Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

В день Смеха рубль переиграл доллар

2015-04-02 09:42:43 (читать в оригинале)

В среду по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 59,50 коп., до 57,60 руб., курс евро – на 48,60 коп., до 61,97 руб. Центральный банк России с 2 апреля понизил официальный курс доллара США к рублю на 70,36 коп., до 58,3536 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 62,7476 руб., что выше предыдущего дня на 69,89 коп. Первый день апреля не внёс существенных изменений в ситуацию по рублёвым парам. В день смеха рубль укрепился к доллару и евро, игнорируя слабые данные по ВВП России. Нефть подорожала после выхода отчёта по запасам нефти в США.

Согласно данным Росстата, квартальный и годовой индексы ВВП России в четвёртом квартале 2014 года составили по 0,4%. В первом квартале 2014 года рост ВВП РФ составил 0,6%, во втором - 0,7%, в третьем квартале - 0,9%.

Запасы нефти в США остаются на 80-летних максимумах. Согласно последнему еженедельному отчёту, представленному Минэнерго США, коммерческие запасы нефти в США на прошлой неделе выросли на 4,766 млн баррелей, до 471,444 млн баррелей. Прогноз был 4,193 млн баррелей.

В Лозанне до сих пор не приняли итоговый документ, однако Министр иностранных дел России Сергей Лавров заявил, что Иран и "шестерка" достигли договорённости по всем ключевым аспектам. Хочу обратить Ваше внимание, что даже на этих новостях нефть не дешевеет. Не стоит ожидать существенного падения цен на чёрное золото от снятия санкций Ирану.

На рынке спот доллар США торгуется по 57,33, евро – по 62,12. Европа с завтрашнего дня до вторника уходит на каникулы. Ликвидность на рынке форекс заметно снизится. Европейские банки по случаю пасхальных праздников не будут участвовать в торгах во время выхода пятничного отчёта по рынку труда в США.

В 14:30 мск ЕЦБ опубликует протоколы с последнего заседания. Если рубль проигнорировал слабый рост ВВП России, то вполне способен в четверг обновить минимум к рублю, в случае падения евро на рынке Forex. Меня вполне устроит падение курса евро/рубль до 60,30. Для пары доллар/рубль ближайшими целями остаются 56 и 55.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Британец обновил недельный минимум

2015-04-01 15:19:45 (читать в оригинале)

На торгах в Европе американский доллар укрепился по всему рынку. Стерлинг начал апрель с мощного падения. Сопротивление продавцов оказалось достаточным, чтобы сдержать наступление покупателей. Падение курса GBPUSD с 1,4859 до 1,4739 составило 120 пунктов. Я не могу назвать причину падения фунта, но знаю точно, что вызвано оно не британской статистикой. Деловая активность в Великобритании выросла и была проигнорирована. Производственный индекс PMI Британии в марте составил 54,4 (прогноз был 54,2, предыдущее значение 54,1).

Полагаю, что падение курса GBPUSD связано с избирательной кампанией в Великобритании. Просто новости ещё до нас не дошли. Технические сигналы по фунту и евро с утра указывали на падение. Но сегодня фунт упал не из-за техники и британского PMI. Притягивать за уши падение в 120 пунктов к какому-то событию не хочется. Есть только догадки. Свои мысли можете оставить в комментариях под обзором.

Напомню, что 30 марта Королева Великобритании Елизавета II распустила парламент. В стране официально стартовала избирательная кампания в преддверии всеобщих выборов, которые состоятся 7 мая 2015 года. Чем ближе выборы, тем выше волатильность по фунту.

Чувствуется, что «быки» напряжены. Пошли восьмые сутки, как фунт/доллар торгуется в нисходящем канале диапазоном 160 пунктов. События складываются не в пользу фунта, поэтому новой целью становится уровень 1,4634 от 18 марта.

Хоть единая валюта получила поддержку от главного кросс курса евро/фунт, курс евро/доллар тоже проигнорировал положительные новости и снизился до 1,0718.

Индекс деловой активности в Европе за март 52,2 (прогноз 51,9, предыдущее значение 51.9).

Индекс деловой активности в Италии за март 53.3 (прогноз 52.2, предыдущее значение 51.9).

Индекс деловой активности во Франции за март 48.8 (прогноз 48.2, предыдущее значение 48,2).

Индекс деловой активности в Германии за март 52.8 (прогноз 52.4, предыдущее значение 52.4).

Сейчас участники рынка ждут данные по занятости ADP (прогноз 225 тыс.) и индекс деловой активности ISM в секторе обрабатывающей промышленности (прогноз 52.5).

Желательно, чтобы евро/доллар и фунт/доллар остались торговаться на текущих уровнях до четверга. В этом случае завтра с европейской сессии можно опять рассчитывать на рост доллара в 100 пунктов к евро и фунту.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Российский фондовый рынок открылся небольшим снижением индексов

2015-04-01 13:00:00 (читать в оригинале)

Российский фондовый рынок в среду открылся небольшим снижением. К текущему моменту ведущие биржевые индексы демонстрируют укрепление, в числе лидеров утреннего спроса отметились акции «Россетей» и «Сургутнефтегаза». В красной зоне торгуются бумаги «Мечела» и ММК. Внешний фон к сегодняшним торгам сложился негативным. Американские рынки закрыли предыдущую сессию продажами, фьючерс на индекс S&P заметно дешевеет. Цены на нефть остаются под давлением – переговоры США с Ираном не завершились ничем продуктивным. К текущему моменту баррель сорта Brent стоит $54,83 (-0,6%).

Российский рубль в середине недели умеренно дешевеет. Доллар США сейчас стоит 58,47 руб. (+0,5%). Внутренних новостей, способных каким-то образом повлиять на ход валютных торгов, пока нет.

Пара евро/доллар в первой половине дня в среду демонстрирует единичные попытки скорректироваться выше. Пара торгуется по 1,0750. Начиная с сегодняшнего дня США будут публиковать мартовские отчёты по рынку занятости. Вечером в среду свет увидит релиз от ADP по числу рабочих мест в частном секторе. Инвесторы делают ставку на сильные данные, что, в свою очередь, может заметно поддержать доллар.

Индекс ММВБ проведёт торги среды в диапазоне 1610-1645 пунктов.

Утро на российском фондовом рынке началось с отчётности компании Evraz. Чистый убыток EVRAZ plc по МСФО за 2014 год составил $1,278 млрд, что в 2,3 раза превышает убыток по итогам 2013 года ($551 млн). Убыток был вызван главным образом обесценением активов ($540 млн) и убытком от курсовых разниц ($1005 млн). Консолидированный показатель EBITDA вырос на 28% до $2,325 млрд в основном за счёт увеличения прибыльности стального сегмента.

Объём капитальных вложений компании в 2014 году составил $654 млн, снизившись по сравнению с $902 млн в 2013 году. Большая часть этих средств была направлена на поддержание существующих мощностей, при этом $211 млн были потрачены на проекты, нацеленные на развитие производства или снижение затрат.

Сегодня важный день в плане макростатистики. Тем, кто торгует на валютном рынке, стоит обратить внимание на индекс производственной активности Испании, Италии, Франции, Германии, США и Великобритании. А также на изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе ADP и занятость в производственной сфере в Штатах.

Александр Разуваев
www.alpari.ru

---

Фундаментальный анализ Forex — 01.04.2015

2015-04-01 10:51:00 (читать в оригинале)

Популярность американского доллара остается высокой, однако на торгах вторника «зеленый» смог укрепиться только против единой европейской валюты. Относительно фунта и йены «бакс» завершил день, после разнонаправленных колебаний, с небольшим понижением, очень недалеко от цен открытия. Очевидно, рынок завершал корректировки позиций в последний день месяца/квартала, а также вошел в стадию повышенной осторожности, ожидая череды важнейших макроданных из США по занятости, публикация которых начнется уже сегодня отчетом ADP по числу рабочих мест в частном секторе. Статистика, появившаяся на минувшей сессии, показала неплохие результаты штатовских экономических индикаторов и в определенной степени поддерживала американскую валюту.

Сообщения от S&P/Case-Shiller указали на ускорение темпов роста цен на жилье — индекс цен для 10 мегаполисов США в январе повысился на 4.4% г/г после 4.3% г/г в декабре, а для 20 мегаполисов на 4.6% г/г, когда в декабре фиксировалось +4.4% г/г. Достаточно впечатляющими были результатов исследований Conference Board о настроениях потребителей в марте — индекс потребительского доверия вырос до 101.3 против 98.8 в феврале при прогнозе увидеть 96.8. Февральские данные были пересмотрены со значительным повышением. С долей разочарования мог рассматриваться показатель активности чикагского региона — индекс менеджеров по снабжению (PMI) Чикаго в марте вырос до 46.3 против 45.8 ранее, но это было значительно хуже ожиданий полагавших, что индикатор переместится в зону роста, выше 50.0, и покажет подъем к 52.5.

Сегодня, как уже упоминалось выше, будет опубликован первый индикатор, свидетельствующий о ситуации на рынке труда США – отчет ADP о динамике рабочих мест в частном секторе в марте предполагается увидеть с ростом на 225 тыс. после +212 тыс. месяцем ранее, что может быть ободряющим для «бакса» сообщением, если подтвердится прогнозом. Далее рынку представят мартовские индикаторы от ISM — индекс менеджеров по снабжению (PMI) для производственной сферы прогнозируется с замедлением роста до 52.5 с 52.9 ранее, что хоть и отмечает отрицательный результат, но, вероятно, не навредит доллару, т.к. является достаточно высоким уровнем. Проще говоря, у инвесторов может появиться повод для еще большего наращивания длинных позиций в американской валюте.

EUR

Евро остается наиболее уязвимой на валютном рынке. На торгах вторника единая валюта снизилась уже против всех своих главных оппонентов. Очевидно, курс на смягчение политики ЕЦБ является главным драйвером и данные по экономике Еврозоны, если даже и демонстрируют хорошую динамику, не оказывают поддержки. На вчерашней сессии публикации по экономике европейского блока, большей частью, демонстрировали не плохие результаты. Данные по рынку труда Германии оказались лучше, чем ожидалось, уровень безработицы в марте понизился до 6.4% с 6.5% в феврале, при том, что изменений не ожидалось, а количество безработных сократилась на 15 тыс., а не на 12 тыс., как ждали прогнозы. С понижением был зафиксирован и уровень безработицы и в целом по Еврозоне, в этом случае показатель отметил 11.3% после 11.4% ранее.

С увеличением инвесторы увидели и данные по расходам потребителей Франции, здесь обозначилась прибавка на 0.1% м/м и на 3.0% г/г. К неприятным для евро моментам можно было отнести сообщения о снижении в марте потребительских цен, однако и эта динамика указывала на замедление процессов — цены понизились на 0.1% м/м после -0.3% м/м в феврале и -0.6% м/м в январе. К действительно тревожным фактам можно было отнести результат базового индекса инфляции (без учета цен на еду и топливо), этот показатель снизился к 0.6% г/г с 0.7% г/г. Сегодня новостной пакет Еврозоны планирует показать окончательную оценку мартовских индексов PMI производственного сектора. Прогнозы полагают, что изменений не будет, показатели останутся на уровнях оглашенных ранее, которые указывают на рост по сравнению с предыдущим месяцем. Маловероятно, чтобы это как то поддержало евро, если, конечно, не появится позитивных для единой валюты сюрпризов.

GBP

Британский стерлинг в начале торгов вторника тоже снижался против доллара, но получив поддержку со стороны данных по экономике Британии нивелировал потери и даже незначительно укрепился против «бакса» по итогам дня. Разворот настроений рынка в пользу «кабеля» произошел после выхода окончательной оценки ВВП Великобритании за 4-й квартал.

Финальные подсчеты указали на то, что экономика «островов» в последней четверти прошлого года росла более сильно, чем сообщалось ранее, и главный показатель вырос на 0.6% к/к и 3.0% г/г, а не на 0.5% к/к и 2.7% г/г. Вполне возможно, этот результат расположил и инвесторов к мнению, что у Банка Англии появляется больше аргументов начать подъем ставок раньше, чем ожидается, что и обозначилось резким увеличением покупок стерлинга, причем по всему фронту. Сегодня британская статистика начинает публикацию индикаторов, которые покажут уровень активности в экономике «островов» в марте. Первый показатель — индекс менеджеров по снабжению (PMI) для производственной сферы ожидается с ростом до 54.3 после 54.1 в феврале, что засвидетельствует, если сойдется с прогнозом, о сохраняющемся подъеме в экономике и может добавить популярность стерлингу.

JPY

Торги в паре доллар/йена проходили в узком боковом диапазоне, отметились небольшим размахом движений, и завершились почти на ценах открытия с очень небольшим преимуществом японской валюты. Начальные предпочтения йене обуславливались падением на фондовом рынке Японии, а давление на японскую валюту могли оказать неплохие данные по экономике Штатов. Сегодня йена вновь начала день с укрепления против «бакса», чему вероятно поспособствовали слабые данные по экономике Японии, спровоцировавшие падение склонности к риску и покупки йены как валюты-убежища.

Отчет Банка Японии Танкан показал, что слабая йена не улучшила настроение в крупном бизнесе страны — индекс настроений производителей в марте остался без изменений, на уровне результатов декабрьского отчета, когда зафиксировали показатель на отметке 12, при прогнозах увидеть рост к 14. Однако, это движение пары вниз быстро прервалось и сейчас наблюдается возобновление ее роста. Очевидно, ожидания, что отчеты по занятости в США покажут сильные результаты, продолжают превалировать на рынке, и это оставляет спрос на доллар на высоком уровне.

---

FOREX: Медвежьи сигналы в евро усилились 01.04.2015

2015-04-01 10:09:09 (читать в оригинале)

Евро открылся в Азии на $1.0731, у нижней границы вчерашнего диапазона от $1.0713 до $1.0845, когда потоки, связанные с окончанием месяца / квартала детерминировали динамику курса. Продажи евро/стерлинга, вызванные этими причинами, а также сохранение озабоченности по поводу Греции – все вкупе – отправило евро ниже. Евро/доллар держался в начале дня в узком рейндже от $1.0731 до $1.0745, а затем отправился на $1.0761. Релиз CFLP PMI в Китае в сочетании с усилением курса евро/иены подняли евро/доллар далее до $1.0781. Плавный подъем продолжался днем в Азии, и евро/доллар достиг уровня $1.0792 на фоне разговоров о сильном спросе в районе минимума в области $1.0700 - по словам дилеров. С тех пор была некоторая фиксации прибыли, возможно, от суверенных счетов, но это не ухудшило настроения по евро, который сохраняет поддержку покупателей недалеко от $1.0800, где был отмечен истекающий почти на $2,5 млрд опцион, в соответствии с рыночными источниками. Последний раз евро/доллар котировали на $1.0784.

Основными темами на рынке остаются Греция и американские данные. "Неопределенность ситуации вокруг Греции сохраняется, - отмечает старший валютный трейдер Silicon Valley Bank Пит Карабатос. - Квартальное падение курса евро является наихудшим с момента ввода европейской валюты в обращение, и я ожидаю сохранения негативной динамики во втором квартале, но сомневаюсь, что сейчас стоит ожидать паритета в паре евро/доллар".

Внимание инвесторов на этой неделе будет приковано к данным по американскому рынку труда, которые могут помочь им в прогнозировании момента повышения ставки Федеральной резервной системой, внутри которой разгорелись жаркие споры о том, стоит ли действовать на опережение и повышать ставку уже в июне. К дебатам подключился даже бывший глава ФРС Бен Бернанке, заявивший в своем блоге о нецелесообразности раннего повышения ставки, дабы ее не пришлось потом ее снова снижать.

По оценкам опрошенных Bloomberg экономистов, число рабочих мест в экономике США в марте увеличилось на 245 000. Слабый отчет по рынку труда подтвердит опасения, что ослабление экономического роста в США, на которое указал ряд данных, не является краткосрочным, говорит аналитик Citigroup Inc. в Нью-Йорке Стивен Инглэндер. "Поток данных по экономике США в последнее время не был воодушевляющим, - говорит эксперт по стратегиям на валютном рынке Westpac Banking Corp. Имре Спайцер. - Разочаровывающих данных было больше, чем приятных сюрпризов, и мы думаем, что доллар вступает в период консолидации". Официальные данные по рынку труда США будут опубликованы в пятницу в 15.30 мск, а сегодня агентство ADP в 15.15 мск опубликует подобный отчет, касающийся только частного сектора.

Также сегодня ждем данные по уровню делового доверия. Индекс производственной активности (ISM Manufacturing) в марте 2015 года снизился до 52,5 пункта с 52,9 пункта месяцем ранее, считают аналитики, опрошенные Bloomberg. Институт управления поставками опубликует мартовское значение индекса в 17.00 мск. "Опасения в отношении реальной устойчивости экономики США остаются, также как и сомнения относительно того, как быстро Федрезерв будет повышать базовую ставку, если он вообще будет это делать", - говорит директор Rochford Capital Дерек Мамфорд.

Технический взгляд на евро/доллар

Сопротивление 4: $1.0949 – переменная часовая поддержка / сопротивление
Сопротивление 3: $1.0896 - часовое сопротивление 27 и 30 марта
Сопротивление 2: $1.0845 - часовое сопротивление 31 марта
Сопротивление 1: $1.0801 - минимум 27 марта, теперь сопротивление
Текущий курс валютной пары: $1.0771
Поддержка 1: $1.0713 - месячный минимум 31 марта
Поддержка 2: $1.0613 - минимум 19 марта
Поддержка 3: $1.0551 - минимум 17 марта
Поддержка 4: $1.0462 - минимум 2015 от 13 марта

Комментарий: последний прессинг и коррекция перекупленных осцилляторов сделали свое дело, и во вторник медведи испытали дополнительный комфорт от закрытия ниже 21-дневного скользящего среднего значения ($1.0790). Быки теперь будут пытаться закрыться выше $1.0801, чтобы облегчить текущее медвежье давление. Сопротивление на $1.0949 остается ключевым, и быки нуждаются в закрытии выше, чтобы вернуть фокус рынка к уровню сопротивления $1.1053.