Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Фундаментальный анализ Forex — 03.06.2015

2015-06-03 10:36:37 (читать в оригинале)

Американская валюта оказалась под давлением на торгах вторника и по итогам сессии зафиксировала потери против всех своих главных оппонентов. Причиной смены настроений на рынке стали позитивные данные по экономике Еврозоны и Британии, а также сообщения, что достигнуто соглашение на переговорах по долговым обязательствам Греции, которое дает надежды на то, что страна выполнит свои обязательства и не покинет Еврозону. Это вызвало закрытие части длинных позиций по доллару, открытых на почве опасений за возможный дефолт Афин. К тому же, не на стороне «бакса» были и новости по экономике Штатов, которые хоть и не показывали ничего супер негативного, тем не менее, к излишнему оптимизму тоже не располагали.

Отчет института управления поставками (ISM) Нью-Йорка указал на замедление в мае активности в производственном секторе региона — индекса текущих условий для ведения бизнеса снизился до 54 с 58.1 в апреле. Данные о заказах полученных промышленными предприятиями в апреле показали отрицательную динамику, -0.4% м/м после 2.2% м/м в марте, когда ожидалось отсутствие изменений, 0.0% м/м. Индекс экономического оптимизма от IBD/TIPP не оправдал ожиданий снизился до 48.1, при том, что прогнозы полагали о еще большем приближении показателя к зоне подъема – уровню 49.8 после 49.7 в мае.

Политическая часть событий тоже не несла доллару поддержки – представитель ФРС Л. Брэйнард заявила о своей обеспокоенности тем, что проявившаяся экономическая слабость может не быть временной. Сегодня новостной пакет отличается весьма важным содержанием, которое может вызвать на рынке волатильность не меньшую, нежели наблюдалась на вчерашней сессии. Причем прогнозы полагают о хороших результатах и это «бычий» сигнал по доллару. Ожидается отчет ADP по числу рабочих мест в частном секторе за май, который может показать уверенный рост – до 215 тыс. после +169 тыс. в апреле.

С положительными изменениями ждут и результатов внешней торговли США за апрель – дефицит, вероятно, сократится до 44.1 млрд. с -51.4 млрд. долларов в марте. Ожидания же по отчету института управления поставками (ISM) об активности в непроизводственной сфере в мае менее не радужны, т.к. предполагается увидеть замедление – индекс, вероятно, покажет снижение к 57.1 с 57.8 ранее. Уровень активности вполне приличный и сам показатель, если сойдется с прогнозом, не вызовет негативных эмоций, повышенное внимание инвесторы обратят на подиндекс занятости. Если компонент найма окажется на подъеме, то у доллара появится дополнительная поддержка.

EUR

Сообщения из Европы, что представители европейских институтов и Международного валютного фонда достигли соглашения о помощи Греции, подвигли инвесторов к подъему доверия относительно единой европейской валюты. По итогам сессии вторника евро вырос против доллара, фунта и йены. Однако не только эта информация дала повод покупать евро, т.к. данные по экономике Еврозоны тоже были в числе факторов укрепивших популярность валюты блока. Впервые за последние шесть месяцев индекс потребительских цен (CPI) Еврозоны отметился ростом, что засвидетельствовало об успехах ЕЦБ в борьбе с дефляцией.

Индикатор потребительских цен в мае вырос на 0.3% г/г против 0.0% г/г в апреле после мартовских -0.1% г/г, что было выше прогноза увидеть 0.2% г/г. Хорошей статистикой обозначился и рынок труда Германии — заявок на пособие по безработице в мае стало меньше на 6 тыс. по сравнению с апрелем, а уровень безработицы остался на уровне 5.4%. Сегодня и в Еврозоне новостная лента отличается солидностью экономических данных по значимости. Причем прогнозы пророчат хорошую статистику, и у евро может появиться поддержка для продолжения роста.

Окончательная оценка индекса менеджеров по снабжению (PMI) для сферы услуг европейского блока за май ожидается без изменений на уровне 53.3, уровень безработицы с понижением в апреле до 11.2% с 11.3% ранее, а розничные продажи во втором месяце весны с ростом на 0.5% м/м после -0.8% м/м в марте. Однако, многое будет зависеть от важнейшего события дня – итогов заседания ЕЦБ где принимались решения по денежной политики. От этого форума изменений параметров не ждут, в фокусе внимания окажется пресс-конференция главы ЕЦБ М. Драги. Если риторика главного банкира сведется к тому, что, несмотря на подъем инфляции, количественное смягчение не только не сократится, а возможно и расширится, евро вернется под давление.

GBP

Во вторник британский фунт, наконец, вырос против доллара, прервав полосу негативных результатов. Поддержку стерлингу оказали данные по собственной экономике, а также статистика и политика континентальной Европы. На «островах», как показали новости, росла активность в строительном секторе и сфере кредитования. Индекс менеджеров по снабжению (PMI) для строительной сферы Великобритании в мае повысился до 55.9 против 54.2 в апреле, когда ожидалось улучшение лишь до 55.1. На рынке ипотечных кредитов был зафиксирован в апреле рост до годового максимума — число одобренных ипотечных кредитов увеличилось до 68.1 против 61.9, займы же на ипотеку подросли на 1.7 млрд. фунтов после +2.0 млрд. в марте. Потребительское кредитование тоже наращивалось — +2.9 млрд. после +3.3 млрд. фунтов в предыдущем месяце.

Сегодня новости представят данные по еще одному индикатору активности в британской экономике — индексу менеджеров по снабжению (PMI) для сферы услуг, которая являются доминирующей на «островах». Предполагается, что будет зафиксирован уровень апреля, т.е. показатель останется в мае на отметке 59.5. Это высокий уровень и если факт подтвердит прогнозы отношение к фунту не изменится. Менее хорошие результаты могут немного снизить оптимизм, появившийся вчера на рынке. Уже опубликованные сегодня данные о ценах на рынке жилья показывают замедление роста — индекс цен на жилье от Nationwide в мае отметил 0.3% м/м, 4.6% г/г после 1.0% м/м, 5.2% г/г в апреле, при ожиданиях увидеть меньшее замедление, 0.4% м/м, 4.9% г/г.

JPY

Технические уровни, представленные сильными сопротивлениями, а также резкая смена настроений относительно «бакса» повлияли и на результаты пары доллар/йена. Во вторник «зеленый» снизился против японской валюты по итогам торгов. Сегодня йена продолжает укрепляться против доллара, правда не так активно как во вторник. Вероятно, причиной тому стало сегодняшнее выступление члена правления Банка Японии С. Сираи заявившей, что ЦБ стоит придерживаться нынешних темпов смягчения, а вероятность рассмотрения вопроса о дополнительных объемах стимулирования пока низкая.

Опубликованная статистика показала рост индекса деловой активности в секторе услуг Японии — в мае показатель поднялся до 51.5 с 51.3 ранее. Что касается перспектив, то, по-видимому, пара будет демонстрировать диапазонную торговлю, ожидая главную новость этой недели — отчет по труду в США, который выйдет в пятницу. Правда, статистика, качающаяся этой темы – отчет ADP и индекс занятости в непроизводственной сфере Штатов, публикующиеся сегодня, могут стать нарушителями спокойствия.

---

Технический анализ Forex EURUSD 03.06.2015

2015-06-03 09:44:18 (читать в оригинале)

Евродоллар прошёл сопротивление 1,1050

Во вторник по итогам дня курс евро/доллар вырос на 225 пунктов, до 1,1150 (максимум 1,1192). Бурный рост единой валюты по всему рынку вызвали данные по потребительской инфляции в Еврозоне и разговоры о том, что кредиторы составили финальное соглашение для Греции, чтобы она смогла получить финансовую помощь. В Евросоюз вернулась инфляция. Рост потребительской инфляции на 0,3% вызвал разговоры на финансовых рынках о том, что ЕЦБ может раньше завершить стимулирующую программу QE и она не дотянет до сентября 2016. В связи с этим доходность 10-летних облигаций в Германии подскочила на 26,5% до уровня 0,710%. Выше зоны 1,1050-1,1070 сработали защитные стопы и евро ракетой улетел в облака к линии U5.

Курс евро/доллар после достижения уровня 1,1192 стабилизировался на уровне 1,1150. Утренний всплеск волатильности был вызван покупками австралийского доллара и ростом AUD/USD после публикации данных по ВВП Австралии. Данные превысили ожидания экономистов.

В зоне выше линии U3 проявился симметричный треугольник. Делать прогноз не хотел, так как сегодня заседание ЕЦБ и выступление М.Драги. Но я хочу показать, каким может быть движение исходя из текущей ситуации. Речь Драги не в счёт.

Зелёный треугольник уже почти завершён. Достаточно простоять на текущем уровне до открытия Европы и можно шагать дальше вверх. Обновив недельный максимум евро/доллар после отработки треугольника может вернуться к lb перед пейролсом.

Красный прогноз, это тоже формирование треугольника, только нисходящего. Падение евро ниже 1,1112 отменит оба треугольника. Тут тогда стоит ожидать быстрого возвращение курса к lb. Так как цена находится на линии U4, то первой поддержкой выступит линия U3, второй – U1. Около U1 расположен 90-й градус.

Часовой график

Рост доходности 10-ти летних немецких облигаций и ожидания положительного исхода по Греции вызвали укрепление евро к доллару. Курс евро/доллар поднялся выше зоны сопротивления 1,1050/70, которая раньше была поддержкой. На неделях отработался пинбар и сейчас если Драги не сможет вернуть курс под 1,1050, то рост продолжится до 1,1258.

Теперь хочу обратить Ваше внимание на трендовую линию, которая проходит рядом с вершиной1,1466. Она построена по ценам закрытия. Если дневная свеча закроется выше её, то рост усилится уже до основной трендовой линии – 1,1350. В данный момент евро скорректировал падение с 1,1466 до 1,0818 на 50%.

Дневной график

Во вторник курс евро/доллар поднялся до 1,1192. Начал отрабатываться недельный пинбар. Есть риски вернуться к 1,1350 под трендовую линию.

Недельный график

---

Технический анализ Forex GBPUSD 03.06.2015

2015-06-03 09:40:05 (читать в оригинале)

Фунт укрепляется к доллару на фоне роста евро

Во вторник по итогам дня курс фунт/доллар вырос до 1,5366. На европейской сессии фунт укрепился к доллару на сильном строительном PMI. На американской сессии вырос следом за евро. Бурный рост единой валюты по всему рынку вызвали данные по потребительской инфляции в Еврозоне и разговоры о том, что кредиторы составили финальное соглашение для Греции, чтобы она смогла получить финансовую помощь.

Фунт/доллар вырос до 135-го градуса. Пара торгуется по 1,5353. Я не стал делать прогноз поскольку евро улетел к линии U5, и сегодня состоится заседание ЕЦБ. Потом последует пресс-конференция М.Драги. Евро как улетел, так может и вернуться обратно. Лучше посмотрю за фунтом со стороны.

Часовой график

Курс фунт/доллар отбился от промежуточной поддержки. Если за ценовой диапазон взять нисходящий канал, то фунт при дальнейшем росте может вернуться к 1,5407. Верхняя граница нисходящего канала является трендовой линией. Сегодня динамику фунта также будет зависеть от евро.

Дневной график

Фунт/доллар отскочил от 45-го градуса. Недельные индикаторы направлены вниз, поэтому следите за разворотом вниз дневных индикаторов. Тут главное не пересидеть в покупках.

Недельный график

---

К рублю курс евро вырос, доллара – снизился

2015-06-03 09:36:04 (читать в оригинале)

Во вторник по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 85,50 коп. (-1,58%), до 52,78 руб., курс евро вырос на 41 копейку ровно (+0,7%), до 58,99 руб. Центральный банк России с 3 июня понизил официальный курс доллара США к рублю на 62 копейки ровно, до 53,4413 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 58,6037 руб., что выше предыдущего дня на 90,17 коп.

Ралли евро остановило укрепление американского доллара на рынке Форекс. Бурный рост единой валюты по всему рынку вызвали данные по потребительской инфляции в еврозоне и разговоры о том, что кредиторы составили финальное соглашение для Греции, чтобы она смогла получить финансовую помощь.

Рост потребительской инфляции на 0,3% вызвал разговоры на финансовых рынках о том, что ЕЦБ может раньше завершить стимулирующую программу QE, и она не дотянет до сентября 2016. В связи с этим доходность 10-летних облигаций в Германии подскочила на 26,5% до уровня 0,710%.

По итогам дня курс евро вырос на 0,7%, курс доллара снизился на 1,58%. На фоне падения курса американской валюты баррель Brent подорожал на 1,2 доллара до 66,10.

Техническая картина по основным парам с долларом после вчерашнего роста EUR/USD меняется в пользу продажи доллара. При этом она никак не скажется на рубле в ближайшее время. Курс доллара будет в летний период находиться в диапазоне 50-56 рублей. Тенденция к его росту сохраняется.

В среду рубль может поддержать своими аукционами Минфин. Финансовое ведомство в дневное время проведёт два аукциона по размещению облигаций федеральных займов. На первом аукционе будут размещены ОФЗ на сумму 10 млрд рублей с датой погашения 29 января 2020 года, на втором – на сумму 5 млрд рублей с погашением 29 января 2025 года.

Цель по доллару – 55 рублей, по евро – 62 рубля.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Форекс: Евро/доллар обновил недельный максимум 02.06.2015

2015-06-02 14:57:19 (читать в оригинале)

На торгах в Европе доллар США снизился против евро, британского фунта и австралийского доллара. Курс AUD/USD вырос в ответ на решение РБА оставить процентную ставку на уровне 2,00%. Курс фунт/доллар повысился после публикации сильных данных по строительному PMI. Курс евро/доллар обновил недельный максимум на сообщении, что кредиторы подготовили финальный документ, для того, чтобы Греция смогла получить финансовую помощь. Греции остаётся его рассмотреть в ближайшие дни.

Греческому правительству предстоит в июне заплатить МВФ 1,6 млрд евро, из них 300 млн евро 5 июня. Остальные платежи запланированы на 12, 16 и 19 июня. Денег у Греции хватит на один платёж. 26 мая министр финансов Греции Я. Варуфакис заявил, что Греция заплатит МВФ 5 июня, потому что к тому времени будет достигнуто соглашение. Сегодня в интервью представитель ЕС Московичи отметил, что в переговорах по вопросу Греции наблюдается реальный прогресс. Хочется верить в разрешение ситуации, так как в течение последней недели поступала противоречивая информация относительно переговоров Афин с кредиторами.

Опубликованные данные:

Изменение количества безработных в Германии за май с учетом сезонных колебаний составило -6 тыс (прогноз -10 тыс, предыдущее значение пересмотрен -8 тыс до -9 тыс.).

Безработица в Германии за май составила 6,4% (прогноз 6,4%, предыдущее значение 6,5%).

Индекс деловой активности в строительном секторе Великобритании за май составил 55,9 (прогноз 55.0, предыдущее значение 54,2)

Индекс промышленных цен в Европе за апрель составил -0,1% кв/кв, -2,2% г/г (прогноз был 0,1% м/м, -2,0% г/г, предыдущее значение 0,2% м/м, -2,3% г/г).

Предварительное значение индекса потребительских цен в Еврозоне за май составило +0.3% г/г (прогноз был +0.2%, предыдущее значение 0,0%).

Участники рынка настроены на положительный исход по Греции, иначе бы они не покупали евро перед пятничным отчётом по американскому рынку труда. Курс евро/доллар вырос до 1,1055. Пара достигла верхней границы МА канала. Сейчас от евро ожидается плавное возвращение к 1,0975. Фунт/доллар торгуется по 1,5247. Он находится в равновесии, поэтому до среды может простоять на текущем уровне.

В 17:00 мск будет опубликована апрельская динамика заказов в обрабатывающей промышленности США.