Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Технический анализ Forex AUDUSD 26.03.2014

2014-03-26 10:26:20 (читать в оригинале)

Австралийский доллар укрепляется против доллара четыре дня. Учитывая, поведение других основных пар мне не понятна динамика AUDUSD. Пока писал обзор, курс AUDUSD достиг расчетной цели и торгуется по 0.9199. Рост вызван заявлениями главы РБА Стивенса. Если падение доллара продолжится, AUDUSD возьмет курс на 0,92.

---

Технический анализ Forex USDCHF 26.03.2014

2014-03-26 10:25:09 (читать в оригинале)

Курс USD/CHF во вторник обновил максимум и вернулся к линии lb. Склоняюсь к тому, что пара останется в диапазоне последних двух дней.

---

Волновой анализ Форекс по парам EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD 25.03.2014

2014-03-25 12:17:25 (читать в оригинале)

EUR/USD, H4

24 марта торговый диапазон пары евро/доллар составил 115 пунктов. День закрылся в «зеленой зоне». Кроме того, цена протестировала и даже проколола основной уровень сопротивления 1.3840. Однако, как показывает 4-часовой масштаб, цена не зафиксировалась над ним. Это указывает на вероятный сценарий начала падения в ближайшее время.

В качестве основного сценария рассматривается снижение в волне «5» к отметке 1.3700.

В качестве альтернативного сценария рассматривается пробой уровня сопротивления 1.3840, что может привести к росту единой валюты в район отметки 1.3940.

GBP/USD, H4

Факторы слабости пары евро/доллар могут повлиять и на фунт/доллар. В феврале 2014 года мы увидели максимальные цены с 2011 года. С того времени, вероятно, начался среднесрочный разворот рынка вниз. С 17 по 24 февраля произошел импульс в волне снижения «1». С 24 февраля по 7 марта — откатная волна «2». С 7 по 24 марта — импульсная волна «3». Теперь, пока цена торгуется ниже отметки 1.6720, максимума волны «2», следует рассматривать сценарий в сторону медвежьего тренда.

Основной сценарий предусматривает падение пары в район уровня 1.6330.

Альтернативный сценарий предполагает пробой уровня сопротивления 1.6720 с последующим возобновлением долгосрочного роста к отметке 1.7000.

AUD/USD, H4

Мы неоднократно отмечали важность уровня сопротивления 0.9130. Уже пятый раз дневной график прокалывает указанный уровень, однако ни разу фиксации над ним не произошло. Безусловно, это «выбивание» стопов. Исходя из того, что сил у «быков» для мощного роста так и не нашлось, вероятно, найдутся силы у «медведей». Похоже на то, что рынок завершил как рост в пяти волнах, так и закончил формирование волн «А» и «B». Следовательно, ожидаем начало развития волны «С».

Основным сценарием предполагается падение пары в район уровня 0.8930 в волне «C».

Альтернативным сценарием выступает пробой уровня сопротивления 0.9130, после чего рынок возобновит среднесрочный рост.

---

Фундаментальный анализ Форекс – 25.03.2014

2014-03-25 12:14:53 (читать в оригинале)

Первая сессия этой недели прошла в достаточно спокойном русле – основные валютные пары большее время провели в боковой торговле. Случившийся в конце торгов резкий всплеск настроений «против доллара» фактически не изменил ситуации, т.к. цена осталась в пределах коррекционных диапазонов и, во всяком случае пока, сигналов о кардинальных изменениях не обозначила. Возможно, этот момент увеличения продаж «бакса» можно отнести на счет быстротечной переменчивости мнений рынка относительно раннего повышения процентной ставки со стороны ФРС, а возможно кто то «крупный» решил откорректировать свой валютный портфель в преддверии конца месяца и квартала.

Не исключено, что какое то влияние на инвесторов оказало выступление шефа ФРБ Сан-Франциско Д. Уильямса, который заявил, что политика центрального банка с фундаментальной точки зрения не изменилась. После заседания штатовского ЦБ, вызвавшего опасения за относительно скорое повышение ставок, участники рынка внимательно следят за выступлениями функционеров ФРС в надежде получить дополнительную информацию о настроениях в среде руководства этого института. Данные по экономике Штатов не произвели впечатления на инвесторов и реакций на рынке не вызвали.

Индекс национальной активности от ФРС Чикаго вырос в феврале до +0.14 с -0.45 в январе, что указало на усиление активности, а сообщения Markit объявили о замедлении роста производства в США в этом месяце - индекс менеджеров по снабжению (PMI) упал до 55.5 против февральских 57.1, при этом важные компоненты индикатора, дающие возможность полагать о перспективах, тоже отметили снижение – индекс новых заказов оказался на уровне 58 после 59.6 ранее, а показатель занятости на отметке 53.9 против 54.1 в феврале. Показатели выше 50.0 свидетельствуют о сохранении роста в отрасли, но сами значения говорят о замедлении и возможном начале нисходящего тренда.

Сегодняшний пакет новостей богат на статинформацию, причем большая ее часть прогнозируется с позитивной динамикой – ожидается продолжение роста индекс цен на жилье в 20 мегаполисах США от S&P/Case-Shiller в январе, +13.5% г/г против +13.4% г/г, положительное изменение в марте индекса потребительского доверия, рассчитываемого Conference board, 78.6 после 78.1, и улучшение производственной активности в Ричмонде в марте, индекс от ФРБ этого региона может отметить -1 когда в феврале было -6. С ослаблением же ждут данных о продажах на первичном рынке жилья – предполагается, что в феврале активность сократилась на 4.9% м/м после январского роста на +9.6% м/м.

EUR

Европейская валюта провела большую часть минувшего дня в консолидационной торговле, но к концу оказалась в волне покупок и завершила сессию с укреплением против доллара. Сложно сказать, что явилось поводом для роста популярности евро, возможно, ко всему прочему, рост был обусловлен и техническими факторами, т.к. пара eur/usd находится на сильных уровнях поддержки. Что касается событий в первой половине понедельника, то колебания единой валюты обуславливались сообщениями о предварительной оценке индексов активности Еврозоны и ее ведущих стран.

Показатели Франции неожиданно заявили об улучшениях – индекс для сферы услуг в марте вырос до 51.4 против 47.2 в феврале, а для производственной сферы – до 51.9 после 49.7, при том, что ожидалась менее позитивная картина, а индикаторы Германии наоборот, не оправдали ожиданий, здесь индекс для производственного сектора понизился до 53.8 с 54.8 в феврале, а для сферы услуг – до 54.0 против 55.9. В целом же по европейскому блоку индексы менеджеров по снабжению (PMI) снизились как в производстве, 53.0 с 53.2, так и в услугах, 52.4 после 52.6, опустив составной показатель к 53.2 с 53.3 феврале.

Сегодня в центре внимания при выходе европейских новостей окажется отчет за март института Ifo о настроениях в бизнесе Германии – индекс настроений в деловых кругах ждут с понижением к 110.8 с 111.3 в январе, показатель текущих условий прогнозируется с небольшим улучшением, 114.6 против 114.4, а ожидания связывают с ухудшением, т.к. индекс ожиданий, вероятно, снизится до 107.9 после 108.3 в феврале.

Естественно, если факт не разойдется с прогнозом в лучшую сторону, единая валюта поддержки не получит и может продолжить падение. Кроме этого, опасения в отношении позиций евро может вызывать запланированное на конец торгового дня выступление главы ЕЦБ М. Драги, т.к. уже не раз наблюдавшиеся вербальные попытки шефа европейского ЦБ ослабить единую валюту могут повториться.

GBP

Важных новостей в Британии вчера не публиковалось, и фунт находился под влиянием общего настроения рынка, взявшего паузу для раздумий. Боковое движение пары фунт/доллар ненадолго прервалось ростом стерлинга, т.к. резкий всплеск продаж «бакса» отметился и на этом инструменте. Однако, подъем быстро нивелировался возвратом к исходным позициям, и «кабель» зафиксировал нейтральный результат против доллара по итогам дня.

Статья в Financial Times представителя Банка Англии Майлза, где он представлял свое мнение о перспективах ключевой процентной ставки ВоЕ, каких-либо эмоций на рынке не вызвала. Сегодня новостная лента «островов» обнародует весьма важную информацию, отражающую такой важный параметр экономики Британии, как ценовое давление, напрямую влияющий на решения Банка Англии при принятии решений о перспективах денежной политики.

Предполагается, что инфляционные показатели уверенно снижаются и это в значительной степени ставит под сомнение вероятность скорого начала ужесточений в политике ВоЕ. Индекс потребительских цен (CPI) за февраль может отметить снижение по году до +1.7% г/г с +1.9% г/г, индикатор розничных цен (RPI) в том же месяце ждут на уровне +2.6% г/г после +2.8% г/г. Данные о перспективах ценовой динамики также не настраивают на ожидание роста – индекс отпускных цен производителей прогнозируется с замедлением до +0.7% г/г с +0.9% г/г ранее, а закупочных с продолжением обвала – до -5.5% г/г после -3.1% г/г в январе.

С сокращением предполагается увидеть и отчет Конфедерации британских промышленников (CBI) о розничных продажах в марте, здесь вероятно индекс отметит 30 после 37 в феврале. Проще говоря, фундаментальной поддержки фунту не обещают и у рынка есть основание продолжать продажи «кабеля», если конечно не появятся какие-либо сюрпризы в поддержку британской валюты.

JPY

Пара доллар/йена на вчерашней сессии оставалась в боковом коррекционном коридоре, который начал формироваться в конце минувшей недели. Завершение торгов инструмента случилось на уровне поддержки этого диапазона, и день был закрыт почти на ценах открытия. Очевидно, йена остается под влиянием разнонаправленных настроений, обусловленных с одной стороны снижением напряженности геополитического плана, что провоцирует желание инвесторов покинуть валюту-убежище, с другой, ситуацией связанной с возвратом финансовых потоков в Японию к концу финансового года, когда интерес к йене возрастает.

Сегодня новости «Страны восходящего солнца» представили мартовский индикатор уверенности в сфере малого предпринимательства, показатель зафиксирован с ростом до 53.5 с 50.6. Что касается перспектив, то слабая активность на фондовом рынке Японии и на долговом рынке Штатов располагает к мнению, что пара доллар/йена продолжит консолидацию, некоторым толчком к росту волатильности могут стать новости из США.

---

ЦБ снижает объёмы интервенций в поддержку рубля

2014-03-25 11:37:25 (читать в оригинале)

В понедельник по итогам торговой сессии на Московской бирже курс доллара расчётами «завтра» снизился на 19,15 копеек, до 36,068 рубля, курс евро на 8,35 копеек, до 49,94 рубля. Валютный рынок адаптировался к санкциям в отношении РФ со стороны США и Европы и игнорирует угрозы в адрес России. У рубля «выработался иммунитет». Краткосрочную поддержку рубль получил от налоговых выплат и стабилизации ситуации вокруг Крыма. Сегодня ожидаются выплаты НДПИ – это порядка 200 млрд рублей. Центральный банк России с 25 марта понизил официальный курс доллара США к рублю на 23.59 коп., до 36,1663 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 49,9167, что ниже предыдущего дня на 26,37 коп. Стоимость бивалютной корзины (0,55 долл. и 0,45 евро) снизилась на 25 копеек и составила 42,35. Границы коридора не изменились и составляют 36,20-43,20 рубля. ЦБ РФ в четверг 20 марта продал валюты на 357 млн долларов, или 12,92 млрд рублей. С укреплением рубля ЦБ снижает объёмы интервенции в поддержку национальной валюты.

В понедельник вечером агентство Fitch понизило прогнозы по рейтингам 15 российских банков на «негативный». Рубль слабо отреагировал на эту новость, поскольку на рынке Форекс евро и швейцарский франк стремительно укрепились против доллара после закрытия европейской сессии. Спровоцировать рост могли кроссы по японской йене, но причина ослабления йены не ясна. Новостей в это время не выходило. Рубль снизился против евро, и не изменился к доллару.

Пока евро торгуется выше 49,30, а доллар выше уровня 35,80, рубль способен обновить годовые минимумы до конца марта. В 13:00 мск будут опубликованы три индекса IFO: индекс делового климата, индекс деловых ожиданий, индекс оценки текущей ситуации. По прогнозу ожидается незначительное снижение показателей.

В 13:30 мск в Великобритании станет известно февральское изменение индекса потребительских цен. В этом временном промежутке на валютном рынке стоит ожидать резкие ценовые колебания. Затем волатильность снизится, и участники рынка переключат внимание на американскую статистику. Отсутствие негативных новостей из Украины окажет поддержку российскому рублю. Торгуясь в боковом тренде, у рубля есть потенциал для укрепления в пределах 20-25 копеек.