Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Технический анализ Forex EURUSD 24.11.2015

2015-11-24 10:48:44 (читать в оригинале)

Евро/доллар: цель 1,0567

Итоги минувшего торгового дня:

Ожидания по вчерашней коррекции оправдались. Курс евро/доллар откатился с минимума 1,0600 до 1,0656. Затем курс евро/доллар упал от 45-го градуса до 1,0592 и после закрытия торгов в Европе восстановился до 1,0643. Объяснить такое поведение цены не просто, потому что в 19:30 мск проходило закрытое внеплановое заседание ФРС США по дисконтным ставкам.

Да и рынок нефти лихорадило после новостей из Саудовской Аравии, что власти готовы принять необходимые меры для обеспечения ценовой стабильности на нефтяном рынке. Результаты заседания ФРС до сих пор неизвестны.

Американская статистика разочаровала долларовых покупателей. Продажи домов на вторичном рынке в США упали с 5,55 до 5,36 млн. Индекс деловой активности в США снизился с уровня 54,1 до 52,6.

Ожидания рынка на сегодня:

Новостной блок плотный, много выступающих. Не забываем, то эта неделя в США будет сокращенной, в четверг в стране выходной день по случаю национального праздника «День Благодарения». Рискну рассмотреть рост доллара против евро.

Новости текущего дня:

• В 10:00 мск Германия представит окончательный данные по ВВП за III квартал.
• В 12:00 мск Германия опубликует индекс делового оптимизма от IFO, индекс экономических ожиданий от IFO и индикатор оценки текущей ситуации от IFO за ноябрь.
• В 12:05 мск выступит с речью глава РБА Гленн Стивенс.
• В 13:00 мск Парламентские слушания по вопросам инфляции в Британии и выступление представителей Банка Англии: Марка Карни, Энди Халдейна, Г.Влиге и К.Форбса.
• В 14:00 мск Британия представит отчет по розничной торговле от CBI за ноябрь.
• В 16:30 мск в США выйдут пересмотренные данные по ВВП за III квартал.
• В 18:00 мск - индикатор уверенности потребителей и индекс производственной активности от ФРБ Ричмонда за ноябрь.

Технический анализ

• Внутридневные цели: максимум – 1,0644, минимум – 1,0567, закрытие – 1,0585.
• Внутридневная волатильность за последние 10 недель: 103 пункта (4 знака);

Падение евро замедлилось. Дневная свеча по евро и фунту являются разворотными свечами. Но мне кажется, рынок не сразу развернётся и перед тем как пойти вверх, доллар ещё раз обновит максимумы против евро и фунта.

Курс евро/доллар торгуется по 1,0627. Соединив последние локальные минимумы линией, получаем поддержку на уровне 1,0584. Думаю, заскок будет до 1,0567. Если последует рикошет от 1,0567/70 в район 1,0620 и выше, то это станет сигналом к коррекции.

Евромедведи обновили минимум. Отскок от 1,0592 играет против продавцов. Им нужно действовать, иначе евро вернётся очень быстро к 1,0730. По циклам у меня медвежья фаза сменилась на бычью с 20 ноября. Теперь жду разворотную ценовую модель на часах.

Продавцы каждый день отодвигают покупателей. Индикатор CCI находится в зоне ниже -100. Ближайшая цель остаётся на уровне 1,0520.

---

Технический анализ Forex GBPUSD 24.11.2015

2015-11-24 10:45:28 (читать в оригинале)

Фунт/доллар: ожидается дальнейшее падение

Криво, но после падения к 1,5124 фунт/доллар восстановился до 1,5189. С него он опять ослабился к доллару до 1,5108. Данных с закрытого заседания ФРС по дисконтным ставкам ещё не было. Рискну на сегодня рассмотреть падение GBPUSD до 90-го градуса 1,5065 (поддержка на днях проходит через 1.5054).

Вчерашняя модель слаба для роста. Отменить падение может М.Карни. Его выступление запланировано на 13:00 мск.

Индикаторы указывают на снижение GBP/USD, поэтому продолжаю рассматривать ослабление британского фунта до 1,5065/75.

Начала отрабатываться пятничная разворотная свеча. Если падение GBP/USD ускорится и будет пройден уровень 1,5065, то следующей целью выступит уровень 1,5028. Технически всё выглядит красиво, но М.Карни своими заявлениями может прервать нисходящую тенденцию.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Сопротивление по доллару находится на уровне 66,40 рубля

2015-11-24 10:42:43 (читать в оригинале)

В понедельник по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 108,60 коп. (+1,68%), до 65,83 руб., курс евро – на 103,20 коп. (+1,50%), до 68,93 руб. Центральный банк России с 24 ноября повысил официальный курс доллара США на 73 коп., до 65,5973 руб. Официальный курс евро был установлен на отметке 69,7037 руб., что выше предыдущего дня на 31,51 коп.

В понедельник доллар и евро с открытия торговой сессии укрепились к рублю на 1%. Рынок отыграл утреннее падение цен на нефть до $43,57. Курс доллара вырос до 66,24 руб., евро – до 70,42 руб.

С ноября нефть сорта Brent торгуется в ценовом диапазоне $43,00-$45,50. Черное золото находится под давлением со стороны роста запасов и добычи нефти в США, а также дорожающего в ожидании повышения ставок ФРС в декабре доллара.

С достигнутых уровней 66,24 руб. и 70,42 руб. курсы доллара и евро резким снижением отреагировали на новости из Саудовской Аравии – на 1,34 руб., до 64,90 руб. и 1,74 руб., до 69,06 руб. соответственно. Власти выразили готовность принять необходимые меры для обеспечения ценовой стабильности на нефтяном рынке.

По итогам дня баррель Brent подорожал на 1,5%, рубль ослабился на 1,5%. Российская валюта не смогла удержать заработанные очки на росте нефтяных котировок.

Чего ожидать от курса рубля во вторник?

Вряд ли что-либо изменится по рублёвым парам на этой неделе. Дело в том, что в четверг в США национальный праздник – День Благодарения. Биржи будут закрыты. В пятницу – сокращенный день, рынки работают до 21:00 мск.

Евро/рубль с октября находится в боковом тренде. Диапазон коридора составляет 68,30-72,40 руб. Евро на рынке Форекс останется под давлением до 3 декабря, поскольку участники рынка ожидают от ЕЦБ смягчения монетарной политики. Можно сказать, что до этой даты евро/рубль не выйдет из данного диапазона.

По паре доллар/рубль трендовая линия проходит через 66,40, сопротивление находится в зоне 66,80-67,00 руб. Если уровень 66,40 руб. будет пройден на объёме выше $6,0 млрд, то с высокой долей вероятности зона сопротивления не устоит и доллар возьмет курс к 69,30 руб.

Во вторник для европейской валюты дорога открыта к 72,40 руб., но сегодня от евро ожидаются колебания около 70 руб. Доллар останется торговаться под 66,40 руб. Есть вероятность отката до 65,00-65,30 руб. на фоне роста нефтяных котировок. Падение ниже 64,60 руб. станет положительным фактором для дальнейшего укрепления рубля. Сегодня пробой не ожидается.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Ослабление британского фунта усиливается на фоне растущего кросса евро/фунт

2015-11-23 16:19:52 (читать в оригинале)

Последние заявления Марио Драги заставили «евробыков» перейти в оборону. Все попытки восстановиться на положительной европейской статистике заканчиваются провалом. Показатели PMI Германии и еврозоны в производственном секторе и сфере услуг оказались лучше прогнозов. В ноябре предварительный индекс деловой активности в секторе услуг Германии вырос с 54,2 до 55,6, в промышленности – с 52,1 до 52,6. Предварительный индекс деловой активности в секторе услуг еврозоны вырос с 54,1 до 54,6, в промышленности – с 52,3 до 52,8.

Представители ФРС США наоборот способствуют укреплению курса доллара против основных валют. После утреннего падения до 1,0600 курс евро/доллар восстановился до 1,0643 и по последним котировкам пара торгуется на уровне 1,0627. Курс фунт/доллар упал до уровня 1,5127 и его падение усиливается на фоне растущего кросса евро/фунт.

Фокус внимания участников рынка сместился на закрытое заседание ФРС, которое состоится в 19:30 мск. Ожидается, что в ходе заседания будет обсуждаться вопрос повышения дисконтной ставки. Если ставки будут повышены, то укрепление доллара продолжится.

---

Драги может устроить кровавую бойню на европейских фондовых рынках

2015-11-23 14:40:27 (читать в оригинале)

На европейских фондовых рынков могут наступить трудные времена. Инвесторы слишком сильно доверяют Марио Драги, излишне полагаются на него. Между тем глава Европейского центрального банка в ответе за одно из самых масштабных столпотворений на рынке - один неверный шаг и все пойдет прахом. В прошлом месяце все инвесторы как один заявляли о том, что доля европейских акций в их портфеле превышает индикативную, при этом ссылались на политику количественного смягчения, реализуемую ЕЦБ во главе с Драги, как на основную причину такой стратегии. Но не слишком ли они доверчивы?

Возможно, Драги своей политикой заманивает их в ужасную ловушку. Покупка акций европейских компаний имеет смысл по ряду причин. Европейская экономика восстанавливается, хоть и мучительно медленно, прибыли растут, оценочная стоимость по-прежнему привлекательна и, что самое главное, Европейский центральный банк покупает облигации на миллиарды евро, чтобы поддержать рынок. На самом деле, европейские акции резко выросли с начала сентября, когда Драги впервые намекнул на возможность расширения программы стимулов или второго раунда QE в декабре.

Инвесторы размышляют здраво: идти против Центробанка - себе дороже. Соответственно, когда регулятор активно занимается стимулированием экономики, можно полностью вкладываться в рисковые активы, такие как акции, поскольку аккомодационная монетарная политика побуждает компании охотнее кредитоваться под низкий процент. Все так. Объем эмиссий корпоративных еврооблигаций инвестиционного уровня достиг рекордных максимумов в этом году. Такого рода корпоративное кредитование, как правило, ведет к росту прибыли, поскольку привлеченные средства инвестируются в рост, что, в свою очередь, повышает стоимость акций.

Ожидается, что Федрезерв США будет двигаться в потвоположном направлении и ужесточит политику в следующем месяце, таким образом, европейские акции становятся еще привлекательнее, особенно с учетом завышенной оценочной стоимости на американских рынках. Если ЕЦБ будет наращивать стимулы, а Федрезерв их сокращать, евро останется под давлением. Дешевый евро поднимет спрос на экспорт. Германии - стране с крупнейшей и экспортозависимой экономикой в Еврозоне - это пойдет на пользу.

Однако когда на рынке появляется слишком много покупателей, становится тесно и опасно. Потенциал восходящей динамики ограничен, поскольку все хорошие новости уже в основном заложены в цену. Более того, если рынок развернется, закрыть позиции будет сложно, поскольку все разом захотят продать акции и устремятся к выходу. Чтобы понять, что им угрожает, инвесторам достаточно оглянуться назад, на летние месяцы.

Тогда опасения относительно состояния китайской экономики буквально за несколько дней уничтожили все, чего удалось добиться благодаря первому раунду европейской программы QE, запущенной в марте этого года. В августе европейские акции потеряли 10 процентов своей стоимости. И все же некоторые инвесторы верят в светлое китайское будущее. Они полагают, что Пекин сможет поддержать рост экономики на достаточно высоком уровне. Последняя статистика по Китаю показывает, что экономика растет почти на 7 процентов в год.

Несмотря на некоторые сомнения в точности китайских данных, темпы роста экономики в любом случае не идут ни в какое сравнение с 12 процентов, зафиксированных до финансового кризиса, хотя некоторые инвесторы полагают, что для того, чтобы поддержать мировую экономику и общий позитивный настрой хватит и шести процентов. По данным Всемирного банка, экспансия китайской экономики за последние десять лет привела к тому, что сейчас ее вклад в мировой ВВП при текущих темпах роста больше, чем до кризиса, в годы экономического бума.

Но эти же инвесторы придерживались такого мнения и до летней распродажи. Если китайская экономика споткнется, а страна снова девальвирует валюту, Европа первая окажется под ударом. Это не только повредит крупным европейским экспортерам, таким как Германия, но и приведет к импорту дефляции в Европу. Некоторые считают, что Драги может просто продолжать расширять QE.

Штаты, например, стимулировали экономику в три раза дольше, чем подразумевает нынешняя программа QE в Еврозоне на сумму 1.1 трлн евро. У них было три раунда в течение пяти лет. Но, не слишком ли поздно ЕЦБ ввязался в эту игру? Европейская экономика практически не растет, а инфляция упрямо держится ниже целевого уровня. Драги может не суметь спасти регион. А это значит, что инвесторам, покупающим европейские акции, придется поплатиться.

Подготовлено Forexpf.ru по материалам The Financial Times