Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Фундаментальный анализ Форекс — 23.04.2015

2015-04-23 10:53:13 (читать в оригинале)

Итоги торгов в среду были созвучны с тем, что было зафиксировано на валютном рынке днем ранее. Доллар вновь снизился против фунта, вырос относительно йены, а в споре с евро довольствовался нейтральным результатом, завершив торги на ценах открытия. Факторы влияния на рыночные движения были, фактически, такие же, как на торгах вторника – неопределенность в вопросах судьбы Греции, вынуждающая инвесторов ждать прояснения, что обуславливает диапазонную торговлю «бакса» против евро, а также рост оптимизма на фондовых рынках и увеличение доходности «трежерис», поддерживающие «зеленый» относительно йены.

Что касается противостояния американкой валюты и британского стерлинга, то в этом случае появились новые причины для покупок фунта – публикация «минуток» Банка Англии, содержание которых было расценено рынком как свидетельство о неизменности «ястребиных» позиций этого института. Данных по экономике США было не много, но они смогли оказать доллару некоторую поддержку.

Продажи на вторичном рынке жилья в марте достигли самого высокого уровня более чем за год — отчет Национальной ассоциация риелторов (NAR) сообщил о росте сразу на 6.1% м/м после +1.5% м/м при прогнозе увидеть всего +3.3% м/м. При этом объемы февраля были пересмотрены в сторону повышения, что тоже являлось положительным для «бакса» моментом. Сегодня новостной пакет Штатов более содержателен по количеству, однако прогнозы ждут неоднозначных результатов.

Первичные заявки на пособие по безработице за прошлую неделю ожидаются с сокращением до 290 тыс. после 294 тыс., что можно записать в позитив для «зеленого», а вот продажи на первичном рынке жилья за март прогнозируются с падением на 3.5% м/м после +7.8% м/м в феврале и это способно внести долю разочарований на рынок. Кроме того, с минусом ожидается индекс производственной активности в Канзас-Сити — отчет ФРС за апрель предполагается увидеть с не изменившимся значением индикатора, -2.0 после -2.0 месяцем ранее.

EUR

Европейская валюта провела торги среды в боковой консолидации и закрылась на ценах открытия против доллара. Евро продолжает оставаться под давлением опасений связанных с возможным дефолтом Греции. Ожидания сводятся к тому, что на грядущем заседании министров финансов Еврозоны в Риге не будет достигнут положительный для Афин результат ввиду отсутствия прогресса в реформах. В то же время, заявления топ менеджмента европейского блока о желании видеть Грецию в составе Еврозоны сохраняют надежду, что, вероятно, несколько поддерживает евро.

Кроме этого, поддерживающими европейскую валюту могли быть решения ЕЦБ расширить лимит кредитования греческих банков в рамках программы экстренного кредитования (ELA). Экономическая статистика Еврозоны была представлена данными о потребительском доверии в регионе и тоже к оптимизму не располагала. Предварительный индекс потребительского доверия в апреле упал до -4.6 против -3.7 в марте. Это падение впервые за пять месяцев стало неожиданностью, т.к. прогнозировался рост до -3.0.

Сегодня новости будут представлены предварительными данными об активности в сфере услуг и производства ведущих стран ЕС и в общем по Еврозоне. Индекс менеджеров по снабжению (PMI) ожидаются с небольшим понижением во Франции, но с ростом в Германии и Еврозоне в целом. Это может быть хорошим для евро фактором, обеспечивающим временную поддержку, т.к. маловероятно чтобы единая валюта оказалась в волне стабильного роста на фоне греческих проблем.

GBP

Британский фунт сохранил лидерство на валютном рынке, и в среду вновь вырос против доллара. На этот раз стерлинг поддержали протоколы последнего заседания Банка Англии, оглашенные на вчерашней сессии. Документ показал единство мнений среди руководителей ЦБ – решение о сохранении ключевой процентной ставки (0.5%) и объемов покупки ценных бумаг в рамках программы количественного смягчения (375 млрд. фунтов) было принято единогласно.

В общем, это не стало неожиданностью, тем не менее, рынок расценил такое единодушие как признак «ястребиных» позиций ЦБ, указывающих на то, что повышение процентных ставок может наступить быстрее, чем ожидается, и резко увеличил объемы покупок британской валюты. Сегодня новостная лента «островов» покажет статистику, свидетельствующую о динамике спроса и ситуации в госфинансах. Розничные продажи марта прогнозируются с некоторым замедлением роста – ожидается +0.4% м/м, +5.4% г/г против +0.7% м/м, +5.7% г/г в феврале, а чистые заимствования госсектора, в том же месяце, с увеличением до 7.2 млрд. фунтов после 6.9 млрд. в феврале. Динамика показателей для стерлинга неблагоприятная и подтверждение фактом может снизить популярность британской валюты.

JPY

Пара доллар/йена начала торги среды понижением на фоне хороших результатов внешней торговли Японии, зафиксированных в марте. Однако, рост на фондовых рынках и повышение доходности штатовских правительственных облигаций помогли доллару нивелировать потери против йены и завершить торги с «профитом». Сегодня статданных по экономике Японии не публиковали, пара доллар/йена демонстрирует разнонаправленные движения под влиянием выступлений представителей Банка Японии и правительства, где наряду с риторикой о влиянии слабой йены на экономику заявлялось о необходимости продолжать количественное смягчение. Что касается перспектив, то, в моменте вероятна диапазонная торговля, а в среднесрочном плане «бычий» настрой по этому инструменту сохранится, т.к. изменений в политике BoJ на рынке не ждут.

---

Форекс: Евро остается в диапазоне и ждет новостей 23.04.2015

2015-04-23 10:31:10 (читать в оригинале)

Евро начал день на $1.0725 сегодня утром после вчерашнего диапазона от $1.0709 до $1.0801. Пара была под некоторым давлением в течение ночной сессии, так как Реглинг из ESM в эксклюзивном интервью MNI заявил, что греческое правительство вернулось обратно к соглашению от 20 февраля, а Handelsblatt сообщила, что ЕЦБ поднял потолок экстренного финансирования в рамках программы ELA для греческих банков на E1.5 млрд до E75.5 млрд. Президент Европейского центрального банка Марио Драги "чрезвычайно нервничает" по поводу Греции: потому что растут опасения, что вся вина в случае выхода Греции из еврозоны может упасть на него, сообщил анонимный представитель европейских властей немецкой газете Handelsblatt; статья публикуется в четверг.

ЕЦБ оказался между молотом и наковальней, поскольку не хочет, чтобы его упрекали в поддержке неплатежеспособных греческих банков, которые получают финансирование в нарушение правил ЕЦБ, но и отказ от выдачи средств, известной как чрезвычайное предоставление ликвидности (ELA) станет еще более неприятным моментом, потому что может ускорить беспорядочный выход Греции из зоны евро. "Драги в худшем положении из всех", - цитирует представителя еврозоны Handelsblatt. Премьер-министр Греции Алексис Ципрас и канцлер Германии Ангела Меркель проведут в четверг встречу в Брюсселе в рамках проходящего там саммита ЕС по иммиграционным вопросам. В пятницу в Риге пройдет заседание министров финансов стран еврозоны, где будет обсуждаться ситуация в Греции.

Утренние сделки по евро/доллару проходили в узком диапазоне $1.0720/28, но через несколько часов настроения снова стали отрицательными. Евро/доллар поскользнулся к $1.0701, но нашел некоторую поддержку со стороны разговоров о спросе, связанном с опционами. Потери возобновились после того, как австралийский доллар пострадал от выхода мягкого предварительного индекса PMI от HSBC по экономике Китая, и евро/доллар упал до минимума $1.0693. С тех пор он видел мелкое восстановление, и последние сделки идут на $1.0708. Помимо прочего, доллар получил вчера поддержку со стороны внутренних данных.

Согласно опубликованным накануне данным Национальной ассоциации риэлтеров, продажи на вторичном рынке жилья в США в марте 2015 года подскочили на 6,1% по сравнению с предыдущим месяцем - до 5,19 млн домов в пересчете на годовые темпы. Этот уровень стал максимальным с сентября 2013 года. "Доллар получил поддержку благодаря сильным данным по рынку жилья, - констатирует аналитик по валютному рынку Sumitomo Mitsui Banking Corp. в Нью-Йорке Масато Янагия. - Дальнейшее укрепление американской валюты зависит от ситуации вокруг Греции, проблемы которой удерживают инвесторов от активных действий".

Технический взгляд на евро/доллар

Сопротивление 4: $1.0888 - максимум 8 апреля
Сопротивление 3: $1.0849 - максимум коррекции 17 апреля
Сопротивление 2: $1.0824 – сопротивление на часовом графике 17 и 20 апреля
Сопротивление 1: $1.0801 - максимум коррекции 22 апреля
Текущий курс валютной пары: $1.0709
Поддержка 1: $1.0659 - минимум коррекции 21 апреля
Поддержка 2: $1.0624 - минимум коррекции 16 апреля
Поддержка 3: $1.0554 – нижняя граница Боллинджера
Поддержка 4: $1.0520 - минимум коррекции 13 апреля

Комментарий: отсутствие продолжения ралли и неудачи в пятницу в районе сопротивления $1.0824 привели к распродаже в понедельник, которая подтвердила медвежий уклон в сторону $1.0462-1.0520. Уровни сопротивления остаются в зоне $1.0849-1.0888. Закрытие выше сдвинет фокус на $1.1053. Дневные осцилляторы указывают на возможность снижения рынка, хотя где-то основание Боллинджера остановит спад, то есть сильное падение на данном этапе представляется проблематичным.

---

Технический анализ Форекс EURUSD 23.04.2015

2015-04-23 09:52:28 (читать в оригинале)

Евро проверил на прочность трендовую линию

В среду курс евро/доллар закрылся в незначительном минусе. В ходе европейских торгов пара поднималась до отметки 1,0800. Евро получил поддержку от представителя ЕЦБ Бенуа Кере. В интервью греческой газете Kathimerini он заявил, что ЕЦБ продолжит поддерживать греческие банки, пока они платежеспособны.

Евробыки не смогли закрепиться у 1,0800, поскольку евро находился под мощным давлением со стороны падения пары евро/фунт после релиза протокола заседания Банка Англии. Трейдеры зацепились за фразу, что следующим шагом Банка Англии будет повышение процентных ставок и скупали фунт по всем кроссам.

На американской сессии евро/доллар растерял всю прибыль. Помимо кросса EUR/GBP продавцам евро помог Швейцарский национальный банк. Центральный банк принял решение с 1 мая применить к пенсионным фондам отрицательные процентные ставки.

Эти меры связаны с европейской программой по количественному ослаблению и с беспокойством вокруг Греции, чтобы снизить привлекательность франка. Курс доллар/франк вырос на американской сессии за 11 часов до уровня 0,9713. Курс AUDUSD упал до 0,7718 перекрыв вчерашний рост на 90%.

Курс NZDUSD упал с 0,7737 до 0,7568 (-169 п). Продажи новозеландского доллара возобновились после того, как Джон Макдермотт (John McDermott) из Резервного банка Новой Зеландии заявил, что центральный банк не рассматривает вопрос о повышении процентной ставки в настоящее время, и денежно-кредитная политика должна оставаться стимулирующей продолжительный период времени.

Вчерашний прогноз отработался, но не вписался во внутридневную волатильность. Курс евро/доллар откатился до трендовой линии. В Азии продавцы проверили её на прочность. Падение остановилось на 90 гр. Я ожидаю, что евро/доллар закроет день в красной зоне, но перед падением возможен рост до 45 гр – 1,0743. Паттерн по движению должен быть похож на вчерашний день.

В 09:00 мск в Германии выйдет майский индекс потребительского доверия GfK. В 10:30 и 11:00 мск выйдут предварительные индексы деловой активности в промышленности и секторе услуг Германии и Еврозоны. Если индексы PMI Германии и Еврозоны окажутся ниже ожиданий, то до 45-го градуса евро не дотянет.

В 15:30 мск в США выйдут данные по количеству первичных обращений за пособиями по безработице. В 17:00 мск США обнародует данные по продажам нового жилья за март.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Технический анализ Форекс GBPUSD 23.04.2015

2015-04-23 09:50:14 (читать в оригинале)

Фунт рискует упасть к доллару следом за другими валютами

В среду курс британского фунта вырос на европейской сессии против основных валют. Курс фунт/доллар поднялся до уровня 1,5079. Рост пары остановился около 112-го градуса на линии U3. МА линия U3 является сильным сопротивлением, поэтому, когда пара поднимется к ней от Lb, цена часто от неё отскакивает. Фунт укрепился после публикации протокола последнего заседания Банка Англии. Согласно протоколу, все члены MPC единогласно проголосовали за сохранение процентной ставки на прежнем уровне. Объём покупок государственных облигаций остался на уровне 375 млрд фунтов. Трейдеры зацепились за фразу, что следующим шагом Банка Англии будет повышение процентных ставок и скупали фунт по всем кроссам.

Учитывая, падение пар AUD/USD, EUR/USD, NZD/USD и рост USD/CHF, хотел рассмотреть сразу падение фунта до 1,4955. Но при текущей ценовой модели и поддержке со стороны кроссов у меня прорисовывается падение GBPUSD на американской сессии.

Если фунт/доллар двинется вниз сразу с открытия торгов в Европе, буду не против. Считаю, что в среду его слишком высоко загнали. По прогнозу жду падение до трендовой линии – 1,4973.

В 09:00 мск в Германии выйдет майский индекс потребительского доверия GfK. В 10:30 и 11:00 мск выйдут предварительные индексы деловой активности в промышленности и секторе услуг Германии и Еврозоны. Если индексы PMI Германии и Еврозоны окажутся ниже ожиданий, то до 45-го градуса евро не дотянет.

В 11:30 мск данные по розничным продажам в Великобритании.

В 15:30 мск в США выйдут данные по количеству первичных обращений за пособиями по безработице. В 17:00 мск США обнародует данные по продажам нового жилья за март.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Рубль продолжает расти, несмотря на заявления Центробанка

2015-04-23 09:47:58 (читать в оригинале)

В среду по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 162 копейки ровно, до 52,18 руб., курс евро – на 180,90 коп., до 55,93 руб. Центральный банк России с 23 апреля понизил официальный курс доллара США к рублю на 31,73 коп., до 53,6555 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 57,7226 руб., что ниже предыдущего дня на 12,28 коп. В среду курсы доллара США и евро незначительно выросли с открытия торгов на Московской бирже. Вербальные интервенции представителей финансовых учреждений не смогли переломить «бычий» тренд по рублю.

Как бы ни старались первый зампред ЦБ Ксения Юдаева и министр финансов Антон Силуанов остановить рост рубля, у них это не получится. Они действуют в разрез технического анализа. Пытаются на скорости остановить поезд.

Ведь есть ценовые уровни, трендовые линии, различные индикаторы, которые показывают распределение сил продавцов и покупателей валюты. Достаточно выходить в эфир с важными заявлениями с учётом технических сигналов, чтобы эффективней управлять курсами валют и меньше терять денег для бюджета. Спекулянты учитывают как внешний фон, так и показатели индикаторов с ценовыми уровнями на дневном и недельном периодах.

От падения рубль сдерживают предстоящие налоговые выплаты, запланированные на 27 апреля: НДС, НДПИ и акцизы. Возможно, экспортёры увеличили продажу валюты перед уплатой налогов.

Вчера курс доллара снизился на 3,01%, до 52,18, евро – на 3,13%, до 55,93. Ключевым событием месяца выступит заседание ЦБ РФ, которое состоится 30 апреля. Баррель Brent стоит 62,79 доллара. Пока доллар торгуется ниже 53,50, а евро ниже 57,50, о падении рубля можно забыть. Это те ценовые уровни, которые выступают сопротивлениями и сдерживают активность покупателей иностранных валют.

Владислав Антонов
www.alpari.ru