Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Волновой анализ Forex по парам EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD 17.02.2014

2014-02-17 11:12:16 (читать в оригинале)

EUR/USD, H4

На минувшей неделе пара евро/доллар делала попытки развить нисходящее движение. Тем не менее из-за роста котировок было принято решение пересмотреть «медвежью» разметку пары. Поэтому в качестве основного сценария на сегодня рассматривается дальнейшее укрепление евро в рамках третьей волны в район отметки 1.3830. В качестве альтернативного сценария рассматривается завершение волны «3» в районе текущих максимумов и начало мелкой коррекции в направлении 36-й фигуры. В то же время более глубокая коррекция может привести к возврату «медвежьего» сценария с незначительными коррективами.

GBP/USD, H4

Пара фунт/доллар завершила неделю импульсивным ростом в рамках усложненной волны «(5)», завершив при этом формирование пятиволновки на младшем волновом уровне, и уже после незначительной коррекции можем ожидать дальнейшего роста пары в область 68-й фигуры в рамках волны «(5)». Более глубокая коррекция, к отметке 1.6670, рассматривается в условиях альтернативного сценария, который предполагает ослабление пары в рамках волны «Alt:b».

AUD/USD, H4

Пара австралийский доллар/доллар США продолжает предпринимать попытки продолжить рост в область 91-й фигуры, что послужило сигналом к пересмотру волновой разметки пары. В условиях основного сценария рассматривается дальнейшее укрепление курса в рамках пятой волны. В качестве целевого уровня может выступать отметка 0.9167, выше которой паре не удавалось продолжить рост с конца ноября 2013 года. Альтернативный сценарий по-прежнему предусматривает возможность отскока от отметки 0.9085 с последующим развитием нисходящего движения.

---

Forex: комментарии, прогнозы, факты

2014-02-16 14:51:26 (читать в оригинале)

Пятница выдалась тяжелой для доллара. Американская валюта отступала по всем фронтам, в том числе и на развивающихся рынках. Очевидно, что инвесторы уже свыклись с мыслью о том, что Федрезерв намерен сворачивать стимулы, а страсти, разгоревшиеся в начале года в странах с развивающимися экономиками, наконец-то поутихли. Между тем, фондовые рынки демонстрируют смешанную динамику и рост в США не находит продолжения в Азии, что особенно благоприятно сказывается на укреплении иены. Макростатисика по США, опубликованная в последний торговый день недели, не впечатлила рынки. Объем промышленного производства в США сократился в январе на фоне неблагоприятных погодных условий. Кажется, что с морозами и снегопадами вся америка постепенно впадает в состояние анабиоза, потому что отчеты один за другим демонстрируют снижение. Итак, показатель по сектору обрабатывающей промышленности снизился на 0.8% после роста на 0.3% в декабре (пересмотрен в сторону понижения. Общий объем производства сократился на 0.3% несмотря на рост в сегменте коммунального хозяйства до годовых максимумов.

Линии сборки покрываются снегом, а каланы поставки - льдом. Потребуется немало капвложений и новых рабочих мест, чтобы вернуть все это к жизни. Многие инвесторы уже пересматривают свои прогнозы по росту в США на 1 квартал. Конечно, если сокращения связаны с плохой погодой, то весна оживит не только природу, но и американскую экономику.

Главное, чтобы этот временный спад не перерос в нечто более глубокое. Индекс потребительских настроений в США за февраль, рассчитываемый Мичиганским университетом вышел на уровне 81.2 и не изменился по сравнению с январскими значениями, тогда как аналитики ждали снижения до 80.2. Этот показатель позволяет относительно точно прогнозировать динамику потребительских расходов, поэтому, теоретически, когда потеплеет, потребитель, вероятно, будет активнее тратить деньги. Но эта хорошая новость не нашла отклика в сердцах инвесторов, которые продолжили продавать американскую валюту в конце торговой недели.

Итак, евро/доллар закончил ростом вторую неделю подряд, однако, так и не смог закрепиться выше уровня сопротивления 1.3700, хотя честно пытался сделать это в пятницу, протестировав максимум на уровне 1.3714. Валютная пара мирно дремала в диапазоне всю азиатскую сессию, однако предварительные данные по ВВП в Германии за 4 квартал, вышедшие в начале европейских торгов, оказались незначительно лучше прогнозов (+0.4% кв/кв, +1.3% г/г против прогноза +0.3% кв/кв, +1.3% г/г), спровоцировали массовые покупки единой валюты по всему спектру рынка.

Следует отметить, что после слабых данных по объему производства многие готовились к неприятным сюрпризам, поэтому были приятно удивлены даже столь малым ростом. Пара взметнулась к уровню 1.3708, где ее ждали новые офера желающих евро продать подороже, поэтому единая валюта быстро вернулась к уровням открытия и предприняла вторую попытку после выхода отчета по ВВП в Еврозоне, который также оказался лучше прогнозов. И снова повторилась история с тестированием зоны оферов и коррекцией. Несмотря на потрясающий рост евро в конце недели многие трейдеры все же предпочитают продавать его на росте к ключевым уровням, не видя достаточных поводов для формирования устойчивой восходящей динамики.

В конце концов, Европейский центральный банк может понизить учетную ставку, или, неровен час, ввести отрицательные ставки по депозитам уже на мартовском заседании. Помните, на днях Кер говорил о том, что чиновники Центробанка активно обсуждают такую возможность. Выступавший в пятницу Уидман заявил, что стимулирующая политика Центробанка на данном этапе вполне оправдана, однако, низкие ставки - это чрезвычайная мера, но не норма (кажется, он это уже говорил?). При этом Уидман также повторил, что евро остается стабильной и надежной валютой. Его слова не произвели значительного впечатления на рынки, хотя евро дернулся было вверх.

Для евро/иены выдалась весьма скучная неделя. Просидев узком диапазоне, кросс практически не сдвинулся с места. В пятницу евро/иена на короткое время опустился ниже уровня 139.00, но сумел вернуться в середину диапазона, закончив день на 30 пунктов ниже уровня открытия. Серия трех повышающихся минимумов на дневном графике позволяет предположить, что цены готовятся пробить верхнюю границу диапазона, но быки смогут перехватить инициативу, только преодолев область 140.00.

Фунт/доллар бьет рекорд за рекордом. Прорыва сопротивления 1.6600 в четверг ему оказалось мало, и в пятницу он взял штурмом 1.6700, подобравшись к многолетним максимумам. На этот раз катализатором стал отчет по объему производства в строительном секторе, который оказался лучше прогнозов, а также ряд технических факторов, связанных с прорывом уровня 1.6700. Длинная белая свеча на недельном графике после продолжительного периода консолидации в диапазоне действительно впечатляет, однако в области 1.6750 проходит мощное долгосрочное сопротивление, которое может охладить пыл быков и спровоцировать коррекцию. Однако если оно будет пройдено, можно будет с уверенностью говорить о возобновлении долгосрочного восходящего тренда.

После стольких бесплодных попыток доллар/иена закрылся-таки ниже 102.00 в пятницу, протестировав минимум на уровне 101.50. В пятницу Иена росла под влиянием спада на азиатских фондовых рынках, где Topix потерял 1.3%, а Nikkei 225 снизился на 1.5%. Это и послужило главным катализатором роста японской валюты, которая находится в обратной зависимости от динамики фондового рынка. Теперь пробитый уровень превратился в сопротивление, не менее прочное и, учитывая общую динамику доллара, а также приближение конца финансового года в Японии, традиционно сопряженного с ростом спроса на иену в рамках репатриации прибылей японскими корпорациями и инвесторами.

Многострадальный австралийский доллар пережил неделю головокружительных взлетов и падений, но все-таки смог закончить ее в зеленой зоне. Австралийскому доллару удалось вырасти в пятницу - спасибо данным по индексу потребительских цен в Китае, которые показали рост на 2.5% в годовом исчислении против 2.4% за пред. период - после бесславного падения на отчете по рынку труда в Австралии. На недельном графике картина выглядит весьма оптимистично.

Свечная модел «просвет в облаках» подтвердилась и судя по всему, пара сформировала долгосрочное дно в области 0.8659. Но на дневном графике хорошо видно, что AUD/USD столкнулся с прочным сопротивлением в области 0.9030-40 и для дальнейшего роста быкам нужен уверенный прорыв выше. Татьяна Чепкова Источник: Forexpf.Ru - Новости рынка Forex

---

Аппетит к риску остается высоким

2014-02-14 15:43:02 (читать в оригинале)

Аппетит к риску был на удивление твердым в четверг, несмотря на непогоду во многих частях Соединенных Штатов, которая или оставила дома, или заставила опоздать на работу многих игроков финансового рынка. В этот день американские акции увидели приличный рост: Dow Jones Industrial Average закрылся снова выше 16000, а Nasdaq Composite находится в пределах 10 пунктов от 13 -летнего максимума 4246,553, установленного 22 января. Спот-золото сломало психологический уровень и закрылось выше $1300, в первый раз с ноября, так как евро вырос до двухнедельных максимумов, а доллар США/доллар Канады упал до трехнедельного минимума. Поскольку выступление председателя Федеральной резервной системы Джанет Йеллен перед сенатским банковским комитетом, запланированное ранее на четверг, было отложено из-за погодных условий, у рынка оставалось не так много драйверов.

Данные из США, опубликованные в четверг (еженедельная безработица в 339 000 и январские розничные продажи -0.4%, исключая автомобили 0%) были в значительной степени проигнорированы как искаженные погодой. Большинство инструментов торговалось в узких диапазонах в четверг, а глобальные инвесторы ждали новых катализаторов, способных породить новую тенденцию.

День святого Валентина в пятницу в еврозоне рынок будет смотреть за предварительным ВВП еврозоны за 4 квартал (Германия и Франция также публикуют) . Средний прогноз: 0,2 % за квартал и 0,5 % в годовом исчислении по сравнению с 0,1 % и -0,4 % соответственно в предыдущем квартале. В США выйдут загрузки производственных мощностей в январе и промышленное производство (прогноз 79,3% и 0,2 %), а также предварительное значение индекса потребительского доверия университета Мичигана за январь (прогноз 80,0 против 81,2 ).

На рынках в четверг было преодолено несколько ключевых уровней в ряде инструментов, самым впечатляющим из которых было золото, поскольку избегало преодоленного уровня в течение многих месяцев. Недавнее ралли драгоценного металла было обусловлено сочетанием закрытия коротких позиций, слухами о китайских покупках золота и решительным прорывом различных уровней технического сопротивления (предыдущие пики 2014 чуть ниже $1280, 100-дневное скользящее среднее). Спот-золото закрылось около $1301.85/унция, на верхней стороне диапазона дня от $1286,35 до $1302,80. Это стало первым закрытием выше $1300 с 7 ноября.

Дальнейшее наблюдение приводит нас к скользящей средней 200 дней, как раз под $1305, прорыв которого будет рассматриваться как явно бычий сигнал. В других товарах, мартовская нефть Light Sweet Crude Oil на NYMEX снизилась на $0.02 до $100.35 за баррель после торгов в диапазоне от $99.40 до $100.66.

Ближайший контракт превысила $101.38 в среду и в настоящее время закрылся выше $100 в третий раз на этой неделе (в прошлом выше $100 он закрывался еще в середине октября). Ранее WTI опустилась ниже скользящей средней 200 дней, которая в настоящее время находится на уровне $99.51. Закрытие обратно ниже этого уровня будет считаться медвежьим сигналом в ближайшее время. Brent на ICE упал на $0.06 до $108.73 за баррель, проведя торги в диапазоне от $108.09 до $108.84. Брент закрылся выше своей 200-дневной скользящей средней, проходящей около $108 в настоящее время, начиная с прошлой пятницы.

В валютах, доллар/иена закрылся вчера на Y102.21, проведя день в диапазоне от Y101.70 до Y102.57. Пара ползла медленно вверх до этого, что было обусловлено отчасти падением на 1,7% индекса Nikkei 225. Как и в предыдущие сессии, доллар/иена снова находит прочную поддержку на уровне Y102. Дилеры обращают внимание на сильный спрос на этом уровне, который приводит к отскоку наверх. Евро закрылся около $1.3680, на верхней границе диапазона от $1.3585 до $1.3692 . Пара продолжает удивлять трейдеров своей упругостью, что вызывает еще больше изумления на фоне все более голубиных комментариев Европейского центрального банка. Евро закрыл снова выше своей 55 -дневной скользящей средней, которая в настоящее время проходит на $1.3650, и выглядит готовым переустановить максимум 24 января около $ 1.3739.

На фронте инструментов с фиксированной доходностью, десятилетние казначейские облигации США закрывались с доходностью вокруг 2,7375 % , диапазон которой составил от 2,727 % до 2,786 %. 10-летние бумаги достигали дна доходности на 2,638 в пятницу после выхода данных по рабочим местам, что далеко от 3,03%, которые мы видели 31 декабря. Минимум на 2,575 % 3 февраля был самым низким с 31 октября. Фондовые индексы США остались на плаву в конце дня, DJIA вернулся выше 16000, а Nasdaq Composite быстро приближается к 13 –летнему максимуму 4246,553, достигнутому 22 января.

DJIA закрылся ростом на 64 пункта до 16,027.59, индекс Nasdaq Composite – на 39 до 4240.672, S&P 500 вырос на 11 пунктов до 1829,83. Напомним, DJIA достиг исторически рекордного уровня 16,588.25 31 декабря, а S&P 500 - 1850,84 15 января. Участники рынка обсуждали вероятные погодные эффекты на различные данные США за декабрь, январь и теперь февраль. "Мы считаем, что очевидное замедление экономической активности в январе было главным образом вызвано погодой, поскольку внутримесячная и географическая изменчивость находятся в пределах наших основных данных", - сказал экономисты Morgan Stanley в исследовательской записке.

Слабость, которую мы наблюдаем в потребительских расходах и деловых инвестициях, сосредоточена в регионах, которые наиболее пострадали от непогоды, сказали они. Если экономические данные в будущем по-прежнему будут выходить в "целом в соответствии с прогнозом ФРС, мы ожидаем, что рыночные цены начнут отражать более близкую дату первого повышения ставки", сказал экономисты.

Источник: Forexpf.Ru - Новости рынка Forex

---

Фундаментальный анализ Forex – 14.02.2014

2014-02-14 12:52:55 (читать в оригинале)

На торгах четверга американская валюта оказалась под давлением уже по всему «фронту» – к укрепляющемуся против «зеленого» фунту присоединились евро и йена. Одной из причин продаж американской валюты стали разочаровывающие данные по штатовской экономике, зафиксировавшие слабые результаты хуже прогнозов. Число первичных требований на пособия по безработице на прошлой неделе выросло на 8 тыс. до 339 тыс., когда ожидалось сокращение на 1 тыс. - с 331 тыс. до 330 тыс. Не лучший итог показали и розничные продажи января, в первом месяце этого года объемы сократились на 0.4% м/м при прогнозах увидеть снижение всего на 0.1% по сравнению с декабрем, при этом пересмотрели данные декабря в худшую сторону – рост на 0.2% м/м превратился в падение на 0.1% м/м.

Сегодня американский экономический календарь покажет промышленное производство в январе, вероятно, с ростом на +0.3% м/м после +0.2% м/м, а также предварительную оценку индекса потребительских настроений от Мичиганского университета за февраль, где ждут снижения до 80.0 против 81.2 в январе. В плане же ожиданий можно предположить, что в преддверии воскресных каникул, скорее всего, активность на рынке снизится, а если говорить о более отдаленных перспективах, то, несмотря на наблюдающуюся сейчас слабость «бакса», по-видимому, есть смысл начать рассматривать вариант возобновления роста доллара, т.к. текущий момент значим заявлениями главы ФРС Д. Йеллен, давшей уверенно понять, что сокращение стимулирования в США будет продолжаться.

EUR

Евро укрепился против доллара на вчерашних торгах, поддержка европейской валюте была оказана техническими факторами, а также слабыми результатами американских экономических индикаторов. Значимой статистики в Еврозоне почти не публиковалось, а окончательная оценка немецкой январской инфляции реакции на рыке не вызвала, очевидно потому что была в пределах ране оглашенных данных – в январе по сравнению с декабрем цены упали на 0.6% м/м, а по сравнению с таким же периодом прошлого года выросли на 1.3% г/г. Сегодня новостной пакет Еврозоны уже значительно более содержателен, будут показаны данные свидетельствующие о росте экономики в 4-м квартале в ведущих странах ЕС и Еврозоны в целом.

Прогнозы ждут позитивных изменений в ВВП - главный показатель экономики Германии ожидается с прибавкой на 0.3% к/к, 1.4% г/г против +0.3% к/к, +0.6% г/г ранее, Франции с +0.3% к/к, +0.7% г/г после -0.1% к/к, +0.2% г/г в 3-й четверти, а Италии с улучшением на 0.1% к/к и до -0.8% г/г с -0.1% к/к, -1.8% г/г. ВВП же Еврозоны может быть зафиксировано с ростом на 0.2% к/к и 0.5% г/г против +0.1% к/к, -0.3% г/г в 3-м квартале. Переход на положительную сторону индикаторов фактически во всех ведущих экономиках блока и в целом по Еврозоне может поддержать евро на сегодняшней сессии.

GBP

Британская валюта продолжила рост против доллара и на торгах четверга. Новостей по экономике «островов» вчера не публиковалось, и главным поддерживающим фактором для фунта был сохранившийся позитивный настрой, вызванный содержанием ранее представленного отчета Банка Англии по инфляции и заявлениями главы ВоЕ М.Карни. Из новостей политического плана можно вспомнить выступление министра финансов Великобритании Д. Осборна, который заявил о невозможности валютного союза между Великобританией и независимой Шотландией, т.к. не может рекомендовать обращение британского фунта в Шотландии в случае ее отделения.

Как известно, в середине грядущего сентября в Шотландии будет проведен референдум относительно выхода страны из союза с Англией и другими странами Британии, а потому становится злободневным вопрос о валюте. Очевидно, эта тема еще даст о себе знать позже и может стать одним из факторов, способных влиять на позиции стерлинга. Сегодня вновь, новостная лента почти пуста, рынку представят лишь данные об объемах строительства в декабре. Предполагается увидеть увеличение на 2.0% м/м и до 6.3% г/г после -4.0% м/м, 2.2% г/г в ноябре, что вполне реально, учитывая продолжающийся рост спроса на рынке жилья «островов».

JPY

Японская йена тоже вчера подросла против доллара, правда уверенный ее рост в первой половине торгов прервался и сменился падением во второй. Очевидно, это можно отнести на счет ситуации на долговом рынке США, где наблюдались колебания «трежерис», т.к. небольшой рост цен на акции не склонил вчера инвесторов к риску. Новостей по экономике Японии сегодня не публиковалось, йена возобновила рост против доллара, что, по-видимому, можно связать с возобновившимся падением на фондовом рынке «Страны восходящего солнца» – Nikkei сегодня упал на 1.5%. Говоря же о перспективах, пара доллар/йена вернется к укреплению в относительно близкой перспективе, т.к. полярность политики ФРС и ВоJ не только сохраняется, но и усиливается после заявлений Йеллен о продолжении сворачивания программ стимулирования.

---

Волновой анализ Форекс по парам EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD 13.02.2014

2014-02-13 12:31:38 (читать в оригинале)

EUR/USD, H4

Вчера пара евро/доллар продолжила формирование пятой волны нисходящего импульса «[с]» старшего порядка. Поэтому в качестве основного сценария рассматриваем вероятность дальнейшего снижения котировок в рамках удлиненной волны «5» в направлении психологического уровня поддержки 1.3400. Альтернативный сценарий по-прежнему предполагает продолжение роста. В таком случае будет пересмотрена волновая разметка, а рост пары будет рассматриваться в рамках волны «Alt:3».

GBP/USD, H4

В результате импульсивного укрепления пары фунт/доллар было принято решение пересмотреть волновую разметку пары. Теперь в качестве основного сценария рассматривается более мощный ее рост, целевой уровень которого расположен в области 67-й фигуры. Сегодня ожидаем незначительной коррекции в рамках «iv», с перспективой дальнейшего роста. В то же время более глубокая коррекция рассматривается в условиях альтернативного сценария, согласно которому пара скорректируется к основанию 65-й фигуры.

AUD/USD, H4

Как мы и предполагали, пара осси/доллар США возобновила снижение в рамках первой волны нисходящего импульса. В таком случае целевым уровнем для данной волны рассматривается отметка 0.8830, однако отскок от отметки 0.9000 приведет к укреплению пары в рамках коррекционной волны младшего порядка, с перспективой дальнейшего снижения. Также следует отметить, что лишь обновление предыдущих максимумов у отметки 0.9100 может послужить сигналом для отмены «медвежьего» сценария.