Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Технический анализ Forex EURUSD 11.05.2017

2017-05-11 10:23:29 (читать в оригинале)

EURUSD: цена зацепилась за уровень 1,0867

Итоги минувшего торгового дня:
В среду торги по евро завершились снижением. Семь часов пара торговалась на уровне 1,0869 и снизилась до 1,0853 на фоне резкого роста доходности 10-летних американских облигаций. В Азии на снижающейся доходности американских облигаций цена вернулась к уровню 1,0871.

Глава ЕЦБ М.Драги тоже не смог отцепить евро от ценового уровня 1,0869. В своем выступлении он сказал, что не торопится повышать процентную ставку и сворачивать программу скупки активов. Борьба с инфляцией продолжается.

Ожидания на сегодня:

В среду продавцы позволили покупателям вернуться к трендовой линии (1,0898), которая была пробита 9 мая. Потом на общем фоне укрепления доллара евро обновил недельный минимум.

На момент написания обзора за евро дают 1,0872 доллара. Единая валюта дорожает в Азии после снижения до 1,0853. Утренние торги повторяют динамику вчерашнего дня. Это не означает, что цена в точности повторит движение за 10 мая.

Видно, что курс евро неохотно снижается. Полагаю, что продавцы обновят минимум и начнётся фиксация прибыли от коротких позиций. Я взял скромную цель 1,0844, хотя в моменте цена может опуститься до уровня 1,0822 (50% гэпа, который образовался после 1 тура президентских выборов во Франции 24 апреля).

Сегодня к тому же состоится заседание Банка Англии. В связи с этим на рынке стоит ожидать высокую волатильность в кросс паре евро/фунт. В зависимости от направления кросса и доходности американских облигаций, трейдеры будут открывать соответствующие позиции.

Новости текущего дня (время GMT+3):

• 08:00 Япония – Индекс экономических наблюдателей апрель;
• 09:00 Германия – Индекс оптовых цен апрель;
• 10:15 Швейцария – Индекс потребительских цен апрель;
• 11:00 Еврозона – Публикация экономического бюллетеня ЕЦБ;
• 11:30 Великобритания – производство в обрабатывающем секторе март, сальдо торгового баланса март, объемы строительства март, промышленное производство март;
• 13:25 США Выступление члена FOMC Дадли;
• 14:00 Великобритания – публикация отчета Банка Англии по инфляции, решение Банка Англии по процентной ставке за май, программа покупки активов май;
• 15:00 Великобритания – Прирост ВВП от NIESR за апрель;
• 15:30 Канада – Индекс цен на первичном рынке жилья март. США – Индекс цен производителей за апрель, число требований на пособия по безработице за неделю 30.04-06.05;
• 15:30 США – Базовый индекс цен производителей за апрель;
• 17:30 Канада – обзор Банка Канады.

Внутридневной прогноз: минимум – 1,0844, максимум – 1,0881, закрытие – 1,0863.

В среду торги по евро завершились снижением. Снижение было незначительное. Давление на покупателей оказала доходность 10-летних облигаций, которая подскочила до 2,417% годовых. Сейчас она снижается (2,397%), поэтому евро восстановился до 1,0872.

На часовых индикаторах CCI и АО сформировались бычьи дивергенции. Они являются вестниками приближающейся коррекции. Учитывая, что вчера на рынке не появился крупный покупатель, от пары евро/доллар жду обновления минимума на 1,0844. Видимо, они ждут более привлекательных уровней для покупок, чтобы заработать на коррекции. 157-й градус проходит через 1,0838.

Позитивные факторы для евро (+):

Фундаментальные:

(+) Президент США Д.Трамп не доволен сильным долларом;

Технические (краткосрочные):

(+) По данным на 02.05.17, на Чикагской бирже крупные спекулянты сократили короткие позиции и незначительно нарастили длинные позиции. Long-позиции увеличились на 1,987 тыс., до 155,381 тыс. контрактов, тогда как Short-позиции уменьшились на 19,029 тыс., до 162,311 тыс. контрактов. Чистая короткая позиция увеличилась с 21,016 тыс. до 6,930 тыс. контрактов;

(+) По данным myfxbook соотношение Short/Long на 7:01 мск составляет: 53%/47%, лотов: 13961/12380 (днем ранее – 10452/9000), позиций: 40730/35879 (днем ранее – 35485/25987);

(+) Доходность 10-летних немецких облигаций: 0,431% (за 10.05.17: +1,17%);

(+) EURGBP (W): стохастик (5,3,3), АС, CCI (20) – вверх;

(+) EURGBP (D): АО – вверх;

(+) EURUSD (M): стохастик (5,3,3), АО, АС, CCI (20) – вверх;

(+) EURUSD (W): АО, АС, стохастик (5,3,3), CCI (20) – вверх;

Негативные факторы для евро (-):

Фундаментальные:

(-) Глава ЕЦБ – пересмотра монетарной политики ЕЦБ на данном этапе не требуется. 10 мая он добавил, что не торопится повышать процентную ставку и сворачивать программу скупки активов;

(-) Во вторник, 9 мая, по данным CME Group's FedWatch, вероятность повышения ставки в июне сохранилась на уровне 83,1%, в июле – на 84,7%, в сентябре –на 91,8%;

Технические факторы (краткосрочные):

(-) Мелкие спекулянты сократили длинные позиции на 3,768 тыс., до 62,985 тыс. контрактов. Короткие позиции увеличились на 2,147 тыс., до 63,604 тыс. контрактов. На минувшей неделе коротких позиций стало больше длинных. Чистая короткая позиция составляет 619 контрактов;

(-) Доходность 10-летних американских облигаций: 2,401% (за 10.05.17: +0,5%);

(-) EURGBP (М): АС, АО, CCI (20), стохастик (5,3,3) – вниз;

(-) EURGBP (D): АС, CCI (20), стохастик (5,3,3) - вниз;

(-) EURUSD (D): АС, АО, CCI (20), стохастик (5,3,3) – вниз;

Заложено в цене:

(-) Напряженность вокруг ситуации с Северной Кореей. Спрос на активы убежища;

(-) Конгресс США одобрил временный бюджет, чтобы избежать временной приостановки работы органов власти и госучреждений (шатдаун). 1 мая лидеры республиканцев и демократов в конгрессе США договорились по компромиссному финансированию бюджета до 30 сентября;

(+) Эмманюэль Макрон стал новым президентом Франции;

(+) S&P подтвердило рейтинг Германии AAA/A-1+ со стабильным прогнозом.

---

Отдохнувший рубль отыгрывает потери

2017-05-11 10:19:42 (читать в оригинале)

В среду, 10 мая, по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 49,75 коп. (-0,86%), до 57,43 руб., курс евро – на 123,50 коп. (-1,94%), до 62,48 руб. Торговый объём в паре доллар/рубль составил $3,0 млрд (-41,17%), евро/рубль – 300,2 млн евро (-22,56%).

Центральный банк России с 11 мая понизил официальный курс доллара США на 45,58 коп., до 58,08 руб. Официальный курс евро был установлен на отметке 63,2634 руб., что ниже предыдущего дня на 97,64 коп.

Накануне после длительных выходных торги на Мосбирже открылись ростом по доллару и евро. Рубль сдержанно отреагировал на итоги выборов президента Франции и снижение нефтяных котировок 8 и 9 мая. Ослабление наблюдалось пять минут, после чего он принялся закрывать ценовой разрыв и отыгрывать потери минувшей недели.

К концу рабочего дня курс доллара снизился до 57,41 руб., курс евро – до 62,38 руб. Укрепление российской валюты усилилось на американской сессии на фоне роста стоимости Brent до $50,60 за баррель после публикации отчета Минэнерго США по запасам нефти и нефтепродуктов.

Запасы нефти в США за неделю, завершившуюся 5 мая, снизились на 5,2 млн баррелей, до 522,5 млн баррелей (прогноз был -1,786 млн баррелей). Запасы бензина сократились на 0,2 млн баррелей, до 241,1 млн баррелей (прогноз был -0,538 млн баррелей). Запасы дистиллятов снизились на 1,6 млн баррелей, до 148,8 млн баррелей (прогноз был 1,013 млн баррелей). Добыча нефти в США за неделю выросла на 21 тыс., до 9,314 млн баррелей в сутки.

По итогам дня рубль подорожал к евро на 1,94% против 0,86% к доллару. Такая разница объясняется ослаблением единой валюты 8 и 9 мая на рынке Форекс. Курс евро/доллар с начала недели упал на 158 пунктов, до 1,0863. После окончания президентских выборов во Франции трейдеры стали фиксировать прибыль от длинных позиций в парах с евро.

Полагаем, что к продажам американского доллара выше 58 руб. подключились экспортёры. Приближается налоговый период, поэтому они начинают создавать рублёвые резервы для уплаты налогов.

В среду на уровне 57,85 руб. была пробита трендовая линия, берущая начало от минимума 55,73 руб. (25 апреля). В связи с этим в четверг в качестве целевой зоны можно выбрать уровни 57,15-57,27 руб. Единая валюта может задержаться на уровне 62,45 руб. или даже скорректироваться до 62,80 руб. Падение котировок ниже 62,35 спровоцирует ослабление евро к рублю до 61,81 руб.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Рынок нефти. А шейх-то голый!

2017-05-10 11:37:02 (читать в оригинале)

По итогам прошлой недели нефть подешевела более чем на 10%, причем оба бенчмарка – Brent и WTI ушли под отметку $50, достигнув полугодовых минимумов. В чем причина столь агрессивного снижения? Самый очевидный ответ: рынок утратил доверие к роли Саудовской Аравии, которая, похоже, больше не в состоянии влиять на цены. Выходит, что «шейх-то голый»…

Среди причин последнего обвала можно выделить два четких фактора. Во-первых, высокоэффективное производство сланцевой нефти в США растет. В месячном исчислении показатели стремительно повышаются и будут продолжать в том же духе, и не в последнюю очередь благодаря богатым нефтью и низкозатратным месторождениям в Пермском бассейне. Не сломавшись под гнетом низких цен за последние три года, американский нефтяной сектор продемонстрировал жизнеспособность и умение сокращать издержки.

Причем успехи отмечаются не только в этом направлении. Такие гиганты индустрии, как Shell, ExxonMobil, Chevron и BP недавно показали, что и они смогли вернуться к рентабельности, несмотря на низкие цены. Конечно, они чувствовали бы себя еще лучше, если бы нефть подорожала, но в любом случае они уже адаптировались к текущей реальности.

А тем временем традиционные нефтепроизводители нефти не смогли приспособиться к новым условиям. В своем исследовании, опубликованном несколько недель назад, МВФ привел цену на нефть, необходимую целому ряду производителей для сбалансирования их национальных бюджетов. Вследствие недавнего увеличения производства, Иран и Ирак снизили свой порог рентабельности до уровня чуть выше $50, тогда как Ливии по-прежнему нужна цена в районе $71, а Саудовской Аравии, несмотря на рекордные объемы добычи - $83 за баррель.

Эта срочная необходимость в получении прибыли объясняет, почему соглашение ОПЕК, нацеленное на стимулирование роста цен за счет ограничения добычи, изначально было обречено на провал. Первое соглашение, достигнутое в ноябре, предполагало скоординированное сокращение объемов, но в последнее время дисциплина в аспекте выполнения установленных обязательств упала, повысив нагрузку на саудитов. Второе соглашение планируется на вторую половину этого года. Решение по нему будет принято на встрече ОПЕК в конце мая.

За последнее время уверенность в добросовестной имплементации ограничений заметно угасла. У производителей есть большой соблазн сжулиничать. Сможет ли Саудовская Аравия в одиночку закрыть эту брешь, взяв на себя еще более масштабное сокращение производства? В теории – да, но на практике королевство остро нуждается в нефтяных доходах и, очевидно, не желает идти на еще большие жертвы увеличивать сокращаемые объемы, что могло бы действительно помочь рынку восстановиться.

Осознание того, что рынок вышел из-под контроля, сейчас меняет ожидания во всей индустрии. Предложение по-прежнему растет активнее, чем спрос. Запускаются новые проекты, а многие производители – начиная с Ирана и Ливии и заканчивая Россией – планируют нарастить производство в ближайшие несколько лет.

Тот факт, что индустрия научилась прибыльно добывать при ценах в районе $50, говорит о том, что частный сектор также продолжит запускать новые проекты. Причем несколько крупных компаний уже анонсировали планы увеличения добычи в 2018 и 2019 гг. Частный сектор прошел болезненный процесс адаптации. А страны-экспортеры нефти, которым не так-то просто слезть с нефтяной иглы – нет. Вряд ли сейчас можно найти зависимую от нефти страну, которая бы не испытывала социальные и экономические проблемы. Разбитые иллюзии в отношении роста цен могут оказаться разрушительной силой, влияние которой выйдет далеко за пределы нефтяного рынка.

Подготовлено Forexpf.ru по материалам издания The Financial Times

---

Технический анализ Forex EURUSD 10.05.2017

2017-05-10 10:15:26 (читать в оригинале)

EURUSD: рынок скорректировался на 135 градусов

Итоги минувшего торгового дня:
Во вторник курс евро/доллар закрылся снижением. За 8 и 9 мая единая валюта подешевела на 158 пунктов (-1,43%), до 1,0863. Президентские выборы во Франции отошли на второй план, соответственно внимание участников рынка вновь переключилось на американский ЦБ. Согласно последним данным CME Group's FedWatch, фьючерс на ставку оценивает вероятность её повышения ФРС в июне в 83,1%.

Ожидания на сегодня:

В среду экономический календарь пустой. Выступление главы ЕЦБ Марио Драги запланированное на 15:00 (GMT+3) не должно оказать сильного влияния на валютную пару евро/доллар. В своих высказываниях М.Драги сдержан.

Когда продавцы закрепились ниже 1,0940, они отменили прорыв сопротивления от 4 мая. Давление на евро усилилось до поддержки 1,0895. Поддержка образовалась от минимумов консолидации с 24 апреля. Как видим, она тоже не устояла. Трейдеры корректирую свои открытые позиции после победы Э.Макрона. После падения курса евро до 1,0863 на рынке опять вспомнили о не закрытом гэпе.

Так как ослабление евро с максимума 1,1021 уложилось в 135-ть градусов, а в Азии была пробита трендовая линия, то по прогнозу жду коррекционное движение до 45-го градуса – 1,0915.

Новости текущего дня (время GMT+3):

• 15:00 Еврозона – Выступление главы ЕЦБ Драги;
• 15:30 США – Индекс цен на импорт за апрель;
• 17:30 США – Данные по запасам нефти и нефтепродуктов за неделю 30.04-06.05 от Минэнерго;
• 19:00 США – с речью выступит член FOMC Эрик Розенгрен;
• 21:00 США – Баланс федерального бюджета за апрель.

Внутридневной прогноз: минимум – 1,0868, максимум – 1,0916, закрытие – 1,0897.

После выборов во Франции евро подешевел на 158 пунктов за два дня. В ближайшие три дня обновление максимума 1,1021 не ожидается. После восходящей коррекции ожидается новая волна продаж евро. Судя по настрою продавцы готовы вернуть цену к уровню 1,0821 (не закрытый гэп).

На пути у них встретится сопротивление 1,0850. Чтобы его пройти с первого раза, нужна коррекция к двухдневному снижению до 45-го градуса. Пускать покупателей выше уровня 1,0915 не стоит, иначе чаша весов опять начнёт склоняться по тренду в сторону покупателей.

Сценарий на рост до 45-го градуса отменится при закрытии часовой свечи ниже вчерашнего минимума 1,0863. Так как осциллятор стохастик находится в зоне продаж, то по прогнозу жду восстановление цены от 1,0879 (нижняя граница 70% торгового объема за 9 мая).

Позитивные факторы для евро (+):

Фундаментальные:

(+) Президент США Д.Трамп не доволен сильным долларом;

Технические (краткосрочные):

(+) По данным на 02.05.17, на Чикагской бирже крупные спекулянты сократили короткие позиции и незначительно нарастили длинные позиции. Long-позиции увеличились на 1,987 тыс., до 155,381 тыс. контрактов, тогда как Short-позиции уменьшились на 19,029 тыс., до 162,311 тыс. контрактов. Чистая короткая позиция увеличилась с 21,016 тыс. до 6,930 тыс. контрактов;

(+) По данным myfxbook соотношение Short/Long на 7:01 мск составляет: 53%/46%, лотов: 10452/9000 (днем ранее – n/a), позиций: 35485/25987 (днем ранее – n/a);

(+) Доходность 10-летних немецких облигаций: 0,426% (за 09.05.17: +1,67%);

(+) EURGBP (W): стохастик (5,3,3), АС, CCI (20) – вверх;

(+) EURGBP (D): АО – вверх;

(+) EURUSD (M): стохастик (5,3,3), АО, АС, CCI (20) – вверх;

(+) EURUSD (W): АО, АС, стохастик (5,3,3), CCI (20) – вверх;

Негативные факторы для евро (-):

Фундаментальные:

(-) Глава ЕЦБ – пересмотра монетарной политики ЕЦБ на данном этапе не требуется;

(-) Во вторник, 9 мая, по данным CME Group's FedWatch, вероятность повышения ставки в июне сохранилась на уровне 83,1%, в июле повысилась с 84,4% до 84,7%, в сентябре – с 91,2% до 91,8%;

Технические факторы (краткосрочные):

(-) Мелкие спекулянты сократили длинные позиции на 3,768 тыс., до 62,985 тыс. контрактов. Короткие позиции увеличились на 2,147 тыс., до 63,604 тыс. контрактов. На минувшей неделе коротких позиций стало больше длинных. Чистая короткая позиция составляет 619 контрактов;

(-) Доходность 10-летних американских облигаций: 2,389% (за 09.05.17: 0%);

(-) EURGBP (М): АС, АО, CCI (20), стохастик (5,3,3) – вниз;

(-) EURGBP (D): АС, CCI (20), стохастик (5,3,3) - вниз;

(-) EURUSD (D): АС, АО, CCI (20), стохастик (5,3,3) – вниз;

Заложено в цене:

(-) Напряженность вокруг ситуации с Северной Кореей. Спрос на активы убежища;

(-) Конгресс США одобрил временный бюджет, чтобы избежать временной приостановки работы органов власти и госучреждений (шатдаун). 1 мая лидеры республиканцев и демократов в конгрессе США договорились по компромиссному финансированию бюджета до 30 сентября;

(+) Эмманюэль Макрон стал новым президентом Франции;

(+) S&P подтвердило рейтинг Германии AAA/A-1+ со стабильным прогнозом.

---

После праздников сюрпризов по рублю не ожидается

2017-05-10 10:11:45 (читать в оригинале)

В пятницу, 5 мая, по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчетами «завтра» снизился на 46,50 коп. (-0,8%), до 57,93 руб., курс евро – на 43,25 коп. (-0,67%), до 64,14 руб. Торговый объём в паре доллар/рубль составил $5,1 млрд (-7,27%), евро/рубль – 387,7 млн евро (-15,03%).

Центральный банк России с 6 мая повысил официальный курс доллара США к рублю на 96,68 коп., до 58,5382 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 64,2398 руб., что выше предыдущего дня на 151,00 коп.

8 и 9 мая Московская биржа не работала по случаю национального праздника - Дня Победы. Перед тем как перейти к сегодняшнему дню, нам необходимо освежить память о торгах за последние три торговых дня.

5 мая торги на внутреннем валютном рынке открылись резким ростом по доллару и евро. Курс американской валюты вырос до 58,82 руб., европейской – до 64,62 руб. С открытия торговой сессии рубль догонял подешевевшую нефть. Баррель Brent просел до $46,62.

Рубль воспрянул духом, когда цена на Brent выросла от пятимесячного минимума на 5,8%. На фоне растущих нефтяных котировок и общего ослабления американского доллара на рынке Форекс российская валюта по итогам дня вышла в плюс. Курс доллара снизился на 0,8%, курс евро – на 0,67%.

Ситуацию с ослаблением доллара даже не изменил сильный отчёт по рынку труда США. Занятость превзошла ожидания рынка. Безработица снизилась. Средняя почасовая зарплата совпала с прогнозом. Доллар укрепился в ответ на NFP, но «бычий» импульс быстро угас. Это было связано с закрытием длинных позиций в преддверии 2 тура президентских выборов во Франции.

Новым президентом Франции стал Эммануэль Макрон, опередив Марин Ле Пен на 32,12%. После завершившихся выборов доллар перешёл в наступление на ожиданиях повышения процентной ставки ФРС США в июне.

8 и 9 мая цена на нефть сорта Brent торговалась в боковом тренде между уровней $48,45 – $49,90. Аналогичную динамику продемонстрировала пара доллар/рубль на рынке Форекс. Курс доллара повышался до отметки 58,58 руб. По последним данным за доллар дают 58,17 руб.

Баррель Brent стоит $48,94 (-0,02%). Цена пытается вернуться к $49,70 после выхода данных по запасам сырья от Американского института нефти (API). Согласно последним еженедельным данным, запасы сырой нефти в США за отчетную неделю сократились 5,8 млн, до 522,5 млн баррелей (прогноз был -1,8 млн баррелей). Запасы бензина повысились на 3,2 млн баррелей (прогноз был -0,54 млн). Запасы дистиллятов понизились на 1,2 млн баррелей (прогноз -1 млн баррелей).

Данные API предшествуют публикации Минэнерго США официальной еженедельной статистики, которая выйдет в 17:30 (GMT+3). Ожидается сокращение запасов сырой нефти на 1,786 млн баррелей.

Цена отскочила вверх от минимума $46,62 на $3,3. С технической точки зрения сейчас покупателям ничего не мешает вернуть цену в район $50,70-$50,95. Их активность сдерживается неопределенностью продления соглашения ОПЕК о сокращении добычи нефти, а также стабильным еженедельным увеличением нефтяных буровых установок в США.

После выходных российская валюта сдержанно отреагируют на итоги выборов президента Франции и боковую динамику нефтяных котировок. Ослабление рубля может опять на время отложиться. При закрытии часовой свечи ниже 57,70 руб. его укрепление ускорится до отметки 57,15 руб. При таком развитии событий отменится разворотная ценовая модель на ослабление национальной валюты, которая получила подтверждение в четверг, 4 мая. По прогнозу ждем тест трендовой линии на уровне 57,90 после выхода отчета Минэнерго США.

Если день закроется около уровня 59 руб., к концу недели покупатели будут тестировать уровень 60 руб.

Владислав Антонов
www.alpari.ru