Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Фундаментальный анализ Forex — 04.05.2015

2015-05-04 10:36:09 (читать в оригинале)

На торгах пятницы американская валюта продемонстрировала устойчивость и выросла второй день подряд против фунта и йены, а относительно евро, фактически первый раз за минувшую неделю, не зафиксировала минуса, закрывшись на ценах открытия. Очевидно, интерес к доллару, вернувшийся на фоне информации от ФРС, не содержавшей намеков на то, что повышение процентных ставок может быть перенесено на более поздний срок, продолжало учитываться рынком. Кроме этого, на стороне «бакса» были неудовлетворительные данные по экономике Британии и рост доходности облигаций правительства США, очень часто поддерживающие его, особенно в споре с йеной.

В ходе торгов доллара против евро наблюдалась консолидация в узком боковом диапазоне, очевидно, ввиду противоречивости информации связанной с решением греческих вопросов. Что касается статистики по экономике США, то данных было не много, их результаты негативной информации для «зеленого» не несли и в моменте поддерживали американскую валюту. Индекс PMI для производственной сферы в апреле не изменился, был зафиксирован на уровне 51.5, как и в марте, что, правда, оказалось ниже прогноза, ждавшего рост к 52.0.

Это почти не расстроило рынок, тем более, что, появившийся вместе с сообщениями об активности в производстве, отчет Мичиганского университета о настроениях потребителей продемонстрировал рост индекса в апреле до второго, после январского, самого высокого уровня с 2007 года. Показатель в последней оценке месяца был зафиксирован на уровне 95.9 против 93.0 в марте. Благоприятным для доллара было и выступление главы ФРС Кливленда Л. Местер, которая заявила, что не готова исключить вероятность повышения процентных ставок центральным банком в июне, что еще больше подстегнуло надежды инвесторов на скорое ужесточение денежной политики в США.

На начавшейся неделе штатовский календарь планирует представить ряд интересных сообщений, но главной темой, как обычно в первую пятидневку месяца, будет занятость. Фокус внимания участников рынка будет направлен на главный отчет по труду за апрель и другие индикаторы, связанные с новыми рабочими местами. Прогнозы ждут снижения уровня безработицы до 5.4% с 5.5% и увеличения новых рабочих мест на 230/235 тыс. в общем по несельскохозяйственной сфере, а также на 192 тыс. в частном секторе. Ожидания результатов такого порядка могут оказать поддержку американской валюте и обусловить торговлю «покупай на слухах».

EUR

Попытки продолжать закрытие коротких позиций в евро, поддерживавшее единую валюту против доллара на протяжении почти всей прошедшей недели, на торгах пятницы не имели устойчивого успеха. Пара демонстрировала разнонаправленные движения в узком коридоре и завершила сессию на нейтральных позициях. По всей видимости на настроения по этому инструменту, кроме сообщений от ФРС, влияла еще и неопределенность в отношении разрешения греческих проблем. Информация по этому вопросу весьма противоречива – на ряду с заверениями Афин, что до очередной встречи Еврогруппы консенсус будет достигнут, не снижаются опасения за выход Греции из европейского блока, который может иметь, как заявляется некоторыми топ менеджерами Европы, «непредсказуемые последствия» для экономики.

Важных статданных в пятницу не публиковалось, на начавшейся же неделе информации по экономике Еврозоны будет достаточно много, но, в общем, прогнозы к явному оптимизму не располагают. Окончательная оценка индексов PMI апреля, как сферы производства, так и услуг, ожидается без изменений, но с замедлением по сравнению с мартом, розничные продажи Еврозоны за первый месяц весны прогнозируется с сокращением на 0.4% м/м после -0.2% м/м, ранее, а промышленное производство Франции, в том же месяце, с падением на 0.2% м/м.

Позитивный, по прогнозам, пакет экономических данных может быть получен из Германии, где промпроизводство в марте, вероятно, продолжило рост, +0.4% м/м, заказы в отрасли увеличились, +1.1% м/м, а сальдо балансов индикаторов внешних связей может быть зафиксировано с ростом профицита. Вероятно, ожидания по паре евро/доллар можно связать с диапазонной торговлей, которая будет навязываться осторожностью рынка на фоне грядущих важных новостей по рынку труда США. Не исключено, что в моментах могут наблюдаться попытки вытолкнуть единую валюту к более высоким уровням, если информация по греческим вопросам будет доводить позитив.

GBP

Британский фунт продолжал снижаться по всему фронту и на торгах пятницы. Поводом для продажи стерлинга выступили данные по экономике «островов» и, вероятно, политическая составляющая момента. Отчет Markit показал, что производственная активность в Великобритании в апреле замедлилась, а не подросла, как полагали прогнозы. Индекс менеджеров по снабжению (PMI) для производственной сферы упал до 51.9 с 54.0 в марте, когда ждали подъема до уровня 54.6. Это естественно расстроило инвесторов, т.к. добавила сомнений в том, что Банк Англии останется на «ястребиных» позициях относительно ставки. Кроме этого, к осторожности располагали и ожидания выборов в парламент Британии, которые состоятся уже на этой неделе в четверг — прогнозы пророчат отсутствие абсолютного большинство, а это обуславливает сложности при принятии важных законодательных решений.

Данные от Банка Англии, появившиеся в последний день прошлой недели, отметили неоднозначные тренды в кредитовании и тоже поддержки фунту не оказали. Потребительское кредитование в марте увеличилось на 1.2 млрд. фунтов, число новых одобренных ипотечных кредитов в том же месяце сократилось до 61.3 против 61.5 в феврале, при прогнозах увидеть рост к 62.3 тыс., а денежная масса расширилась до -0.6% г/г после -3.2% г/г ранее. На этой неделе публикация данных по активности в отраслях британской экономики продолжится. Во вторник представят индекс менеджеров по снабжению (PMI) для строительной сферы, вероятно с замедлением до 57.6 после 57.8 зафиксированных в марте, а в среду индекс PMI для сферы услуг , который тоже ждут на более низком уровне по сравнению с предыдущим месяцем, 58.5 против 58.9 в марте.

Очевидно, это не улучшит настроения по фунту. Однако, основным фактором влияния на позиции «кабеля» может стать политическая составляющая – информация о раскладе сил перед выборами в парламент Британии и их итогах. Как видно, экономическая статистика и политические беспокойства не дают аргументов ждать поддержки для фунта, и дальнейшее снижение британской валюты вполне реально. К тому же, против стерлинга и прогнозы по занятости в Штатах.

JPY

Японская валюта в прошлую пятницу находилась под давлением второй день подряд и завершила торги с потерями против доллара. К улучшившимся настроениям в отношении «бакса» прибавились — рост доходности американских «трежерис» и подъем оптимизма на фондовом рынка США, что увеличило склонность к риску. На этой неделе большая часть дней будет в Японии нерабочей и новостей по экономике ожидается очень мало.

Публикации начнутся в четверг, которые, согласно прогнозам, покажут динамику денежной базы, вероятно, с сокращением в апреле до 34.3% г/г против 35.2% г/г ранее. В пятницу огласят протоколы последнего заседания Банка Японии. Маловероятно, чтобы эта информация оказала влияние на пару доллар/йена. Драйвером на этом инструменте будут ожидания важных событий в США, связанных с публикацией данных по труду, и их итоги. Учитывая, что индикаторы штатовской занятости прогнозируются с хорошими результатами, возможно продолжение роста доллара против йены.

---

Технический анализ Forex EURUSD 04.05.2015

2015-05-04 09:23:22 (читать в оригинале)

Евро откатился до балансовой линии

Мои пятничные ожидания по евро оправдались. Хоть евро обновил против доллара максимум, по итогам дня он закрылся в красной зоне. От линии U3 цена вернулась к балансовой линии lb. Индекс ISM в производственном секторе и индекс настроений потребителей не оправдали ожиданий, но совпали с предыдущими оценками. Поэтому участники рынка вяло отреагировали на новости после длительного падения доллара.

Курс доллара получил поддержку против основных валют на американской сессии от закрытия коротких позиций перед выходными и слабостью британского фунта.

Индекс деловой активности Института менеджмента в США за апрель составил 51,5 (прогноз был 51,6, предыдущее значение 51,5).

Окончательное значение индекса настроений потребителей Мичиганского университета в США за апрель составило 95,9 (прогноз был 96,0, предварительное значение 95,9).

Что ожидать от евро в понедельник? В понедельник я всегда рассматриваю движение против пятницы независимо от запланированных макроэкономических новостей. Так как в пятницу курс евро/доллар закрылся снижением, то в первой половине дня жду откат к 45-му градусу. Из-за слабости фунта пара может откатиться и к 67-му градусу. Следите за кроссами. Фунт останется под давлением в преддверии британских парламентских выборов (7 мая).

Великобритания с Японией сегодня отдыхают в связи с национальными праздниками. С 10:15 по 11:00 мск запланирован выход данных по индексам деловой активности в странах ЕС. На вечер календарь пустой.

Греция с кредиторами не смогла договориться в выходные дня. Эксперты считают, что договоренности вряд ли будут достигнуты до 6 мая.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Технический анализ Forex GBPUSD 04.05.2015

2015-05-04 09:21:15 (читать в оригинале)

Британец торгуется у нижней границы МА канала

В пятницу фунт потерял более 2 фигур. С падением все оказалось круче, чем даже я ожидал. Вот что значит переть вверх и игнорировать предстоящие выборы в Великобритании (7 мая). Спусковым крючком к продажам фунта выступила британская статистика. В апреле деловая активность в производственном секторе Великобритании замедлилась. Предыдущее значение было пересмотрено в сторону снижения. Индекс деловой активности в Великобритании за апрель 51,9 (прогноз 54,2, предыдущее значение пересмотрено с 54,4 до 54,0).

За четверг и пятницу фунт/доллар упал на 350 пунктов, до 1,5114. В ожидании результатов британских парламентских выборов фунт останется под давлением, но сегодня по нему ожидаю коррекционное движение. В понедельник я всегда рассматриваю движение против пятничного движения. С учётом времени цена и lb должны встретиться на 67-м градусе.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Доллар торгуется вблизи поддержки 50,60 рублей

2015-05-04 09:17:27 (читать в оригинале)

В четверг по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 63,50 коп., до 51,69 руб., курс евро - на 28,50 коп., до 55,25 руб. Центральный банк России с 1 мая повысил официальный курс доллара США к рублю на 56,41 коп., до 51,1388 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 57,1578 руб., что выше предыдущего дня на 35,18 коп. В четверг по итогам заседания ЦБ РФ принял решение понизить ключевую ставку на 1,50% c 14,00% до 12,50% годовых. Решение было принято с учётом ослабления инфляционных рисков при сохранении рисков существенного охлаждения экономики.

Участники рынка ожидали снижение ставки на 1-2%. Центробанк выбрал среднее значение – 1,5%. После оглашения решения, как и ожидалось, рубль вместо ослабления вырос к доллару и евро. Рынок заложил в цены снижение ставки до 2%, поэтому внимание игроков сразу переключилось на майские праздники, динамику цен на нефть и на рынок FOREX.

На американской сессии доллар/рубль восстановился до 51,69. Евро/рубль вырос до 57,92 на фоне роста евро на рынке форекс. Единую валюту покупали по всем кросс парам. Положительное влияние на курс евро, помимо серии слабых данных по США, которые были опубликованы в последнее время, вызвало бегство из гособлигаций Германии.

Вечером в четверг ослабление рубля было связано с майскими праздниками. 1-4 мая Московская биржа закрыта. Торги возобновятся 5 мая. В период с 5 до 12 мая рыночная активность останется низкой в связи с праздниками.

Нефть сорта Brent достигала отметки в 67,37 долларов. Текущий курс – 67,18. Ближайшие цели: 70,50 и 73. Рост цен на нефть и ближайшие аукционы Минфина должны оказать поддержку российскому рублю во втором квартале 2015 года. Объём предложения ОФЗ во втором квартале составит – 250 млрд рублей. В мае аукционы запланированы на 6,13,20 и 27 мая.

Поддержку нефтяным котировкам оказало сокращение буровых установок и добыча сланцевой нефти в США. Согласно данным американской нефтегазовой компании Baker Hughes, общее число буровых установок (газовых и нефтяных) в стране за неделю, завершившуюся 1 мая, уменьшилось на 27 единиц, до 905 единиц. Это на 949 вышек меньше чем год назад. Количество буровых установок по добыче нефти в США упало на 27 единиц – до 679 против сокращения на 31 ед. неделей ранее.

С начала года курс доллар/рубль снизился на 16,5%, за последние три месяца на 25,32%, курс евро/рубль на 19,5% и 25,5% соответственно. На спотовом рынке доллар/рубль торгуется по 51,10, евро/рубль – по 57,23. Так как сегодня Московская биржа закрыта, то по рублёвым парам ожидать нечего.

Поддержка у доллара находится на уровне 50,60. При падении ниже этого уровня, продажи доллара усилятся до 48,35. Вот от этого уровня можно ожидать разворот вверх (возможна коррекция до 56,50). По паре евро/рубль поддержка проходит через 55,70. Пока евро укрепляется на форексе, евро/рубль будет двигаться вверх.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

FOREX: Краткосрочная торговая идея: FX USDCAD – игра на повышение: торгуем по пинбару

2015-05-04 09:10:07 (читать в оригинале)

Торговые возможности по валютной паре: Доллар отскочил от поддержки 50%, трендовой линии и нижней границы канала. На неделях сформировался молот или пинбар (разворотная свеча). Если доллар после коррекции ускорится, то можно в качестве целевой зоны можно рассмотреть область1,2350-1,2400. Последний обзор по канадцу я делал 6 апреля. Тогда на недельном периоде образовалась «двойная вершина». Слабые показатели NFP стали сигналом для трейдеров, что ФРС США не станет повышать ключевую ставку в ближайшее время.

В идее я рассматривал пробой зоны поддержки 1,2390 – 1,2350 и падение курса до 1,2012. Закрытие выше 1,2650 отменяло сценарий на снижение. Перед тем как упасть, курс USD/CAD повышался до 1,2666. Сценарий не отменился, поскольку день закрылся ниже уровня 1,26. 29 апреля курс USD/CAD достиг уровня 1,1944. Цель была достигнута.

Слабые экономические показатели в США и рост нефтяных котировок позволили американскому доллару скорректироваться на 50% от роста 1,1190 до 1,2834. Теперь поговорим о том, почему я выбрал USD/CAD на эту неделю.

Хочу Ваше внимание обратить на недельную свечу. В дневной график вставил срез с недельного графика. Неделя закрылась молотом. Другое его название – «бар Пиноккио» или пинбар. Трейдеры используют это название в стратегии Price Action.

Пинбар – отличный сетап (паттерн или свечная модель) на покупку доллара против канадского доллара. Чем длиннее нос, тем надёжней пинбар. Пинбар – разворотный сетап, но не всегда отрабатывается с высокой точностью. Свеча с длинной тенью не гарантирует его отработку на 100%.

Лучшие сетапы на основе пин-баров появляются, когда они отталкиваются от значимых ценовых уровней (фибо, пивот). Именно поэтому я и выбрал USD/CAD, так как доллар отскочил от поддержки 50%, трендовой линии и нижней границы канала.

По поводу канала. Смотрите на график. Через вершины 1,2798 и 1,2834 провёл линию и параллельную линию прикладываю к минимуму 1,2351. Через 100% ниже провожу ещё одну линию (2 диапазона от верхней линии).

При торговле по пинбару трейдеры используют отложенные ордера. Если нос направлен вверх – sellstop, вниз – buystop. В нашем случае нос направлен вниз, значит, рассматриваем сигнал на покупки и используем ордер BuyStop. Ордера ставится над верхней тенью свечи плюс 2 пункта – на уровень 1,2206. ТП ставить в зоне 1,2350-1,2400.

Первоначальный защитный стоп выставляется на минимум пинбара минус 2 пункта. При закрытии каждой последующей свечи стоплосс будет перемещаться на новый минимум минус 2 пункта. Такой способ позволит постепенно уменьшить размер убытка. Перед тем как применять эту стратегию рассчитайте свои риски. Бар недельный и не каждый позволит себе поставить стоп в 264 пункта. Чтобы не пропускать сделку, можно уменьшить лот и соблюсти все правила риск менеджмента.