Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Технический анализ Форекс USDCHF 21.11.2013

2013-11-21 10:02:54 (читать в оригинале)

Следом за евро/долларом курс USDCHF пробил трендовую линию. Рост остановился около 112-го градуса. После вчерашнего роста по франку жду откат в район 0,9140. За это время разгрузится индикатор АО и в районе линии lb можно ожидать новых покупок. 112-й градус является сопротивлением на четверг.

---

Волновой анализ Форекс по парам EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD 21.11.2013

2013-11-21 10:00:52 (читать в оригинале)

EUR/USD, H4

Как мы и предполагали, пара евро/доллар снизилась в рамках волны «b», которая практически достигла уровня 61.8% коррекции от волны «а». Можно предположить, что на этом волна «b» завершена и уже вскоре мы увидим рост котировок в рамках волны «с». В то же время дальнейшее снижение пары с обновлением локального минимума приведет к отмене данного сценария и пересмотру текущей волновой разметки.

GBP/USD, H4

Пара фунт/доллар, судя по всему, завершила волну «(b)» на старшем волновом уровне и теперь окончательно созрела для дальнейшего снижения в рамках волны «(с)» старшего порядка. Целевым уровнем для данной волны будет служить отметка 1.5473.

AUD/USD, H4

Как и ожидалось, австралийский доллар снизился в рамках коррекционной волны «(b)». В настоящий момент эта волна уже завершена, и в самое ближайшее время можно ожидать возобновления роста в рамках волны «с». С другой стороны, дальнейшее снижение осси и обновление локального минимума приведут к отмене данного сценария и пересмотру текущей волновой разметки.

---

Wells Fargo о перспективах банковского сектора

2013-11-20 15:21:24 (читать в оригинале)

Какие силы будут влиять на деятельность банка в 2014 году?
Во-первых, это, конечно, низкие процентные ставки, которые сказываются на наших доходах и рентабельности. Хотелось бы, чтобы на балансах было больше кредитов. Много десятилетий на один вложенный доллар у нас приходился один кредитный доллар. Сейчас соотношение 1 /0.8. То есть, на каждый вложенный доллар приходится 80 центов кредита. Поэтому у нас пара сотен миллиардов лежит без дела, а ФРС платит нам на них мизерный процент. Мы бы с удовольствием пустили эту сумму на кредиты. Но потребители, корпорации и частные предприниматели все еще в процессе выплаты старых долгов, они не горят желанием брать новые. Наши балансы никогда еще не были такими ликвидными. Потребители выплачивают долги и, возможно, откладывают деньги, чтобы начать небольшой бизнес, или вложить их в развитие уже имеющегося дела. С другой стороны, за 32 года работы в банке, я никогда не видел кредиты такого высокого качества.

А что на счет экономики в целом?
В кратко и среднесрочной перспективе ситуация не будет радикально отличаться от того, что было в этом году. Но есть пара дополнительных факторов, работающих против нас. В первой половине года был увеличен налог, что привело к сокращению ВВП. Затем разразился скандал вокруг бюджета. Он тоже не прошел без последствий. Надеемся, что в новом году нам удастся избежать подобных неприятностей. Есть и хорошие новости. Думаю, год будет удачным для рынка жилья. Думаю, автопром сумеет неплохо заработать. Думаю, в сельском хозяйстве дела пойдут на лад. Энергетический сектор будет расти. И высокотехнологичный, конечно, тоже. С другой стороны, рынок труда еще слишком слаб, там не хватает места не только новичкам со студенческой скамьи, но и тем, кто потерял работу в разгар кризиса. Большинство экономистов делают прогнозы по ВВП на следующий год в квартальном выражении. Нижний предел прогнозного диапазона - 2%. Возможно, в один из кварталов нам посчастливится увидеть 3%. Но на 4% или 5% рассчитывать не приходится, хотя именно такие темпы нам нужны. Только в этом случае экономика сможет создавать 300 тыс. и 400 тыс. рабочих мест в месяц.

Способен ли Вашингтон помочь или навредить вашему бизнесу?
Я двумя руками за эффективное регулирование. Проблема в том, что законодатели и регулирующие органы - все с исключительно благими намерениями - принимают или меняют законы, которые усложняют нам жизнь, мешают нормально обслуживать клиентов. В некоторых случаях новые правила ограничивают доступные для выдачи кредитов деньги, сужают круг людей, способных их получить, делают их дороже. Бизнесмены практически во всех отраслях жалуются на жесткое регулирование, которое мешает создавать новые рабочие места и использовать деловые возможности. Некоторые правила вполне разумны. Но кое-что меня тревожит. Приведу пример. Федрезерв реализовал три или четыре версии количественного ослабления - красивое название для покупки долгосрочных долговых обязательств с целью снижения процентных ставок.

Это основной инструмент Центробанка, при помощи которого они пытаются стимулировать экономику. Ставки по ипотечным кредитам опустились до 50 и 60-летних минимумов. Таким образом, им удалось простимулировать активность в ипотечном бизнесе. С другой стороны, у нас есть Fannie (FNMA) и Freddie(FMCC), которые возвращают ипотечные кредиты компаниям, их изначально выдавшим 5-10 лет назад, из-за каких-то формальных придирок. Это две диаметрально противоположные политики. Одна означает "выдавайте кредиты направо и налево", а другая - "не давайте кредиты никому". Я не сторонник количественного ослабления на данной стадии восстановления экономики. Не думаю, что оно стоит спровоцированных им перекосов и сбоев на рынке. Процентные ставки должны нормализоваться и отражать реальное положение дел в экономике. Ежедневно в Америке выходит на пенсию 10 тыс. человек. Я думаю об этих людях, заплативших высокую цену за это восстановление. Они не получают никакого дохода от своих сбережений.

На что вы ориентируетесь в стратегическом плане?
Если говорить о потенциально привлекательных для нас направлениях деятельности, я бы выделил кредитные карты. Только 35-36% клиентов, считающих нас своим банком, имеют нашу кредитную карту, поэтому тут нам еще есть, куда расти. Более того, на нашу долю приходится 10% всех вкладов в стране, но объем нашей брокерской деятельности, управления пенсионными и трастовыми активами не превышает 1-2%.

Репутация банков серьезно пострадала. Как вам удается завоевывать доверие клиентов?
Мы сочувствуем людям, потерявшим работу, жилье, бизнес. Я вырос в семье, где было одиннадцать детей, поэтому у меня есть родственники на каждой ступени экономической лестницы. Мне не нужны фокус-группы. Достаточно просто собрать вместе свою семью. Некоторые игроки в нашей отрасли наломали много дров. Они ставили прибыли выше людей. Во многих случаях банкам предстоит тяжелая работа по восстановлению репутации и доверия к себе. И рекламной кампанией тут не обойтись. Нужно настоящее межличностное общение.

Верите ли вы в новые стандарты, в перезагрузку ожиданий?
Да. Наши прибыли по активам - наглядный пример. В третьем квартале каждый кредитованный или вложенный доллар - наши активы - приносил нам 1.53 или 1.55 долларов после налогообложения. Примерно такими же были значения и до рецессии. С другой стороны, оборачиваемость капитала составила всего 14.07%. Хотя раньше она не опускалась ниже 20%. И дело не в том, что мы меньше зарабатываем. Просто у нас больше капитала. Поэтому, да, ожидания в отношении прибыли изменились из-за значительного роста собственного капитала. Мы держим гораздо больше активов в ликвидной форме, и, следовательно, не получаем от них таких же прибылей.

Вы находитесь по соседству с Кремниевой долиной. Как на вас влияют технологии?
Мы поддерживаем тесную связь со многими инновационными компаниями из Кремниевой долины. Люди часто спрашивают меня: "Кто больше всего влияет на развитие отрасли"? Отвечаю: “В некоторых случаях это Google(GOOG), Amazon (AMZN), Apple(AAPL)”. Сейчас 80% наших частных клиентов пользуются онлайн-сервисами, и более половины из них - через мобильные устройства. Это значит, нам нужны технологии, которые помогают нашим клиентам получать информацию. Зачастую, мы сотрудничаем с ребятами из Долины. А иногда они становятся для нас конкурентами. Но это лишь повышает ставки для всех нас. С другой стороны, технологии все равно не могут заменить взаимоотношений. Нашим клиентам нужны технологии, но, в то же время, им нужно, чтобы мы о них знали и ценили их.

Джон Стампф, председатель Совета директоров и исполнительный директор Wells Fargo
Подготовлено Forexpf.ru по материалам Business Week

---

Технический анализ Forex DXY 20.11.2013. На первом плане опять QE3 и протоколы Fomc.

2013-11-20 10:02:53 (читать в оригинале)

Во вторник колебания по основным валютным парам на рынке были импульсивными. В первой половине дня доллар США укрепился к единой валюте и британскому фунту, во второй половине дня упал. С обновленного максимума 1,3542 курс евро/доллар вернулся к отметке 1,3482. Росту евро до 1,3542 способствовало решение Народного Банка Китая прекратить проведение регулярных интервенций на валютном рынке.

От уровня 1,3540 трейдеры стали частично закрывать длинные позиции по евро. Падение ускорилось после заявлений члена исполнительного совета ЕЦБ Петера Прета (Peter Praet), выхода отчета ZEW, а также пересмотра прогнозов в сторону снижения на темпы роста экономики Германии и Еврозоны в 2014 году. Аналогичная картина наблюдалась в паре GBP/USD. Курс GBPUSD на фоне коррекционного роста доллара обновил внутридневной минимуму на 1,6059.

В своем выступлении Прет напомнил участникам рынка о хрупкой экономике и низкой инфляции в Еврозоне. Индекс настроений в деловых кругах еврозоны и индекс текущих экономических условий в Германии оказались хуже ожиданий. Организация OECD снизила прогноз ВВП еврозоны с 1.1% до 1.0%. ВВП Германии снижен с 1.9% до 1.7%. ВВП Франции повышен с 0.8% до 1.0%. Специалисты OECD рекомендуют ЕЦБ реализовать программу количественного смягчения.

Ранним утром выступал глава ФРС США Б.Бернанке. На его комментариях пара евро/доллар обновила максимум. Б.Бернанке повторил, что программу покупки активов можно будет начинать сворачивать, когда рост занятости стабилизируется, инфляция покажет признаки роста в среднесрочной перспективе. Все идет к тому, что до того момента пока Конгрессмены не примут бюджет и не поднимут потолок госдолга, мне кажется QE3 трогать не станут.

Чарльз Эванс меня тоже удивил своими заявлениями. Народ ждет сворачивание стимулирующей программы, а он даже не побоялся заявить о возможном расширении объема QE3 на 50% в следующем году. Остется ждать публикации протоколов ФРС и посмотреть за реакцией рынка.

До выхода минуток по доллару рассматриваю коррекцию. Краткосрочная техническая картина сохраняет негативный настрой к доллару, поэтому в 23:00 мск по доллару может последовать новый удар. На часах тренд медвежий, поэтому основной сценарий выполнен на падение доллара. Пробьют трендовую линию, изменю взгляд на доллар в краткосрочной перспективе.

---

Технический анализ Forex EURUSD 20.11.2013

2013-11-20 10:01:04 (читать в оригинале)

Торги во вторник проходили неровно, тем не менее, евробыкам удалось вернуть все дневные потери и обновить максимум. В Азии после выступления Б.Бернанке курс евро/доллар укрепился до 1,3577. Рост составил 67 градусов от 1,3487. От 1,3577 на Европу рассматриваю откат к lb или 45-му градусу. От 1,3515/20 рост может возобновиться.

На часах наблюдаем Up-тренд, поэтому основной сценарий на рост. Резкий рост выпадет на 23:00 мск, когда будет опубликован протокол заседания ФРС США. Сворачивания QE3 не ожидается, поэтому и рассматриваю рост. Любые сюрпризы приветствуются, так как они на рынке вызовут сильные колебания валют. Ни покупать, ни продавать евро, желания нет. Лучше понаблюдаю со стороны.