена за бочку выше 3000 устраивает российское правительство. С технической точки зрения ценам на нефть ничего не мешает достигнуть отметки в $60 к началу февраля текущего года.

На фоне утреннего роста нефтяных котировок и общего ослабления доллара на рынке Форекс ожидается снижение курса американской валюты до уровня 59,05/10 руб. При росте цен на нефть выше $56,15, вероятен очередной прокол уровня 59 руб.

В понедельник цена вышла из треугольника вниз. Не так часто на рынке увидишь идеальные треугольники и отработку на 100%. После 12-часовой консолидации цена должна сходить ниже. Чем сильнее рост нефтяных котировок, тем ниже цель по доллару.

От курса евро ожидается возвращение к уровню 63,25 руб. Может быть рубль будет не так быстро дорожать к единой валюте, как к доллару, но общая картина указывает на прорыв уровня 63,20 в ближайшее время.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

На торгах в Европе евро и фунт отошли от своих сессионных максимумов. Курс евро/доллар снизился с 1,0755 до 1,0723, курс фунт/доллар с 1,2472 до 1,2425. В Азии доллар США подешевел на фоне снижения доходности американских облигаций, а в Европе подорожал на её росте. На момент написания обзора доходность 10-летних облигаций выросла на 0,15%, до 2,471%, 30- летних – на 0,15%, до 3,051%.

Экономический календарь понедельника пуст, поэтому направление основных пар может сохраниться до закрытия торгов в Европе. Пара EUR/GBP обновила сегодня минимумы в районе 0,8612 и в течение часа смогла частично восстановиться до 0,8631. Если давление на евро на американской сессии усилится, то евро подешевеет против британского фунта до 0,8591. А снижение кросса негативно отразится на паре евро/доллар. Ближайшая цель для EUR/USD – 1,0700/05 и 1,0675 при резком снижении кросс курса.

Торговые возможности по валютной паре: На недельном ТФ проявилась модель «двойное основание». Чтобы она активировалась необходимо дневной свече закрыться выше 1,4360. При достижении уровня 1,4360 курс должен снизиться до 1,4123. Пока не сформируется это формация по прогнозу, стоит отказаться от длинных позиций. Покупать евро можно от 1,4123 и потом при прорыве 1,4400. Цель – 1,4780. Стоп ставить под двойное дно – 1,3820.

Предыстория

Последняя идея по валютной паре EUR/CAD выходила 6 июня. На момент её публикации курс евро составлял 1,4243. В идее рассматривался сценарий на укрепление евро до 1,5077. При построении прогноза я опирался на бычий сигнал в паре NZD/CAD. Новозеландец к тому моменту пробил трендовую линию на дневном ТФ. Покупки евро рассматривались от уровня 1,4605 со стопом 1,4510 размещенного ниже канала «2-2».

Идея оказалась убыточная. Цена упала ниже канала «2-2» и находилась в канале «1-1» до 27.07.16. А в боковом тренде пара находилась до президентских выборов в США (112 торговых дней). 9 ноября курс EUR/CAD подскочил до уровня 1,5281. После победы Дональда Трампа в течение пяти недель евро рухнул на 9,56% (-1461), до 1,3820.

Текущая ситуация

Кросс EUR/CAD для торговли не лучший вариант, но в настоящее время на недельном ТФ проявилась ценовая модель, при срабатывании которой курс евро может вернуться в район 1,4751. Ниже читаем расшифровку разметки на графике.

Точка 1 – Поддержка. Проекция от минимума 1,4024. При пробое минимума активировался уровень 127,2% – 1,3456 от роста с 1,4024 до 1,6105. Используется для получения целевого уровня. Интересен продавцам в случае дальнейшее ослабления единой валюты.

Точка 2 – Поддержка. Проекция от минимума 1,4181. При пробое минимума был достигнут уровень 127,2% – 1,3872 от роста с 1,4181 до 1,5281. Уровень 161,8% составляет 1,3516. Находится вблизи уровня 127,2% от точки 1, чем усилил в этой области поддержку.

Точка 3 – пробой трендовой линии на минувшей неделе. Бычий сигнал.

Точка 4 – зона сопротивления 1.4351 - 1.4395. Её нужно пройти покупателям, чтобы активировать модель «двойное основание».

Прямоугольником я выделил на графике участок прогноза. Пока он не отработается, лучше воздержаться от длинных позиций. По ценовой модели запас для укрепления евро приличный, но если в расчет взять президентские выборы во Франции и возможное повышение цен на нефть марки Brent в район 68 долларов, то курс евро может рухнуть до 1,3709 к 10 апреля.

Президентские выборы во Франции 2017 года будут проводиться в два тура: первый назначен на 23 апреля, второй — на 7 мая.

В воскресенье в Вене прошло первое заседание министерского комитета по мониторингу исполнения соглашения. Министерский комитет по мониторингу исполнения соглашения о сокращении добычи нефти достиг договоренности о механизме своей работы, заявил министр нефти Кувейта Эссам аль-Марзук. Страны ОПЕК почти на 80 процентов выполнили план по сокращению нефтедобычи. Об этом заявил министр нефтяной промышленности Венесуэлы Нельсон Мартинес.

Торговые возможности по валютной паре: Минувшая неделя закрылась снижением по евро. Продавцы закрыли ценовой диапазон предыдущей недели с 9 по 13 января на 76%. Циклический анализ указывает на дальнейшее ослабление евро до 17.02.17. Так как недельный и дневной стохастики показывают смешанную картину, то стоит ожидать восстановления цен до 0,8725 к 03.02.17. Затем в течение 12 торговых дней курс евро/фунт может упасть до 0,8366. Сценарий на снижение отменится при закрытии дневной свечи выше 0,8852.

Предыстория

Последняя идея по паре евро/фунт публиковалась 5 ноября. На момент её публикации курс евро/фунт торговался по 0,8371. Обзор был продолжением развития идеи от 7 ноября 2016 года.

После конституционного референдума в Италии курс евро/фунт снизился до 0,8310. На недельном ТФ проявилась модель «голова – плечи», без правого плеча. При достижении ценой поддержки ожидалось, что от 0,8310 начнётся восходящая коррекция до уровня 0,8604, чтобы завершить формирование правого плеча.

Цена успешно достигла расчетного уровня. После отбоя от трендовой линии вниз, по прогнозу следующей целью должен был стать уровень 0,8258. 30 декабря 2016 года цена повышалась до 0,8664. Торги в последний день месяца и 2016 года завершились на отметке 0,8527. После отбоя от трендовой линии сформировался медвежий пинбар. Достигнув уровня 0,8450, кросс развернулся вверх на теме Брекзита. При пробое трендовой линии прогноз на снижение курса евро в первоначальном варианте отменился.

Текущая ситуация

16 января евро подорожал по отношению к британцу до 0,8852. После выступления премьер-министра Великобритании Терезы Мэй и пресс-конференции главы ЕЦБ Марио Драги с него началась новая фаза ослабления евро. Курс EUR/GBP снизился до 0,8610 (-242 пункта). Теперь рассмотрим техническую картину на недельном и дневном периодах.

Точками на графике я показал «голову-плечи». Если честно, то с такими мутируемыми плечами её не хочется рассматривать. Среднесрочный прогноз я не стал делать, потому что решил посмотреть, какая сформируется ценовая модель выше поддержки 0,8248 – 0,8344.

Циклами я обозначил временные точки. Пробой трендовой линии должен состояться ближе к 1 апреля текущего года. Детальный прогноз смотрите на дневном графике.

Неделя закрылась снижением по евро. Продавцы закрыли диапазон предыдущей недели с 9 по 13 января на 76%. Для сильного медвежьего сигнала необходимо закрытие ниже 0,8595. Тем не менее, циклический анализ указывает на ослабление евро до 17.02.17.

Так как недельный и дневной стохастики показывают смешанную картину, то стоит ожидать восстановления цен до 0,8725 к 03.02.17. Затем в течение 12 торговых дней курс евро/фунт может упасть до 0,8366.

Если даже цена в точности пройдёт по первой части прогноза, нет никаких гарантий, что исполнится вторая. При отскоке от 0,8366 выше 0,8600 начнёт формироваться W – модель с целью 0,9225.

В любой момент времени существует множество вариантов движения цены, а необходимо выбрать только один. В данный момент рассматриваю формирование плоскости от минимума 0,8305 с неудавшейся волной С (волновики меня поймут). Также может сформироваться треугольник выше поддержки 0,8248 – 0,8344. Я не жду сильного укрепления евро из-за предстоящих выборов во Франции.

К настоящему времени ведущие биржевые индексы отступают в среднем на 0,3%. Список утренних аутсайдеров возглавляют бумаги «Татнефти» и «Русала». В положительной зоне остаются акции «ФСК ЕЭС» и «ОГК-2». Внешний фон к сегодняшним торгам сложился неоднородным. Американские рынки завершили пятничную сессию разнонаправлено, фьючерс на индекс S&P на премаркете торгуется в минусе.

Цены на нефть утром в понедельник умеренно снижаются. Баррель североморской нефти Brent стоит сейчас $55,39 (-0,2%). В выходные прошло заседание специального комитета ОПЕК, который занимается контролем за исполнением соглашения по сокращению добычи сырья. По его итогам министр нефти Венесуэлы Нельсон Мартинес отметил, что договоренности в рамках соглашения выполняются на 80%. Это само по себе неплохо, однако рынок заложил в сценарий идеальную работу по снижению суточной выкачки нефти.

Евро/доллар в начале новой недели заметно дорожает. Основные утренние торги идут вокруг 1,0740. Пока доллару не помогают комментарии Дональда Трампа, который в минувшую пятницу официально вступил в должность американского президента. Обещания сделать США сильной и здоровой страной воспринимаются рынком привычно спокойно, при этом о долларе и его позиции Трамп не говорил.

Российский рубль торгуется разнонаправлено в парах с иностранными валютами этим утром. За доллар США к настоящему времени дают 59,62 руб. (-0,2%). Торги понедельника пара доллар/рубль проведет в диапазоне 59,50-60,15.

Индекс ММВБ проторгуется сегодня в границах отметок 2140-2175 пунктов. Рублевый индикатор слабеет девятую сессию кряду.

На прошлой неделе прозвучало очень важное заявление. ЦБ РФ может начать скупать валюту на рынке из-за укрепления цен на нефть. Об этом в интервью Bloomberg сообщил первый вице-премьер Игорь Шувалов. По его мнению, волатильность рубля плохо сказывается на российских экспортерах, из-за чего правительство считает важным «обеспечить б?льшую предсказуемость рублю, его меньшую подверженность малопредсказуемым изменениям цен на нефть».

Данные заявления, с нашей точки зрения, абсолютно ожидаемы. Сильный рубль, конечно, порадовал бы россиян. Заграничные поездки, доступ к качественным импортным товарам. Однако он не нужен бюджету и сырьевому экспортному лобби. Особенно на фоне того, что вопрос с инфляцией фактически решен, в текущем году она должна составить около 4%. В вопросах курсовой политики краткосрочные интересы правительства и экспортных компаний совпадают. Сейчас международные резервы ЦБ РФ составляют $378 млрд, в свое время мегарегулятор озвучивал цель по резервам в размере $500 млрд и, видимо, к этой цифре будет теперь стремиться.

Центробанк опять будут ругать за покупку американских облигаций, особенно на фоне вероятного повышения ставки Федрезервом, что автоматически ведет при прочих равных к падению всех долларовых долговых бумаг. Решение, конечно, спорное и неоднозначное. Международные резервы ЦБ находятся на достаточно приемлемом уровне. Отношение суверенного долга к ВВП у России одно из самых лучших в мире. Отказ от сильного рубля имеет два главных минуса. Окончательная дедолларизация экономики вновь будет отложена в долгий ящик. Также как и идея единой евразийской валюты. Для ее ввода сейчас сложилась достаточно благоприятная рыночная конъюнктура. Поддержка доллара США со стороны ЦБ также замедлит снижение процентных ставок. Злые языки заметят, что во время валютного кризиса конца 2014 года Банк России отказался поддерживать рубль, доверившись невидимой руке рынка. Однако, когда ситуация изменилась, решил «вписаться» за доллар США.

Внеочередное общее собрание акционеров проведет «ТГК-2». С речью выступит глава ЕЦБ Марио Драги. Канада представит данные по объему оптовых продаж. Индекс доверия потребителей выйдет в ЕС.

Александр Разуваев
www.alpari.ru