В четверг по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 33,50 коп. (+0,58%), до 57,60 руб., курс евро – на 72,50 коп. (+1,19%), до 61,44 руб. Торговый объём в паре доллар/рубль составил $6,1 млрд (-26,22%), евро/рубль – 303,0 млн евро (-62,25%). Центральный банк России с 17 февраля повысил официальный курс доллара США на 37,88 коп., до 57,15 руб. Официальный курс евро был установлен на отметке 60,654 руб., что выше предыдущего дня на 62,91 коп.

Накануне торги на Московской бирже открылись снижением по доллару США и евро. В первой половине дня рубль торговался в боковом тренде, пока дорожала нефть. В ходе американских торгов вслед за снижением нефтяных котировок курс доллар/рубль вырос до 57,67, евро/рубль – до 61,56. Евро подорожал к рублю сильнее, чем доллар из-за возросшего на него спроса на рынке Форекс.

Сегодня, 17 февраля, нефть сорта Brent торгуется в небольшом минусе (-0,04% к предыдущему максимуму). К российской валюте вернулась корреляция с ценами на нефть. Учитывая, что черное золото не дешевеет при росте запасов в США, можно предположить, что после 1,5-месячной консолидации выход из неё будет вверх к уровню $56,65, а не вниз. Рубль на рост нефтяных котировок отреагирует укреплением к валютам.

В среду, 15 февраля, укрепление рубля прервал пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков. Его заявления перевели рублёвые пары в коррекционный режим. На момент написания обзора пара доллар/рубль торгуется в диапазоне 56,55-57,91.

Ослабление рубля носит временный характер. Сдержанная реакция властей РФ на сильную национальную валюту, налоговый период, высокий спрос на российские активы и нефть выше $55 не дадут рублю ослабиться в ближайшее время.

В пятницу ожидается рост курса доллара до 57,75 руб., закрытие – в районе 57,16 руб. Если Brent останется торговаться на текущем уровне $55,70, то перед выходными закрытие будет выше – на уровне 57,60 руб. По евро ожидается повышение в первой половине дня до 61,67 руб., во второй – снижение до 61,19 руб.

Уровень 61,8% устоял. Многие игроки, которые открывались 15.02, остались в длинных позициях по доллару.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

На торгах в Европе доллар продолжает вчерашнее снижение. Курс евро/доллар продвинулся вверх к уровню 1,0641, курс фунт/доллар – к 1,2523. Коррекционное движение по доллару началось в среду после публикации разочаровывающего отчёта по промышленному производству в США. С технической точки зрения долларовые пары были готовы к коррекции. Негативная новость выступила спусковым крючком для фиксации прибыли от длинных позиций по доллару.

Банковские эксперты говорят, что участников рынка также не воодушевило второе выступление главы ФРС США Дж.Йеллен. Она была осторожнее в своих высказываниях, чем во вторник.

Доходность 10-летних американских облигаций торгуется в минусе (-0,84% к предыдущему закрытию). Уровень 2,4785% пройден. Чтобы восходящая коррекция по евро усилилась в район 1,0680 (спрос/предложение), доходности необходимо упасть ниже 2,46,77%. В этом случае доходность 10-ти леток снизится до 2.4450%.

Штаты сегодня опубликуют отчет по заявкам на пособие по безработице, данные по числу начатых строительств и индекс деловой активности ФРБ Филадельфии. При сильных данных возможны разнонаправленные колебания. При слабой статистики доллар продолжит корректироваться. Для евро зона сопротивления находится в зоне 1,0640-1,0650. Следующая значимая зона проходит через 1,0675/80.

Британец нацелился на 1,2540. Его успех взятия уровня будет полностью зависеть от кросс пары евро/фунт, которая в на момент написания находится в союзе с евробыками (сдерживает укрепление фунта).

EUR/USD: ожидается продолжение восходящей коррекции

Итоги минувшего торгового дня:
В среду торги по евро завершились в плюсе. После выхода американской статистики курс евро снизился до 1,0521. Первая порция данных вышла отличная для доллара. Инфляция и розничные продажи превысили ожидания. Доходность 10-ти летних облигаций достигла уровня 2,5238%.

Позднее вышел индекс промышленного производства, который неожиданно для всех оказался в отрицательной области. Предыдущее значение было пересмотрено в сторону понижения. Курс доллара и доходность 10-летних облигаций тут же развернулись вниз, евро/доллар восстановился до 1,0609.

Американская статистика:

• Индекс деловой активности ФРБ в Нью-Йорке за февраль составил 18,7 (прогноз был 7,5, предыдущее значение 6,5).
• Индекс розничных продаж в США за январь составил 0,4% (прогноз был 0,2%, предыдущее значение 1,0%).
• Индекс розничных продаж без учета продаж автомобилей в США за январь составил 0,8% (прогноз был 0,4%, предыдущее значение 0,4%).
• Индекс потребительских цен в США за январь составил 0,6% (прогноз был 0,3%, предыдущее значение 0,3%). Индекс потребительских цен без учета цен на продукты питания и энергоносители в США за январь составил 0,3% (прогноз был 0,2%, предыдущее значение 0,2%).
• Индекс промышленного производства в США упал до уровня -0,3% (прогноз был 0,1%, предыдущее значение было пересмотрено с 0,8 до 0,6%).

Ожидания на сегодня:

На торгах в Азии укрепление евро продолжается. На часовом ТФ покупатели пробили трендовую линию. Курс евро/доллар вырос до 1,0623. По доллару США началась коррекционная фаза. Ближайшая цель – 1,0650. В четверг важных новостей не запланировано. Трейдеры при принятии торговых решений будут опираться на динамику доходность американских облигаций. На текущий момент она находится в минусе (-0,66%).

Новости текущего дня (время GMT+3):

• 16:30 США – Число разрешений на строительство за январь, индекс деловой активности в производстве от ФРБ-Филадельфия за февраль
• 16:30 США – Число требований на пособие по безработице за неделю 5-11 февраля
• 16:30 США – Начало строительства за январь
• 17:00 Еврозона – Член правления ЕЦБ Бенуа Керре выступит с речью
• 18:30 США – Запасы природного газа за неделю 5-11 февраля

Внутридневной прогноз: минимум – 1.0590 (текущий в Азии), максимум – 1.0650, закрытие – 1.0632.

В целом мои ожидания по вчерашнему дню оправдались. Сильная американская статистика сдвинула прогнозный минимум с 1,0555 на 1,0521, но после выхода разочаровывающего индекса промышленного производства в США по доллару началась нисходящая коррекция.

На фоне снижения доходности американских облигаций курс евро/доллар восстановился до трендовой линии. В ходе азиатских торгов он её успешно прошёл. На момент написания обзора курс евро торгуется на уровне 1,0621. Рост затормозился около 90 градуса – 1,0624. 90-й градус не является важным для евро, но от него цена часто отскакивает. По прогнозу жду коррекционное движение к 1,0607 с последующим ростом до 112-го градуса 1,0650. Уровень 1,0640 является фибоуровнем 61,8% от снижения с 1,0714 до 1,0521.

Как видим, зона 1,0640-1,0650 является сильным сопротивлением, от которой могут возобновиться продажи евро. Следим на US10Y. Доходность 10-летних облигаций торгуется выше трендовой линии. Евробыкам нужно, чтобы доходность упала ниже 2,4770%. Если US10Y отскочит от линии, то по евро можем увидеть коррекцию до 1,0600.

В среду по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 15,75 коп. (+0,28%), до 57,26 руб., курс евро – на 31,50 коп. (-0,52%), до 60,71 руб. Торговый объём в паре доллар/рубль составил $6,1 млрд (+41,88%), евро/рубль – 803,6 млн евро (+87,02%). Центральный банк России с 16 февраля понизил официальный курс доллара США на 96,69 коп., до 56,7719 руб. Официальный курс евро был установлен на отметке 60,0249 руб., что ниже предыдущего дня на 127,06 коп.

Торги на Московской бирже в среду открылись снижением по доллару и евро. В начале сессии курс доллара упал до 56,55 руб., курс евро – до 59,72 руб. Валюты даже не защищались, поскольку участники рынка игнорировали внешний фон.

Среди покупателей напряжение стало нарастать после новогодних праздников, когда цена прошла психологический уровень 60 руб. за доллар. Потеря опоры на 58,50 руб. за американскую валюту и 62,90 руб. за европейскую привела к активизации сокращения длинных позиций по иностранным валютам и подорожанию рубля до новых годовых максимумов.

Укрепление остановил пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков. Он заявил о возможном обсуждении темы рубля главой государства и руководителем Минэкономики. Курс доллара тут же взлетел к уровню 57,91 руб., курс евро – к 61,13 руб. После вербальной интервенции наблюдался высокий спрос на валюты. Покупатели поверили в достигнутое дно и стали активно покупать их. За два часа объём по доллару составил 2,18 млрд, по евро – 158,4 млн.

По итогам встречи Путина и Орешкина не было новостей об озабоченности руководства страны сильным рублем. Напротив, Путин призвал Орешкина вместе с правительством и ЦБ постоянно работать над снижением инфляции. А снижение инфляции – это укрепление рубля. По итогам дня курсы валют растеряли 50% прибыли. Курс доллар/рубль закрылся на уровне 57,26, курс евро/рубль – на уровне 60,71.

Сегодня, 16 февраля, за нефть дают $55,71 (+0,13% к предыдущему закрытию). Минэнерго США в среду сообщило, что запасы нефти в стране за неделю увеличились на 9,5 млн баррелей. Цена снизилась незначительно и остаётся выше $55 за баррель. Если не снижается, значит, при удобном случае вырастет.

Активность зарубежных инвесторов на аукционах ОФЗ очень высокая. В среду Минфин РФ на аукционе разместил облигации федерального займа двух серий на 40 млрд руб. при совокупном спросе 93,396 млрд руб., говорится на сайте ведомства. Если к успешным аукционам добавить налоговый период, стоимость бочки нефти 3190 руб. и снижение доходности американских облигаций, то рублю в данный момент ничего не угрожает. Зарубежные инвесторы «сидят» в российских активах и выходить не собираются.

Уровень 57,07 руб. является важным с точки зрения технического анализа (61,8% от роста с 56,55 до 57,91). Снижение курса ниже этой отметки заставит вчерашних покупателей закрыть свои длинные позиции, иначе они опять получат убыток при снижении курса ниже 56,55 руб. Одних вербальных интервенций недостаточно, чтобы развернуть «бычий» тренд по рублю. Считаем, что курс доллара к закрытию дня вернётся к уровню 56,80 руб., курс евро – к 60,25 руб. Выход из диапазона 56,55 до 57,91 сегодня не ожидается.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

В среду на торгах в Европе евро и фунт остаются под давлением. После вчерашних заявлений Дж.Йеллен о ставках участники рынка неохотно продают американский доллар. Британский фунт подешевел к доллару и евро после выхода смешанных данных по рынку труда в Великобритании. Снижение числа безработных в стране было нивелировано сокращением среднего заработка. Курс фунт/доллар снизился на 45 пунктов, до 1,2427. Курс евро/доллар скатился к уровню 1,0542.

Сегодня Дж.Йеллен продолжит свое выступление в Конгрессе. Во вторник она затронула тему ставок, поэтому сегодняшнее выступление не должно оказать влияния на валютный рынок. Тут нужно следить за американскими облигациями, которые в данный момент торгуются в узком диапазоне. Вчера по ним доходность резко повысилась, доллар подорожал по всему рынку.

Также ожидаются выступления представителей ФРС США Розенгрена и Харкера. Америка представит данные по потребительской инфляции, розничным продажам и промышленному производству.

Европейская статистика:

Торговый баланс в Еврозоне за декабрь составил 28,1 млрд евро (прогноз был 22,8 млрд евро, предыдущее значение 25,9 млрд евро).

Индекс среднего заработка в Великобритании за последние три месяца включая декабрь составил 2,6% за год (прогноз был 2,8% за год, предыдущее значение 2,8% за год).

Изменение числа безработных в Великобритании за январь составило -42400 (прогноз был 1000, предыдущее значение пересмотрено с -10 тыс до -20,5 тыс.).