Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Курс доллара сохранит боковую динамику против рубля

2017-06-06 10:24:54 (читать в оригинале)

В понедельник, 5 июня, по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 1,26 коп. (-0,10%), до 56,60 руб., курс евро – на 21,00 коп. (-0,33%), до 63,70 руб. Торговый объём в паре доллар/рубль составил $2,7 млрд (-29.41%), евро/рубль – 236,3 млн евро (-14,34%).

Центральный банк России с 4 июня понизил официальный курс доллара США к рублю на 7,24 коп., до 56,6152 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 63,6092 руб., что выше предыдущего дня на 20,18 коп.

Торги на внутреннем валютном рынке открылись снижением по доллару и евро. Повышенная волатильность снизилась в течение нескольких часов и до закрытия торговой сессии на Мосбирже рублевые пары торговались в боковом тренде. Курс доллара консолидировался на уровне 56,62 руб., курс евро – на 63,72 руб.

Банк России и Минфин РФ также не смогли помешать рублёвым парам выйти из диапазона. Эльвира Набиуллина заявила журналистам в Госдуме, что на ближайшем заседании 16 июня регулятор рассмотрит два варианта снижения ключевой ставки - на 25 и 50 процентных пунктов исходя из инфляционных ожиданий и ситуации в экономике.

Минфин России у себя на сайте опубликовал план на июнь по покупке иностранной валюты на внутреннем валютном рынке. В период с 7 июня по 6 июля 2017 г ведомство направит на покупку иностранной валюты 45,1 млрд рублей. Ежедневный объем покупки иностранной валюты составит 2,1 млрд. рублей.

Во вторник, 6 июня, баррель Brent стоит $49,15 (-0,6%). В понедельник курс рубля никак не отреагировал на дешевеющую нефть. Сегодня у него увильнуть не получится. С открытия ожидается рост курса доллара и евро в переделах 15-20 копеек.

В понедельник баррель Brent подешевел на 3,33%, до уровня $49,02. Семь государств разорвали дипломатические отношения с Катаром. Первыми отношения разорвали Саудовская Аравия и островное королевство Бахрейн. Позже к ним присоединились Объединенные Арабские Эмираты (ОАЭ), Египет, Йемен, Ливия и Мальдивы. Власти этих государств обвинили Катар во вмешательстве во внутреннюю политику стран и поддержке террористов.

Рынок сдержанно отреагировал на новости, так как на текущий момент участники рынка считают, что ситуация вокруг Катара не должна отразиться на выполнении венских договоренностей.

Техническая картина по нефти сегодня поддерживает продавцов. Если покупатели смогут удержать оборону и вернуть цену к $49,60 к открытию торгов в Европе, то у них появится окно, благодаря которому они смогут ускорить процесс восстановления до $50,16. На фоне роста цен на нефть курс доллар/рубль сохранит боковое движение на уровне 56,50 руб. с уклоном вверх. Если падение нефтяных котировок за баррель Brent ускорится до $48, то по паре доллар/руль ожидается рост до 56,95 руб.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Forex: Три ключевых геополитических риска на этой неделе

2017-06-05 13:29:35 (читать в оригинале)

Инвесторам, которые соскучились по рыночной волатильности, может повезти на этой неделе, богатой на геополитические риски. Первым из таких факторов, который среди прочих событий привлечет внимание рынков в ближайшие дни, станет недавнее решение Саудовской Аравии и трех других арабских стран разорвать дипломатические отношения с Катаром. Это еще один тревожный фактор в дополнение к ситуации на Корейском полуострове и политическому скандалу в Бразилии.

Итак, на что следует обратить внимание инвесторам:

Катарский вопрос
Саудовская Аравия, Бахрейн, ОАЭ и Египет прервали воздушное и морское сообщение с Катаром, обвинив страну в поддержке терроризма и дестабилизации региона. На этих известиях нефть марки Brent поднялась на 1,6% на торгах в Лондоне. В целом же, с начала года цены торгуются под давлением, подешевев на 11% на фоне беспокойства по поводу перенасыщенности мирового рынка углеводородов. И пока нет видимых сигналов перебоев поставок нефти в Персидском заливе на фоне нового витка ближневосточного конфликта.

Британия готовится к выборам
Выборы в Британии состоятся уже 8 июня, а между тем поддержка премьер-министра Терезы Мэй, которая еще не так давно шла с более чем 20%-ным отрывом от лейбористов, продолжает ослабевать на фоне серии терактов. В свете последних событий борьба с терроризмом может стать ключевой темой в последние дни предвыборных кампаний. В случае неожиданной победы лейбористов рынки будут делать ставку на бюджетную экспансию, что повлияет на перспективы доходности гос. облигаций и курс фунта.

При этом в случае так называемого «подвешенного парламента» - где ни у одной из партий нет большинства – экономическая политика также некоторое время будет оставаться в подвешенном состоянии. «Но в рядах трейдеров все сильнее ощущение того, что мы увидим повторение сценария выборов 2015 года», - отмечает Стивен Иннес, старший валютный трейдер Oanda Corp. по АТР в Сингапуре. Два года назад, когда большинство получила консервативная партия Кэмерона, фунт отреагировал ростом. После референдума в середине 2016 года Кэмерон подал в отставку. Сегодня фунт демонстрирует безразличие к геополитике, выработав своего рода иммунитет к сообщениям о терактах.

Слушания Коми
Недавно уволенный директор ФБР Джеймс Коми в четверг выступит перед специальным комитетом Сената по разведке, где поведает о своем общении с президентом Трампом на тему предполагаемого вмешательства Москвы в президентские выборы 2016 года. Рынки уже давно ждут слушаний, которые могут внести коррективы в динамику американских фондовых индексов и доллара в стиле майских рыночных колебаний.

Тогда активы снизились на известиях о том, что в своей докладной записке Коми обвинил Трампа в попытке помешать расследованию в отношении бывшего советника по национальной безопасности Майкла Флинна. В ответ на эту новость американская валюта упала к ноябрьским минимумам, Dow Jones Industrial Average обвалился более чем на 370 пунктов, гос. облигации выросли максимально с июля, а волатильность резко возросла. Индекс S&P 500 понес максимальные потери с сентября прошлого года.

Подготовлено по материалам агентства Bloomberg

---

Forex: Обзор торгов. Нефть дорожает на геополитике, валютный рынок равнодушен ко всему

2017-06-05 11:08:51 (читать в оригинале)

Доллару тяжело после пятничного отчета по рынку труда
Опубликованные в пятницу данные по числу новых рабочих мест и, самое главное, по темпам роста заработных плат в США, снова не оправдали ожиданий. Занятость выросла меньше, лишний раз убедив нас в том, насколько бессмысленно ориентироваться на отчет ADP, публикуемый двумя днями ранее. Средние почасовые доходы поднялись на 2.5% в годовом исчислении - неплохо, но недостаточно для того, чтобы оправдать более агрессивный подход Федрезерва к ужесточению кредитно-денежной политики.

Инвесторы уже сомневаются в том, что регулятор пойдет на третье повышение ставки в этом году, это подтверждается и динамикой доходности по 10-летним гос. облигациям США. Сейчас она составляет 2.1643% по сравнению с 2.217% до публикации статистики.

Сегодня выйдут отчеты по индексу ISM в секторе услуг, по производственным заказам и заказам на товары длительного пользования. Скорее всего, они ничего не изменят в мировоззрении инвесторов, что может усилить давление на доллар в течение дня. Согласно прогнозам, деловая активность в сегменте услуг останется достаточно высокой, хоть и немного ниже апрельских значений. А вот индикаторы заказов, вероятно, отметятся в отрицательной зоне. В общем, как всегда, смешанная картина с налетом негатива.

Австралийский доллар восстановился, но это не надолго

На прошлой неделе аусси/доллар вернулся в область выше 0.7400 и сегодня продолжает двигаться в северном направлении, невзирая на попытки доллара США отыграть пятничные потери. На самом деле, поводов для роста у австралийца по-прежнему не так уж много. Отчет по корпоративным прибылям вышел лучше ожиданий, даже несмотря на обвал цен на сырье. Запасы также выросли на 1.2% по сравнению с ожидаемыми 0.5%, что может благоприятно отразиться на показателях ВВП (отчет публикуется в среду на этой неделе), но на решение РБА по кредитно-денежной политике это все равно не повлияет. С технической точки зрения, потолок для восходящей коррекции аусси/доллара - 0.7500, и то при условии, что удастся закрепиться выше 0.7460.

Британский фунт почти не пострадал в результате теракта в Лондоне

Не успели британцы оправиться от теракта в Манчестере, как пришла новая беда: террористы совершили серию нападений в районе Лондонского моста, в результате которых погибло по меньшей мере шесть человек и несколько десятков получили ранения. Несмотря на трагизм ситуации - это уже третий теракт в Великобритании за последние три месяца - рынки продолжают жить своей спокойной и безмятежной жизнью. Фунт снижается с утра, но очень неохотно, скоре в рамках общей тенденции к укреплению доллара. Реакция на новости, связанные с предстоящими выборами и переговорами по Брекзиту бывает более интенсивной, хоть и непродолжительной - инвесторы научились не верить результатам опросов и не делать поспешных выводов. Как бы там ни было, голосование состоится уже в четверг на этой неделе. До этого времени фунт будет отбывать срок в узком диапазоне с верхней границей в области 1.2890/1.2900 и с локальной поддержкой в районе минимумов прошлой недели 1.2769.

Региональные фондовые индексы под давлением

Региональные фондовые индексы демонстрируют смешанную и преимущественно медвежью динамику. Но бегство от рисков тут не причем. Австралийский S&P/ASX 200 потерял 0.7% из-за падения акций банковского сектора, а также энергетических и горнодобывающих компаний. Причины те же - снижение цен на сырье. Японский Topix подешевел на 0.1%, при этом рост в сегменте телекомов компенсировался падением в энергетическом секторе. Hang Seng также пострадал из-за компаний коммунального и производственного секторов.

Нефть и золото дорожают, но по разным причинам

Между тем нефть сегодня с утра подорожала почти на 1.5% из-за роста геополитической напряженности на Ближнем Востоке. Саудовская Аравия Бахрейн, Египет и Объединенные Арабские Эмираты порвали дипломатические отношения с Катаром, обвинив его в пособничестве терроризму и вмешательстве во внутренние дела независимых государств. Пока неясно, перерастет ли этот разлад в серьезный конфликт между крупнейшими нефтепроизводителями, но инвесторы уже обеспокоены. Баррель сорта Brent с утра можно было купить за 50.66 долларов, а West Texas Intermediate - за 48.33 доллара.

Золото также подорожало до 1282 унций за доллар, однако геополитические проблемы здесь вторичны. Инвесторов больше интересуют перспективы монетарной политики ФРС, над которыми сгустились тучи после публикации отчета по рынку труда в США. Некоторые аналитики прогнозируют рост цен до 1400 в этом году, при условии, что Федрезерв ограничится тремя повышениями, а реальные ставки останутся в зоне отрицательных значений.

Татьяна Чепкова

---

Технический анализ Forex EURUSD 05.06.2017

2017-06-05 10:09:26 (читать в оригинале)

EURUSD: пара корректируется на фоне роста доходности американских облигаций

Итоги минувшего торгового дня:
В пятницу торги по евро завершились ростом. До публикации отчета по американскому рынку труда пара провела время на уровне 1,1217. На новостях евро подорожал до 1,1282. В мае Штаты создали в несельскохозяйственном секторе 138 тыс. новых рабочих мест против прогноза 185 тыс. Показатель за апрель был снижен с 211 тыс. до 174 тыс., за март – с 79 тыс. до 50 тыс. Общий пересмотр составил минус 66 тыс. рабочих мест.

Безработица сократилась до 4,3% (прогноз был 4,4%, предыдущее значение 4,4%). Средняя почасовая оплата выросла на 0,2% м/м, совпав с ожиданиями рынка. Предыдущее значение было пересмотрено с 0,3% до 0,2%. Доля рабочей силы в общей занятости населения упала с 62,9% 62,7% месяцем ранее.

Участники валютного рынка обратили внимание на реакцию рынка облигаций на новости. Доходность 10-ти летних американских облигаций снизилась на 2,91%, до 2,144% годовых. А вот согласно инструменту FedWatch CME Group, отчет NFP не повлиял на вероятность повышения ставки ФРС в июне. Она по-прежнему составляет 94,6%. Низкая безработица не помешает ФРС повысить процентные ставки в текущем месяце.

Ожидания на сегодня:

В пятницу на новостях евро обновил максимум против американской валюты. Евробыкам удалось сдвинуть максимум 1,1268 от 26 мая на 1,1285. В Азии доходность американских облигаций торгуется в плюсе на 0,56%. Евро/доллар скорректировался до 1,1262. В рамках коррекции я ожидаю снижения курса до балансовой линии lb – 1.1240. Покупателям в данный момент нечего бояться. Пока цена торгуется выше 1,12, они будут активны на рынке.

Из новостей на европейской сессии стоит выделить майский индекс деловой активности в секторе услуг в Великобритании. Британские индексы PMI оказывают сильное влияние на динамику пары фунт/доллар и кросс евро/фунт, поэтому не стоит принимать торговых решений до выхода новостей.

Новости текущего дня (время GMT+3):

• 10:55 Германия – Окончательный индекс деловой активности в секторе услуг за май;
• 11:00 Еврозона – Окончательный индекс деловой активности в секторе услуг за май;
• 11:30 Великобритания – Индекс деловой активности в секторе услуг за май;
• 15:30 США – Пересмотренная производительность труда вне с/х 1 кв.2017;
• 15:30 США – Пересмотренная стоимость рабочей силы 1 кв. 2017;
• 16:45 США – Индекс деловой активности в секторе услуг за май;
• 17:00 США – Индекс деловой активности в непроизводственном секторе от ISM май;
• 17:00 США – Фабричные заказы за апрель;
• 17:00 США – Индекс условий рынка труда за май

Внутридневной прогноз: минимум – 1,1238, максимум – 1,1283, закрытие – 1,1256.

На новостях курс евро подскочил на 67 градусов. Для пейролса укрепление евро на 77 пунктов или 0,69% является небольшим. На слабых данных евробыки могли загнать курс к уровню 1,1335, но не сделали этого. От активности их сдерживают предстоящие парламентские выборы в Великобритании и экспирация опционов на июньский фьючерс (6EM7) 9 июня.

Единая валюта остаётся в бычьем тренде от 1,0569, но после пейролса в понедельник я рассмотрю коррекционное движение. Если по итогам дня цена не опустится ниже 1,1250 и закроется выше его, то во вторник стоит ожидать прорыва 1,13. При разгрузке индукторов по тренду медвежьи дивергенции отменятся. Имейте это в виду.

Закрытие дня в районе 1,1235 будет указывать на усиление медвежьих настроений. Перекрытие пятничного роста будет указывать на разворот, так как по итогам торгов в понедельник на дневном периоде сформируется медвежье поглощение. Итак, смотрим как снижается курс евро. Если вяло, можно будет покупать от трендовой линии. Если быстро, стоит занять выжидательную позицию и не торопиться.

---

Рубль сохранит боковое движение в паре с долларом

2017-06-05 10:05:53 (читать в оригинале)

В пятницу, 2 июня, по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 27,25 коп. (+0,48%), до 56,65 руб., курс евро – на 69,00 коп. (+1,09%), до 63,91 руб. Торговый объём в паре доллар/рубль составил $3,4 млрд (+13.33%), евро/рубль – 236,3 млн евро (-10,11%).

Центральный банк России с 3 июня повысил официальный курс доллара США на 15,03 коп., до 56,6876 руб. Официальный курс евро был установлен на отметке 63,6092 руб., что выше предыдущего дня на 7,82 коп.

В пятницу торги на внутреннем валютном рынке открылись ростом по рублёвым парам. С открытия торговой сессии они выросли примерно на 0,8% на фоне негативной динамики цен на черное золото. Стоимость нефти марки Brent снизилась до $48,93. Курс доллара вырос до 56,86 руб., курс евро – до 63,77 руб.

После выхода отчёта по американскому рынку труда рубль частично вернул потери против доллара США и продолжил ослабляться против европейской валюты. Статистика оказалась хуже ожиданий. При снижении безработицы Штаты в мае создали 138 тыс. новых рабочих мест при прогнозе 185 тыс. Показатели за апрель и март были пересмотрены в сторону уменьшения на 66 тыс.

На рынке Форекс доллар продавали по всему рынку в течение 30 минут, затем основные валютные пары торговались в боковом тренде до закрытия дня. Состояние рынка труда ухудшилось, но оно осталось хорошим для повышения процентной ставки в июне.

На фоне общего ослабления американской валюты остановилось падение цен на нефть. Стоимость нефти Brent восстановилась с минимума $48,93 до $50,34. Несмотря на еженедельное увеличение нефтяных буровых установок в течение 20 недель, мы не наблюдаем агрессивных продаж фьючерсов на черное золото. Это значит, что цена может быстро вернуться к уровню $53,40 от 14 июня. А с ростом нефтяных котировок доллар останется торговаться ниже отметки 57 руб., евро – ниже 64 руб.

В понедельник, 5 мая, по итогам дня ожидается незначительное укрепление рубля. В Азии за баррель Brent дают $50,50 (+0,88%). Курс доллар/рубль сохранит боковое движение в диапазоне 56,00-57,02 руб. (от 25 мая). Ждём снижения курса американской валюты до 56,35 руб., закрытие – в районе 56,45 руб. При быстром восстановлении цен на нефть стоит рассмотреть целевую область в районе 56,15 руб.

Курс евро находится у верхней границы десятидневного диапазона – 62,85-64,00 руб. Неплохо бы отступить к уровню 63,47 руб. Если пара евро/доллар пройдёт уровень 1,1300, тогда курс евро/рубль устремится к 64,50 руб.

Владислав Антонов
www.alpari.ru