Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Forex: комментарии, прогнозы, факты

2014-01-17 11:21:39 (читать в оригинале)

Вчерашний день большинство валют провели в диапазонах, и даже пресловутые отчеты по инфляции не смогли их расшевелить. В США показатели вышли на уровне ожиданий (общий индекс потребительских цен в декабре вырос до 0.3% м/м, 1.5% г/г, против 0.0%, 1.2% за ноябрь, базовый CPI вышел на уровне 0.1% м/м, 1.7% г/г, против 0.2%, 1.7% за ноябрь). Иными словами, инфляция в США остается низкой, а у Федрезерва остается повод не отказываться от монетарной аккомодации. На прогнозы по сокращению программы количественного ослабления это не повлияло, но вот некоторую фиксацию прибыли на рынке все же спровоцировало. Число первичных безработных в США незначительно снизилось за отчетную неделю, тогда как общее число безработных, получающих дотацию выросло, также на короткое время усилив давление на доллар.

Однако опубликованный в конце дня индекс деловой активности ФРБ Филадельфии за январь показал показал рост до 9.4 по сравнению с 6.4 в декабре, снова развернув рынки в пользу американской валюты.

Доллар/иена рос большую часть дня, отыгрывая тему дифференциала по ставкам и укрепления фондовых рынков, но закончил день в небольшом минусе, развернувшись на данных по безработице в США. В целом, пара два дня просидела в диапазоне, ограниченном уровнями 104.20-104.60, время от времени совершая вылазки в обе стороны. Правительство Японии сегодня опубликовало ежемесячный отчет по текущей экономической ситуации. Впервые за много месяцев, японские чиновники решились поставить экономике более высокую оценку, отметив улучшение прогнозов по частному потреблению и инвестициям в основные средства. По словам чиновников, экономика развивается умеренными темпами. Японии удалось добиться роста инфляции и, однако, по словам главы Центробанка Куроды, думать о стратегиях выхода пока очень рано, потому до целевых значений, установленных на уровне 2%, еще далеко. Следующей неделе состоится заседание центрального банка Японии, которое, вероятно, прояснит дальнейшую динамику монетарной политики с учетом новых обстоятельств.

Удача, кажется, отвернулась от Великобритании. Еще совсем недавно мы обсуждали волну сильных макроэкономических данных и потенциально решительный настрой Банка Англии. Но теперь все изменилось. Не успели рынки оправиться от слабых данных по инфляции, как появился новый повод бить тревогу. Согласно опубликованным вчера данным, цены на жилье в стране продолжили снижаться, вновь вернув инвесторам мрачные мысли об охлаждении британской экономики. В декабре показатель, рассчитываемый Королевским институтом сертифицированных оценщиков недвижимости опустился до 56 против ожидаемого роста до 60 (ноябрьское значение - 58). Несмотря на то, что фунт/доллар вчера целый день провел в узком диапазоне и закрылся с незанчительным понижением на уровне 1.6357, в паре по-прежнему чувствуется негативный настрой.

Инфляция в Еврозоне оставляет желать лучшего. Так, согласно опубликованным вчера данным, за декабрь цены в валютном союзе выросли всего на 0.7%. На рынке вновь за говорили об угрозе дефляции в Еврозоне. Инфляция в Германии также держится ниже 2%, смягчая суровых немецких политиков, которые, может быть, на своем опыте не знаю, что такое гиперинфляция, но наслышаны, поэтому боятся ее панически. По словам члена управляющего совета Европейского центрального банка Вайдмана, рекодно низкая процентная ставка положительно влияет на экономику Германии и Еврозоны в целом. Вайдман сделал поправку, добавив, что ультра-аккомодационная монетарная политика - это временная мера. Однако все равно странно слышать это от главы Бундесбанка, который был против последнего снижения ставки до 0.25% в ноябре прошлого года. Подобные комментарии из его уст звучат не менее убедительно, чем утверждение Драги, что «ЕЦБ не будет повышать ставку в течение длительного периода времени». Иными словами, немцы понимают, что сейчас гораздо выше риск дефяции, но готовы вновь занять жесткую позицию при первых признаках роста цен. Евро особенно не впечатлился этими данными. Вернувшись в область выше 1.3600 еще на токийской сессии, большую часть дня он провел в узком диапазоне и предпринял нерешительную попытку пробить его верхнюю границу в области 1.3648-50 на фоне макростатистики из США, однако, потерпев неудачу, быстро вернулся туда, откуда начал.

Обзор предстоящих публикаций и прогноз по динамике рынка

Сегодня с утра на валютном рынке тишина и спокойствие. Никаких резких движений, никто никуда не спешит и не штурмует никакие уровни. Близится конец торговой недели и многие просто хотят отдохнуть, осмыслить события предыдущих дней, сформулировать для себя дальнейшие стратегии, подготовиться к насыщенной событиями следующей неделе. И все же, сегодня нас ждет еще несколько важных отчетов, способных разволновать флегматичные рынки.

Великобритания публикует сегодня очет по розничным продажам за декабрь. Согласно прогнозам, в декабре объем продаж вырос на 0.3% м/м и на 3.2% г/г после роста на 0.4% м/м и 2.3% г/г за ноябрь. Улучшение годового показателя может несколько разбавить поток негативной статистики по британской экономике, однако вряд ли он сможет вдохновить быков по фунту на новые подвиги. Зато данные хуже ожиданий могут спровоцировать очередную попытку пробить уровень поддержки на 1.6300 в паре с долларом. Фунт/доллар готовится закончить неделю в большом минусе, при этом снижение для него сейчас - путь наименьшего сопротивления.

Кроме того, на сегодня запланировано немало данных по США, в том числе отчеты по активности в строительном секторе могут неколько разочаровать рынки (ожидается весьма резкое сокращение числа новых строительств на 9.3% после роста на 22.7% в предыдущем месяце), однако, скорее всего, ухудшение связано с неблагоприятными погодными условиями и сезонными факторами. В любом случае, мрачные мысли поможет развеять предварительный индекс потребительского доверия Мичиганского университета за январь. Согласно средним прогнозам, значение индекса вырастет до 83.5 с 82.5 за предыдущий период, указывая на улучшение перспектив роста американской экономики, и подкрепляя позитивные данные по экономической активности в секторе обрабатывающей промышленности.

Европа сегодня публикует отчет по объему производства в строительном секторе за ноябрь. Показатель существенно снизился в предыдущем месяце. Сохранение негативной динамики, потенциально, может ослабить евро, однако, вряд ли стоит рассчитывать на масштабную рыночную реакцию. Скорее всего, евро будет ждать данных по Штатам, консолидируясь в узком диапазоне. С технической точки зрения, для подтверждения среднесрочной нисходящей коррекции нам по-прежнему нужен уверенный прорыв уровня 1.3600. Как только он останется позади, пара устремится к минимумам прошлой недели в области 1.3547.

Иена также пребывает в состоянии анабиоза во всех парах. Возможно, данные по Штатам помогут расшевелить ее на некоторое время, но, скорее всего, она закончит эту неделю неподалеку от текущих уровней. Доллар/иена обосновался вблизи уровня поддержки 104.30 и даже не пытается никуда двигаться. Евро/иена еще вчера вернулся в привычный диапазон 142.00-142.50 и также чувствует себя там вполне комфортно. Если до конца дня ситуация в кроссе радикально не изменится, на недельном графике появится второй доджи подряд, указывая на патологическую нерешительность рынка. Рано или поздно, произойдет прорыв, за которым последует мощное движение. Возможно, он случится уже на следующей неделе, после заседания Банка Японии.

Автор: Татьяна Чепкова
Источник: Forexpf.Ru - Новости рынка Forex

---

Волновой анализ Forex по парам EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD 17.01.2014

2014-01-17 11:19:02 (читать в оригинале)

EUR/USD, H4

Пара евро/доллар завершила коррекцию на младшем волновом уровне, и сегодня есть все перспективы для дальнейшего снижения к основанию 35-й фигуры. Поэтому в условиях основного сценария по-прежнему рассматривается снижение котировок пары в рамках волны «3» нисходящего импульса [а] старшего порядка. Альтернативный сценарий предполагает, что пара будет продолжать консолидацию выше отметки 1.3580, сохраняя риск к снижению.

GBP/USD, H4

Пара фунт/доллар США продолжает снижение в рамках волны «3», усложняя волновую структуру на младшем волновом уровне. Целью для волны «iii» по-прежнему остается отметка 1.6260, в то время как цель волны «3» — в области 61-й фигуры. Очередная попытка укрепления рассматривается исключительно в рамках коррекционной волны «Alt:iv», с потенциалом дальнейшего снижения в рамках завершения третьей волны старшего волнового уровня.

AUD/USD, H4

После пробоя отметки 0.8800 пара аусси/доллар США незначительно укрепилась в рамках коррекционной волны «2». Дальнейший рост пары ограничивается отметками 0.8830 и 0.8880, что может указывать на высокую вероятность дальнейшего снижения после завершения коррекционного восстановления от столь мощного «медвежьего» импульса. Дальнейшее снижение пары, предполагающее завершение коррекции у достигнутых уровней, рассматривается в виде волны «Alt:3».

---

Технический анализ Forex DXY 17.01.2014. Тенденция к росту доллара сохраняется.

2014-01-17 10:30:26 (читать в оригинале)

В четверг индекс доллара откатился до линии lb. Американский доллар продолжает удерживать лидирующие позиции ко многим валютам, но не способность индексом доллара обновить внутридневной максимум ставит под сомнение его дальнейший рост. Консолидация на текущих ценовых уровнях может затянуться до понедельника. Британская валюта и австралийский доллар вчера обновили против доллара США внутридневные и недельные минимумы и в настоящее время тоже корректируются.

В пятницу динамика доллара США будет зависеть от статистики по Великобритании и США. Если после выхода отчета по розничным продажам Великобритании фунт продолжит снижение, то есть вероятность обновления максимума, а по фунту минимума. По прогнозу ожидается рост показателей, так что если фактические значения окажутся ниже прогнозных значений, это придаст доллару восходящий импульс.

В 17:30 мск выходит отчет по строительству новых домов в США и в 18:55 мск будет опубликовано предварительное значение индекса потребительского доверия университета Мичигана за январь.

---

Технический анализ Forex EURUSD 17.01.2014

2014-01-17 10:28:58 (читать в оригинале)

Евро/доллар в четверг откатился к 45-му градусу и на торгах в Нью-Йорке обновил внутридневной минимум. Так-то все нормально, но продавцы не смогли протащить быков до 1,3560, и это начинает меня беспокоить. Понятно, что была поддержка от кросс-курса EUR/GBP, но если сегодня падение сорвется, то тут опять надо быть готовым к росту евро до 1,3680-1,37. Я по основному сценарию придерживаюсь снижения евро. Часовые индикаторы находятся в нейтральной зоне. Можно спокойно Европе гнать евро вниз.

---

Технический анализ Forex GBPUSD 17.01.2014

2014-01-17 10:27:30 (читать в оригинале)

Британец на торгах в Европе обновил недельный минимум и откатывался до 45-го градуса. По последним котировкам пара торгуется по 1,6333. С открытия Европы мне не видится сразу падение. Идеальным вижу вариант – откат к 45-су градусу и падение до 1,6300. Если продавцы с открытия европейской сессии сразу начнут агрессивно продавать фунт, тогда на сегодня для него цель будет в районе 1,6240/20.