В понедельник, 6 февраля, по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 6,00 коп. (-0,10%), до 58,90 руб., курс евро – на 23,50 коп. (-0,37%), до 63,35 руб. Торговый объём в паре доллар/рубль составил $3,1 млрд (-29,54%), евро/рубль – 211,1 млн евро (-50,1%). Центральный банк России с 7 февраля понизил официальный курс доллара США на 60,16 коп., до 58,7121 руб. Официальный курс евро был установлен на отметке 63,1566 руб., что ниже предыдущего дня на 65,90 коп.

С открытия торговой сессии на Московской бирже рынок отыграл повышение цен на нефть марки Brent до $57,10 за баррель снижением курса доллара до 55,58 руб., курса евро – до 62,97 руб. Во второй половине дня укрепление доллара и коррекция нефтяных котировок вызвали незначительное ослабление российской валюты. Доллар восстановился до 58,90 руб., евро – до 63,35 руб.

По итогам дня баррель Brent подешевел на 1,69%, до $55,86. Снижение котировок было вызвано новостью о том, что Иран планирует увеличить добычу в ближайшие два месяца с 3,8 до 4 млн баррелей. Об этом заявил исполнительный директор Национальной нефтяной компании Ирана Али Кардор.

Динамика цен на нефть для рубля остаётся основным движущим драйвером. На момент написания обзора баррель Brent стоит $55,85 (+0,02%). Этого повышения недостаточно, чтобы курс рубля на Мосбирже открылся ростом против иностранных валют.

Если к 11:00 (GMT+3) Brent не будет стоить $56,20, готовимся к снижению котировок до $54,95. На фоне дешевеющей нефти дополнительным негативным фактором выступят покупки валюты ЦБ РФ для Минфина на сумму 6,3 млрд рублей. В этом случае курс доллара восстановится до 59,45 руб., курс евро – до 63,78 руб.

Если к 11:00 (GMT+3) Brent достигнет отметки $56,20, тогда доллар/рубль сохранит боковое движение в диапазоне 58,56-59,60 руб. Повторное приближение курса доллара к уровню 58,56 руб. станет предвестником движения цены к уровню 58,00 руб.

В настоящий момент на часовом периоде нет подходящей ценовой модели и условий, чтобы рассматривать дальнейшее укрепление рубля, поэтому прогноз на ослабление российской валюты.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

К настоящему времени ведущие биржевые индексы торгуются с повышением на 0,2% в среднем. В лидерах утреннего спроса обращают на себя внимание бумаги «Полиметалла» и «ММК». Под давлением остаются акции «Русала» и «Алроса». Внешний фон к сегодняшним торгам сложился благоприятным. Американские рынки завершили пятничную сессию бурным подъемом. Фьючерс на индекс S&P на премаркете стоит в нулях.

Цены на нефть продолжают рост. Баррель сорта Brent стоит $57,09 (+0,5%). Свежие данные от Baker Hughes показали рост числа буровых вышек в США за прошлую неделю на 17 штук, подтвердив тем самым тенденцию к увеличению показателя.

Евро/доллар символически снижается утром в понедельник. Основные торги идут вокруг 1,0760. Против доллара все еще играют пятничные данные по рынку труда в США за январь: компоненты релизов вышли слишком неоднородными, чтобы строить на них покупку доллара.

Российский рубль начал очередную февральскую неделю резким укреплением в парах с иностранными валютами. Доллар США стоит сейчас 58,66 руб. (-0,5%). Рынок, похоже, очень веселят намерения Минфина РФ покупать валюту с завтрашнего дня. Сопоставив объемы теоретической закупки с дневными параметрами торгов, участники рынка сделали разумный вывод о том, что действия ведомства останутся незамеченными в общей канве катализаторов и драйверов. А жаль, хорошая была идея. Торги понедельника пара доллар/рубль проведет в диапазоне 58,50-59,85.

Индекс ММВБ проторгуется в пределах отметок 2200-2245 пунктов.

По информации из деловых кругов, разрешение баллотироваться на пост президента Южной Кореи бывшему генеральному секретарю ООН Пан Ги Муну во многом объясняет причины «внезапного» импичмента Пак Кын Хе. Роль в нём сыграла администрация Барака Обамы, которая не только подготовила статусную политическую площадку для своего верного союзника, но и стремилась не допустить возможного ухода крупнейшей после КНР и Японии экономики Азиатско-Тихоокеанского региона из политического лагеря глобалистов, включая нормализацию отношений с КНДР и перспективу выхода на объединённую Корею.

Главной корпоративной новостью сегодняшнего дня стало сообщение о том, что Эдуард Худайнатов выставил на продажу свой главный актив — «ННК». Официально информация не подтверждена и даже опровергнута самим владельцем. Тем не менее, деловая пресса ссылается на некого контрагента, федерального чиновника и представителей со стороны потенциальных покупателей. Мы не исключаем, что поиск покупателя действительно ведется, но по каким-то причинам представители «ННК» не афишируют свои намерения. Слухи о том, что актив может быть продан, ходят давно.

«ННК» — компания небольшая, но интересна для основных игроков рынка. СМИ пишут о том, что потенциальными покупателями могут стать «Роснефть» и «Татнефть». На наш взгляд, «Татнефть» вполне могла бы приобрести данный актив, а вот «Роснефти» вряд ли сейчас до покупки «ННК», хотя речь идет не о таких больших деньгах. Из виду упущен «ЛУКОЙЛ», который как раз может составить реальную конкуренцию «Татнефти» за данный актив.

Компанию оценивают невысоко в районе $5-6 млрд. Столь низкая оценка связана с высокой долговой нагрузкой и низкими доходами. Да и каких-то весомых активов у компании нет. Наиболее интересными среди их являются Саратовское и Пайяхское месторождения, а также «Хабаровский НПЗ». Состоится сделка по продаже «ННК» в ближайшее время или чуть позже – не так важно, но сам факт возможной продажи еще раз является свидетельством того, что рынок укрупняется, и мелким нефтегазовым компания на рынке места нет.

Среди других корпоративных событий стоит выделить закрытие реестра акционеров для участия в ВОСА «ЧТПЗ» и «Мечела», а также отчетность по РСБУ за 2016 год «Аэрофлота».

Александр Разуваев
www.alpari.ru

Торговые возможности по валютной паре: С начала января доллар находится в коррекционной фазе. Цена скорректировалась на 38,2% до Y112,05 от роста с Y101,19 до Y118,66. За последние 12 дней сформировалось четыре снижающихся минимума. Перед дальнейшим снижением цена может повторно вернуться к трендовой линии на Y114,05, или как у меня по прогнозу – до Y113,50 к 13.02.17.

К 8 марта ожидается снижение курса доллара до верхней границы канала «A-A» - 110,40/50. Не исключен прокол канала до уровня Y109,99, который является 50%-м уровнем от восходящего движения с Y101,19 до Y118,66. После 8 марта по циклам должна начаться фаза восстановления курса доллара до Y113,45. Сценарий на снижение отменится при закрытии дневной свечи выше Y 114,50.

Предыстория

Последняя идея по валютной паре USD/JPY выходила 21 ноября 2017. На момент публикации обзора за доллар США давали Y110,86. За две недели цена восстановилась с минимума Y101,19 до Y110,95 (+976 пунктов). По циклам на недельном ТФ вырисовывалась нисходящая коррекция от зоны сопротивления Y111,00-Y111,50 до Y107,52 к 02.01.17, с последующим укреплением доллара до Y115,52.

По факту американский доллар укрепился против японской валюты до Y118,66 (+780 пунктов) без единой коррекции. Нисходящая коррекция началась после шести недель роста на 1747 пунктов.

Текущая ситуация

Напомню, трейдеры стали активно покупать американский доллар после победы на президентских выборах Д.Трампа на фоне роста доходности американских облигаций. Трмап обещал усилить налогово-бюджетное стимулирование. Опасаясь повышения инфляции и ставки ФРС США, инвесторы стали избавляться от гособлигаций поддерживая американскую валюту и фондовый рынок.

Доходность 10-летних бумаг выросла на 49,1%, до 2,64%, 30-летние – на 23,9%, до 3,21%. Прекратились продажи облигаций, остановилось падение курса японской йены.

Отчёт COT

Новый еженедельный отчёт Комиссии по фьючерсной торговле товарами (CFTC- Commodity Futures Trading Commission) был представлен в пятницу 03.02.2017. Отчёт COT (Commitments of Traders) имеет срез открытых позиций трейдеров с 25.01.17 по 31.01.17 включительно.

Крупные спекулянты (Non-Commercial): за минувшую неделю Long-позиции увеличились на 5475, до 27365 контрактов. Short-позиции уменьшились на 3288, до 89470 контрактов. Чистая короткая позиция уменьшилась на 8763, до 62105 контрактов.

Мелкие спекулянты (Nonreportable Positions): длинные позиции выросли на 2109 контрактов, до 19452. Короткие позиции снизились на 3177 контрактов, до 43820. Чистая короткая позиция уменьшилась на 5284, до 24368 контрактов.

Хеджеры (Commercial): эта группа участников рынка открывает позиции против крупных спекулянтов. На последней неделе они увеличили одновременно длинные и короткие позиции. Long-позиции увеличились на 3095, до 190434 контрактов, Short-позиции – на 17143, до 103961 контрактов. Открытый интерес вырос на 12003, до 268999 контрактов.

Ослабление японской валюты против американского доллара завершилось около фибоуровня 76,4% от нисходящего движения с Y123,76 до Y 98,79. После прорыва верхней границы канала «А-А» (Y109,01), цена продвинулась вверх на ширину диапазона канала.

После восстановления цен на американские облигации в паре доллар/йена началась коррекционная фаза. К настоящему времени цена скорректировалась на 38,2% от роста с Y101,19 до Y118,66. Несмотря на снижение к фибоуровню 38,2%, высока вероятность теста канала «А-А» на уровне Y110,5. Прогноз смотрите ниже на дневном графике.

На дневной график я нанёс три даты: 13.02.17, 08.03.17, 21.03.17. Они являются разворотными днями. За последние 12 дней сформировалось четыре снижающихся минимума. Перед снижением цена может повторно вернуться к трендовой линии на Y114,05, или как у меня по прогнозу – до Y113,50 к 13.02.17.

К 8 марта ожидается снижение курса доллара до верхней границы канала «A-A» - 110,40/50. Не исключен прокол канала до уровня Y109,99, который является 50%-м уровнем от восходящего движения с Y101,19 до Y118,66. После 8 марта по циклам должна начаться фаза восстановления курса доллара до Y 113,45.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

Торговые возможности по валютной паре: Покупателям не удалось пройти трендовую линию TR2. Учитывая положение индикаторов АО и АС (Б.Вильмса), есть мнение, что цена забьется в треугольник и в марте выйдет вниз. При таком развитии событий курс снизится до Y132,27 к 03/04/17. Если отработается первая половина прогноза, то с Y132,27 ожидается восстановление курса британского фунта до Y144,53/60.

Недельный бар с 16 по 20 января 2017 года несет в себе бычьи настроения. Цена может легко вернуться обратно к уровню Y144,65. Сценарий на снижение отменится при закрытии свечи выше 145.70.

Предыстория

Последняя идея по валютной паре GBP/JPY публиковалась в прошлом году 30 мая. На момент выхода обзора курс британского фунта торговался по Y161,95. По тренду ожидалось его укрепление до уровней Y163,85 и Y165,09. Первая цель была достигнута на следующий день 31 мая. Вторую цель покупателям достигнуть не удалось. С уровня Y163,89 началась фаза ослабления британца.

Текущая ситуация

Медвежий тренд по паре GBP/JPY зародился в июне 2015 года на максимуме Y195,88. С октября 2016 года пара находится в коррекционной фазе. За 10 недель фунт восстановился против йены с Y124,79 до Y148,45 (+2366 пунктов). На этом уровне покупатели встретили отпор продавцов. Минимумы и максимумы 2013 года сдержали активность покупателей. Фибоуровень 38,2% проходит через Y151,94.

Основания трендовая линия TR1 (H195.28 H188.81) находится высоко от текущей цены, поэтому обратимся к другой линии (TR2), которая проведена через максимумы Y163,90 и Y148,46.

На минувшей неделе покупателям не удалось её преодолеть. Курс GBP/JPY снизился до Y140,46 (-390 пунктов). Брекзит сдерживает покупателей от активности.

Недельный бар с 16 по 20 января 2017 года несет в себе бычьи настроения. Цена может легко вернуться обратно к уровню Y144,65. Учитывая положение индикаторов АО и АС (Б.Вильямса), есть мнение, что цена забьется в треугольник и в марте выйдет вниз. При таком развитии событий курс снизится до Y132,27 к 03/04/17. Если отработается первая половина прогноза, то с Y132,27 ожидается восстановление курса британского фунта до Y144,60.

Владислав Антонов
www.alpari.ru