Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Волновой анализ Forex по парам EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD 10.02.2014

2014-02-10 11:23:36 (читать в оригинале)

EUR/USD, H4

Пара евро/доллар завершила неделю ростом, удлинив коррекционную волну «4». Тем не менее мы всё еще ожидаем дальнейшего снижения пары в рамках завершающей волны «5» нисходящего импульса «[с]» старшего порядка. В таком случае рассматривается возможность затяжного снижения котировок пары к основанию 34-й фигуры. Альтернативный сценарий предполагает дальнейший рост пары. Обновление максимумов коррекционной волны «[b]» старшего порядка приведет к отмене «медвежьего» сценария и пересмотру волновой разметки.

GBP/USD, H4

Пара фунт/доллар продолжает укрепляться в рамках коррекционной волны «4», формирование которой, по всей видимости, подходит к концу, и уже в ближайшее время мы увидим возобновление нисходящего движения в рамках пятой волны нисходящего импульса «[а]» старшего порядка. Также отметим и альтернативный сценарий, согласно которому пара всё же продолжит рост. В таком случае лишь пробой отметки 1.6465 может послужить сигналом к пересмотру волновой разметки пары.

AUD/USD, H4

Техническая картина пары осси/доллар США остается без изменений. Поэтому по-прежнему рассматривается вероятность возобновления нисходящего движения пары в рамках первой волны нисходящего импульса. В таком случае в качестве ближайшей цели для первой волны выступает отметка 0.8830, в то время как дальнейшее укрепление пары, в рамках волны «Alt:e», ограничивается отметкой 0.9085, которая является максимумом с середины января.

---

Forex: комментарии, прогнозы, факты

2014-02-09 16:53:25 (читать в оригинале)

Доллар закончил неделю в минусе против большинства основных валют. Исключением стала лишь японская иена, которая сама активно теряла позиции по всему спектру рынка. Богатый ассортимент фундаментальных событий не давал инвесторам заскучать. Три крупных Центробанка объявили свои решения по монетарной политике, и все воздержались от каких бы то ни было реальных изменений. Но два из них были действительно интересными и значимыми для динамики рынка. В начале недели Резервный банк Австралии удвивил все неожиданной сменой своей политической позиции. Ранее считалось, что он прочно стоит на пути ослабления, и снижение ставки это лишь вопрос времени. Кроме того, многие чиновники Центробанка открыто высказывали свое неудовольствие курсом австралийского доллара, считая его завышенным. Но теперь РБА считает, что австралиец упал достаточно низко, и его дальнейшее снижение грозит усилением инфляционного давления.

Экономический прогноз Банка также оказался более оптимистичным, чем ожидалось. Очень иинтересный поворот, особенно на фоне печальной макростатистики по Австралии. За примерами далеко ходить не надо: опубликованный на прошлой неделе PMI в секторе обрабатывающей промышленности по-прежнему держится ниже пограничной отметки 50, более того, в январе он опустился до 46.7 по сравнению с декабрьским значением 47.6. Индекс цен на сырье - главный экспортный ресурс Австралии - также снизился, в том же направлении движутся и индикаторы рынка жилищного строительства. Не говоря уже о статистике по Китаю, которая наводит на весьма грустные размышления.

Тем не менее, австралийский доллар закончил неделю с повышением почти на 200 пунктов, значительно улучшив свою долгосрочную техническую картину. Фундаментально, у Австралии по-прежнему много экономических проблем, которые не решаются простой сменой риторики Центробанка. Скорее всего, рынок к ним еще вернется, как только решение РБА потускнеет и утратит лоск новизны. Вот тогда-то на горизонте австралийца вновь начнут собираться грозовые облака.

Европейский центральный банк, точнее его председатель с итальянскими корнями Марио Драги тоже сумел удивить мировую финансовую общественность своим неубиваемым оптимизмом, хотя, по сути, он просто повторил то, о чем твердит уже несколько заседаний подряд: инфляция и темпы роста кредитования остаются низкими, но повода для дефляционной паники нет, безработица по-прежнему высока, особенно в периферийных странах, но это ничего, потому что экономика начнет восстанавливать позиции буквально со дня на день.

Многие были разочарованы, потому что ждали от Центробанка если не решительных действий, то хотя бы решительных обещаний снизить ставку после выхода самого низкого CPI за весь период с начала кризиса 2008 года. Конечно, позиция Драги вполне понятна: стоило бы председателю намекнуть на свою обеспокоенность дефляцией и состоянием экономики в целом, на рынке началась бы паника.

Проблема только в том, что если ситуация в экономике не изменится, вскоре инвесторы перестанут обращать внимание на слова ободрения со стороны ЦБ. Кроме того, вынося свое решение, Центробанк еще не знал, что немецкий конституционный суд признает программу прямых денежных операций (известную как ОМТ) незаконной. Объявив о введении этой программы в июле 2012 года, ЕЦБ остановил обвальное падение на рынках облигаций в периферийных странах. Она стала своего рода «страховкой», которой к счастью, так и не пришлось воспользоваться. Однако немцы выступили против потенциального увеличения ликвидности, опасаясь, что это приведет к неконтролируемому росту инфляции, лишив Европу надежды на собственную версию количественного ослабления.

Теоретически, это положительный фактор для единой валюты, поскольку инвесторам больше нет нужды опасаться ее обесценения через масштабные вливания ликвидности в финансовую систему. Но лишившись права «делать все, что потребуется для спасения Европы», Центробанк может вновь столкнуться с паникой на периферии, если экономическая ситуация будет ухудшаться, и инвесторы вспомнят про угрозу дефолта, развала евро и прочие сценарии «судного дня».

После падения к новым минимумам в понедельник, фунт/доллар закончил неделю почти там же где и начал, благодаря волатильности, спровоцированной отчетом по рынку труда в США. Евро/фунт был более категоричен в своих движениях, укрепившись примерно на сто пунктов. Ослабление британской валюты в начале недели было спровоцировано значениями индекса PMI в секторе обрабатывающей промышленности, которые вышли хуже ожиданий, хотя назвать их слабыми все равно язык не поворачивается.

В январе индекс составил 56.7 против прогноза 57.3 и предыдущего значения 57.2. Да, ниже прогнозов, да, хуже пред. периода, но все же выше пограничной отметки 50 - поэтому поводов для паники в этом отношении пока нет. Остальные фундаментальные показатели по экономике Великобритании, опубликованные на прошлой неделе, в целом, были неплохими.

Индекс PMI в строительном секторе вышел лучше ожиданий, PMI в секторе услуг несколько снизился, но все равно показал неплохой результат на уровне 58.3. Объем промышленного производства за декабрь немного подкачал, снизившись до 1.8% в годовом исчислении (против 2.1% в ноябре), зато торговый баланс отразил заметное сокращение профицита. Между тем, заседание Банка Англии оказалось скучным событием - на большее мы и не рассчитывали. Опубликованный ранее протокол предыдущего заседания, а также неоднократные выступления Марка Карни ясно дали понять, что Центробанк не намерен ничего менять в ближайшее время - в том числе и формулировки сопроводительного заявления.

Однако вопрос о том, сможет ли Комитет по монетатной политике сохранять верность выбранной линии аккомодации в условиях улучшения экономического фона и стабилизации фунта на относительно высоких уровнях. На недельном графике хорошо видно, что фунт/доллар движется в пределах относительно широкого диапазона, при этом попытка пробить его нижнюю границу, предпринятая на прошедшей неделе, не увенчалась успехом.

Иена оказалась в числе немногих валют, сдавших позиции против доллара по итогам недели. Японская валюта оказалась под давлением по всему спектру рынка, а это значит, что за этим стоят факторы, значимые в первую очередь для иены. После падения в понедельник к новым минимумам в области ниже поддержки 101.00, доллар/иена всю оставшуюся неделю восстанавливал позиции и вернулся таки назад, в зону выше 102.00, быкам возможность для дальнейшей реабилитации.

Даже подозрительно слабые данные по рынку труда в США не смогли столкнуть пару ниже. Евро/иена вырос на 200 пунктов, практически полностью отыграв падение предыдущей недели, поскольку негативная динамика иены была усилена ростом евро по всему спектру рынка. Фунт/иене повезло меньше: у этого кросса не мощной бычьей поддержки со стороны динамики фунта.

Следующая неделя обещает быть относительно спокойной в фундаментальном плане, однако малое количество макроэкономических отчетов будет с лихвой компенсировано выступлением Йеллен, запланированным на вторник. Это первое появление нового председателя ФРС с публичным выступлением, и можно не сомневаться в том, что инвесторы будут ловить каждое ее слово, прислушиваться к интонациям и полунамекам. Еще бы! Сейчас все хотят понять, каким будет «правление» Йеллен, в какую сторону она будет кренить политику Центробанка. Многие опасаются, что ее ультра-мягкие взгляды приведут к изменению курса Федрезерва. Кроме того, слабые данные по рынку труда также могут повлиять на готовность Банка к нормализации монетарной политике темпами, заданными Бернанке.

Не исключено, что текст заявления о намерениях также будет скорректирован в сторону ослабления, поскольку ставка б/р максимально приблизилась к пороговому значению, установленному Центробанком на уровне 6.5%, а о повышении ставки пока не может быть и речи. Также в центре внимания рынка окажется запланированный на четверг отчет по розничным продажам в США, который, согласно прогнозам, покажет снижение темпов роста в январе до нуля после минимального увленичения на 0.2% в декабре. Это может усилить давление на доллар, особенно в случае негативно воспринятых комментариев Йеллен и других членов Федрезерва, которые также в большом количестве выступают на следующей неделе. Еврозона порадует нас данными по объему производства и ВВП за 4 квартал прошлого года.

А Германия - отчетом по инфляции потребительских цен. Посмотрим, смогут ли они оправдать курс, выбранный Драги на последнем заседании. Согласно прогнозам, темпы роста объем промышленного производства в валютном союзе заметно снизились в декабре до 1.8% г/г против 3.0% в ноябре, тогда как ВВП, скорее всего, покажет годовой рост на 1.3% в четвертом квартале после жалких 0.6% в третьем квартале, оказав поддержку единой валюте. Зато вот немецкая инфляция подтвердит наличие дефляционных давлений в крупнейшей экономике региона. Конечно, у немцев страх перед инфляцией заложен на генетическом уровне, но насколько обносновано решение Конституционного суда в сложившихся обстоятельствах, и насколько оно оправдано, учитывая то, что речь идет не только о Германии но и многих других странах, входящих в состав валютного союза.

В Великобритании главным событием недели станет отчет по инфляции, который, вероятно, прольет свет на дальнейшие действия Банка Англии. Марк Карни, как и другие чиновники Центробанка не раз призывали рынок не паниковать при приближении уровня безработицы к контрольному значению, установленному ЦБ на уровне 7.0%, однако продолжают активно обсуждать эту тему. Если публикуемый на этой неделе отчет покажет признаки усиления инфляционного давления, ожидания роста ставки Банка Англии взлетят, подтолкнув фунт к новым максимумам.

Автор: Татьяна Чепкова
Источник: Forexpf.Ru - Новости рынка Forex

---

Евро/доллар стабилизировался на уровне 1,3560

2014-02-07 15:08:29 (читать в оригинале)

В пятницу, 7 февраля, на торгах в Европе на 14:30 мск были зафиксированы продажи евро по всем основным кроссам (EURCHF, EURGBP, EURJPY и т.п). Евро/доллар быстро вернулся к отметке 1,3551 после появления сообщения о том, что Конституционный суд Германии счел проведение программы OMT нарушением положений мандата ЕЦБ.
Доллар/франк торгуется в узком диапазоне на уровне 0,9015. Курс фунт/доллар незначительно подрос за счет коррекционного движения пары EUR/GBP и торгуется по 1,6320. В преддверии публикации отчета по рынку занятости в США (Non-Farm Payrolls – NFP) трейдеры корректируют свои позиции.

Non-farm Payrolls – это отчет, который показывает, сколько было создано новых рабочих мест вне сельскохозяйственном секторе США за месяц. Рayrolls – это платежная ведомость, по которой выдается зарплата работникам. Отчет по рынку занятости в США публикуется в 1-ю пятницу каждого нового месяца в 17:30 мск.

NFP оказывает сильное влияние на валютный рынок, поэтому трейдеры побаиваются его на протяжении 13 лет. После публикации NFP, в случае сильных отклонений фактического значения от прогнозного значения, рынок за считанные секунды срывается с места. Работа на NFP рискованная, поэтому многие трейдеры перед NFP пытаются закрыться и во время выхода новости наблюдают за рынком со стороны. Перед тем как решиться работать на NFP, надо прочитать Регламентирующие документы брокера, чтобы потом не возникали вопросы: почему меня открыло по другой цене? Почему мне не дают выставить ордера? Почему цена перескочила через выставленный стоп-лосс?

Показатель непрогнозируемый и фактическое значение почти постоянно отклоняется от прогноза в среднем на 30-40 тысяч. К тому же пересматриваются показатели за предыдущие два месяца. В прошлом волатильность основных пар достигала 100-200 пунктов за 30 минут после публикации отчета. Сейчас ход основных пар снизился, но рынок по-прежнему волатилен во время выхода новости.

10 января 2014 года в 17:30 мск. доллар упал по всему рынку. В декабре число новых рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора США в декабре увеличилось на 74 тыс. Средний прогноз был 196-200 тысяч. Ноябрьский показатель пересмотрели в сторону повышения до 241 тыс. с 203 тыс. За октябрь показатель остался неизменным на уровне 200 тыс. Уровень безработицы в декабре снизился на 0,3% и составил 6,7%. Уровень вовлеченности населения в состав рабочей силы снизился на 0,2%, до 62,8%, что стало основной причиной сокращения уровня безработицы.

Доллар снизился 10 января, но трейдеры не поверили в слабый отчет NFP, посчитали, что это ошибка и сегодня показатель окажется в районе 200 тысяч. Некоторые эксперты связали низкий прирост количества рабочих мест в США с плохими погодными условиями, рождественскими праздниками и уходом людей на пенсию.

В среду своим значением разочаровал быков по доллару индекс ADP. Число рабочих мест в частном секторе США, согласно отчету компании Automatic Data Processing (ADP), в январе выросло на 175 тыс. против прогноза об увеличении на 185 - 191 тыс. (предыдущее значение 227 тыс).

Слабые данные по рынку труда США от компании ADP спровоцировали рост цен на золото, снижение доходности 10-летних казначейских бондов и доллара. Ситуация выровнялась после выхода индекса деловой активности в сфере услуг США. В январе деловая активность выросла до 54,0 против 53,0 месяцем ранее (Прогноз был 53,6). Замечу, что на ADP золото поднималось на 15 долларов, и вернулось обратно после выхода ISM. Сейчас золото торгуется по 1259. Покупателя боятся открывать длинные позиции, так как тоже опасаются, что NFP может выйти около 200 тысяч.

В январе сервисный и производственный индексы ISM вышли смешанными. Производственный индекс снизился, сервисный индекс вырос. Если учесть, что сфера услуг США отвечает за создание 2/3 ВВП страны, и в сфере услуг работает порядка 80% трудоспособного населения США, то сервисный ISM будет важнее производственного. А в сервисном индексе компонента занятости выросла с 55,8 до 56,4.

Число первичных заявок на пособие по безработице в США за прошедшую неделю сократилось на 20 тысяч и составило 331 тысячу. Это положительный фактор для доллара, но за январь в общей сложности заявок увеличилось на 5 тыс.

Ждем 17:30 мск. Если данные по рынку труда в США превысят прогнозное значение 185 тыс. и при этом пересмотрят предыдущие значения в сторону увеличения, то золото снизится, доллар США к своим конкурентам укрепится. Если показатель окажется в диапазоне 170-180 тыс, то реакция на отчет может быть неоднозначной, тут надо смотреть какая выйдет безработица. В случае, если значение NFP будет ниже 150 тыс, то доллар окажется под давлением. Если ниже 74 тыс. – свалится по всему рынку, как 10 января текущего года. В прошлый пейролс евро к доллару укрепился за три часа на 100 пунктов, фунт на 130 пунктов.

---

Фундаментальный анализ Forex – 07.02.2014

2014-02-07 12:23:08 (читать в оригинале)

Сессия четверга после трех дней боковой торговли завершилась уже с признаками направленной активности. Американская валюта снизилась против евро, выросла относительно йены и осталась в нейтральных позициях в споре с фунтом. Причиной такого расклада были решения европейских ЦБ относительно перспектив денежных политик. И хотя итоги заседаний ЕЦБ и Банка Англии были идентичны – отсутствие каких-либо изменений, реакция рынка наблюдалась лишь на информацию от европейского регулятора, т.к. в этом случае не сбылись ожидания инвесторов, полагавших, что будет объявлено о новых мерах смягчения.

Данные по экономике США, вчера представленные, выраженного влияния на рынок не оказали – число первичных требований на пособия по безработице снизилось на прошлой неделе на 20 тыс. до 331 тыс., когда ждали, что будет 335 тыс., что свидетельствует об улучшении ситуации на рынке труда.

В то же время, показатель внешней деятельности указал на рост дефицита торгового баланса в декабре сильнее прогноза, до -38.70 млрд. долларов против -34.6 млрд., когда ждали увеличения лишь до -35.9 млрд. долларов. Сегодняшний новостной пакет США является наиболее важным и влиятельным на этой неделе. Ожидается публикация отчета по труду за январь, прогнозы полагают, что уровень безработицы останется на прежней отметке 6.7%, а число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе вырастет на 185/190 тыс. Подтверждение этих ожиданий фактом или результатом лучше ожиданий окажет поддержку американской валюте.

EUR

Информация от ЕЦБ на вчерашней сессии поддержала европейскую валюту и та выросла против всех своих главных оппонентов. Европейский регулятор в результате двух дневного заседания оставил без изменений все параметры денежной политики, не оправдав надежды части инвесторов, ждавших снижения процентной ставки или, на худой конец, заявлений о дополнительном денежно-кредитном стимулировании.

Более того, глава ЕЦБ М. Драги своими комментариями об отсутствии угрозы дефляции простимулировал сомнения, что в ближайшее время могут быть приняты срочные меры по смягчению политики. Экономической статистики вчера публиковали мало, данные по заказам в производственной сфере Германии в декабре, показавшие слабый результат, -0.5% м/м, 6.0% г/г после 2.4% м/м, 7.2% г/г ранее и прогнозе увидеть 0.3% м/м, 6.3% г/г не навредили евро, т.к. были опубликованы до появления сообщений от ЕЦБ.

Сегодня в Еврозоне важной информации оглашать не планируют, интерес рынка могут вызвать результаты внешней торговли Германии и Франции, по прогнозу ожидающиеся без особых изменений по сравнению с предыдущим периодом. Очевидно, рынок сегодня будет руководствоваться новостями США о ситуации на рынке труда и до появления этой информации инвесторы воздержатся от активных действий. Поэтому, вероятнее всего, евро будет торговаться против доллара в узком диапазоне, если, конечно, участники рынка не сочтут вчерашние покупки в паре евро/доллар чрезмерными.

GBP

Перипетии вчерашнего дня мало отразились на позициях пары фунт/доллар. Отсутствие изменений в политике Банка Англии, а также каких-либо комментариев относительно денежной политики оставили инвесторов без новых торговых идей, и инструмент остался консолидироваться в ранее сформированном боковом коридоре. Вчера ВоЕ оставил размер своей программы покупки облигаций без изменений (375 млрд. фунтов стерлингов) и ключевую ставку на той же отметке 0.5%. Подобное решение было ожидаемо и отсутствие на него какой-либо реакции свидетельствует в пользу того, что ожидания по поводу увеличения процентной ставки, т.к. уровень безработицы в Великобритании, объявленный индикатором при решении перспектив политики приближается к целевым 7.0%, ничтожно малы, а скорее всего на нулевом уровне и не могут пока учитываться как риски для фунта.

Сегодня новости с «островов» будут представлены статистикой промышленности в декабре и данными торгового баланса за тот же месяц. Предполагается, что объемы промышленного производства выросли на 0.7% м/м и сократились до 2.3% г/г после 0.0% м/м, 2.5% г/г в ноябре, а в перерабатывающем секторе наблюдалось 0.6% м/м, 2.3% г/г против 0.0% м/м, 2.8% г/г ранее. Вероятно, эта неоднозначность показателя не станет фунту поддержкой, а скорее всего, может навредить, если подтвердится фактом. В то же время, результаты внешней торговли ожидаются с улучшением, т.к. дефицит прогнозируется с сокращением до -9.3 млрд. с -9.4 млрд. фунтов, и этот момент можно считать благоприятным для «кабеля».

JPY

Пара доллар/йена не спешила реагировать на рыночные события. Информация из Европы никак не отразилась на ее позициях, и большую часть торгов вчерашней сессии инструмент провел в боковой торговле. Однако, после появления новостей по экономике США давление на йену со стороны доллара усилилось и день был завершен ростом пары. Вполне возможно, что руководством к покупкам «бакса» стали – рост доходности штатовских «трежерис» и хорошие результаты данных по занятости Штатов, указавшие на возможно сильные итоги отчета по труду, выходящего сегодня.

На текущей сессии ничего важного по экономике Японии не публиковалось. В плане перспектив йена останется под влиянием ожиданий и затем публикаций индикаторов характеризующих ситуацию на рынке труда США. Хорошие результаты поддержат доллар и тогда возможно возобновление среднесрочного восходящего тренда. Если же отчет подвигнет к разочарованиям, то волне покупок окажется уже йена.

---

Forex: NFP великий и ужасный

2014-02-07 11:14:16 (читать в оригинале)

Ну вот мы и подошли к ключевому событию недели. Начало каждого месяца на финансовых рынках сопровождается почти религиозным страхом перед отчетом по рынку труда в США. Сколько новых рабочих мест? Сколько безработных? Какие перспективы? А вдруг Федрезерв передумает сокращать стимулы? Или - страшно даже подумать - наоборот решит повысить ставку, если уровень б/р упадет до установленного порога? Эти волнения вполне понятны, и, хотя представители Центробанка уже дали довольно четкие ответы на большинство из перечисленных выше вопросов, отчет по уровню занятости по платежным ведомостям в несельскохозяйственном секторе, известный также как NFP, сохраняет свою притягательность, способность двигать рынками и творить финансовую историю.

Итак, азиатскую сессию основные валютные пары встретили и провели в унылых диапазонах, отдыхая после вчерашних метаний, и готовясь к новым волнительным событиям. Евро/доллар вчера пережил головокружительные взлеты и падения: внутридневной диапазон колебания валютной пары превысил 100 пунктов, в течение дня она опускалась ниже 1.3500 и поднималась выше 1.3600, но закрылась все же на уровне 1.3587, на 50 пунктов выше уровня открытия, так и не сумев покорить сопротивление 1.3600.

С технической точки зрения, это указывает на вероятность консолидации в относительно широком диапазоне и нерешительный настрой на рынке. Решение по монетарной политике Европейского центрального банка и, в большей степени комментарии его председателя Марио Драги, помогли единой валюте подняться от минимумов к верхней границе канала, однако, по сути, реальных поводов к росту евро как не было, так и нет.

Драги попросту продолжил отрицать очевидное, настаивая на том, что в Европе нет никаких признаков дефляционного давления (хотя большинство экономических отчетов по ценовой динамике говорят об обратном). В целом, Драги выбрал оптимистичный тон и во всю старался убедить рынки в том, что с экономикой Еврозоны все в порядке. Учитывая неплохие данные по индексам деловой активности, многие ему поверили. Однако положение евро все равно остается шатким и новая порция неблагоприятной статистики может обернуться для него очередным падением. В частности, сегодня нас ждут отчеты по торговому балансу и объему промышленного производства в Германии. Аналитики не ждут особенных улучшений.

Согласно прогнозам, торговый профицит в крупнейшей экономике региона в декабре незначительно сократилось до 17.3 млрд. евро по сравнению с 18.1 млрд. евро за предыдущий период. Темпы роста объема производства, скорее всего, замедлились в месячном исчислении до 0.3% в декабре против +1.9% в ноябре, оставшись на прежнем уровне (+3.5%) в годовом соотношении. Возможно, эти отчеты добавят немного жизни единой валюте на европейской торговой сессии, однако, скорее всего, трейдеры будут беречь силы до отчетов по рынку труда в Штатах. Если американская статистика нас разочарует, евро/доллар может закончить неделю выше отметки 1.3600 и даже подобраться к 1.3700. Однако пока единая валюта держится ниже этого уровня общая техническая кратина сохраняет медвежий оттенок.

Фунт/доллар вел себя гораздо скромнее, несмотря на укрепление евро/фунта на фоне общего роста единой валюты. В течение пара также побывала ниже важного уровня поддержки 1.6300 (вчерашний внутридневной минимум 1.6272), но к закрытию вернулась в прежний диапазон и закончила день практически без изменений. Негативна динамика фунт/доллара пришлась на европейскую торговую сессию и стала следствием волатильности перед публикацией решения Банка Англии по монетарной политике. Собственно, само решение оказалось довольно скучным. Все осталось на прежнем уровне, никаких изменений и никаких новостей относительно планов Центробанка.

Сегодня мы ждем отчета по объему промышленного производства в Великобритании, который может продолжить серию позитивных макроэкономических показателей. Ожидается, что в месячном исчислении темпы роста ускорятся до 0.6% против 0.0% за предыдущий период. В долгосрочной перспективе это, безусловно, сыграет на руку быкам по фунту, укрепив их во мнении, что Банк Англии начнет ужесточение монетарной политики раньше остальных. Однако сегодня, как и в случае с евро, ключевым событием дня остается отчет NFP. Прорыв вчерашнего максимума на 1.6348 спровоцирует ускорение роста до важной области сопротивления 1.6400.

Доллар/иена весь день просидел в узком диапазоне, и лишь на американской сессии решился на прорыв сопротивления в области 101.55-60, при этом сработавшие стопы по краткосрочным коротким позициям увлекли пару выше 102.00 и к внутридневному максимуму 102.17. Доллар/иене удалось закрыться выше важного уровня 102.00, что добавило немного бычьих ноток на общую техническую картину. В целом, движение не связано с какими бы то ни было фундаментальными факторами и носит исключительно технический и спекулятивный характер в ожидании сегодняшних данных по NFP.

Сегодня с утра доллар/иена, как и многие другие пары, замер в узком диапазоне, однако, он по-прежнему держится выше уровня прорыва 102.00, подтверждая сохранение бычьего настроя на внутридневном интервале. Опубликованные с утра данные по индексу совпадающих индикаторов за декабрь показали рост на 1.0%, превысив средний прогноз на уровне 0.7%. Этот индекс растет уже четыре месяца подряд, отражая улучшение текущих деловых условий в Японии. Индекс опережающих индикаторов также вырос на 1.1% совпав при этом с прогнозами.

Однако же на динамике иены позитивные значения никак не отразились. Сегодня главный всплеск волатильности в паре придется на американскую сессию, где отчет по рынку труда может вновь столкнуть доллар в область ниже 102.00, если данные не оправдают ожиданий. Восходящая динамика, скорее всего, встретит сопротивление в зоне 102.50, где отмечается скопление стопов и ордеров на продажу. Уверенный прорыв выше приведет пару к сопротивлению 103.00, которое ограничит потенциальный внутридневной рост.

Прогнозы по росту уровня занятости в январе варьируются от 100 тыс. до 220 тыс. новых рабочих мест (средний прогноз 175 тыс.) Многие уверены в том, что декабрьский показатель, который вышел на уровне 74 тыс., также будет пересмотрен в сторону повышения, поскольку он пал жертвой неблагоприятных погодных условий. Что ж, поживем - увидим. Однако прочие индикаторы рынка труда, опубликованные ранее на этой неделе, наводят на некоторые мрачные мысли. В частности, число планируемых сокращений Challenger существенно выросло в отчетом месяце, а показатель занятости в частном секторе, публикуемый ADP, оказался ниже ожиданий.

Первой реакцией инвесторов на данные хуже прогнозов будет продажа доллара по всему спектру рынка. Однако дальше внимание переключится на ставку б\р, которая в прошлом месяце вплотную подошла к пороговому значению, установленному Федрезервом на уровне 6.5%, а также на «качество» занятости. В частности, речь идет о том, что сокращение безработицы связано с тем, что американцы, отчаявшиеся найти работу, массово покидают ряды рабочей силы. В общем, волатильность нам обеспечена.

Автор: Татьяна Чепкова
Источник: Forexpf.Ru - Новости рынка Forex