Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Единая валюта остаётся под давлением

2015-05-11 15:06:29 (читать в оригинале)

В понедельник евро/доллар и фунт/доллар на торгах в Европе последние четыре часа показывают разнонаправленную динамику. Евро/доллар снижается, фунт/доллар – растёт. Британский фунт оказался слишком волатильным перед решением Банка Англии. Хоть от ЦБ не ожидалось изменения монетарной политики, его покупали по всем кросс парам. При мощной поддержке он восстановился против доллара с минимума 1,5392 до 1,5498 (+106). Думаю, его к росту подтолкнул кросс евро/фунт. Он сильно просел за последние два часа. Участники рынка перед встречей Еврогруппы вспомнили о проблемах Греции. Напомню, что Греция должна вернуть МВФ 770 млн евро 12 мая, а в июне – 1,6 млрд евро. Так что тут не стоит расслабляться. Евро может отреагировать на любую новость появившуюся по Греции. Это могут быть как покупки евро, так и продажи.

Банк Англии сохранил процентной ставку на уровне 0,5%. Объём покупок облигаций остался на уровне 375 млрд фунтов. Решение совпало с ожиданиями рынка. Фунт после заседания снизился 1,5498 до 1,5470. Жду возвращение GBPUSD к линии lb – 1.5417.

Я по-прежнему считаю, что пятничный отчёт NFP вышел хороший и его нужно нормально отработать, хотя бы до 1,1070. Текущий курс евро/доллар составляет 1,1154. Если продавцы постараются быстро проскочить зону в 12-15 пунктов под 1,1132, то ниже уже пара пойдёт как по маслу. Линия D3 будет выступать поддержкой.

---

FOREX: Фунт пытается удержать завоевания 11.05.2015

2015-05-11 13:04:41 (читать в оригинале)

Фунт закрылся в Нью-Йорке в пятницу на $1.5455, сохранив большую часть своих завоеваний. Ранее в пятницу курс взлетал к $1.5523 после того, как подтвердились прогнозы о победе на выборах партии консерваторов. Последующие корректирующие откаты были сдержаны выше $1.5400. Выпуск данных США по NFP спровоцировал более глубокий откат до $1.5355, прежде чем он совершил реверс и ушел на $1.5476, а затем стабилизировался около $1.5450 на закрытии. Курс достигал раннего максимума $1.5460 в Азии, прежде чем доллар стал расти на широком спросе, когда доллар/иена восстановился с ранних минимумов Токио, а новозеландский доллар оказался под давлением на снижение прогноза по ставкам. Сработавшие стопы ниже $1.1180 в евро/долларе создали условия для снижения фунта до $1.5405. Фунт встретил спрос перед $1.5400 и восстановился до $1.5420/25 перед открытием Европы.

Евро/стерлинг отражал эту плавучесть фунта, так как тот отстал от более глубокого отката евро/доллара - кросс оказался в состоянии пробиться ниже пятничного минимума в Нью-Йорке stg0.7250, но снова встретил поддержку в области stg0.7230/25. Восстановление евро/доллара в Европе привело евро/стерлинг к перепроверке своего раннеазиатского пика на stg0.7256; он коснулся stg0.7257, что, в свою очередь, создало прессинг в фунте, и тот расширил минимумы до $1.5393. Но, поскольку кросс дрейфовал обратно вниз, фунт восстановился до $1.5430/35, прежде чем остановиться между этой областью и выше $1.5400 поздним утром.

Технический взгляд на фунт/доллар

Сопротивление 4: $1.5611 - 2% - ная волатильность
Сопротивление 3: $1.5552/68 – максимум 26 февраля, 38,2% от $1.7186-$1.4568
Сопротивление 2: $1.5518 – максимум 8 мая
Сопротивление 1: $1.5475/85 - часовое сопротивление
Текущий курс валютной пары: $1.5438
Поддержка 1: $1.5390/00 - часовая поддержка
Поддержка 2: $1.5364 - минимум 8 мая
Поддержка 3: $1.5287 – максимум 6 мая, теперь поддержка
Поддержка 4: $1.5244 – максимум первоначального восстановления 7 мая

Комментарий: откат до $1.5364 в пятницу был несколько ниже, чем предполагалось – в район $1.5375-85, но до сих пор падение с $1.5518 выглядит 3-й корректирующей волной. Для того, чтобы тренд продолжился, нужно будет увидеть рост обратно выше $1.5475-85 - для того, чтобы начать новую атаку на область $1.5518-$1.5568. Выше последней откроется путь к $1.5611 и максимальной цели 5-й волны на $1.5663. Потеря $1.5364 оставит незначительную поддержку $1.5344, защищающую $1.5287-$1.5244.

---

FOREX: Евро мечется то вверх, то вниз 11.05.2015

2015-05-11 10:56:21 (читать в оригинале)

Сработавшие при проходе через $1.1180-70 ($1.1179 – минимум Нью-Йорка после NFP) стопы в Азии увеличили вес евро/доллара, отбросив его курс через техническую поддержку около $1.1147 до $1.1133. Восстановление в Европе простиралось поначалу до $1.1154, где пара угодила под очередную волну продаж, которая оттеснила курс обратно до $1.1135. Но здесь появился более сильный спрос, смягчивший падение и вызвавший отскок до $1.1164, потом до сопротивления на $1.1179. Выше $1.1180 срабатали стопы на покупку, аналогично тому, как ранее при проходе ниже этого уровня сработали стопы на продажу. Курс поднялся до $1.1196, и максимум Азии на $1.1207 находится теперь в поле зрения. На данный момент восстановление запнулось выше $1.1190, и в настоящее время пара торгуется около $1.1175. Поддержка видится на $1.1165-57 (50%-61,8% от $1.1133-96).

Участники рынка сосредотачиваются сегодня на очередной встрече Еврогруппы, ждут новых комментариев ситуации с Грецией, хотя большинство отчетов не предполагают появление ничего конкретного. В прессе выдвигают предположения, что МВФ работает с юго-восточной Европой с целью выработки плана действий в чрезвычайной ситуации греческого дефолта (WSJ). Поддержка в настоящее время остается на $1.1135/33, основной спрос отмечен на и ниже $1.1125. Начальное сопротивление видно на $1.1170.

Технический взгляд на евро/доллар

Сопротивление 4: $1.1451 - максимум 19 февраля
Сопротивление 3: $1.1394 - максимум 23 февраля
Сопротивление 2: $1.1317 - часовая поддержка 6 мая, теперь сопротивление
Сопротивление 1: $1.1206 - часовое сопротивление 11 мая
Текущий курс валютной пары: $1.1169
Поддержка 1: $1.1066 - минимум 5 мая
Поддержка 2: $1.0962 - минимум 29 апреля
Поддержка 3: $1.0951 - 21-дневное скользящее среднее значение
Поддержка 4: $1.0903 - 55-дневное скользящее среднее значение

Комментарий: после прорыва и закрытия ниже основания канала и 100-дневного скользящего среднего значения ($1.1224) в пятницу пара тяжелой начинает новую неделю, сосредоточиваясь сейчас на поддержке на $1.1066. Медведи ищут закрытие ниже этого уровня, чтобы добавить вес на случай достойной коррекции, которая изначально будет ориентирована на ключевую область $1.0903-51, где находятся 21- и 55-дневное скользящее среднее значение. Коррекция перекупленных дневных осцилляторов предполагает дальнейшее снижение цен.

---

Фундаментальный анализ Forex — 11.05.2015

2015-05-11 10:29:51 (читать в оригинале)

Главная новость недели не подвигла инвесторов к направленной активности. Публикация отчета по труду США спровоцировала разнонаправленные колебания главных валютных пар в узких диапазонах, и сессию пятницы доллар завершил небольшим укреплением против евро, а относительно фунта и йены закрылся почти на ценах открытия. Отчет по занятости за апрель показал не плохой результат – прибавка рабочих мест вне сельского хозяйства составила 223 тыс., а уровень безработицы снизился до 5.4% с 5.5% в марте. Однако, как видно, это не дало новых ориентиров и не рассеяло сомнения инвесторов, относительно того, что ФРС скоро начнет повышать ставки. Вероятно, участников рынка смутил тот факт, что итог показателя был все-таки слабее прогноза, ждавшего +228 тыс., а число рабочих мест марта пересмотрели сильно вниз до 85 тыс., когда первоначально объявлялось о +126 тыс.

Не исключено и то, что рынок просто взял тайм-аут для более детального анализа данных и уже в ближайшее время результаты этого осмысливания отразятся в рыночных движениях. На этой неделе новостной фон США будет не столь напряженным, как на предыдущей. Повышенное внимание привлекут — данные об объемах розничной торговли в апреле, ожидающиеся с увеличением на 0.3% м/м после +0.9% м/м ранее, и информация о первичных обращениях за пособием по безработице за первую неделю мая, которая может показать небольшой рост требований – до 271 тыс. с после 265 тыс. в предыдущем периоде.

Интерес проявится и к индикатору отражающему, в определенной степени, перспективы инфляции — индекс цен производителей (PPI) ждут в апреле с ростом на 0.1% м/м и до -0.3% г/г после 0.2% м/м, -0.8% г/г в марте. Маловероятно, чтобы эта информация оказала влияние на рынок, если, конечно, не появится сюрпризов. Тон торгам начавшейся недели могут задать окончательные выводы относительно штатовского рынка труда и политические новости из Европы, где обостряется ситуация связанная с вопросами финансовой помощи Греции.

EUR

Европейская валюта несколько снизилась против доллара в пятницу. Толчок продажам евро придали данные по труду в США. Однако, и политическая составляющая момента не располагала к росту доверия валюте европейского блока. Появились сообщения, что греческие власти все-таки не намерены уступать кредиторам в главных вопросах, связанных с требованиями сокращать пенсии или проводить массовые увольнения госслужащих. В ответ прозвучали заявления европейского топ менеджмента, что есть большие сомнения относительно прорыва в переговорах о помощи Греции на встрече Еврогруппы в понедельник.

Данные же по экономике Еврозоны, представленные показателями Германии, отметили результаты хуже прогноза и поддержки единой валюте не оказали. Промышленное производство в крупнейшей экономике ЕС в марте снизилось на 0.5% м/м, при ожиданиях увидеть рост на 0.4% м/м, а сальдо внешней торговли зафиксировано с сокращением профицита до 19.3 млрд. против 20.0 млрд. ранее и прогнозных 19.8 млрд. евро. Позитивные впечатления могли исходить от показаний счета текущих операций, который вырос до 27.9 млрд. с 16.6 млрд. евро в феврале. На этой неделе новостной поток ЕС будет представлен оглашением последних оценок апрельской инфляции в Еврозоне и ее ведущих странах, а также предварительными данными по ВВП за первый квартал.

Прогнозы полагают, что ранее опубликованные оценки ценового давления не изменятся, а вот показатели роста экономики могут выдать сообщения о более сильных темпах роста в целом по Еврозоне на 0.5% к/к после роста на 0.3% к/к в 4-м квартале, во Франции на +0.4% к/к против +0.1% к/к ранее, Италии на +0.2% к/к при +0.0% к/к в предыдущем периоде. Главный же показатель экономики Германии, как ожидается, в этот список не попадает, т.к. там рост ждут более медленным, как по кварталу, так и по году — +0.5% к/к, +1.2% г/г после +0.7% к/к, +1.4% г/г ранее. Данная палитра индикаторов будет опубликована в среду и может оказать поддержку евро, но многое будет зависеть от того, кокой тон торгам зададут сообщения, которые появятся уже сегодня, после заседания Еврогруппы, где будут обсуждаться вопросы помощи Афинам.

GBP

Британский фунт в пятницу попытался продолжить рост против доллара на фоне новостей от экзит-поллов пообещавших победу на выборах консерваторам, что снизило опасения относительно политической нестабильности в Великобритании. Однако, технические факторы и новости из США по занятости изменили расклад сил на рынке и фунту пришлось довольствоваться ничьей по итогам дня. Данные по экономике Британии не вмешались в разворот событий последнего дня недели, хоть и показали сокращение дефицита внешней торговли в марте.

Отрицательное сальдо торгового баланса было зафиксировано слабее прогнозов, -10.1 млрд. фунтов против -10.8 млрд. в феврале при ожиданиях увидеть -9.8 млрд. фунтов. На этой неделе новости «островов» планируют представить важную для стерлинга информацию. Уже сегодня, после очередного заседания Банка Англии, появятся сообщения о решениях по перспективе денежной политики, а позже, в среду, британский регулятор опубликует отчет по инфляции. Какие-либо заявления или намеки, касающиеся сроков изменения процентных ставок, вызовут адекватные реакции рынка.

Что касается данных по экономике, то ожидающиеся показатели промышленности и занятости прогнозируются с удовлетворительной динамикой и это может повысить интерес к фунту. В то же время, опасения политического плана останутся факторами влияния на «кабель», т.к. на выборах Шотландская национальная партия неожиданно получила больше голосов, чем ожидалось, что совсем не «на руку» консерваторам, к тому же, консерваторы обещали провести референдум относительно членства Великобритании в Евросоюзе. Эти два фактора, в среднесрочной перспективе, могут быть серьезным препятствием для роста интереса к британским активам и к стерлингу в частности.

JPY

В первой половине торгов пятницы доллар вырос против японской йены, очевидно, на фоне надежд на то, что ожидавшиеся из США данные по рынку труда укажут на очень сильный рост занятости. Однако, результат не понравился рынку — йена нивелировала потери, завершив день на ценах открытия. Устойчивости «бакса» против йены могли поспособствовать фондовые площадки США, где в пятницу наблюдался рост индексов. Новости по экономике Японии на этой неделе представят — мартовские результаты внешних экономических связей, данные по денежной массе и динамике цен корпораций в апреле.

Предполагается, что сальдо счета текущих операций выросло, денежная масса не изменилась, а вот цены корпораций в годовом сравнении снизились. Как кажется, эта информация не станет ориентиром для торговли в паре доллар/йена, факторами влияния останутся новости из Штатов, а также события на рынках акций и правительственных долгов США.

---

Технический анализ Forex EURUSD 11.05.2015

2015-05-11 09:18:48 (читать в оригинале)

Евро скатился к линии D3

В пятницу курс евро/доллар закрылся снижением. Высокая волатильность по основным парам наблюдалась после публикации данных по занятости США и Канады. Согласно данным Министерства труда, количество новых рабочих мест в США за апрель составило 223 тысячи против прогноза 224 тыс. Показатель за февраль был пересмотрен с 264 тысяч до 266 тыс. Показатель за март снижен со 126 тысяч до 85 тыс. Уровень безработицы упал до 5,4% в апреле с 5,5% в марте. Индекс среднего почасового заработка в США за апрель составил +0,1%.

Первоначальной реакцией на данные обзора было падение курса доллара, однако развития эта тенденция не получила. Затем по всем основным парам последовали разнонаправленные колебания по 70-80 пунктов.

Я считаю, данные по США вышли хорошие (несмотря на пересмотр), и на этой неделе от евро ожидается коррекционная фаза к росту от 1,0520. От этого минимума на дневном периоде сформировалась отличная пятиволновая структура, а от 1,0461 отличная коррекционная плоскость A-B-C. Не исключаю, что на вершине 1,1391 завершилась волна C и евро не пойдёт выше.

10-ти летние облигации Германии

Евробыки больше не получают поддержки от рынка облигаций. Доходность по 10-ти летним облигациям за последние два дня снизилась с 0,796 до 0,546. Цена принизила минимум пинбара. В первой половине недели стоит ожидать дальнейшего снижения доходности на диапазон свечи разворотного сетапа.

Часовой график EURUSD

В Азии курс евро/доллар упал на 60 пунктов, до 1,1132. Склоняюсь к тому, что рост доллара вызвал своим решением Банк Китая, который в воскресенье смягчил монетарную политику. ЦБ понизил ставки по кредитам на 0,25%, до 5,1%, в то время как ставка по депозитам снизилась с 2,5% до 2,25%.

Сегодня понедельник, но сдаётся мне, что после пятничного пейролса, высокая волатильность на рынке сохранится. В Еврозоне встречаются министры финансов зоны евро. В 14:00 мск Банк Англии огласит решение по процентной ставке (заседание обычно проходит в четверг). Я не ожидаю никаких изменений в монетарной политике банка. Отчёт по инфляции Банка Англии будет выпущен в среду.

По итогам дня жду скатывание EUR/USD по линии D3 до уровня 1,1070.

Владислав Антонов
www.alpari.ru