Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Фундаментальный анализ Forex – 22.01.2014

2014-01-22 12:39:01 (читать в оригинале)

Движения на сессии вторника мало чем отличались от происходившего в первый день текущей недели. Основные валютные пары провели торги в тех же узких диапазонах и закрылись почти на ценах открытия. Исключение составил результат фунта, немного укрепившегося против доллара и других majors на фоне ободряющих для британской валюты прогнозов МВФ относительно перспектив экономики. Заявления валютного фонда по ожиданиям роста ВВП в этом и следующем годах в определенной степени поддержали и доллар против евро, т.к. выражали меньший оптимизм в отношении Европы, напоминая о растущих рисках падения цен, несущих угрозу стагнации в Еврозоне, в то время когда США, по их мнению, возглавит восстановление и рост ВВП Штатов в этом году составит порядка 2.8%, что на 0.2% лучше предыдущего прогноза.

В споре с йеной «бакс» тоже продемонстрировал колебания и лишь незначительно улучшил свои позиции. В этом случае на инвесторов оказывали влияние события на фондовом рынке, а также ожидания решений Банка Японии, запланированного на среду, откуда, по слухам, могли прозвучать намекнуть на дальнейшее смягчение политики.

Ничего интересного новостной пакет США не представит и сегодня, доллар будет торговаться под влиянием внешней информации, а так как значимая статистика будет опубликована только Британии, то, возможно, именно релизы с «островов» несколько «раскачают» рынок. В то же время, крепнущие на рынке ожидания, что ФРС продолжит стратегию сокращения стимулирования, окажут поддержку американской валюте или станут сдерживающим фактором при появлении на нее давления.

EUR

Евро провел сессию вторника во флэте и закрылся относительно доллара США на ценах открытия. Рынок остается во мнении, что ЕЦБ будет вынужден продолжать смягчения монетарной политики и это диктует падение доверия к европейской валюте, а слабый фундаментальные данные по Еврозоне не меняют ситуацию.

Вот и вчерашний пакет новостей выдал неоднозначную картину – данные исследовательского института ZEW по экономике Германии за январь указали на падение индекса экономических ожиданий до 61.7 против 62.0 в декабре, когда ожидался рост до 64.0, а индекс текущих условий подскочил до 41.2 с 32.4 ранее, при прогнозе увидеть всего 34.0. Прогнозы МВФ по росту экономики в ведущих странах ЕС тоже, не расположили инвесторов к повышению оптимизма, т.к. более солидный, нежели предполагалось ранее, рост ВВП в 2014 году, ожидается увидеть в Германии (на 0.2%) и Испании (на 0.4%), результат Италии пересмотрели вниз (на 0.1%), а во Франции оставили на прежних уровнях.

Упоминались в отчете МВФ и риски угрозы дефляции в Еврозоне, в связи с чем отмечалась необходимость дельнейших мер смягчения со стороны ЕЦБ. Сегодня ничего важного не представит и европейский пакет экономических новостей, скорее всего евро останется в диапазонной торговле. Правда, некоторую активность в противостоянии евро к фунту могут спровоцировать сообщения из Британии, где новостной фон наиболее содержателен по сравнению с другими регионами.

GBP

Британский фунт оказался лидером на вчерашних торгах. Стерлинг вырос против всех оппонентов, в том числе против доллара, хотя его достижения нельзя назвать уж очень значительными. Поддержку фунту оказали главным образом заявления МВФ, объявившие, что восстановление в Великобритании имеет перспективы. Доказательством тому были пересмотренные прогнозы по росту экономики «островов», указавшие на значительно более оптимистичные ожидания в сравнении с другими странами.

Новый прогноз по ВВП Великобритании в 2014 году гласит о подъеме сразу на 2.4%, тогда как в предыдущем говорилось о +1.9%. Публикации данных от Конфедерации британских промышленников выдали, как и в ЕС, неоднозначную картину – индекс промышленного производства вырос на 23 с +16 с октября по декабрь, а заказы упали до -2 с +12, при том, что прогноз ждал меньшего снижения, лишь до 10. Сегодня для фунта может быть напряженный день, т.к. новостной фон обещает серьезную информацию.

Внимание инвесторов привлекут – протоколы последнего заседания Банка Англии, данные по безработице и сообщения о займах государственного сектора (PSNB) в декабре. «Минутки» ВоЕ предполагается увидеть с отражением единогласия при решениях о денежной политики, данные по безработице с улучшением, т.к. уровень безработицы вероятно снизится (7.2% против 7.4%), как и количество заявок на пособие по безработице (-34 тыс. после -36. 7 тыс.), а чистые займы правительства отметят сокращение до 13.5 млрд. против 16.5 млрд. фунтов ранее. Такой расклад, если не будет негативных сюрпризов, может поддержать «кабель» и добавить аргументов покупать британскую валюту.

JPY

Давление на йену в начале сессии вторника, на фоне слухов, что Банк Японии на начавшемся двухдневном заседании по ставке увеличит стимулирование и росте фондового рынка, было недолгим. Уже в середине торгов японская валюта начала укрепляться и завершила торги против доллара, хоть и с потерями, но недалеко от цен открытия. Вероятно, инвесторы решили дождаться решений японского регулятора, к тому же доходность штатовских облигаций, подраставшая в начале и тоже поддерживавшая вчера доллар, стала падать.

Как оказалось, сомнения в агрессивности BoJ были не напрасными, сегодня Банк Японии объявил, что решил пока не вносить изменений – сохранил процентную ставку и программу покупки активов на прежнем уровне, а также сохранил прогноз по росту экономики. После появления этой информации йена отметила рост против «зеленого», но в текущем моменте возобновила снижение, что, по-видимому, продолжится т.к. позиции Банка Японии остаются на стороне дальнейших смягчений, а от ФРС ждут продолжения сокращений программ стимулирования.

---

Волновой анализ Форекс по парам EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD 21.01.2014

2014-01-21 11:19:31 (читать в оригинале)

EUR/USD, H4

В понедельник пара евро/доллар корректировалась от достигнутых ранее минимумов в рамках коррекционной волны на младшем волновом уровне, усложняя структуру третьей волны. Поэтому основной вариант развития событий предполагает, что пара будет снижаться, завершая усложненную структуру волны «3», в рамках нисходящего импульса [а] старшего порядка. В качестве альтернативного сценария предполагается завершение волны «3» у достигнутых минимумов. В таком случае укрепление пары к отметке 1.3625 будет рассматриваться в рамках коррекционной волны «Alt:4».

GBP/USD, H4

После резкого укрепления в пятницу, в результате которого была сформирована четвертая, коррекционная волна, пара фунт/доллар США продолжает консолидироваться в области 64-й фигуры. По-прежнему рассматриваем снижение к отметке 1.6260 и завершение усложненной волны «3». В то же время динамичный прорыв сопротивления на уровне 1.6465 укажет на необходимость пересмотра волновой разметки и отмены «медвежьего» сценария.

AUD/USD, H4

Вчера пара австралийский доллар/доллар США продолжила коррекцию в рамках волны «2», целевым уровнем которой может выступать отметка 0.8860. Однако на сегодня рассматривается дальнейшее снижение пары в рамках третьей волны. В качестве альтернативного сценария рассматривается вероятность дальнейшего укрепления курса к отмеченному уровню сопротивления в рамках усложненной структуры коррекционной волны «Alt:2».

---

Технический анализ Форекс DXY 21.01.2014. Доллар встал для нового роста

2014-01-21 10:20:32 (читать в оригинале)

В понедельник основные валютные пары полностью оправдали мои ожидания. Доллар после пятничного роста корректировался в течение дня. В США вчера был выходной день, биржи не работали, поэтому активность участников FX в вечернее время была низкая. Евро/доллар, фунт/доллар и доллар/франк на американской сессии торговались в узких диапазонах и к текущему времени (7:17 мск.) рынок сбалансирован и готов к продажам доллара.

Что ожидать от сегодняшнего дня? На вечер важных экономических данных не запланировано. В 14:00 мск. выходит индекс экономических ожиданий инвесторов ZEW за январь. По прогнозу ожидается рост показателя, поэтому до 14:00 мск от положительных настроений евро/доллар может получить временную поддержку.

Если фактический показатель ZEW совпадет с прогнозным значением или превзойдет его, курс евро/доллар способен подняться до трендовой линии (тайм-фрейм 1H) до 1,3585. При слабом показателе «евробыкам» не добраться до 1,3585. Сегодня надо внимательно следить за кроссами с евро и фунтом, потому что в 18:30 мск. выходит экономический обзор МВФ с новыми прогнозами. А в понедельник прошли слухи, что МВФ планирует повысить прогноз по темпам роста ВВП Великобритании в 2014 году с 1.9% до 2.4%. Британец итак уже 42 часа торгуется в боковом тренде и ждет любой новостной драйвер, чтобы отклониться от lb. Будет драйвер для роста – улетит вверх, будет драйвер для снижения – уйдет вниз. Рост доллара еще не завершился.

---

Технический анализ Форекс EURUSD 21.01.2014

2014-01-21 10:19:03 (читать в оригинале)

Как и ожидал, курс евро/доллар по основному сценарию восстановился до 45-го градуса. Внутридневной максимум зафиксирован на отметке 1,3567. В Азии пара торгуется по 1,3549. Евро/доллар выполнил все условия для отката. По основному сценарию ожидаю движение курса к отметке 1,3480, но день будет не простой. Постараюсь объяснить почему.

В 14:00 мск. выходит индекс экономических ожиданий инвесторов ZEW за январь. По прогнозу ожидается рост показателя, поэтому до 14:00 мск от положительных настроений евро/доллар может получить временную поддержку. Сильный ZEW на руку евробыкам, поэтому новость может задержать наступление медведей.

Если фактический показатель ZEW совпадет с прогнозным значением или превзойдет его, курс евро/доллар способен подняться до трендовой линии (тайм-фрейм 1H, см. график) до 1,3585. При слабом показателе евробыкам до 1,3585 не добраться. Сегодня надо внимательно следить за кроссами с евро и фунтом, потому что в 18:30 мск. выходит экономический обзор МВФ с новыми прогнозами. А в понедельник прошли слухи, что МВФ планирует повысить прогноз по темпам роста ВВП Великобритании в 2014 году с 1.9% до 2.4%. Если МВФ пересмотрит прогноз ВВП в сторону повышения по Еврозоне и Британии, тогда надо ожидать краткосрочного роста по евро и фунту. А так пока цена торгуется ниже трендовой линии, буду рассматривать продажи евро.

---

Технический анализ Форекс GBPUSD 21.01.2014

2014-01-21 10:17:44 (читать в оригинале)

Британец в понедельник торговался в боковом тренде. Только в Азии приблизился к балансовой линии lb. Британец 42 часа торгуется в боковом тренде и ждет любой новостной драйвер, чтобы отклониться от lb. Будет драйвер для роста – улетит вверх, будет драйвер для снижения – уйдет вниз. Из календаря можно выделить две новости, на которых можно ожидать всплеск волатильности.

В 14:00 мск. выходит индекс экономических ожиданий инвесторов ZEW за январь. По прогнозу ожидается рост показателя, поэтому до 14:00 мск от положительных настроений евро/доллар может получить временную поддержку. В этом случае фунт окажется под давлением со стороны кросс-курса евро/фунт.

Сегодня надо внимательно следить за кроссами с евро и фунтом, потому что в 18:30 мск. выходит экономический обзор МВФ с новыми прогнозами. А в понедельник прошли слухи, что МВФ планирует повысить прогноз по темпам роста ВВП Великобритании в 2014 году с 1.9% до 2.4%. Я же после длительной консолидации рассматриваю падение фунта. Ценовой уровень 1,6457 выступает на сегодня сопротивлением.