Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Краткосрочная торговая идея FX GBP/USD – Игра на понижение: ожидается дальнейшее падение по тренду

2014-12-08 09:46:54 (читать в оригинале)

Торговые возможности по валютной паре: В пятницу, после выхода сильного отчёта по американскому рынку труда, курс GBP/USD закрепился ниже 1,5577. Зафиксировался пробой зоны поддержки 1,5584-1,5591. В понедельник в случае роста GBP/USD выше 1,56 зафиксируется ложный пробой. Даже в этом случае стоит ожидать пробоя по тренду. В качестве целей выступят уровни 1,5493 и 1,5436. Среднесрочная цель – 1,5280. На эту неделю выбрал я валютную пару фунт/доллар. С середины ноября британский фунт торгуется в боковом тренде. Большую часть времени ценовой коридор составлял 150 пунктов. 26 ноября он расширился до 240 пунктов.

Ситуация сложилась таким образом, что фунт вырос на фоне падения кросс-курса евро/фунт. Евро упал после комментариев вице-президента Витора Констанцио (V?tor Const?ncio). Он заявил, что при необходимости ЕЦБ готов покупать государственные облигации в начале следующего года. Учитывая, что данные по британскому ВВП за III квартал совпали с прогнозом, фунт получил в кроссах поддержку.

После падения британского фунта до 1,5584 и отскока к 1,5761 на четырёхчасовом периоде образовалась зона поддержки 1,5584-1,5591. В пятницу после трёхдневного флэта и выхода сильной статистики из США курс GBP/USD её пробил.

В экономике США в ноябре было создано 321 тысяча новых рабочих мест (прогноз был 225-231 тысяч). Уровень безработицы остался прежним – 5,8%. Показатель за сентябрь был пересмотрен с 256 до 271 тысячи, за октябрь – с 214 до 243 тыс. Общий пересмотр рабочих мест составил 44 тыс.

Ниже приведён четырёхчасовой график. В понедельник я всегда рассматриваю движение против пятницы. Тем более после пятничного отчёта по американскому рынку труда. Что это значит? В понедельник я ожидаю восстановление фунта до 1,5630. При росте выше 1,56 зафиксируется ложный пробой поддержки. В этом случае линию придётся провести уже через 1,5568 и ждать нового пробоя.

В понедельник выходит статистика в Австралии и Китае. При слабых данных рост доллара продолжится. Если ниже уровня 1,5580 сработают защитные стопы, вероятно, на этой неделе фунт/доллар двинется по нисходящему каналу к 1,5493 и затем к 1,5436 (сетка Фибоначчи от канала 1,5584-1,5824). Если брать среднесрочную цель, что с дневного графика, то она находится на уровне 1,5280. Евро и фунт должны синхронно снижаться к доллару, иначе будет много ложных сигналов.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Технический анализ Forex GBPUSD 08.12.2014

2014-12-08 09:44:55 (читать в оригинале)

Фунт/доллар пробил поддержку и рискует упасть к 1,5493

В пятницу 5 декабря по итогам дня курс фунт/доллар закрылся снижением. Откатившись на 71 пункт к 1,5694, фунт/доллар упал до 1,5560. Резкий рост доллара вызвал отчёт по американскому рынку труда. В экономике США в ноябре была создана 321 тысяча новых рабочих мест (прогноз был 225-231 тысяча). Уровень безработицы остался прежним – 5,8%. Показатель за сентябрь был пересмотрен с 256 до 271 тысячи, за октябрь – с 214 до 243 тыс. Общий пересмотр рабочих мест составил 44 тыс.

Что ожидать от фунта на этой неделе, и какая у него среднесрочная цель? Расклад по четырёхчасовому графику я дал в торговой идее от 8 декабря.

В этом обзоре мой основной сценарий сделан на рост GBP/USD к линии lb. Судя по торгам в Азии, фунт пока не собирается откатываться. Это нормально, поскольку Азия не успела отработать пейролс.

Если ниже уровня 1,5580 сработают защитные стопы, вероятно, на этой неделе фунт/доллар двинется к 1,5493 и затем к 1,5436 (см. торговую идею). Если брать среднесрочную цель, что с дневного графика, то она находится на уровне 1,5280. Евро и фунт должны синхронно снижаться к доллару, иначе будет много ложных сигналов.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Уолл-стрит: трюки старые, названия другие

2014-12-07 15:42:42 (читать в оригинале)

Воротилы финансового мира склоняют английский язык на все лады и, как правило, в свою пользу. Финансовый кризис изменил многое, в том числе лишил постоянных обитателей Уолл-стрит способности играть словами. Некогда сладкоречивые хозяева мира вдруг стали косноязычными, пытаясь шепотом и с запинками объяснить, как они заварили такую кашу. Но время прошло, многое подзабылось, подстерлось из памяти, и великим финансовым комбинаторам снова возвращаются их прежние паранормальные способности склонять английский язык в свою пользу. За примером далеко ходить не надо, возьмем запланированное на следующую неделю первичное размещение Lending Club. Это одна из компаний нового поколения, которая оказывает услуги так называемого «кредитования равных) (peer-to-peer landing)», которые выдают займы физлицам (простым людям, таким же как они), в обход стандартных финансовых посредников (типа банков).

То есть они берут комиссию за работу организацию онлайн биржи, где люди, которым нужны деньги, находят тех, кто готов им их предоставить за определенное вознаграждение. Марш Lending Club на Нью-Йоркскую биржу наделал много шума, потому что он сигнализирует о том, какое огромное влияние оказывают технологии на финансы. Компьютеры позволяют заемщикам быстро и недорого найти кредиторов, а это значит, что роль традиционных посредников в мире кредитования, известных как банкиры, может в скором времени оказаться весьма скромной. Но на мой взгляд, популярность принципа «равноправных» также знаменует собой новую веху в истории Уолл-стрит.

И появление нового названия для старого доброго рискованного занятия - в данном случае, одалживания денег человеку, которого ты в глаза не видел, но который готов заплатить относительно высокий процент за столь необходимую ему наличность. Ранее мы уже проходили этапы трансформации «бросовых облигаций» в «высокодоходные ценные бумаги» - инструменты, которые сейчас кажутся настолько благоразумными, что люди покупают их с доходностью, ниже процента. Между тем, у истоков этих процессов в начале 1980-х стояли «компании, занимающиеся выкупом собственного капитала за счет заемных средств (LBF)», которые превратились в «частные инвестиционные компании», или даже в «финансовых спонсоров» - звучит прекрасно и доверительно, заботливо, как в клубе анонимных алкоголиков.

«Равноправность (Peer-to-peer)» уводит читателя в столь же эвфемистичном, может быть, даже панглосовском направлении. Посмотрим значение этого слова в словарях. В частности, в оксфордский словарь дает два определения английскому слову «peer»: 1) член дворянского сословия Британии и Ирландии, в частности, герцог, маркиз, граф, виконт и барон; 2) человек одного возраста, статуса и способностей с другим человеком».

Исходя из этих определений, участники онлайн рынка кредитования должны либо принадлежать к высшему сословию, либо быть на равных. Название компании - Lending Club (Клуб кредиторов) - дополнительно усиливает лингвистический эффект при помощи слова «клуб», создавая образ мягких кресел, коктейлей и услужливых официантов. Закройте глаза, попробуйте представить себе, как в подобной обстановке человек, завсегдатай такого «клуба», одалживает деньги другому такому же завсегдатаю. Сразу всплывает образ четверки игроков в гольф, где один из них просит приятелей одолжить ему немного денег, потому что он забыл дома свой кошелек, в спешке одеваясь утром. Но отбросим фантазии, в реальном мире кредитование равных (peer-to-peer landing) на удивление бесславное и далеко не равное. Благородное происхождение не требуется.

Возможно, некоторые заемщики и кредиторы действительно одного возраста, но вряд ли те, кто ищет деньги, и кто готов их одолжить обладают равным статусом и возможностями - по крайней мере, в финансовом смысле. Скорее всего, по воле судеб или в силу обстоятельств равные заемщики отчаянно нуждаются в деньгах - по крайней мере, средняя процентная ставка 14% по кредитам, выданным в рамках Lending Club в прошлом квартале, говорит об этом красноречивее любых слов.

Между тем, равные кредиторы, зачастую, вовсе не простые люди, а институциональные инвесторы. И все же, несмотря на явный недостаток «равенства», у этой модели есть определенные достоинства. Онлайн схема кредитования позволяет снизить затраты. Было бы неплохо, если бы часть сэкономленных таким образом средств пошла на потребление.

По сути, этому виду деятельности можно было бы дать другое, менее вычурное и более правдоподобное описание - так и было бы, если бы этим занялись люди, не принадлежащие к сфере финансовых услуг. Почитайте раздел о рисках в заявлении на регистрацию, которое Lending Club подала в Комиссию по ценным бумагам и биржам. Вы удивитесь, насколько мало инвесторы знают о тех, кому одалживают деньги. Они полагаются на систему фильтрации потенциальных участников, существующую в Lending Club. Клуб же, в свою очередь, «полагается на сведения о кредитоспособности, занятости, благонадежности и других важных аспектах, полученные от третьих лиц, включая кредитные бюро».

Однако Клуб ясно дает понять, что не лезет из кожи вон, чтобы подтвердить информацию, полученную от заемщиков, которых он включает в свои списки. «Часто мы не проверяем заявленное имущество, должность, домовладение или цели кредитования», - признается руководство Клуба. «Более того, инвесторы не получают и никогда не получат доступ к финансовой или иной личной информации заемщиков». Нужно очень сильно любить Уолл-стрит и иметь невероятно богатое воображение, чтобы, увидев бизнес подобного рода, назвать его кредитованием равных.

Подготовлено Forexpf.ru по материалам The Financial Times

---

Фундаментальный анализ Forex – 05.12.2014

2014-12-05 11:06:45 (читать в оригинале)

Наличие важных для валютного рынка событий на сессии четверга не принесли инвесторам новых ориентиров. Решения авторитетных ЦБ Европы оказались в рамках прогнозов и вызвали лишь колебания в диапазонах. В итоге «бакс» зафиксировал нейтральный результат против фунта и немного снизился относительно евро. Поддержку единой валюте, как предполагается, оказали разочарования действиями ЕЦБ и риторикой его главы М. Драги на пресс-конференции, т.к. часть участников рынка ожидала, все-таки, большей склонности европейского регулятора к смягчению денежно-кредитной политики, о чем регулярно заявлялось в выступлениях топ менеджмента этого института.

Данных по экономике Штатов выпустили мало, информация о первичных заявках на пособия по безработице за прошлую неделю показала хороший результат – количество требований снизилось на 17 тыс., до 297 тыс., что правда было чуть хуже прогноза ждавшего 295 тыс. и, фактически, не отразилось на рынке. Сегодня новостной фон уже богат на сообщения и по количеству и по их влиятельности. Ожидается снижение в октябре дефицита баланса внешней торговли США до 41.0 млрд. с 43.0 млрд. долларов, отрицательная динамика в заказах в промышленности, в том же месяце, -0.2% м/м против -0.6% м/м ранее, и продолжение роста в октябре потребительского кредитования, +16.5 млрд. после +15.9 млрд. долларов в сентябре. Центральным же объектом внимания сегодня будет, конечно же, отчет по труду за ноябрь. Прогнозы ждут роста рабочих мест вне сельского хозяйства США на 230 тыс. после 214 тыс. в октябре и сохранения безработицы на уровне 5.8%. Этот результат вполне устраивает рынок и может подтолкнуть его к дальнейшим покупкам «бакса», отклонения же от прогнозов будут оценены инвесторами адекватно.

EUR

Евро вырос против доллара и других majors на торгах четверга. Очевидно, это стало следствием того, что решения ЕЦБ и заявления главы этого института разошлись с ожиданиями определенной части инвесторов, которая ожидала большего от главного банка Еврозоны. Европейский регулятор оставил процентную ставку на уровне 0.05% и не объявил о расширении программ покупки активов. Эта информация была встречена рынком нейтрально, всплеск покупок евро наблюдался во время пресс-конференции Драги, т.к. было представлено мало новых деталей о планах ЦБ и не оправдались надежды на то, что будет оглашена информация относительно начала полномасштабного количественного смягчения.

Это вызвало закрытие коротких позиций в евро и обусловило результат сессии в пользу европейской валюты. Данных по экономике Еврозоны вчера не публиковали, сегодня в планах статистики объявить о динамике заказов в производственном секторе Германия в октябре, прогнозы ждут роста на 0.5% м/м после 0.8% м/м ранее, что хоть и является положительным результатом, но, все-таки, свидетельствует о замедлении активности. Кроме этого, интерес вызовет вторая оценка ВВП Еврозоны за 3-й квартал – изменений первоначального результата, показавшего +0.2% к/к и +0.8% г/г, не ждут и если факт это подтвердит, то реакций на рынке не будет. В противном случае, если уточнения будут, рынок отметит это ростом или снижением европейской валюты. Главным же фактором влияние на позиции евро по результатам дня может стать штатовский отчет по труду.

GBP

Банк Англии, как и ЕЦБ, ничего не стал менять в своей политике. В четверг после заседания членов монетарного комитета ВоЕ объявил, что ключевая процентная ставка и объем фонда покупки облигаций остаются в прежних параметрах – 0.5% и 375 млрд. фунтов. Это сообщения почти никак не отразилось на рынке – пара фунт/доллар, некоторое время, демонстрировала разнонаправленные колебания в узком диапазоне и закрыла день очень близко к ценам открытия. Некоторое участие в консолидационном процессе инструмента приняли и сообщения о ценах на рынке недвижимости.

Отчет компании Halifax отметил, что рынок жилья в Великобритании продолжил замедляться в ноябре, цены на дома с сентября по ноябрь выросли на 0.7% по сравнению с ростом на 0.9% в предыдущем трехмесячном периоде. Это несколько надавило на стерлинг, однако сдерживающим моментом был тот факт, что в месячном сравнении цены в ноябре подросли – на 04% м/м после падения на 0.4% м/м месяцем ранее. Сегодня новостной пакет «островов» важной экономической информации публиковать не планирует, стерлинг будет торговаться под влиянием внешних сообщений и прежде всего из США, где на американской сессии опубликуют данные по рынку труда за ноябрь.

JPY

События в Европе никак не отразились на движениях пары доллар/йена. Попытки продолжить ослабление японской валюты имели временный успех, в процессе которого пара протестировала новый локальный максимум на отметке 120.20/10. Однако, в силу технических факторов, представленных сильным сопротивлением на достигнутом уровне, и ожиданиях новостей о занятости в США, цена остановила рост и завершала день на уровнях открытия сессии четверга. Сегодня важных новостей в Японии не публиковали, йена возобновила снижение против «бакса» на фоне оптимизма на японском фондовом рынке, где индекс Nikkei вырос на 0.2%. Что касается перспектив, то маловероятно, чтобы этот рост пары доллар/йена продолжился до появления из США данных по занятости, которые, скорее всего, станут главным драйвером для инструмента на сегодняшних торгах.

---

Прогноз российского рубля к доллару и евро на Forex 05.12.2014

2014-12-05 09:46:06 (читать в оригинале)

Курс доллара стремится закрепиться выше 55 рублей

В четверг по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 118,05 коп., до 54,3710 руб., курс евро поднялся на 146,80 коп., до 67,1180 руб. Центральный банк России с 5 декабря понизил официальный курс доллара США к рублю на 168,89 коп., до 52,6932 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 64,8443 руб., что ниже предыдущего дня на 242,09 коп. Торги на валютном рынке открылись снижением по американскому доллару и евро. На фоне падения цен на нефть курсы доллар/рубль и евро/рубль закрылись повышением. Январские фьючерсы на нефть Brent на бирже ICE Futures Europe снижались по 68,84 долларов за баррель.

Стоит заметить, что курсы доллара и евро выросли к рублю, несмотря на призыв Владимира Путина разобраться со спекулянтами. Российский президент потребовал от Центробанка и правительства принять жесткие меры против спекулянтов на валютном рынке. В пресс-службе Банка России подтвердили намерение расследовать факты манипулирования валютным курсом.

Рубль деревянный, не утонет. Чем он глубже погружается, тем сильнее будет его рост. ЦБ с продажами доллара выходил на рынок только в понедельник. Если в пятницу цена на нефть сможет удержаться выше 67,75, то максимумы среды должны сдержать дальнейшее укрепление доллара и евро. Можно сказать, что потолок по падению рубля близок и пузырь, в который спекулянты втянули население, скоро лопнет.

С открытия торговой сессии на Московской бирже, вероятно, доллар и евро протестируют максимумы текущей недели. Нами ожидается закрытие дня в районе 53,95 по доллару, и 66,83 – по евро. Будьте готовы к тому, что перед выходными, может начаться частичная фиксация прибыли от длинных позиций. Это значит, что снижение курсов может быть ниже обозначенных уровней.

Доллар/рубль

Евро/рубль

Владислав Антонов
www.alpari.ru