В четверг по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 16,00 коп. (+0,27%), до 59,72 руб., курс евро – на 40,25 коп. (-0,64%), до 63,70 руб. Торговый объём в паре доллар/рубль составил $5,6 млрд против $3,4 млрд днем ранее, евро/рубль – 367,3 млн евро.

Центральный банк России с 20 января понизил официальный курс доллара США на 16,91 коп., до 59,3521 руб. Официальный курс евро был установлен на отметке 63,1803 руб., что ниже предыдущего дня на 4,49 коп.

Торги на валютном рынке накануне открылись ростом по рублю, который находился в «зелёной» зоне меньше часа. Валюты подорожали после заявлений первого вице-премьера России Игоря Шувалова о возможных покупках ЦБ валюты при текущих ценах на нефть. Курс доллара подскочил к уровню 60,27 руб., курс евро – до 64,24 руб. За четыре часа объем торгов составил $3,4 млрд. «Волатильность рубля в настоящее время бьет по экспортерам. Мы считаем, что сейчас самое главное обеспечить лучшую прогнозируемость рубля и снизить его восприимчивость к изменению цен на нефть, которые трудно предсказать», - сказал Шувалов.

Решение Банка России начать осуществлять покупки валюты при растущей цене на нефть в рамках бюджетной политики – это не новость для рынка. Рано или поздно ЦБ все равно выйдет на рынок для покупки валюты в ЗВР. Здесь же Минфин планирует перечислять в Резервный фонд дополнительные нефтегазовые доходы, которые формируются в случае превышения фактической цены нефти цены прогнозной. Это адекватные ситуации действия правительства. Чего именно испугались участники рынка – непонятно.

Минфин прогнозирует, что с учетом политики сдерживания расходов бюджета среднегодовой курс рубля в 2017 году при средней стоимости нефти на уровне $50 за баррель будет на уровне 66,3 руб. за доллар, а при $55 – 64,9 рубля. В случае роста цен на нефть до $70 и расходовании дополнительных доходов от нефти, российская валюта может подорожать до отметки 50 руб. за доллар, при их накапливании американская валюта будет стоить в районе 61 руб.

На прогнозы Минфина мы не обращаем внимания: неизвестно какую модель они используют для прогнозирования цен на нефть и курс рубля.

Усилившиеся словесные интервенции обозначили нижнюю границу для курса доллара на уровне 59 руб. Рубль отошел от сессионных минимумов. Уровень 60,70 так и не был достигнут. Курс доллара снизился с 60,27 до 59,44 руб. Видимо, биржевой стакан остался без заявок на продажу валюты, поэтому цена быстро вернулась обратно. Объёмы сделок во второй половине дня резко снизились.

Валюту продавали краткосрочные спекулянты, которые знают, как работать после вербальных и валютных интервенций. Банк Японии потратил немало средств для ослабления национальной валюты в нулевые годы. Регулятор выбросил на валютный рынок десятки миллиардов долларов впустую, так как спекулянты тут же выкупали йену после проведенных интервенций, чтобы заработать на этих «качелях». Вероятно, аналогичная ситуация ждёт нас с рублём.

Чиновники обозначили нижнюю границу для доллара. Теперь спекулянты будут искать критический ценовой уровень, который угрожает финансовой стабильности России. Скажем так, проверять готовность российского правительства и ЦБ действовать. Переходное бюджетное правило вступит нескоро, поэтому в данный момент мы бы не обращали внимания на заявления И. Шувалова. Держим их в уме, на будущее.

Закрытие дня ниже 60 руб., ставит под сомнение дальнейшее ослабление рубля в ближайшее время. Курсу доллара необходимо закрепиться выше 60,70 руб., чтобы продавцы стали закрывать позиции на продажу. А судя по последним отчетам COT (Commitments of Traders) c Чикагской биржи, предоставляемых комиссией CFTC (US. Commodity Futures Trading Commission), крупные спекулянты делают ставку на рубль.

Сегодня, 20 января, Дональд Трамп официально станет 45-м президентом Америки. Инаугурация начнется в 09:30 по местному времени (17:30 GMT+3) в Вашингтоне перед Капитолием. Инвесторы ожидают, что с его приходом потеплеют отношения между Россией и США, что создает предпосылки для отмены санкций.

Нефть марки Brent торгуется в плюсе по $54,37 (+0,44). Для уверенного роста цене нужно подняться выше $54,74. При таком раскладе сформируется «бычья» картина для восстановления цен до $56,10. А на фоне растущих нефтяных котировках, курс доллара опять вернётся к уровню 59 руб.

В пятницу по прогнозу рассматривается боковое движение в ценовом диапазоне четверга –59,19-60,27 руб. Рублю нужно отдышаться после вчерашних резких колебаний. Поскольку по пятницам перед выходными рубль дешевеет к доллару, то укрепления российской валюты не рассматриваем. Зона поддержки находится между уровнями 59,44-58,56 руб. Если цена с лёгкостью закрепится ниже этой зоны, значит, «быки» слабы и не готовы двигаться курс доллара вверх.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

В среду по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 15,00 коп. (+0,25%), до 59,56 руб., курс евро снизился на 28,25 коп. (-0,44%), до 63,29 руб. Торговый объём в паре доллар/рубль составил 3,4 млрд долларов, евро/рубль – 335,1 млн евро.

Центральный банк России с 18 января понизил официальный курс доллара США к рублю на 21,85 коп., до 59,183 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 63,2252 руб., что ниже предыдущего дня на 6,12 коп.

Торги на внутреннем валютном рынке открылись резким снижением по валютам. В течение двух часов курс доллара снизился до 59,03 руб., курс евро – до 63,09 руб. В первой половине дня доминировали продавцы. Уверенность им придали налоговый период и аукционы Минфина РФ. Пик налогового периода придётся на 25 января. В среду Минфин РФ разметил на двух аукционах гособлигации (ОФЗ) в объеме 43,4 млрд рублей. Спрос на бумаги превысил предложение в 1,6 раза.

Укрепление российской валюты прекратилось на фоне обвала нефтяных котировок. Нефтяные котировки снизились на фоне укрепления курса американского доллара и оптимистичных прогнозов по росту добычи сланцевых компаний в США от EIA. Трейдеры решили сократить длинные позиции в преддверии заседания Комитета по мониторингу за исполнением договоренностей в формате ОПЕК+, которое состоится 22 января.

Рубль до последнего игнорировал снижение цен на нефть на 2,2%, до $54,25. Ему пришлось отступить к уровню 59,56 руб. после выступления главы ФРС США Джанет Йеллен. Она заявила, что регулятор планирует повысить базовую процентную ставку несколько раз до 2019 года. При этом отказалась уточнять сроки и темпы её повышения. Сказала, что решения будут зависеть от показателей экономики США.

Сегодня, 19 января, нефть торгуется в плюсе. За баррель Brent дают $54,35 (+0,18%). Цена растёт на фоне коррекции доллара США и позитивного отчета по запасам нефти от Американского института нефти (API). Запасы нефти в США за неделю упали на 5,04 млн баррелей, до 479,23 млн. (прогноз был -0,34 млн баррелей). Запасы бензина выросли на 9,75 млн баррелей (прогноз +2 млн), запасы дистиллятов – на 1,17 млн баррелей (прогноз +0,16 млн). Сегодня вечером аналогичные данные обнародует Минэнерго США (EIA).

Продавцы доллара уже несколько раз проверили на прочность уровень 59,00 руб. Неспособность цен на нефть вернуться к максимуму 58,35 руб. откладывает их масштабное наступление. После вчерашнего отскока цены от 59,03 руб. хочется рассматривать дальнейший рост курса доллара, но как бы цена ни закрылась высоко, в четверг возможен новый тест уровня 59 руб. Не забываем про налоговый период и коррекцию по доллару. На четверг рассмотрю V-модель.

После публикации отчета API у нефтрейдеров появился шанс вернуться в район $55,60. В противном случае возрастут риски обвалиться ниже ключевой зоны поддержки $52,80 – $53,60. В этом случае Brent подешевеет до $50, курс доллара подрастёт до уровней 60,00 – 60,25 руб.

Инвесторы сейчас ожидают инаугурацию Дональда Трампа (20 января), его комментариев и первых действий на посту президента США. Ключевым событием сегодняшнего дня является заседание ЕЦБ и пресс-конференция Марио Драги.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

Во вторник по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 46,00 коп. (-0,77%), до 59,87 руб., курс евро вырос на 10,50 коп. (-0,02%), до 63,47 руб. Торговый объём в паре доллар/рубль составил $4,1 млрд, евро/рубль – 309,5 млн евро. Центральный банк России с 18 января понизил официальный курс доллара США на 20,52 коп., до 59,4015 руб. Официальный курс евро был установлен на отметке 63,2864 руб., что выше предыдущего дня на 5,56 коп.

Накануне торги на Московской бирже открылись резким снижением по доллару США и евро. Российская валюта подорожала на фоне роста нефтяных котировок и ослабления американского доллара.

17 января в Азии курс доллара США отреагировал снижением на интервью Дональда Трампа, которое он дал Wall Street Journal, заявив, что сильный доллар вредит конкурентоспособности США.

На торгах в Европе давление на него усилилось после речи премьер-министра Великобритании Терезы Мэй по поводу выхода Великобритании из состава ЕС. Во время её выступления фунт подорожал к доллару на 1,5%, потом прибавил ещё 0,5%.

На фоне общего ослабления американского доллара цена нефть марки Brent подскочила на 2,5%, до $56,92, курс доллара снизился до 58,95 руб. Курс евро к рублю поднялся до 63,62, так как евро пользовался спросом на рынке Форекс.

К закрытию торговой сессии рубль частично растерял свою прибыль. Резкий отскок от $58,95 был вызван снижением цен на нефть на 2,6%, до $55,39. Управление энергетической безопасности (EIA) заявило, что объемы производства сланцевой отрасли США в феврале могут достигнуть 4,748 млн баррелей в сутки, что является максимальным уровнем добычи с ноября.

Сегодня, 18 января, нефть торгуется в плюсе по $55,66 (+0,34%). Обстановка на всех биржах нервозная. Фокус внимания трейдеров сместился на выступление главы ФРС США Джанет Йеллен (среда), заседание ЕЦБ (четверг), а также инаугурацию президента США Дональда Трампа (пятница) и его комментарии. Для рубля комментарии Трампа важнее, чем заявления Йеллен.

Рубль продолжит лихорадить из-за резких скачков на нефтяном рынке. Несмотря на это по доллару просматривается целевая зона 57,20-57,50 руб. Опустится курс доллара ниже 57 руб. или нет – необходимо наблюдать, как он подойдёт к уровню и какая ценовая модель сформируется.

У российской валюты для обновления максимумов против доллара и евро есть один квартал. Ещё один квартал уйдёт на формирование разворотной модели. В начале июля можно готовиться к ослаблению рубля.

В первой половине дня ожидается незначительное ослабление доллара до 59,21 руб., затем укрепление до 59,55/60 руб. Прогноз имеет такой вид из-за дневной свечи по Brent. Если нефть просядет до $54,70, то курс доллара вырастет до 59,80 руб.

В среду Минфин РФ разместит на аукционах гособлигации (ОФЗ) на сумму 43,4 млрд рублей. Рубль остаётся сильным и в любой момент может продолжить ралли к иностранным валютам.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

В понедельник по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 21,00 коп. (+0,35%), до 59,87 руб., курс евро снизился на 1,00 коп. (-0,02%), до 63,47 руб. Торговый объём в паре доллар/рубль составил $1,9 млрд, евро/рубль – 220,7 млн евро. Центральный банк России с 17 января повысил официальный курс доллара США на 23,67 коп., до 59,6067 руб. Официальный курс евро был установлен на отметке 63,2308 руб., что выше предыдущего дня на 10,86 коп.

Торги на внутреннем валютном рынке открылись снижением по доллару и евро. Курс доллара снизился до 59,48 руб., евро – до 62,99 руб. Изменения валютного курса рубля были незначительные. Активность участников рынка и объём торгов были низкими из-за празднования в США Дня Мартина Лютера Кинга.

На тонком рынке покупатели доллара три раза пытались прорваться к уровню 60 руб. Все попытки провалились. Без объёмов их силы заканчивались около уровня 59,95 руб. По итогам дня курс доллара закрылся на отметке 59,87 руб., курс евро – на 63,47 руб.

В понедельник ЦБ РФ провёл валютный аукцион РЕПО сроком на 28 дней. Спрос российских банков составил $2,447 млрд при лимите в $2 млрд. Банки брали новые кредиты, чтобы погасить старые.

Нефть сорта Brent торгуется выше $55. Выходной в США повлиял на активность торгов, но в целом рубль остаётся стабильным к иностранным валютам. На этой неделе фокус трейдеров направлен на выступление премьер-министра Великобритании Терезы Мэй (событие интересно для торгующих парой фунт/рубль), выступление главы ФРС Джанет Йеллен (среда), заседание ЕЦБ (четверг), а также инаугурацию президента США Дональда Трампа (пятница) и его комментарии.

Чаша весов на часовом периоде склонилась в сторону доллара. Не хотелось бы делать преждевременные выводы о начале восходящей коррекции, так как в пятницу трейдеры закрывали позиции перед длительными выходными в США, а в понедельник рубль подешевел при закрытых американских биржах. Сегодняшний день станет показательным: либо будет протестирован уровень 60,20 руб. и идём выше, либо продавцы возьмут уровень 59 руб.

Из-за праздника в США выход статистики по запасам сырой нефти сместился на один день позже. Отчёт Американского института нефти выйдет в среду, Минэнерго США – в четверг.

Технический анализ: доллару не хватает скорости, чтобы быстро отыграть понесенные потери за 11-12 января. Если восходящая динамика сохранится в обозначенном канале, то тогда от 60,20 руб. стоит ожидать новой фазы укрепления рубля.

Прогноз на вторник не дается, так как в понедельник торговая сессия по доллару закрылась ниже 59,90 руб., но выше зоны сопротивления 59,80-59,85 руб. Поддержка проходит через 59,70 руб. Рост был без объема, поэтому ждем развязки. В налоговый период будет непросто взять уровень 60,70 руб.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

В пятницу по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 32,75 коп. (+0,55%), до 59,66 руб., курс евро – на 47,50 коп. (+0,75%), до 63,48 руб. Торговый объём в паре доллар/рубль составил $2,5 млрд, евро/рубль – 232,4 млн евро. Центральный банк России с 14 января понизил официальный курс доллара США на 12,78 коп., до 59,37 руб. Официальный курс евро был установлен на отметке 63,1222 руб., что ниже предыдущего дня на 15,37 коп.

Торги на валютном рынке в «пятницу 13» открылись незначительным ростом по доллару и евро. Рублёвые пары находились в боковом тренде до открытия торгов в Штатах. Перед длительными выходными в США курс доллара восстановился до отметки 59,86 руб., курс евро – до 63,58 руб. Ослаблению рубля способствовала коррекция цен на нефть до выхода данных Baker Hughes.

Согласно последним сведениям, за последнюю неделю, завершившуюся 13 января, число буровых установок в США снизилось на 6 штук, до 659 единиц. В годовом выражении показатель вырос на 9 штук. Количество нефтяных буровых установок снизилось — на 7 единиц, до 522 штук. Число газодобывающих установок увеличилось на одну единицу, до 136 штук.

Сегодня, 16 января, за баррель Brent дают $55,62 (+0,10%). Пара доллар/рубль находится в ценовом диапазоне 59,09-60,70, который сформировался после выступления Д.Трампа на пресс-конференции 11 января. Поскольку в США выходной день, то есть вероятность незначительного укрепления рубля по итогам дня. На новости в этот день трейдеры не обращают внимания. Американцы отмечают День Мартина Лютера Кинга.

Нефть торгуется в плюсе, поддерживая рубль. Бочка нефти Brent стоит 3320 руб.–комфортная цена для российского правительства. С понедельника начался налоговый период (продажа валютной выручки, спрос на рублёвую ликвидность). У рубля есть возможность при дальнейшем восстановлении нефтяных котировок вернуться к уровню 59,10. Укрепление курса доллара выше 59,90 руб. на время отложит укрепление рубля.

Критическая область для пары доллар/рубль – 59,90 руб. Если день закроется выше этого уровня, спекулянты начнут отрабатывать ценовую модель «двойное основание». При пробое максимума 60,70 от 11 января она получит подтверждение.

Цена на Brent технически готова к повышению до уровня $56,90. Достаточно покупателям закрепиться выше $56,05, дальнейшее повышение котировок будет проходить легче, даже на фоне дорожающего доллара.

Торги на Форекс открылись резким ростом по доллару. «Британец» подешевел по всему валютному рынку в ответ на статью Sunday Times, опубликованную в выходные дни. Ссылаясь на конфиденциальные источники, в ней говорится, что во вторник, 17 января, премьер-министр Великобритании Тереза Мэй объявит о планах жесткого варианта Brexit. Она готова отказаться от единого рынка ЕС, чтобы сохранить контроль над границами страны. Дальнейшее укрепление доллара может на время сдержать покупателей на нефтяном рынке.

Владислав Антонов
www.alpari.ru