Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Технический анализ Forex EURUSD 29.06.2015

2015-06-29 09:29:23 (читать в оригинале)

Греция тянет евро на дно

Итоги минувшего торгового дня:
В пятницу мои ожидания по единой валюте полностью оправдались. На американской сессии курс евро/доллар снизился до расчетной цели. От минимума 1,1129 пара перешла в коррекционную фазу. Евро/доллар закрыл неделю на уровне 1,1171. Курс доллара получил поддержку от данных в США и роста доходности американских облигаций. Индекс в Мичигане вышел значительно лучше прогноза и достиг максимума с января. Дополнительные силы долларовые быки черпали из негативных новостей по Греции. Правительство Греции отвергло предложение о продлении срока действия программы финансовой помощи на 5 месяцев.

Ожидания рынка на сегодня:

Самое интересное происходило в выходные дни. Парламент Греции проголосовал за референдум, на котором граждане страны решат принять или отказаться от предложений кредиторов. Решение о проведении референдума, которое принял Ципрас, стало неожиданностью для всех.

Ципрас заявил, что ЕЦБ из-за решений Еврогруппы отказался повышать потолок выделения ликвидности для греческих банков и вынудил Банк Греции ввести меры по приостановке работы банков и ограничению банковских переводов. Со вторника в Греции вводится лимит на снятие наличных – 60 евро в сутки. Банки и Афинская фондовая биржа будут закрыты до 7 июля, пока не пройдёт референдум (5 июля).

Греция 30 июня должна сделать платёж МВФ в 1,6 млрд евро. Как только глава фонда Кристин Лагард известит о неплатеже исполнительный Совет МВФ, это будет означать дефолт Греции.

Курс евро/доллар отреагировал резким снижением на действия греческого правительства. Падение по отношению к пятничному закрытию составило больше 200 пунктов. Давление на евро сохранится.

Мы заранее предупредила вас, что в связи с возможным дефолтом Греции и вероятным резким ростом волатильности по валютным парам, включающим евро, с 29 июня 2015 года могут вступить в силу временные ограничения по ряду торговых условий. У вас было время скорректировать открытые позиции. У кого сработали стопы по другой котировке, должны усвоить этот урок. Нельзя игнорировать фундаментальный анализ. Хоть в цене уже всё учтено, новости важнее индикаторов. Если не верите мне, можете дальше проверять свои депозиты на прочность.

Главные новости текущего дня:

• В 9:00 мск Германия выпустит розничные продажи без учета сезонных поправок и розничные продажи с учетом сезонных поправок за май.
• В 11:30 мск Великобритания опубликует одобренные заявки на ипотечные кредиты за май.
• В 15:00 мск в Германии выйдет индекс потребительских цен за июнь.
• В 15:30 мск Канада представит индекс цен на сырье за май.
• В 17:00 мск в США выйдут незавершенные сделки по продаже жилья за май.

Технический анализ

• Внутридневные цели: максимум 1,1032/40 (в Европе), минимум 1,0945 (на американской сессии), закрытие 1,0970.
• Внутридневная волатильность за последние 10 недель: 137 пунктов;

Падение остановилось у линии D5. Евро по-прежнему находится в зоне зашкаливания (ниже линии D3). Учитывая действия греческого правительства и близость Греции к дефолту, жду обновление минимума. Так как сегодня понедельник, то моя цель 1,0945. Тут надо смотреть, как отреагирует на это безобразие Европа. Если начнутся агрессивные продажи, то цель надо будет сместить на 1,0850. Открытие было ниже дневной трендовой линии.

Вывод:

Греция приближается к дефолту. Парламент Греции проголосовал за референдум. Банки закрыли. Открытие было ниже дневной трендовой линии. Греция 30 июня должна сделать платёж МВФ в 1,6 млрд евро. Если страна не заплатит, Кристин Лагард известит о неплатеже исполнительный Совет МВФ. Для Греции это будет означать дефолт. В связи с этим от евро жду обновление минимума.

В пятницу курс евро/доллар закрылся выше поддержки. В Веллингтоне евро открылся с гэпом вниз ниже трендовой линии. Такое открытие связано с Грецией.

Цена вышла из восходящего канала. Теперь целевая зона 1,0780-1,0818.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Технический анализ Forex GBPUSD 29.06.2015

2015-06-29 09:23:33 (читать в оригинале)

Фунт пытается отклониться от lb

В пятницу фунт не дотянул до расчетной цели, но в цел я доволен флэтом. Резких колебаний я не ожидал в пятницу. В Азии следом за евро курс фунт/доллар снижался до 1,5661. На 7:44 мск фунт находится на отметке 1,5705. Резкое падение евро связано с ситуацией вокруг Греции. Подробно все расписал в обзоре по евро. Я думаю, евро пойдёт ниже и фунт за ним. Поэтому мой основной сценарий на снижение. Дорога открыта по линии D3 на 1,5575. Я ограничился линией D1. Тут нужно смотреть как откроется европа и насколько агрессивно за евро будут покупать фунт.

По дневным индикаторам на фунте противоречивая картинка. Трендовые индикаторы CCI и АО указывают на снижение фунта, осцилляторы стохастик и АС – на рост. Я пока жду падение GBP/USD в район 50%-1,5561.

Фунт остаётся торговаться выше 1,57. Вероятно, сегодня после падения евро, фунт/доллар закроется ниже 1,57. Потом откроется дорога к 1,5560.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

После теста уровня в 55 руб за доллар, можно двигаться к уровню 55,50 руб.

2015-06-29 09:20:05 (читать в оригинале)

В пятницу по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 6,00 коп. (+0,11%), до 54,78 руб., курс евро снизился на 4,00 коп. (-0,07%), до 61,19 руб. Центральный банк России с 27 июня повысил официальный курс доллара США к рублю на 21,00 коп., до 54,8126 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 61,4066 руб., что выше предыдущего дня на 20,80 коп. В пятницу рублёвые пары закрылись разнонаправленно. Доллар/рубль незначительно вырос, евро/рубль – снизился. Российская валюта укрепилась к евро на сообщении, что правительство Греции отвергло предложение о продлении срока действия программы финансовой помощи на 5 месяцев.

Греция приближается к дефолту. Парламент Греции в выходные проголосовал за референдум, на котором граждане страны решат принять или отказаться от предложений кредиторов. Банки и Афинская фондовая биржа будут закрыты до 7 июля, пока не пройдёт референдум (5 июля).

Греция 30 июня должна сделать платёж МВФ в 1,6 млрд евро. Если не заплатит, Кристин Лагард известит о неплатеже исполнительный совет МВФ, тогда для Греции это будет означать дефолт.

Ципрас заявил, что ЕЦБ отказался повышать потолок выделения ликвидности для греческих банков и вынудил Банк Греции ввести меры по приостановке работы банков и ограничению банковских переводов.

В Азии с открытия валютного рынка Форекс курс евро/доллар рухнул на 200 пунктов. Золото подорожало на 13 долларов, до 1187 долларов за тройскую унцию. Нефть подешевела до 62,41 долларов. Снижение нефтяных котировок будет давить на рубль.

С открытия торговой сессии на Московской бирже я ожидаю от пары евро/рубль снижение на 30-40 копеек, до 60,80-60,90 руб. Потом евро продолжит рост против рубля. В пятницу доллар/рубль повышался до 55,30 руб. и закрылся по 54,78 руб. Учитывая ситуацию с в Грецией сегодня жду от доллара роста до 55,50 руб.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Греция и ЕС: стоим не на жизнь, а на смерть

2015-06-28 20:40:38 (читать в оригинале)

В воскресенье состоится заседание Европейского центрального банка, на котором будет решаться вопрос о том, давать ли греческим банкам кредиты, или уже не стоит? В конце минувшей недели министры финансов стран Еврозоны отклонили просьбу Афин продлить программу помощи, пока в стране не пройдет экстренный референдум. Несмотря решение Еврогруппы, голосование состоится в следующую субботу, 5 июля, при этом, по мнению экспертов, оно может спровоцировать масштабный экономический хаос и привести к выходу Греции из состава Еврозоны. Греческим избирателям нужно будет ответить на вопрос о том, согласны ли они принять условия, предложенные странами-кредиторами. Банки страны практически полностью зависят от финансирования со стороны ЕЦБ, поскольку вкладчики продолжают активно снимать миллиарды евро со счетов.

Решение перекрыть так называемую программу экстренной кредитной помощи (ELA) на данном этапе лишит банки возможности удовлетворить спрос на наличные деньги. Аналитики предупреждают: если ЕЦБ прекратит финансирование, Афины будут вынуждены в понедельник объявить банковские каникулы, что, в свою очередь, подготовит почву для введения контроля над потоками капитала.

Чтобы отказать грекам в ELA, нужно согласие двух третей управляющего совета ЕЦБ. До недавнего времени европейский Центробанк предпочитал продолжать финансировать банки Греции, несмотря на то, что изъятие средств со счетов набирало обороты. Однако агрессивно настроенные чиновники Центробанка, включая Йенса Вайдмана, главу Бундесбанка, относились к этом крайне негативно.

«Изначально предполагалось, что экстренная кредитная помощь будет временным источником ликвидности для финансово благополучных банков в обмен на надежное обеспечение, однако срок действия этой программы затянулся и она превратилась в единственный источник финансирования для банков», - заявил Вайдман в четверг. «Это ставит под сомнение их финансовую стабильность». Внутренние правила ЕЦБ не позволяют финансировать неплатежеспособные банки через программу ELA, при этом некоторые аналитики полагают, что в отсутствие реальной программы финансовой помощи управляющему совету будет трудно принять решение в пользу греков.

Йерун Дейсселблум, министр финансов Голландии, возглавлявший заседание Еврогруппы, заявил, что решение Алексиса Ципраса, премьер министра Греции, отказаться от предложения кредиторов страны и объявить референдум «закоротило» переговоры, направленные на поиск компромисса по ряду экономических реформ, необходимых для разблокирования столь необходимой стране финансовой помощи на сумму 15.3 млрд. евро.

Если соглашение не будет достигнуто, срок действия программы закончится во вторник, оставив страну без денег для погашения долга перед Международным валютным фондом на сумму 1.5 млрд. евро и для выплаты зарплат и пенсий. Перспектива остаться без поддержки ЕЦБ заставила греков по всей стране устремиться к банкоматам: держатели счетов пытаются снять деньги перед вполне вероятными банковскими каникулами и контролем над потоками капитала, который будет необходим, чтобы избежать набегов на банки.

В субботу вечером 18 министров финансов Еврозоны собрались на очередное заседание, уже без Яниса Варуфакиска, представителя греческой стороны, чтобы обсудить последствия экономического хаоса, в который может погрузиться страна. Пьер Московици, глава Еврокомиссии по экономическим вопросам, признал, что Брюсселю, вероятно, придется помочь греческим властям с контролем над потоками капитала. Но он также выразил поразительную уверенность в том, что Европа достаточно сильна, чтобы выдержать любые последствия.

«У нас есть все инструменты, необходимые для ликвидации кризиса», - отметил он. «Еврозона сейчас гораздо стабильнее, чем три года назад». После заседания министр финансов Ирландии Михаэль Нунан заявил, что в понедельник Греция может объявить банковские каникулы. «Речь не идет о том, что в понедельним мы узнаем, начался ли кризис. Он уже в полном разгаре». Глава Греции Ципрас поразил своих соотечественников и международных кредиторов, объявив референдум.

Он объяснил это тем, что только греческий народ вправе решать, как реагировать на «ультиматум» со стороны кредиторов. Между тем, два европейских чиновника сообщили, что на заседании Еврогруппы Варуфакис предсказывал положительный ответ на этот вопрос по итогам плебисцита. По словам представителей кредиторов на переговорах, они готовили новое компромиссное решение для греческих властей.

По словам одного из европейских дипломатов, договор включал «много уступок». Но Ципрас перечеркнул надежду на любую договоренность, а это значит, что когда греческие избиратели будут принимать решение о том, нравится ли им предложение кредиторов, не будет никакой программы действий. По словам Дейсселблума, даже если Греция проголосует за утверждение программы помощи, европейским партнерам будет сложно доверять обещаниям Ципраса и его партии выполнить все требования - иными словами, он намекнул на то, что потребуется новое правительство.

Если правительство настроено радикально против программы, вряд ли оно будет выполнять ее, даже если на референдуме греки скажут «да». «С кем в этом случае мы будем вести переговоры? Кому мы доверим выполнение программы?» - задается он вопросом. По словам Дейсселблума, без соглашения о программе помощи, экономическая ситуация в Греции ухудшится до стадии катастрофы в считанные дни. Таким образом, голландский премьер ясно дал понять, что чиновники Еврозоны готовятся к серьезным финансовым последствиям.

Выступая на пресс-конференции после заседания, Варуфакис был озадачен тем, что его коллеги выдворили его с переговоров и не продлили программу. По его словам, он предполагал, что переговоры продолжатся вплоть до референдума, таким образом, у его правительства будет возможность провести кампанию в пользу положительного ответа. «У нас нет мандата подписывать несовместимые с жизнью предложения», - подчеркнул он. «Если греческий народ захочет, чтоюы мы поставили подпись над пунктирной чертой, мы это сделаем, даже если при этом потребуется провести перестановки в правительстве или иные изменения на правительственном уровне».

Подготовлено Forexpf.ru по материалам The Financial Times

---

Фундаментальный анализ Forex — 26.06.2015

2015-06-26 11:11:25 (читать в оригинале)

Сессия четверга стала очередным днем диапазонной торговли на валютном рынке. Драйвером остаются новости о переговорах по Греции, в которых стороны никак не могут достичь соглашения. Новые предложения Афин кредиторами не приняты, и поиски консенсуса продолжаются, грозя расшириться на грядущие выходные. В этих условиях инвесторы не спешат наращивать позиции и фактически игнорируют данные по экономике. В итоге вчерашней сессии доллар очень немного ослаб против фунта и йены, а относительно евро закрылся на ценах открытия, несмотря на то, что отчеты по занятости и потребительским расходам в Штатах были позитивны.

Число первичных заявок на пособие по безработице на прошлой неделе выросло, но было лучше прогнозов, составив 271 тыс., когда ожидали 273 тыс. Впечатляющим ростом отметились расходы штатовских домохозяйств, которые показали в мае +0.9% м/м, когда ожидалось +0.7% м/м, при этом результат предыдущего месяца пересмотрели в сторону улучшения до +0.1% м/м с 0.0% м/м. Доходы в первом месяце весны тоже выросли — на 0.5% м/м, что соответствовало прогнозам. Очевидно, потребители стали меньше сомневаться в росте экономике, о чем может свидетельствовать и снижение уровня личных сбережений — в мае показатель снизился до 5.1% с 5.4% в апреле.

Данные из регионов хоть и несли отрицательный результат, но отмечались положительной динамикой и были лучше прогнозов — составной индекс производственной сферы, рассчитываемый ФРС Канзас-Сити, в июне достиг отметки -9 против -13 в мае, а ожидания связывались с уровнем -10. Сегодня штатовские новости представят лишь уточняющую оценку индекса потребительских настроений от Мичиганского университета – прогнозы полагают, что окончательные данные укажут на рост в текущем месяце до 95.0 против предварительных 94.6 и майских 90.7. Позитивная динамика индикатора может поддержать американскую валюту, но главными для инвесторов и на сегодняшних торгах останутся сообщения по греческим вопросам.

EUR

Надежды на то, что новый план соглашения, представленный Афинами, станет прорывом в переговорах о помощи Греции не оправдались. Кредиторам не понравились некоторые позиции касающиеся корпоративных налогов и уровня пенсий. Проще говоря, переговоры вновь в тупике на фоне приближающейся даты, 30 июня, когда Греция должна произвести выплаты МВФ, и это наращивает риск дефолта. Тем не менее, данная ситуация не вызвала давления на единую валюту.

Очевидно, рынок не сомневается, что какое то решение все-таки будет достигнуто, т.к. и кредиторы, и должник слабо представляют последствия дефолта с последующим выходом Греции из Еврозоны, но однозначно уверены, что ничего хорошего не ждет ни одну из сторон. Данных по экономике ЕС было мало. Отчет GfK объявил, что индекс потребительских настроений в Германии понизился в июле до 10.1 с 10.2 пункта в июне, оказавшись совсем немного хуже прогноза, ожидавшего отсутствия изменений, т.е. прежних 10.2. Сегодня статистика представит больше интересных данных.

Цены на импорт в Германии в мае могут показать рост на 0.2% м/м и до -0.4% г/г против 0.6% м/м и -0.6% г/г, что указывает на улучшение спроса и вероятность роста инфляции. Индекс потребительского доверия Италии в июне, вероятно, не изменился и остался на уровне 105.7, зафиксированном ранее. Положительной ожидается динамика агрегата денежной массы Еврозоны М3, здесь возможно расширение в мае до +5.4% г/г с +5.3% г/г. Значимость этих индикаторов не столь важна, чтобы раскачать рынок и главным драйвером останется греческая проблема. В этой связи, вероятнее всего, следует ждать продолжения диапазонной торговли.

GBP

События на паре фунт/доллар тоже не отличались наличием направленной активности. Фунт остался в узком боковом коридоре и завершил четверг небольшим ростом против «бакса». Данные по экономике «островов» ненадолго расстроили «быков» по стерлингу, но общего настроения не изменили. Отчет Конфедерации британских промышленников (CBI) показал, что индекс объема розничных продаж в июне вырос лишь до 29 против 51 в мае, при том, что ожидалось 32.

Показатель ожиданий относительно розничных продаж в июле тоже показывал нисходящий тренд, 33 против 50 ранее. Сегодня статистика свежей информации по экономике «островов» публиковать не планирует, новостной фон заполнит политическая составляющая представленная вступлением главы Банка Англии М.Карни на конференции в Лондоне. Если шеф ВоЕ затронет вопросы, касающиеся сроков повышения в Британии процентных ставок, то возможен рост волатильности, в противном случае «кабель» продолжит консолидацию, ожидая сообщений о решении вопросов связанных с помощью Греции.

JPY

На вчерашних торгах йена немного подросла против доллара. Ситуация связанная с Грецией спровоцировала снижение склонности к риску, и инвесторы продолжают понемногу сокращать длинные позиции, открытые по паре доллар/йена. Сегодня новости по экономике Японии, как обычно в конце месяца, представили интересные данные за предыдущий месяц. Статистика показала, что расходы домохозяйств в мае выросли сильнее прогнозов – на 4.8% г/г с -1.3% г/г при ожиданиях увидеть 3.5% г/г, показатель инфляции – индекс потребительских цен (CPI), в том же месяце снизился слабее прогноза, до 0.5% г/г с 0.6% г/г, когда полагали увидеть 0.4% г/г, а индикатор занятости объявил об отсутствии изменений в уровне безработицы — в мае зафиксировано 3.3%, как и ранее.

Сегодня пара вновь под давлением. Очевидно, отсутствие сюрпризов в результатах экономических показателей, которые сошлись с прогнозом и ожиданиями Банка Японии, упоминавшимися в комментариях представителей этого института, склонило к мнению, что пока у японского регулятора нет причин для наращивания программ стимулирования. Возможно, этот настрой по паре доллар/йена еще какое то время сохранится, тем более, что и события на фондовом рынке не подталкивают к оптимизму – Nikkei сегодня снижается. Коррективы могут быть внесены прояснением ситуации по Греции, если, конечно, появится какая-то конкретика, указывающая на реальное разрешение проблем.