Вчера ряд арабских государств Персидского залива разорвал дипломатические отношения с Катаром и организовал морскую блокаду этой страны, а сегодня ночью телеканал SkyNews Arabia сообщил о том, что Саудовская Аравия выдвинула Катару ультиматум, состоящий из 10 требований, и дала 24 часа на их выполнение. По сообщениям СМИ, один из ключевых пунктов ультиматума заключается в требовании к Катару разорвать все связи с организациями «Братья-мусульмане» и Хамас.

Пока не совсем понятно, что произойдет, если Катар не станет выполнять требования Саудовской Аравии, однако, по сообщению телеканала Аль-Джазира, эмир Кувейта сегодня посетил короля Саудовской Аравии и попытался предотвратить дальнейшую эскалацию конфликта. Как всегда бывает в таких случаях, некоторые аналитики уже поспешили предсказать грядущую войну и распад Совета сотрудничества арабских государств Персидского залива (GCC). Кроме того, остается открытым вопрос о том, насколько жизнеспособным окажется соглашение ОПЕК+ в случае резкого роста напряженности в регионе.

Сегодняшний день снова пройдет в ожидании чего-то более важного. Например, заседания Европейского центрального банка, парламентских выборов в Великобритании и выступления Коми. Все это произойдет завтра, а сегодня инвесторы потихоньку выходят из рисковых активов и сокращают активность.

Риски для евро: Все хотят знать, что ЕЦБ собирается делать с программой стимулов. Вполне вероятно, что эта тема будет обсуждаться на заседании, но, судя по последним комментариям чиновников, регулятор не оправдает надежды тех, кто настроился на ужесточение в той или иной форме. В этом случае евро устремится вниз, возможно, к поддержке в области 1.1100. Однако не стоит слишком увлекаться, так как вечером все может резко измениться, если Коми представит-таки какой-то компромат на Трампа и над президентом снова нависнет угроза импичмента.

Риски для фунта: завтра британцы пойдут на избирательные участки , а первые результаты появятся, как всегда, ближе к ночи, так что фунту в этот день не грозит ничего, кроме нервной консолидации в диапазоне, ну и, возможно, роста в случае падения доллара.

Риски для доллара: Ходят слухи, что уволенный Трампом глава ФРБ Джеймс Коми затаил обиду и намерен представить конгрессу вещественные доказательства не подобающего президенту поведения Трампа. А именно запись разговора, во время которого Дональд принуждал его закрыть расследование в отношении бывшего советника по национальной безопасности Майка Флинна. Он, к слову, тоже был уволен за то, что вовремя не сообщил о своих контактах с русскими.

А пока инвесторы, поддавшись антирисковым настроениям, покупают на всякий случай гос. облигации, золото и иену. Доходность по 10-летним долговым бумагам США на короткое время упала до минимального значения в области 2.129%, однако затем скорректировалась до 2.16%. Иена послушно выросла, реагируя на снижение доходности, впрочем, пока не слишком сильно. Сейчас курс иены по отношению к доллару (USDJPY) кружит вокруг нижней границы нисходящего канала (109.40/30) и сможет пробить его в случае массового бегства от рисков или распродажи доллара.

Американская валюта всю азиатскую сессию консолидировалась с тенденцией к понижению и встретила европейских трейдеров в нерешительности. Политическая неопределенность, с одной стороны, не добавляет инвесторам оптимизма, но с другой - сдерживает вообще какую бы то ни было активность на рынке.

Курс британского фунта по отношению к доллару США (GBPUSD) немного вырос на фоне общей тенденции к ослаблению американской валюты. Инвесторы вместе с британцами готовятся к выборам и делают ставки. Пока большинство верит в победу консерваторов, несмотря на то, что последние результаты опросов обещают по-настоящему ожесточенную схватку.

Австралийский доллар снова выбился в лидеры роста. На этот раз поводом стал отчет по ВВП в Австралии, который, к радости быков, оказался не так уж и плох. Ничего выдающегося, но все же +0.3% лучше чем отрицательные значения, о которых поговаривали аналитики некоторых банков. В начале европейской сессии AUDUSD обновил внутридневной максимум на уровне 0.7550. Ближайшая зона сопротивления - 0.7580/00.

Татьяна Чепкова

EURUSD: возросли риски уйти выше 1,1285

Итоги минувшего торгового дня:
Во вторник торги по евро завершились ростом. Цена срикошетила после публикации нового социологического опроса компании YouGov. Опрос показал, что сократился разрыв между консерваторами и лейбористами, и консерваторы могут получить лишь 304 места в парламенте.

Другим драйвером для укрепления евро стало общее ослабление доллара после сообщения Bloomberg о том, что Китай будет наращивать объём покупок государственных американских облигаций. На новость снижением отреагировала доходность облигаций, а при снижении доходности дешевеет доллар. В итоге пробой трендовой линии оказался ложным. Курс евро закрылся около 1,1285.

Ожидания на сегодня:

Напряженность на рынке нарастает с каждым днём. Трейдеры готовятся к ряду важных событий запланированных на четверг: выборы в Великобритании, заседание ЕЦБ, пресс-конференция М.Драги, выступление бывшего директора ФБР Джеймса Коми перед Сенатом США по делу о «вмешательстве РФ» в выборы США.

В среду важной статистики не запланировано. Новостной блок скудный. Направление валютных пар будут определять опросы выборов в Великобритании и слухи о том, что скажет Джеймс Коми в Сенате. Если смотреть техническую сторону пары евро/доллар, то все указывает на прорыв сопротивления 1,1285.

Новости текущего дня (время GMT+3):

• 10:00 Швейцария – Объем валютных резервов за май;
• 10:30 Великобритания – Индекс цен на жилье от Halifax за май;
• 15:30 Канада – Число разрешений на строительство за апрель;
• 17:30 США – Запасы нефти и нефтепродуктов за неделю 28 мая- 3 июня;
• 22:00 США – Потребительское кредитование за апрель.

Внутридневной прогноз: минимум – n/a, максимум – n/a, закрытие – n/a.

Опрос компании YouGov и слухи о Китае с облигациями отменили пробой трендовой линии. Теперь она проходит через уровень 1,1258. Цена отбилась от неё и линии lb. Сейчас покупатели опять направляются к уровню 1,1285.

Вчера во второй половине дня я делал два сценария. Первый, на продолжение нисходящего движения пары евро/доллар после пробоя трендовой линии. Второй, на отмену пробоя линии. Прогноз на рост остался на графике. Он сделан до закрытия торгов в среду. Я не стал ничего в нем менять сегодня. Для меня он станет бесполезным при закрытии часовой свечи ниже 1,1240. Если быков никто не остановит после открытия европейской сессии, то вполне вероятно сегодня увидеть тест 1,1308.

Не забывайте про события, которые запланированы на четверг. Когда подключаются новости и слухи, технический анализ не работает.

Во вторник, 6 июня, по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 8,00 коп. (-0,14%), до 56,52 руб., курс евро вырос на 8,00 коп. (+0,13%), до 63,78 руб. Торговый объём в паре доллар/рубль составил $2,7 млрд (0.0%), евро/рубль – 186,1 млн евро (-21,24%).

Центральный банк России с 7 июня повысил официальный курс доллара США к рублю на 5,95 коп., до 56,6747 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 63,7817 руб., что ниже предыдущего дня на 2,93 коп.

Накануне торги на Мосбирже открылись ростом по доллару и евро. С начала торговой сессии покупатели иностранных валют попытались вытолкнуть цены из сформировавшихся за последние дни на фоне дешевеющей нефти диапазонов. Курс доллара вырос до 56,77 руб., курс евро – 63,92 руб. Выше указанных уровней рынок не пошел, так как цена на нефть сорта Brent развернулась вверх. Дипломатический скандал вокруг Катара перестал оказывать негативное влияние на нефтяной рынок.

В рамках восходящей коррекции баррель Brent подорожал на 2,6%, до $50,27. За нефтяным рынком рубль укрепился к доллару США до 56,42 руб., к евро – до 63,58 руб. Усиление российской валюты прекратилось после публикации данных Американским институтом нефти (API). Запасы сырой нефти сократились, тогда как запасы бензина резко увеличились.

Согласно последним данным, запасы нефти в США на минувшей неделе снизились на 4,62 млн баррелей. При этом неожиданно выросли запасы бензина и дистиллятов, на 4,08 млн баррелей и 1,75 млн баррелей соответственно.

По итогам дня курс доллара снизился на 8 копеек, до 56,52 руб., а курс евро вырос на 8 копеек, до 63,78 руб.

Низкая активность трейдеров на рынке Форекс и Мосбирже сохранится до четверга, так как они готовятся к ряду важных событий. В четверг состоятся парламентские выборы в Великобритании. ЕЦБ обнародует решение по ставкам и пройдёт пресс-конференция М. Драги. Далее перед Сенатом США выступит бывший директор ФБР Джеймс Коми по делу о «вмешательстве РФ» в выборы США. В связи с этим рублёвые пары останутся торговаться в боковом тренде до четверга.

В Азии Brent стоит $50,03 (+0,2%) за баррель. После выхода отчёта API трейдеры будут ждать публикации официального отчёта Минэнерго США. Нижняя граница флэта проходит через уровень 56,20 руб. На новостях ожидаем снижения курса доллара до этого уровня, после – откат в район 56,35 руб. Не исключаем и такой сценарий, что пара доллар/рубль проведет целый день около уровня 56,55.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

Рынок щедро вознаграждает сейчас как пессимистов, так и оптимистов - а история учит нас, что такое положение дел не может продолжаться долго. Энергичный рост на рынке акций в этом году происходит на фоне восходящей динамики цен на золото, иену и облигации, которые традиционно играют роль активов-убежищ. Сейчас существует множество причин, по которым осторожность хорошо оплачивается: политические скандалы и распри в Вашингтоне, эскалация напряженности на Корейском полуострове и новые опасения по поводу слабого роста инфляции в США. Эти вопросы не мешали быкам фондового рынка, которые в прошлом году повысили общую стоимость мировых акций на $10+ трлн. Так какие же торговые стратегии приносят сейчас наилучшие результаты – как быкам, так и медведям?

Инвесторы делают деньги на росте акций и облигаций. Цены на акции отражают слепую веру рынка в радужные перспективы роста мировой экономики. Индекс S&P 500 по состоянию на пятницу вырос с начала года на 9%, а сильная корпоративная отчетность оказывает поддержку рынку, который приблизился к максимальным со времен эры дот-комов уровням. Для пессимистов же недостаточный рост цен в США стал аргументом в пользу активов с фиксированной доходностью, что подтверждает индекс совокупной доходности Bloomberg Barclays Global, который вырос на 4.7%. И такие стратегии могут сохранять потенциал, если учесть предупреждения экономистов о том, что на данном этапе экспансия экономики США уже изрядно обветшала.

Одна из популярных стратегий у быков на фондовом рынке - позиции на покупку акций технологичных гигантов США, которые прочно держат лидирующие позиции, а их рыночная капитализация растет. Некоторые трейдеры делают ставку на то, что рост акций развивающегося рынка опередит темпы роста акций США, и этот выбор также продолжает приносить плоды. Доходность по акциям развивающихся государств в этом году выросла почти вдвое. Впрочем, как предупреждают аналитики Credit Suisse Group, вероятно, пик прибыльности этой стратегии уже пройден.

Тем временем сторонники продажи доллара вовсю наслаждаются повсеместной ликвидацией позиций и коррекцией роста, отмеченного после победы Трампа в ноябре. Отслеживающий динамику доллара индекс Bloomberg Dollar Spot просел в этом году на пять с лишним процентов на фоне обеспокоенности состоянием экономики США и ухудшения перспектив реализации обещанных Трампом реформ. Как заявил представитель ФРС Каплан, он хотел бы наблюдать сейчас рост инфляции, однако этого не происходит. В конечном счете, акции и облигации не смогут продолжать подобный рост в одной упряжке, считают аналитики Bank of America Merrill Lynch. Либо акциям придется обвалиться порядка на 30%, либо доходности облигаций – вырасти на 50%. Однако же пока и быки, и медведи продолжают выигрывать.

Подготовлено Forexpf.ru по материалам агентства Bloomberg