Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Евро не может укрепиться против доллара США из-за проблем Греции

2015-04-14 15:36:04 (читать в оригинале)

Во вторник евро/доллар начал торги в Азии с уровня 1,0566. Поднявшись до 1,0593, евро подешевел до 1,0530. Хоть в паре назрел технический отскок, проблемы Греции не дают укрепиться евро против доллара США. Участники рынка заострили внимание на появившихся слухах о том, что власти Греции готовятся к дефолту, если не удастся договориться с кредиторами. Греческое правительство предоставило план реформ на рассмотрение еврокомиссии. Так что не стоит волноваться до 24 апреля. До 9 апреля тоже были слухи, а Греция их опровергла и заплатила 450 млн евро по долгу.

Евросоюз вложил в Грецию в виде финансовой помощи больше 240 млрд евро. И вы думаете, что им не дадут денег? Потянут до конца апреля и перечислят, сколько не хватает. Ситуация очень схожа с той, когда в США повышают планку госдолга.

Рынок из-за Греции проигнорировал данные за февраль по промышленному производству еврозоны, значительно превысившие ожидания рынка. Индекс промышленного производства за февраль составил 1,1% м/м, 1,6% г/г. Прогноз 0,4% м/м, 0,7% г/г, предыдущее значение пересмотрено с -0,1 до -0,3% м/м. Январский пересмотр в сторону понижения нивелировал данные за февраль. Может, из-за этого и была слабая реакция.

Ситуация для евро остаётся неблагоприятной. Греции предстоит выплатить МВФ 1 мая 203 млн евро, затем 770 млн 12 мая, после этого еще 1,6 млрд евро в июне. Тучи сгущаются, но грозы нет. Обратите лучше внимание на часовой период EUR/USD.

При снижении евро к 1,0530 и отскоке к 1,0579 проявилась модель «двойное основание». Для подтверждения паттерна необходимо подняться выше отметки 1,0600. А в текущей стадии рынок может остаться консолидироваться до среды, и тогда модель трансформируется в симметричный треугольник. В треугольник не верю, так как тема с треугольником слишком простая. Да и на евро/долларе редко его увидишь. Если нервы продавцов сдадут, и они начнут закрывать короткие позиции перед заседанием ЕЦБ (четверг), тогда возможен рост до 1,0634.

Что касается британского фунта. Курс фунт/доллар снизился на данных по инфляции до 1,4602 и к 14:25 мск почти полностью отыграл потери. Я предполагаю на вечер рост евро и фунта в рамках коррекции, не более. Как только часовые индикаторы переберутся в зону продаж, тогда опять можно рассматривать рост доллара.

---

Форекс: Евро направляется к минимуму года 14.04.2015

2015-04-14 10:51:16 (читать в оригинале)

Евро начал торги сегодня утром на $1.0567 и провел первые часы сессии в диапазоне $1.0567/77. Он поймал сигнал покупки после открытия японских акций, так как доллар ослаб против большинства основных валют: евро/доллар вырос до $1.0580, а затем до максимума $1.0594. Обеспокоенность по поводу Греции и падения доходности облигаций еврозоны отягощали евро/иену, и евро/доллару не удалось добиться дальнейшего прогресса, тогда то он и упал до минимума $1.0564. Евро/доллар увидел мягкий отскок от этого минимума в начале дня, ввернувшись обратно до $1.0583. Вскоре появилось свежее давление продаж, волоча евро снова вниз, к новому сессионному минимуму $1.0538. Инвесторы пребывают в ожидании заседания Европейского центрального банка в среду (вместо традиционного четверга).

Как считают аналитики Bank of America Merrill Lynch, "эта встреча будет для совета управляющих ЕЦБ одной из самых простых за многие месяцы", так как программа количественного смягчения (QE) уже объявлена с заданными до сентября 2016 года параметрами. В то же время, участники рынка, вероятно, обратят внимание на заявления ЕЦБ и его руководителя Марио Драги о состоянии экономики в еврозоне и результатах первого месяца QE.

Технический взгляд на евро/доллар

Сопротивление 4: $1.0794 - 21-дневное скользящее среднее значение
Сопротивление 3: $1.0730 - часовая поддержка 9 апреля, теперь сопротивление
Сопротивление 2: $1.0684 – максимум 10 апреля
Сопротивление 1: $1.0636 - часовая поддержка 10 апреля, теперь сопротивление
Текущий курс валютной пары: $1.0542
Поддержка 1: $1.0523 – нижняя граница канала Боллинджера
Поддержка 2: $1.0520 - минимум 13 апреля
Поддержка 3: $1.0462 – минимум 2015 от 13 марта
Поддержка 4: $1.0342 – минимум 2003 от 3 января 2003

Комментарий: основание Боллинджера в настоящее время сдерживает активное продвижение вниз, при этом медведи первоначально фокусируются на минимуме 2015, а прорыв ниже позволит им таргетировать область $1.0208-1.0342, в которой находятся минимумы 2003. Уровни сопротивления остаются прежними, и быки в настоящее время нуждаются в закрытии выше $1.0636, чтобы ослабить понижательное давление и намекнуть на возврат до $1.730-94. Габаритным быкам нужно ждать закрытия выше 21-дневного скользящего среднего значения, что позволит переместить фокус обратно к ключевому уровню $1.1053.

---

Фундаментальный анализ Форекс — 14.04.2015

2015-04-14 10:36:00 (читать в оригинале)

Первый день новой недели отметился разнонаправленной торговлей во всех основных валютных парах. Американская валюта сначала укреплялась против главных оппонентов, а затем падала. В результате «бакс» смог сохранить завоевания лишь против евро, относительно же фунта и йены закрыл сессию с небольшими потерями. По всей видимости, в понедельник рынок руководствовался в основном техническими факторами, т.к. цены оказались в районах сильных поддержек/сопротивлений, а также настроениями сформированными ожиданиями ужесточения денежной политики в Штатах, т.к. важной фундаментальной информации почти не публиковалось во всех регионах. Возможно, некоторую поддержку «зеленому» в первой половине сессии оказали данные из Китая, показавшие значительное падение экспорта в марте, что указывает на продолжающееся сокращение мирового спроса.

Опубликованные в конце дня данные по бюджету США объявили о росте дефицита в марте сильнее прогноза, но какого либо дополнительного отклика на рынке это не вызвало. Сегодняшние новости уже содержат значимую статистику, способную вызвать эмоции на рынке. Министерство торговли США опубликует данные по розничным продажам за март и прогнозы полагают, что будет зафиксирован рост продаж на 1.1% м/м после -0.6% м/м ранее в феврале. Это может стать воодушевляющим известием для «быков» по доллару.

С положительными изменениями ожидаются и другие индикаторы, которые появятся в публикациях сегодня — мартовские индексы цен производителей (PPI) ожидаются с подъемом, как общий, так и базовый (без цен на еду и топливо), +0.2% м/м после -0.5% м/м и +0.1% против -0.5% м/м соответственно, февральские товарно-материальные запасы компаний прогнозируют увидеть с прибавкой на 0.2% м/м после 0.0% м/м ранее, что при хороших розничных продажах можно рассматривать как позитив, а индекс оптимизма малого бизнеса от NFIB с улучшением в первом месяце весны до 98.4 после 98.0 в феврале. Вспоминая о заявлениях ФРС, что перспективы денежной политики будут зависеть от экономических данных, можно предположить о поддержке доллару на сегодняшних торгах, если прогнозы подтвердятся фактом, т.к. такого порядка динамика, сигнализирует о сохраняющихся темпах восстановительных процессов.

EUR

Колебания пары евро/доллар завершились вчера небольшим снижением европейской валюты. Очевидно, влияние программы покупки облигаций ЕЦБ продолжает быть главным драйвером для настроений инвесторов и евро остается наиболее уязвимой валютой на рынке. Устойчивость же евро могли обусловить технические факторы, т.к. цена опустилась очень близко к локальным минимумам, вблизи которых всегда имеется хорошая поддержка. Данных по экономике стран Еврозоны было очень мало, отмечали они неоднозначные результаты и влияния на рыночную ситуацию фактически не оказывали. Промышленное производство в Италии в феврале выросло на 0.6% м/м и до -0.2% г/г после -0.7% м/м, -2.2% г/г ранее, а дефицит текущего счета платежного баланса Франции, в том же месяце, вырос до 1.8 млрд. при том, что в январе фиксировалось -0.2 млрд. евро.

Сегодня европейская статистика опубликует окончательные данные индекса потребительских цен (CPI) Италии за март, вероятно, без изменений по сравнению с предыдущим оглашением, +0.1% м/м, -0.1% г/г, что будет отмечать замедление роста цен после +0.4% м/м, -0.1% г/г в феврале, а также представит данные Еврозоны о выпуске промышленного производства во втором месяце года, где прогнозируется рост по месяцу и снижение по году: +0.3% м/м,+0.7% г/г против -0.1% м/м, +1.2% г/г в январе. Поддерживающими евро эти результаты назвать нельзя и если данные Штатов не преподнесут негативных сюрпризов, то евро продолжит свой путь вниз.

GBP

Британский фунт сначала тоже падал против доллара на сессии понедельника, на фоне существующих настроений, связанных с курсом ФРС на ужесточение политики, и опасениями относительно выборов в Великобритании, назначенных на следующий месяц. Стерлинг даже побывал на новых локальных минимумах, однако поддержка на свежих экстремумах остановила падение пары фунт/доллар, спровоцировала откат вверх, и «кабель» зафиксировал «профит» по итогам дня. Данных по экономике «островов» вчера не выходило, сегодня же будет представлен солидный пакет новостей, содержащий важную информацию об инфляции и ее возможных перспективах. Индекс потребительских цен (CPI) за март ждут с замедлением роста до +0.2% м/м, +0.0% г/г после +0.3% м/м, +0.0% г/г ранее, базовый показатель ценового давления(Core CPI) тоже вероятно снизился, +1.1% г/г против +1.2% г/г в феврале.

Аналогичный тренд ждут и по индикатору розничных цен (RPI), здесь может быть +0.3% м/м, +1.1% г/г после +0.5% м/м, +1.2% г/г. Перспективы инфляции тоже негативные, т.к. показатели закупочных и отпускных цен производителей (PPI) в марте остались на отрицательных уровнях, -13.5% г/г и -1.8% г/г соответственно. Инфляция является одним из индикаторов, по которым Банк Англии ориентируется при решении вопросов связанных с денежной политикой и эти результаты явно не располагают к ожиданиям скорого подъема ставок на «островах». Очевидно, в этой связи поддержки «кабелю» не предвидится, если факт подтвердит прогнозы или окажется хуже.

JPY

Пара доллар/йена тоже росла в первой половине сессии понедельника, но вторая часть торгов изменила настроения на рынке и к концу сессии японская валюта уже лидировала против своего американского оппонента. Вероятно, на пару оказали влияние технические уровни сильного сопротивления, а также отсутствие оптимизма на фондовых рынках США и возобновившееся снижение доходности штатовских «трежерис», погнавшие инвесторов в убежище йену.

Сегодня новостей по экономике Японии статистика не представляла. Йена на текущей сессии продолжает укрепляться против доллара, что можно отнести на счет высказываний одного из советников премьер-министра Японии, заявившего в интервью японским СМИ, что курс пары доллар/иена выше 102.0 крайне слаб и справедливая стоимость пары составляет порядка 105.0 йен за доллар. Что касается перспектив, то снижение доллара может продолжиться, но не будет значительным ввиду преимуществ обусловленных полярностью политик ФРС и BoJ. Изменить ситуацию в пользу «бакса» сегодня могут данные из США, если укажут на положительные изменения индикаторов, как того ждут прогнозы.

---

Технический анализ Форекс EURUSD 14.04.2015

2015-04-14 09:40:22 (читать в оригинале)

Евродоллар может скорректироваться до 1,0634

Единая валюта подросла до 1,0610 после падения к минимуму 1,0520. EUR/USD не сумел удержаться выше 1,06, поскольку евро находился под давлением в кросс парах. Экономический календарь в понедельник был пустой, поэтому резкий отскок на американской сессии меня не удивил. Скажу больше, именно обновление минимумов фунтом и евро на европейской сессии стало основной причиной их стремительного восстановления во второй половине дня.

Во вчерашнем утреннем обзоре я написал, что по паре евро/доллар сформировалась бычья дивергенция. Так вот, при снижении до 1,0520 между индикатором АО (Awesome Oscillator) и ценой образовалась вторая дивергенция (расхождение цены и индикаторы). А это сильный бычий сигнал.

Евробыки полностью перекрыли дневное падение, поднявшись до 1,0610. Сейчас евро/доллар торгуется по 1,0550. После образовавшегося шипа я рассматриваю рост евро до 67 градуса - 1,0632.

Хоть изменилась техническая картина на часовом периоде, ситуация для евро остается неблагоприятной. Возможно, я ошибаюсь с ростом EURUSD, но укрепление единой валюты до 1,0634 не скажется на медвежьем тренде.

В 11:30 мск Великобритания опубликует отчёт по потребительским ценам за март. В 12:00 мск выйдут данные по промышленному производству еврозоны за февраль. В 15:30 мск выйдут мартовский индекс цен производителей и отчёт по розничным продажам в США за март.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Технический анализ Форекс GBPUSD 14.04.2015

2015-04-14 09:37:55 (читать в оригинале)

Фунт готовится к росту до линии U1

В понедельник британская валюта закрылась ростом по отношению к доллару США. После того, как фунт обновил минимум, сформировалась двойная бычья дивергенция. Фунт восстановился с минимума 1,4586 до 1,4691. Быки полностью отыграли все утренние потери. На фоне пустого экономического календаря поддержка поступала от растущих кроссов (покупки фунта).

На 8:53 мск текущий курс составляет 1,4663. На днях перелома медвежьей тенденции не наблюдается, но во вторник есть риски уйти к 112-му градусу и выше. Линия U2 должна сдержать активность покупателей.

На сегодня по прогнозу рассмотрел сценарий на рост до линии U1. Успех быков будет зависеть от общего направления доллара и кроссов. Если доллар США торги в Европе начнёт со снижения, а в кроссах будут покупать фунт, то цель можно поднять до 1,4730. Другие варианты с долларом и кроссами не дадут фунту укрепиться.

Владислав Антонов
www.alpari.ru