Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Фундаментальный анализ Форекс – 15.04.2014

2014-04-15 11:06:14 (читать в оригинале)

На торгах понедельника доллар укрепился против всех своих главных оппонентов. Рост интереса к американской валюте наблюдался на фоне заявлений функционеров ЕЦБ, содержавших обеспокоенность сильным евро, а также американской статистики, показавшей хороший темп роста показателя отражающего ситуацию в спросе. Индикатор потребительских расходов в США резко вырос – розничные продажи в марте увеличились на 1.1% м/м и 3.8% г/г. Это свидетельствует о восстановлении лучше ожиданий, т.к. прогнозы ждали всего лишь +0.8% м/м. К тому же, были пересмотрены в сторону роста результаты розничных продаж за февраль - уточняющая оценка увеличила прибавку до +0.7% м/м против ранее оглашенных +0.3% м/м.

Сегодня в фокусе внимания рынка окажется потребительская инфляция – прогнозы полагают, что и общий индекс потребительских цен, и базовый, без продуктов питания и топлива, в марте выросли на 0.1% м/м, что свидетельствует об очень низкой инфляции, по году до +1.5% г/г и +1.6% г/г соответственно, а это значительно ниже целевых 2.0% определенных ФРС.

В то же время, мартовский показатель отмечает некоторый рост, т.к. в феврале годовая прибавка составляла всего 1.1% г/г. Данная картина может быть расценена как поддерживающий фактор для доллара. Интерес вызовут и данные от ФРС Нью-Йорка о производственной активности, которая по прогнозу может показать рост в апреле до 8.0 с 5.6 ранее, а также индекс цен на жилье от NAHB за тот же месяц, ожидающийся с подъемом к 50 после 47 в марте. Тон же торгам на американской сессии, скорее всего, задаст выступление главы ФРС Д. Йеллен.

EUR

Руководство ЕЦБ возобновило вербальные интервенции с целью ослабить евро. В субботу сам М. Драги, а в понедельник член Управляющего Совета К. Нуайе уже напрямую заявили, что желательно ослабление евро и для этого необходима мягкая денежно-кредитная политика. Данная риторика обвалила единую валюту против доллара и других majors. Данные по экономике ЕС показали неплохие результаты и в моменте поддержали евро - объемы промышленного производства в феврале выросли на 0.2% м/м и на 1.7% г/г, что было чуть лучше прогнозов, ждавших +0.3% м/м и 1.5% г/г. Данные за январь пересмотрели в лучшую сторону до 0.0% м/м против -0.2% м/м, опубликованных ранее.

Сегодня центральной новостью будет публикация отчета немецкого института ZEW, предполагается, что индекс экономических ожиданий в Германии в апреле снизился до 45.0 с 46.6, а показатель текущих условий чуть вырос и поднялся к 51.8 против 51.3. Индекс настроений в деловой среде от ZEW в целом по Еврозоне ждут с понижением до 60.5 с 61.7. Вероятно, это не взбодрит рынок и может оставить единую валюту под давлением, если, конечно, не появятся какие-либо неожиданные сюрпризы голубиного плана из США, где будет выступать глава ФРС.
GBP
Стерлинг провел сессию понедельника в узком диапазоне против доллара, и закрылся почти на ценах открытия, с небольшим понижением. Новостей с «островов», которые могли бы повлиять на позиции британца, фактически не поступало, а сообщения от Rightmove, что индекс цен на жилье в апреле снова вырос, теперь на 2.6% м/м и 7.3% г/г после 1.6% м/м, 6.8% г/г ранее, не вызвал реакции рынка, вероятно, как факт само собой разумеющийся.

Сегодня новостной фон Британии представит данные свидетельствующие о динамике инфляции и индикаторов, связанных с этим процессом. Индекс потребительских цен (CPI) за март предполагается увидеть с замедлением роста, +0.2% м/м, +1.6% г/г против +0.5% м/м, +1.7% г/г ранее, аналогичный тренд и в базовом показателе, не учитывающем цены на еду и энергоносители, здесь вероятно будет +1.6% г/г после +1.7% г/г. Индекс розничных цен (RPI) тоже прогнозируется с сокращением до +2.5% г/г с +2.7% г/г, как и индикаторы отражающим перспективы инфляции – индексы отпускных и закупочных цен производителей (PPI) могут быть зафиксированы с резким понижением, что вполне способно отразиться на потребительских ценах в ближайшее время. Это, естественно, не усиливает ожидания ужесточений от Банка Англии и, соответственно, может настроить рынок против фунта.

JPY

Японская валюта немного снизилась против доллара на вчерашней сессии. Очевидно, некоторый рост доходности штатовских «трежерис» и рост оптимизма на американских фондовых площадках подстегнул склонность к риску и поддержал пару доллар/йена на сессии понедельника. Важной статистики в Японии сегодня не публиковали, политическая составляющая дня уже отметилась важным событием – встречей Управляющий Банка Японии Х. Курода и премьер-министра С. Абэ.

Правда, влияния на рынок этот момент не оказал, хотя глава BoJ сказал, что обещал принять дополнительные меры в случае необходимости. Что касается перспектив, то, по всей видимости, слабоактивная диапазонная торговля на паре доллар/йена продолжится до начала выступления в США главы ФРС.

---

Волновой анализ Форекс по парам EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD 15.04.2014

2014-04-15 11:04:29 (читать в оригинале)

EUR/USD, H4

Резкий откат пары евро/доллар в район уровня 1.3800 составляет 38.2% от роста за период с 4 по 11 апреля. Медвежий гэп, которым открылся понедельник, должен быть в скором времени закрыт. Подход цены к следующему уровню поддержки может активизировать покупателей, завершая откат в волне «b».

В качестве основного сценария рассматривается рост пары от уровня поддержки 1.3780 в направлении отметки 1.3950 в рамках волны «с».

В качестве альтернативного сценария рассматривается пробой уровня поддержки 1.3780, после чего рынок будет стремиться к минимуму волны «5», в район уровня 1.3700.

GBP/USD, H4

На 4-часовом таймфрейме пара фунт/доллар закрепилась ниже уровня поддержки 1.6720. Это указывает на стремление рынка достичь следующего уровня поддержки. Впрочем, среднесрочный рост остается в силе. Мы ожидаем завершения отката в волне «4» в районе уровня 1.6680, где покупатели активизируются.

Основной сценарий предусматривает рост пары от уровня 1.6680 в направлении волны «5» к отметке 1.7030.

Альтернативный сценарий предполагает пробой минимума волны «2», а именно уровня поддержки 1.6556, с последующим возобновлением медвежьего тренда.

AUD/USD, H4

Аусси/доллар с 10 апреля торгуется в пределах уровня 0.9400. Рынок временно перешел в фазу консолидации после стремительного роста. Так как по-прежнему не существует ни одного сигнала на разворот с технической точки зрения, мы берем за основу ближайший уровень поддержки, которым выступает отметка в 50% от роста за период с 3 по 10 апреля. В течение ближайшего месяца мы ждем завершения роста в волне (V).

Основным сценарием предполагается рост пары от уровня 0.9335 в направлении волны (V) к отметке 0.9800.

Альтернативным сценарием выступает пробой уровня поддержки 0.9335 с последующим возобновлением медвежьего тренда.

---

По рублю назрела коррекция

2014-04-15 10:10:23 (читать в оригинале)

В понедельник по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» повысился на 33,25 коп., до 35,9775 руб., курс евро повысился на 26 копеек ровно , до 49,74 рубля. Новый виток напряжённости в Украине негативно отразился на российском рубле с открытия торговой сессии. Напоминаем, что в 10:00 мск истекал срок ультиматума объявленного и. о. президента Украины Александром Турчиновым, который совпал с открытием рынка. За считанные минуты курсы доллара и евро достигли максимумов 36,03 и 49,87 соответственно. После истечения срока ультиматума украинские власти воздержались от силовых акций по подавлению вооруженных боевиков, что положительно сказалось на рубле. До закрытия торговой сессии рубль по отношению к евро и доллару находился в коррекционной фазе.

Центральный банк России с 15 апреля повысил официальный курс доллара США к рублю на 36,51 коп, до 35,989 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 49,8232, что выше предыдущего дня на 32,38 коп. Стоимость бивалютной корзины (0,55 долл. и 0,45 евро) выросла на 35 копеек и составила 42,21 руб. Границы коридора остались неизменными и составляют 36,30-43,30 рубля. В четверг 10 апреля объём продаж валюты составил 200 млн долларов, или 7,11 млрд рублей.

Технический анализ плохо работает, когда на валютный рынок оказывает сильное влияние политика. Тем не менее, в текущей ситуации он заслуживает внимания, поскольку спекулянты с помощью него ищут сильные ценовые уровни для новых атак на рубль.

Что в этом случае ожидать от рубля сегодня? А. Турчинов предложил Пан Ги Муну провести совместную операцию с миротворческими силами ООН.

Котировки на нефть марки Brent в понедельник по итогам торгов показали рост на 1,5 доллара за баррель, до 108,87. Это положительный фактор для рубля. Даже если после вчерашнего роста стоимости нефти, сегодня по ней начнется коррекция, то это никак не отразится на рубле. После трехдневного падения рубля (с 10 апреля) по доллару и евро ожидается снижение в среднем на 20 копеек до 35,75 и 49,40.

Доллар/рубль

Евро/рубль

---

Технический анализ Форекс DXY 15.04.2014. Цель по евро - 1,3787.

2014-04-15 10:05:32 (читать в оригинале)

Заявления Марио Драги, прозвучавшие в минувшие выходные, придали доллару США восходящий импульс. После публикации американской статистики индекс доллара обновил максимум и перешел в боковой тренд. Индекс розничных продаж в США за март составил 1,1% по сравнению с прогнозом 0,8% и предыдущим значением 0,7% (пересмотрен с 0,3%). Индекс розничных продаж без учета продаж автомобилей составил 0,7% против прогноза 0,5% и предыдущего значения 0,3%. Данные превысили прогнозные значения и поддержат долларовых быков сегодня.

М. Драги высказался о нежелательном росте курсе евро. Инвесторы его услышали и отреагировали продажами евро. В понедельник курс евро снизился на 70 пунктов. Снижение было не серьезное, но падение курса к 1,3780 придаст продавцам уверенности.

На сегодня рискну рассмотреть очередной рост индекса доллара до уровня в 80 пунктов. Для EURUSD цель – 1,3787, GBPUSD – 1,6658. В 12:30 мск в Великобритании выйдет отчет по потребительской инфляции. В 16:30 мск в США опубликуют данные по потребительской инфляции за март. Это все важные события на вторник. Они выступят драйверами для колебаний основных пар.

---

Технический анализ Форекс EURUSD 15.04.2014

2014-04-15 10:04:03 (читать в оригинале)

В понедельник курс евро/доллар достиг расчётного уровня 1,3816. Семнадцать часов евро торгуется в узком диапазоне, и на европейской сессии от него ожидаю пробой 1,38 с последующим падением до 1,3787. По волновой структуре должно получиться что-то похожее на вчерашний день.

В 12:30 мск выходят данные по инфляции в Британии, поэтому через кросс евро/фунт евро может качнуть в любую сторону, независимо от техники. Будьте бдительны. На американской сессии выходит отчет по инфляции в США. Если евро снизится до американской сессии, то движения не стоит ожидать на американской сессии. Рынок дождется новости, и начнет корректироваться.