Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Фундаментальный анализ Forex – 04.04.2014

2014-04-04 11:45:38 (читать в оригинале)

Результат торгов четверга был достаточно предсказуем и не оказался неожиданностью для рынка. Доллар укрепился по всему фронту после появления информации об итогах одного из главного события текущей недели – заседания ЕЦБ, на котором решалась перспектива денежной политики. И хотя на этом форуме не было принято решений начать осуществление каких-либо действий, применение которых могло бы ослабить евро, тем не менее, единая валюта, а вместе с ней и стерлинг, обвалились против доллара. Спровоцировали продажи европейских валют заявления М. Драги о том, что на заседании обсуждались – количественное смягчение и другие меры, которые могут простимулировать экономику ЕС и уберечь ее от дефляции.

Данные по экономике США, выпущенные вчера, выдавали разнонаправленные итоги, и некоторое влияние оказывали лишь на события в паре доллар/йена, провоцируя краткосрочные продажи «бакса» при появлении отрицательных результатов. Отчет Институтом управления поставками (ISM) США показал положительные сдвиги – индекс менеджеров по снабжению (PMI) для непроизводственной сферы в марте вырос до 53.1 с 51.6 в феврале.

При этом показатель занятости восстановился до 53.6 после падения ранее, а индикатор новых заказов вырос до 53.4 с 51.3, что обнадеживает в плане перспектив. Однако остальная статистка обозначила слабые результаты – первичные заявки на пособия по безработице на прошлой неделе выросли на 16 тыс., до 326 тыс. вместо 320 тыс., а сальдо торгового баланса было зафиксировано в феврале с увеличением дефицита, вместо сокращения – до -42.3 млрд. долларов, когда прогнозы полагали о сокращении к -38.6 млрд. с -39.3 млрд. долларов.

Сегодня новости огласят данные по занятости в США, что является еще одним главным событием этой недели, которое может задать тон торгам и повлиять на весь результат пятидневной сессии. Ожидается, что мартовский отчет по труду объявит об увеличении рабочих мест вне сельского хозяйства на 195/200 тыс. и о сокращении уровня безработицы до 6.6% с 6.7% в феврале. Подтверждение фактом этих ожиданий, или же фиксация более позитивных значений, поможет доллару продолжить рост на валютном рынке против всех оппонентов.

EUR

Главный банк ЕС так и не решился начать дополнительное смягчение денежной политики, чтобы поддержать экономику и побороться с угрозой дефляции. Тем не менее, евро оказался под давлением и завершил сессию четверга с понижением против доллара и других majors. К продажам единой валюты инвесторов подтолкнули заявления главы ЕЦБ М. Драги о том, что обсуждалась возможность применения мер, известных как количественное смягчение, и даже рассматривалась вероятность введения отрицательных ставок для депозитов банков. По большому счету, заявления шефа европейского ЦБ можно рассматривать как очередную вербальную атаку, с помощью которой была осуществлена попытка ослабить евро. Возможно, поэтому снижение европейской валюты было достаточно сдержанным, т.к. рынок ждет конкретных действий.

Данные по экономике Еврозоны показали вчера малообнадеживающие результаты и тоже настраивали инвесторов против евро - составной индекс менеджеров по снабжению (PMI) в марте упал до 53.1 против 53.3 в феврале, окончательная оценка индексов менеджеров по снабжению (PMI) для сферы услуг ключевых экономик Европы подтвердила снижение по месяцу в Германии, Италии и в целом по европейскому блоку, обозначив рост лишь во Франции. Сегодня новостей по экономике ЕС будет мало, наиболее интересные сообщения уже получены – промышленные заказы в Германии в феврале выросли на 0.6% м/м и сократились по году до 6.1% г/г против 0.1% м/м, 7.0% г/г ранее. Главным же фактором влияния сегодня на позиции европейской валюты, естественно, станет отчет по труду, выходящий в Штатах – хорошие результаты релиза добавят давление на единую валюту.

GBP

Британский стерлинг отметился на вчерашней сессии резкими разнонаправленными движениями. В начале торгов поддержку фунту оказали заявления главы Банка Англии М.Карни, что он не исключает повышение ставок до выборов следующей весной. Эта новость взметнула «кабель» вверх по всему фронту. Однако, всплеск эмоций был не долговечен, данные по экономике «островов», указавшие на замедление роста активности в сфере услуг уже пятый месяц подряд, и информация от ЕЦБ, вызвавшая общую реакцию рынка «за доллар», надавили на британскую валюту и заставили вернуть все завоевания доллару и йене. Отчет Markit о ситуации в доминирующей сфере экономике Британии – услугах, показал самый низкий уровень с лета 2013 года индекса PMI.

Показатель обвалился до 57.6, что было намного ниже прогноза, ждавшего роста к 58.5 после 58.2 в феврале. При снизившихся компонентах индикатора – подиндекс занятости оказался на уровне 53.5 против 55.6, а заказов на 58.5 с 59.2 ранее - эта информация, плюс замедления в росте PMI других отраслей, могла вызвать мнения об остановке восстановительных процессов на «островах», что делает скорое повышение ставок маловероятным. Сегодня новостная лента Британии пуста, важных экономических показателей публиковать не планируется. Инвесторы сконцентрируют свое внимание на данных США о ситуации на рынке труда – хорошая статистика по занятости поддержит доллар и, соответственно, надавит на стерлинг.

JPY

Японская валюта провела вчерашний день в боковой торговле против доллара и заверила сессию почти на ценах открытия с небольшим понижением. По всей видимости, пара находилась под влиянием технических факторов, т.к. поднялась к сильным уровням сопротивления на отметках 104.00/10, не позволившим «быкам» вытолкнуть цену выше.

Новостей по экономике Японии сегодня не было, пара доллар/йена продолжит торговаться в узком боковом коридоре теперь на ожиданиях выхода новостей в США, где запланирована публикация отчета по труду за март. Позитивные данные отчета могут спровоцировать дальнейший рост «бакса» против йены. Если же релиз вызовет разочарования, то укрепление японской валюты сильным не будет, т.к. разнонаправленность политик ФРС и BoJ будет поддерживать настрой относительно йены негативным.

---

Волновой анализ Forex по парам EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD 04.04.2014

2014-04-04 11:43:26 (читать в оригинале)

EUR/USD, H4

В четверг пара евро/доллар смогла достичь отметки 1.3700. Обратим внимание, что участники рынка реагируют преимущественно на негативную статистику, нежели на позитивную. На этом фоне текущие продажи можно удерживать открытыми. Если сегодня цена зафиксируется ниже 37-й фигуры, то на следующей неделе падение продолжится.

В качестве основного сценария рассматривается снижение валютной пары в направлении уровня 1.3650 в рамках нисходящего канала, а также волны «5».

В качестве альтернативного сценария рассматривается пробой уровня сопротивления 1.3840, что укажет на рост пары к годовому максимуму 1.3950.

GBP/USD, H4

В течение торгов 3 апреля пара фунт/доллар пробила поддержку 1.6600. Это является достаточно веским аргументом, чтобы говорить о возобновлении медвежьего тренда. Вместе с тем недавнее восходящее ралли, которое началось 23 марта, можно считать оконченным. Рынок завершил рост в пяти волнах, а также откат в волнах «a-b-c». Теперь мы смотрим в сторону реализации падения в рамках крупной волны «5», которая будет способна пробить важный уровень поддержки 1.6470.

Основной сценарий предусматривает падение пары в волне «5» к отметке 1.6330.

Альтернативный сценарий предполагает пробой уровня сопротивления 1.6720 с последующим возобновлением долгосрочного роста к отметке 1.7000.

AUD/USD, H4

Очередной торговый день прошел для пары аусси/доллар над уровнем поддержки 0.9200. Следует отметить, что указанный уровень — ключевой в понимании среднесрочного движения цены. Технически, пока рынок продолжает торговаться выше 0.9200, восходящий тренд все еще в силе. Однако пробой укажет на начало крупной коррекции.

Основным сценарием предполагается рост пары до отметки 0.9350 и далее к 0.9450.

Альтернативным сценарием выступает пробой уровня поддержки 0.9200 и последующее падение котировки в район 0.9080.

---

Технический анализ Forex DXY 04.04.2014. Для пары евро/доллар актуальная цель – 1,3630.

2014-04-04 10:20:28 (читать в оригинале)

В четверг индекс доллара во время выступления главы ЕЦБ М.Драги пробил 10-ти дневный боковик и закрылся ростом. Европейский центральный банк по итогам заседания оставил процентные ставки без изменения на уровне 0,25%. После оглашения решения курс евро/доллар незначительно укрепился. Всплеск волатильности наблюдался во время пресс-конференции М.Драги. В начале выступления Драги индекс доллар ослабился, но к закрытию часа отыграл все потери и на следующем рост возобновился с новой силой. Курс евро/доллар после резкого повышения до отметки 1,3805 упал до уровня 1,3697(-108 пунктов). Драги заявил, что в банке ожидают низкую инфляцию в течение длительного периода и в случае необходимости для борьбы с дефляцией могут быть приняты дополнительные меры.

Вчера я хотел, чтобы индекс доллара достиг отметки 80,75 пунктов. Рынок учел мои пожелания, но не в полной мере, т.к. ЕЦБ оставил монетарную политику без изменения, а Драги долларовых быков поддержал обещаниями. Индекс доллара вырос до 80,53 и после закрытия европейской сессии перешел в боковик.

Давление на евро было таким мощным, что даже слабая американская статистика не смогла поддержать евробыков. Индекс деловой активности в непроизводственном секторе от ISM в марте вырос с 51,6% до 53,1%, но оказался ниже прогноза 53,6. Число первичных заявок на пособие по безработице выросло до месячного максимума 326 тыс против прогноза 317 тыс. Есть и положительные факторы для доллара. Индекс новых заказов в марте вырос с 51,3 до 53,4. Индекс занятости вырос на 6,1%, до 53,6% против 47,5% в феврале.

Сегодня внимание участников финансовых рынков будет направлено на публикацию американского рынка труда. Отчет оказывает сильное влияние рынок. По волатильности пятница должна быть выше вчерашнего дня.

Ожидается, что в марте рост занятости вне с/х сектора США составит 196-200 тыс. В феврале новых рабочих мест было создано 175 тыс. Уровень безработицы прогнозируется на уровне 6,6% против 6,7% месяцем ранее.

До 16:30 мск от доллара ожидаю откат и после публикации отчета NFP продолжение роста доллара. На основных парах сделал по одному сценарию, потому что от NFP жду значение не меньше 195 тыс рабочих мест.

---

Технический анализ Forex EURUSD 04.04.2014

2014-04-04 10:18:32 (читать в оригинале)

Во время выступления Драги курс евро/доллар сходил вверх и вниз. Размах составил одну фигуру. После закрытия европейской сессии курс стабилизировался на уровне 1,3710. На 9:31 мск курс торгуется по 1,3707. Допускаю такое снижение, но до 16:30 мск ожидаю откат к 1,3730 или lb – 1.3740. В 16630 мск жду падение в район 1,3630, так как жду от NFP значение не меньше 195 тыс.

---

Технический анализ Forex GBPUSD 04.04.2014

2014-04-04 10:17:15 (читать в оригинале)

Курс GBP/USD отлично прошел по прогнозу. Слабый сервисный индекс PMI остановил быков и помог мишкам пройти поддержку 1,6618. Падение остановилось на 1,6569. Стохастик перебрался в зону покупок, поэтому до 16:30 мск от GBP/USD рассматриваю коррекцию до линии lb. Поскольку я ожидаю отличные данные по NFP, то от фунту жду падение до 1,6520 и ниже. Здесь я не учитывал динамику кросса. Если при росте доллара кросс-курс евро/фунт будет повышаться, то цель будет в районе 1,648070. Аналогичная ситуация и с евро/долларом. Кросс будет тормозить основную пару или помогать ей скользить в выбранном направлении.