В среду, 2 мая, по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 38,25 коп. (+0,67%), до 57,38 руб., курс евро – на 18,25 коп. (+0,29%), до 62,48 руб. Торговый объём в паре доллар/рубль составил $2,5 млрд (+8,69%), евро/рубль – 222,0 млн евро (+22,11%).

Центральный банк России с 4 мая понизил официальный курс доллара США на 14,09 коп., до 57,0927 руб. Официальный курс евро был установлен на отметке 62,3224 руб., что выше предыдущего дня на 17,09 коп.

Торги среды на внутреннем валютном рынке открылись ростом по доллару и евро. Продавцы не смогли противостоять общему укреплению доллара и снижению цен на нефть в ожидании результатов двухдневного заседания ФРС США. По итогам торгов курс доллара закрепился выше отметки 57 руб., курс евро – выше 62 руб.

После выхода отчета Минэнерго США российский рубль пытался отыграть дневные потери. Попытки не увенчались успехом. Общее укрепление доллара и отсутствие роста нефтяных котировок свело на нет все усилия.

Запасы нефти в США за неделю, закончившуюся 28 апреля, снизились на 0,9 млн, до 527,8 млн баррелей (прогноз был -2,333 млн баррелей). Добыча нефти в США за неделю выросла на 28 тыс. баррелей, до 9,293 млн баррелей в сутки. Запасы бензина выросли на 0,2 млн, до 241,2 млн баррелей (прогноз был +1,322 млн баррелей). Запасы дистиллятов сократились на 0,6 млн, до 150,4 млн баррелей (прогноз был 0,723 млн баррелей). Несмотря на это, цена не смогла вернуться к сессионному максимуму $51,11.

Комитет открытого рынка ФРС США (FOMC) сохранил процентную ставку по федеральным фондам в диапазоне 0,75%-1,00%, дисконтную ставку – на уровне 1,50%. ФРС по-прежнему планирует продолжить постепенное повышение процентных ставок в текущем году.

Сегодня, 4 мая, Brent стоит $0,66 (+0,32%). Для трейдеров отметка в $50 является психологической. Пробой зоны $49,70-$50,00 откроет продавцам дорогу к уровню $46,50. При таком развитии событий российская валюта до налогового периода может подешеветь к доллару до 58,20/40 руб., к евро – до 63,50 руб. Покупателям осталось пройти уровень 57,60 руб. Рубль неохотно дешевеет, поэтому рост выше 57,60 не рассматриваем.

Из поддержки у рубля в данный момент остались только зарубежные инвесторы, которые инвестируют в российские облигации. Во вторник индекс государственных облигаций России (RGBI) установил новый четырехлетний максимум 138,57. По данным ЦБ РФ, доля нерезидентов в ОФЗ выросла до рекордной отметки 30,1%. На 1 апреля им принадлежит ОФЗ на сумму 1,8 трлн рублей.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

В среду американский доллар торгуется в плюсе. Индекс доллара (DXY) вырос с азиатского минимума 98,89 до 99,10 (+0,15%). В ожидании исхода заседания FOMC британец проигнорировал рост деловой активности в строительном секторе Великобритании. Строительный индекс PMI в Великобритании вырос до уровня 53,1 против прогноза 52,0% и предыдущего значения 52,2%. Рост гражданского строительства повысил общий индекс сектора.

На фоне общего укрепления доллара США курс фунт/доллар снизился до 1,2885, евро/доллар – до 1,0906. На момент написания обзора за фунт дают $1,2922. Снижение кросс пары евро/фунт помог паре отыграть 50% потерь.

Штаты сегодня опубликуют данные по уровню занятости в частном секторе от ADP, индексы PMI в секторе услуг от ISM и Markit. Потом по итогам двухдневного заседания ФРС огласит решение по монетарной политике. Выступление Дж.Йеллен не запланировано, поэтому при сохранении ставки сильных и продолжительных движений не жду.

По паре евро/доллар внутридневная целевая зона 1,0905/11 достигнута. До 21:00 мск цена может перейти в боковое движение между уровней 1,0905 – 1,0919.

Европейская статистика:

• Индекс ВВП в еврозоне за 1 квартал составил 0,5% кв/кв, 1,7% г/г (прогноз был 0,5% кв/кв, 1,7% г/г, предыдущие значения 0,5% кв/кв, 1,7% г/г).
• Индекс промышленных цен в еврозоне в марте упал до уровня -0.3% м/м, 3,9% г/г (прогноз был -0,1% м/м, 4,1%, предыдущее значения 0,0% м/м и 4,5% г/г).
• Индекс деловой активности в строительстве в Великобритании в апреле вырос до уровня 53,1 (прогноз был 52,0, предыдущее значение 52,1).
• Количество безработных в Германии в апреле уменьшилось на 15 тыс. (прогноз был -12 тыс., предыдущее значение -29 тыс.).

К настоящему времени ведущие биржевые индексы отступают в среднем на 1%, список утренних аутсайдеров возглавляют бумаги «Системы» и «МТС». В положительной зоне остаются акции «ФосАгро» и «Северстали». Внешний фон к сегодняшним торгам сложился нейтральным. Американские рынки завершили предыдущую сессию символическим плюсом, фьючерс на индекс S&P на премаркете отступает.

Цены на нефть держатся в «зеленой» зоне. Баррель североморского сырья Brent торгуется по $50,74 (+0,5%). В котировки уже заложены новости об увеличении добычи черного золота Ливией, роста числа буровых установок в США и информация о достижении определенных консенсусов в переговорах ОПЕК по продлению соглашения о заморозке сырьевой добычи.

К слову, сейчас баррель стоит вблизи одного из мартовских минимумов и вполне способен вернуться к весеннему «дну» на $49,70.

Евро/доллар утром в среду слегка снижается. Пара торгуется вблизи 1,0915, но среднесрочно остается в устойчивом диапазоне 1,0818-1,0950. Рынок осторожен в преддверии завершения майского заседания Федеральной резервной системы США, которое закроется сегодня поздно вечером. Ставки останутся, вероятно, без изменений, но вполне ожидаемы комментарии в пользу доллара США.

Российский рубль в середине недели незначительно отступает в парах с иностранными валютами. За доллар США в первый час торгового дня дают 57,11 руб. (+0,2%). Доллару важно вернуться выше 57,50, чтобы продолжать растущий тренд, но укороченная рабочая неделя в РФ повышенной активности не способствует.

Индекс ММВБ проведет сессию среды в пределах отметок 2000-2025 пунктов с преимущественным падением в область нижней границы указанного коридора.

Сегодня утром на открытии рынка акции АФК «Системы» обвалились более чем на 25%, с 21,5 руб. до 17,24 руб. Падение связано с иском, который компании предъявила «Роснефть». Сумма иска составляет 106,6 млрд рублей. Претензии «Роснефти» связаны с компанией «Башнефть». После проведения аудита покупатель последней выяснил, что АФК «Система» намеренно занижала финансовые показатели «Башнефти» и выводила стоимость из нее.

На практике это могло осуществляться разными способами. Самым распространенным из них является покупка активов у компании по заниженной стоимости и последующая их перепродажа третьим лицам по рыночной цене. В частности, АФК «Система» могла покупать нефть у «Башнефти» по цене ниже рыночной и перепродавать ее уже по рынку.

Это напрямую негативно влияет на финансовые показатели компании, а также снижает налоговые отчисления. Этот факт может обеспокоить правительство, если «Роснефть» предъявит необходимые доказательства. Для АФК «Системы» суд с «Роснефтью» может принести существенные последствия, размер иска очень высок. В случае если суд вынесет постановление погасить претензии в полном размере, компании придется урезать инвестиционные программы своих основных активов, снижать дивидендные выплаты и занимать. С учетом текущей ситуации, займы «Системе» обойдутся дорого.

Сегодня финансовые результаты за 1 квартал 2017 года опубликуют «Детский мир» и «Энел Россия». Заседания советов директоров проведут «ФСК ЕЭС» и «МРСК Центра».

Александр Разуваев
www.alpari.ru