Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Рубль зависит от выступления главы Европейского центробанка

2014-03-06 13:14:35 (читать в оригинале)

В среду курс доллара закрылся по 36,03, практически не изменившись к уровню предыдущего закрытия. Курс евро закрылся по 49,57 против закрытия 49,55 во вторник. В первой половине дня курс доллара снижался до отметки 35,89 и курс евро до 49,32 руб. Рубль вернул все потери, понесённые в понедельник. Действия ЦБ РФ и пресс-конференция президента Путина на время смогли успокоить финансовые рынки, но не полностью. США продолжает пугать Россию санкциями.

Дополнительную поддержку рублю могли оказать сделанные вчера заявления главы ЦБ РФ Эльвиры Набиуллиной о том, что давление на рубль вызвано внешними факторами, и регулятор не видит фундаментальных оснований для девальвации рубля. Она сказала, что на отток капитала из РФ повлиял рост политической напряжённости в Украине.

Центральный банк России с 6 марта понизил официальный курс доллара США к рублю на 23,59 коп., до 36,0849 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 49,5446, что ниже предыдущего дня на 40,74 коп. Стоимость бивалютной корзины (0,55 долл. и 0,45 евро) снизилась на 31 копейку и составила 42,14. Границы бивалютного коридора остались на уровнях 35,75-42,75 рубля. Как сообщил регулятор в среду утром, общий объём интервенций за понедельник составил 410,64 млрд рублей или 11,369 млрд долларов. Минфин в понедельник купил 97 млн долларов.

В среду по итогам дня индекс доллара закрылся незначительным снижением. Единая валюта и швейцарский франк против доллара США закрыли день практически без изменений. Фунт и австралийский доллар закрылись против доллара ростом. День был не простой, поскольку в среду вышло много статданных по Европе и США. Европейская статистика оказалась положительной, но её проигнорировали «евробыки». Американская статистика не смогла оказать поддержку доллару. За счёт динамики кросс-курсов в выигрыше оказался британский фунт и австралийский доллар.

В прошлом месяце частный сектор США создал 139 тыс. рабочих мест против прогноза 160 тыс. и предыдущего значения 127 тыс. (значение пересмотрено со 175 тысяч). Слабые данные ADP – негативный фактор для доллара, так как на них ориентируются участники рынка в преддверии публикации отчёта по американскому рынку труда.

По данным Института управления поставками, в феврале индекс ISM в сфере услуг США снизился до 51,6 с 54,0 в январе (прогноз был 53,5). Индекс занятости упал до 47,5 против 56,4 ранее. Хуже некуда.

Для фунта ключевым событием станет сегодняшнее заседание Банка Англии, а для евро – заседание ЕЦБ и пресс-конференция М. Драги. Учитывая последние опубликованные данные, нужно готовиться к снижению доллара.

Как заседания центральных банков отразятся сегодня на рубле? Ожидается, что Банк Англии и ЕЦБ оставят ставки и монетарную политику без изменений. Неизвестно только, как участники рынка отреагируют на речь главы ЕЦБ М. Драги. Ясно одно: статистика по еврозоне выходит хорошая, а по США слабая. Бездействие ЕЦБ окажет поддержку евро, а значит, давление на рубль. В этом случае курс евро повысится до 49,90 руб. На общем фоне удешевления американской валюты курс доллара укрепится, но несущественно, до 36,20 руб. При резком падении пары евро/доллар, реакция будет иная. Рубль укрепится к евро до 49,15. К доллару, скорее всего, останется торговаться около отметки 36. Напряжённость вокруг Украины сохраняется, поэтому любые негативные новости способны вызвать новую атаку на рубль и выход на валютный рынок ЦБ РФ.

---

Фундаментальный анализ Форекс – 06.03.2014

2014-03-06 12:15:42 (читать в оригинале)

Сессия в среду отметилась всплесками разнонаправленных эмоций, что обусловило продолжение торгов в ранее сформированных диапазонах. В результате доллар вновь зафиксировал нейтральный результат против евро, очень немного подрос относительно йены и уступил в споре с фунтом. Поддерживающими для «бакса» были события на долговом рынке, где в какой-то момент подросла доходность 10-летних «трежерис» и усилившиеся мнения, что ЕЦБ примет меры смягчения на заседании, которое завершится сегодня. Поводом же для продаж «бакса» выступали хорошие новости по экономикам, как Еврозоны, так и Британии, в то время когда штатовская статистика выдала слабые результаты по важным индикаторам.

В их числе были – сообщения от ADP о менее сильном, чем ожидалось приросте рабочих мест в частном секторе в феврале, +139 тыс. вместо 160 тыс., при пересмотренном в сторону понижения январском результате, до +127 тыс. со 175 тыс., а также отчет Институтом управления поставками (ISM) США указавший на сокращение активности в непроизводственной сфере во втором месяце года – ндекс менеджеров по снабжению (PMI) упал к 51.6 с 54.0 в январе. Прогнозы ждали замедления лишь до 53.5. Опубликованный ближе к концу дня обзор ФРС Бежевая книга объявивший об улучшениях в большинстве регионов США в январе и феврале ситуации не изменил.

Сегодня в списке значимых новостей из Штатов можно определить – данные о требованиях на пособия по безработице за прошлую неделю, которые ожидаются с сокращением на 12 тыс. до 336 тыс., что важно для доллара в преддверии выхода отчета по труду и может оказать поддержку, а также информация о производственных заказах в январе, ожидающиеся с продолжением сокращения, на этот раз на 0.4% м/м после -1.5% м/м. Однако, тон торгам на текущей сессии, скорее всего, зададут новости из Европы, где ЕЦБ и ВоЕ огласят решения о перспективах своих денежных политик.

EUR

Экономическая статистика по Еврозоне вчера выдала достаточно хорошие результаты, чтобы поддержать евро. Вероятно, в другое время это вызвало бы уверенные покупки единой валюты, но на торгах в среду наблюдалась лишь краткосрочная положительная реакция. Очевидно, возникающие положительные эмоции гасились усилившимися мнениями, что в четверг ЕЦБ все-таки объявит о принятии мер смягчения для борьбы с угрозой дефляции в регионе. Слабая статистика из США тоже оказывала очень временный эффект.

Как показал отчет компании Markit , экономика Еврозоны в феврале росла более быстрыми темпами, чем предполагалось первоначально. Индекс PMI для сферы услуг Еврозон ы в феврале вырос до 52.6 против ранее оглашенной оценки 51.7 и 51.6 в январе. Аналогичная картина зафиксирована в показателях (PMI) Германии (55.9 после 55.4 ранее и 53.1 в январе), а также Италии (52.9 против 50.6 после 49.4в начале года). Некоторое исключение составила Франция, здесь индикатор для сферы услуг февраль тоже был лучше первоначальной оценки, но ниже январского значения ( 47.2 против 46.9, в январе 48.9).

На этом фоне составной индекс менеджеров по снабжению (PMI) для Еврозоны в феврале вырос до 53.3 с 52.9 в январе и оказался выше предварительной оценки 52.7. Позитивную картину дополнили данные о розничной торговле в Еврозоне в январе, вместо ожидавшихся 0.9% м/м -0.2% г/г рынок увидел более положительную картину, 1.6% м/м, 1.3% г/г, после -1.3% м/м, -0.4% г/г в предыдущем периоде.

Сегодня главным предложением новостного фона Еврозоны станет оглашение результатов заседания ЕЦБ по ставке. И хотя изменений в политике европейского регулятора не прогнозируется, часть инвесторов опасаются снижения процентной ставки, для увеличения инфляция, и даже возможного решения о вливании дополнительной ликвидности, на фоне сокращения объемов кредитования в регионе. Если такого рода ожидания подтвердятся, то евро окажется под сильным давлением.

GBP

Британский фунт вырос на минувшей сессии. Очевидно, отсутствие негативных для фунта факторов со стороны экономической статистики и каких-либо угроз увидеть ослабления в денежной политики ВоЕ, дали повод рынку остановить свой выбор на фунте, являющемся сейчас еще и наиболее доходной валютой среди majors.

Данные по экономике «островов» хоть и отметили вчера снижение индекса менеджеров по снабжению (PMI) для сферы услуг в феврале до 58.2 с 58.3 ранее, тем не менее, дали понять, что активность в секторе продолжает рост и это, вместе с индикаторами (PMI) производственного и строительного секторов, свидетельствует о продолжающемся восстановлении в Британии.

В этой связи становится реальным ждать более сильного роста экономики, нежели предполагают прогнозы Банка Англии, указывающие на рост ВВП в 2014 году на 3.4%. Сегодня статданных на «островах» публиковать не планируют и главным событием станет оглашение решений Банка Англии по денежной политики. Изменений не ожидается, вероятно ставка останется на уровне 0.5% , а программы стимулирования экономики в объеме 375 млрд. фунтов.

Правда, на рынке появились мнения о возможных обсуждениях варианта ужесточения политики, что если даже и будет иметь место, то станет известно позже при публикации протоколов. Проще говоря, есть повод ждать продолжения роста британской валюты, если, конечно, не появятся какие-либо сюрпризы.

JPY

Пара доллар/йена провела торги среды в разнонаправленных колебаниях и завершила сессию с небольшим ростом. Поддержку «баксу» оказали – подросшая на некоторое время доходность американских «трежерис» и рост фондового рынка Японии, а вот с выходом новостей по экономике США поддержка перешла на сторону йены, которая нивелировала большую часть потерь. Статистики в «Стране восходящего солнца» сегодня не публиковалось, а политическая составляющая новостного фона усилила продажи йены против всех главных оппонентов.

Этой новостью стали сообщения о намерении Японии диверсифицировать портфель своего пенсионного фонда, что подогрело ожидания крупных покупок акций и взметнуло фондовый рынок вверх – Nikkei вырос на 1.6%. Возможно, эта новость еще некоторое время будет поддерживать продажи йены, но ожидания сообщений от ЕЦБ, Банка Англии и состоянии рынка труда в Штатах, по всей видимости, станут сдерживающим фактором.

---

Волновой анализ Форекс по парам EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD 06.03.2014

2014-03-06 12:13:30 (читать в оригинале)

EUR/USD, H4

В течение торгов 5 марта движение валютной пары евро/доллар было разнонаправленным и неактивным. Так, в первой половине дня котировка снижалась на 40 пунктов, а с наступлением американской сессии всё падение было отыграно обратным ростом. Сегодня обильный новостной фон должен прояснить ситуацию с последующим движением пары.

В качестве основного сценария по-прежнему выступает повышение курса в направлении уровня 1.3900 в рамках завершения волны «5» восходящего импульса.

В качестве альтернативного сценария аналитики рассматривают пробой поддержки 1.3700, что может привести котировку к отметке минимума 2-й волны — 1.3570.

GBP/USD, H4

Для пары фунт/доллар уже двенадцатая торговая сессия проходит в диапазоне двух фигур. Цена не может пробить вверх зону сопротивления 1.6730—1.6770, но так же не может и опуститься ниже 1.6600. Учитывая столь долгий промежуток боковика, а также обильный новостной фон, который ожидается сегодня, можно говорить о скором пробое границ боковика. Стоит отметить, что пара находится в рамках бычьего тренда, в фазе окончания глобального повышения в пятой волне, и тогда среднесрочно следует присматриваться к покупкам. Одновременно с этим более низкий таймфрейм говорит нам о краткосрочном откате британца примерно на две с половиной фигуры.

Основным сценарием выступает краткосрочное снижение пары с целью на уровне 1.6400 в рамках завершения волны «с».

Альтернативный сценарий предполагает пробой уровня сопротивления 1.6770, после чего пара может устремиться выше максимального значения волны «v».

AUD/USD, H4

Пара aud/usd смогла показать прирост почти на 150 пунктов после того, как котировка протестировала поддержку 0.8900. С фундаментальной точки зрения ряд мощных данных по макростатистике поддержал тихоокеанскую валюту в ее стремлении к росту. С технической точки зрения боковой канал 0.9100—0.8900 по-прежнему удерживает аусси от более мощных движений. Таким образом, следует дождаться пробоя боковика, после чего рассматривать открытие позиций в сторону пробоя.

Основным сценарием предполагается пробой уровня 0.8900, после чего рынок будет стремиться завершить волну «с».

Альтернативным сценарием выступает пробой верхней границы боковика, после чего срабатывание стоп-ордеров может привести к движению пары к уровню 0.9270 в свете завершения альтернативной волны «V».

---

Технический анализ Форекс DXY 06.03.2014. Евро/доллар консолидируется в ожидании пресс-конференции М.Драги.

2014-03-06 10:43:41 (читать в оригинале)

В среду по итогам дня индекс доллара закрылся незначительным снижением. Единая валюта и швейцарский франк против доллара США закрыли день практически без изменений. Фунт и австралийский доллар закрылись против доллара ростом. День был не простой, поскольку в среду вышло много статданных по Европе и США. Европейская статистика вышла положительная, но ее проигнорировали «евробыки». Американская статистика не смогла оказать поддержку доллару. За счет динамики кросс-курсов в выигрыше оказался британский фунт и австралийский доллар.

В феврале сервисные индексы деловой активности выросли в Германии, Испании, Франции, Италии и Еврозоне. Квартальный и годовой показатель ВВП Еврозоны за IV квартал 2013 г. совпал с прогнозом (0,3% кв/кв и 0,5% г/г). Розничные продажи превзошли прогнозные значения, хотя рынок отреагировал продажами евро. Несмотря на положительные данные курс евро/доллар предпринимал две попытки пройти уровень 1,37. EUR/USD отскочил от минимума, полностью отыграв внутридневные потери после публикации слабого отчета по занятости ADP и сервисного ISM.

Индекс деловой активности в секторе услуг в Великобритании оказался выше ожиданий, составив 58,2 против прогноза 58,0. Британский фунт, получив поддержку от снижения кросс-курса EURGBP, вырос до 1,6733. После выхода ISM пара достигла внутридневного максимума 1,6741.

В прошлом месяце частный сектор США создал 139 тыс. рабочих мест против прогноза 160 тыс. и предыдущего результата 127 тыс. (пересмотрен со 175 тыс.). Слабый ADP – негативный фактор для доллара, так как на него ориентируются участники рынка в преддверии публикации отчета по американскому рынку труда (пятница, в 17:30 мск).

По данным Института управления поставками, в феврале индекс ISM в сфере услуг США снизился до 51,6 от 54,0 в январе (прогноз был 53.5). Индекс занятости упал до 47,5 против 56,4 ранее. Хуже не куда.

Для стерлинга ключевым событием станет сегодняшнее заседание Банка Англии (16:00 мск), а для евро – заседание ЕЦБ (16:45 мск) и пресс-конференция М.Драги. Учитывая последние опубликованные инфляционные данные по Еврозоне, данные по уровням деловой активности PMI в странах ЕС, а также слабых данных из США, нужно готовиться к снижению доллара. Основной сценарий делаю до начала пресс-конференции М.Драги. Австралийский доллар укрепился в Азии на сильных данных из Австралии.

---

Технический анализ Форекс EURUSD 06.03.2014

2014-03-06 10:41:59 (читать в оригинале)

Продавцам чуть-чуть не хватило сил сорвать защитные стопы покупателей под 1,37. Несмотря на положительную статистику по Европе, кросс курс EURGBP после выхода сервисного индекса PMI в Великобритании в течение дня оказывал давление на единую валюту. После выхода слабых данных по США продавцы успокоились, и пара вернулась к линии lb. Сегодня все внимание трейдеров будет приковано к заседанию ЕЦБ и пресс-конференции М.Драги. Ожидается, что ЕЦБ оставит процентную ставку и монетарную политику без изменения. Неизвестно только, как участники рынка отреагируют на речь главы ЕЦБ М.Драги.

Тут можно строить разные прогнозные сценарии, но мы не знаем, с чего начнет Драги речь и на какой нотке ее завершит. Ясно одно, статистика по Еврозоне выходит хорошая, по США слабая. Бездействие ЕЦБ окажет поддержку евро. Драги может спокойно отправить евро на 1,38. А учитывая, что ADP вышел слабый, и подындекс занятости в ISM значительно снизился, то могут сразу отработать и ожидания на плохой пейролс.