Во вторник по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 54,75 коп. (-0,94%), до 57,40 руб., курс евро – на 94,00 коп. (-1,53%), до 60,58 руб. Торговый объём в паре доллар/рубль составил $3,5 млрд (+29,62%), евро/рубль – 309,0 млн евро (+14,10%). Центральный банк России с 22 февраля понизил официальный курс доллара США к рублю на 23,77 коп., до 57,859 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 61,209 руб., что ниже предыдущего дня на 48,97 коп.

Торги на внутреннем валютном рынке открылись снижением по доллару и евро. На фоне повышения цен на нефть сорта Brent до $57,28 курс доллара снизился до 57,53 руб., евро – до 60,63 руб.

Нефтяные котировки ускорили рост во время выступления генерального секретаря ОПЕК Мухаммеда Баркиндо на конференции в Лондоне. На ней он заявил, что соглашение о сокращении добычи нефти между странами ОПЕК и странами, не входящими в организацию, в январе выполнено на 90%. Генсек уверен, что в ближайшие месяцы этот показатель вырастет.

На американской сессии рубль подорожал к иностранным валютам на фоне общего ослабления американского доллара и евро в кроссах на рынке форекс. Курс доллара снизился до 57,40 руб., курс евро – до 60,51 руб. Во вторник единая валюта находилась под давлением из-за роста политической неопределенности в еврозоне в преддверии выборов во Франции.

Сегодня, 22 февраля, баррель Brent стоит $56,89 (+0,53%). Торги на Мосбирже откроются снижением по рублёвым парам. На среду целевая зона по нефти $57,40 - $57,60. Продажа экспортёрами валютной выручки вместе с аукционами Минфина РФ рубль поддержат российскую валюту до закрытия торгов в Европе. Минфин на аукционах 22 февраля предложит ОФЗ на сумму 30 млрд рублей.

Четверг и пятница - нерабочие дни в России. 23 февраля Мосбиржа будет закрыта. Учитывая длинные выходные и позитивные настроения на нефтяном рынке, в среду от курса доллара ожидается снижение до 57,00 руб., курса евро – 60,30 руб. После вербальных интервенций рубль вернул себе больше 50% потерь.

На американской сессии ФРС США представит протокол с последнего заседания FOMC. Американский институт нефти опубликует отчет по запасам нефти в США. Обе новости могут оказать негативное влияние на российский рубль. В связи с этим после закрытия торгов в Европе по курсу рубля ожидается снижение.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

Во вторник после заявлений представителя ФРС США Патрика Харкера о том, что возможно повышение ставки в марте, доллар США перешёл в наступление по всем фронтам. Курс фунт/доллар снизился до 1,2404. Курс евро/доллар снизился на 83 пункта, до 1,0531 к закрытию 1,0614 в понедельник. В ходе европейских торгов евро подешевел к доллару на 52 пункта, к фунту - до 0,8475. На фоне общего укрепления доллара доходность 10-летних облигаций выросла на 1,05%, до 2,45%.

В центре внимания трейдеров остаётся протокол заседания FOMC, который выйдет в среду. Несмотря на недавнее выступление Дж. Йеллен в Конгрессе, участники рынка хотят в нём найти намёки на повышение ставки в марте. Можно сказать, что сейчас закладывается повышение процентной ставки. Если ничего не подтвердится, евро скорректируется.

На вечер в Штатах запланирован выход предварительных данных по индексу деловой активности в промышленности и сфере услуг за февраль. Позднее выступят представители ФРС США П.Харкер и Д.Уильямс.

Курс евро/доллар находится в разворотной зоне 1,0525 – 1,0550. Если продавцы настроены двигаться ниже 1,0531, то евро/доллар не откатится выше 1,0560. Коррекция по амплитуде движения будет примерно такая же, как в понедельник. Предвестником к восстановлению цен до уровня 1,0615 станет закрытие дня около 1,0575 и выше.

Европейская статистика:

Индекс деловой активности в производственной сфере во Франции снизился до уровня 52.3 (прогноз был 53,5, предыдущее значение 53,6). Индекс деловой активности в сфере услуг вырос до 56,7 (прогноз был 53,8, предыдущее значение 54,1).

Индекс деловой активности в производственной сфере в еврозоне вырос до уровня 55.5 (прогноз был 55,0, предыдущее значение 55,2). Индекс деловой активности в сфере услуг вырос до отметки 55.6 (прогноз был 53,7, предыдущее значение 53,7).

Индекс деловой активности в производственной сфере в Германии вырос до уровня 57,0 (прогноз был 56,0, предыдущее значение 56,4). Индекс деловой активности в сфере услуг вырос до отметки 54.4 (прогноз был 53,6, предыдущее значение 53,4).

Профицит бюджета в Великобритании 26.5 млрд. фунтов.

EUR/USD: ожидается снижение до 112-го градуса

Итоги минувшего торгового дня:
В понедельник торги по евро завершились в небольшом плюсе (+4 пункта). На торгах в Европе покупателям не удалось обновить азиатский максимум 1,0633. На фоне снижения кросс пары евро/фунт и выходного в США курс евро/доллар провел день в диапазоне 30 пунктов, между уровней 1,0603 и 1,0633.

Рынки в Штатах не работали по случаю национального праздника «День Президентов». Низкая волатильность на валютном рынке сохранялась до открытия азиатской сессии.

Ожидания на сегодня:

В ходе азиатских торгов курс евро/доллар снизился до 1,0577. Поводом для нисходящего движения стали заявления главы ФРБ Филадельфии Патрика Харкера, что возможно повышение процентной ставки на мартовском заседании FOMC. Поскольку участники рынка отреагировали на его заявления в Азии, то, скорее всего, аналогичную реакцию от пары стоит ожидать во время его выступления в 20:00 мск. Также на вторник запланировано выступление ещё двух представителей ФРС США: Н.Кашкари и Д.Уильямса.

Утреннее ослабление евро заставляет меня рассматривать дальней шее снижение курса до 1,0550. С технической точки зрения ситуация противоречивая. Если доходность 10-летних облигаций перейдут в красную зону, а кросс евро/фунт восстановится до 0,8526,мой сценарий на снижение отменится.

Новости текущего дня (время GMT+3):

• 10:00 Швейцария – Сальдо торгового баланса за январь;
• 11:30 Германия – Предварительные данные по индексу деловой активности в промышленности и сфере услуг за февраль;
• 12:00 Еврозона – Предварительные данные по индексу деловой активности в промышленности и сфере услуг за февраль;
• 12:30 Великобритания – Чистый объем заимствований госсектора Великобритании за январь;
• 16:50 США – Выступление президента ФРБ Миннеаполиса Нила Кашкари;
• 17:45 США – Предварительные данные по индексу деловой активности в промышленности и сфере услуг за февраль;
• 18:30 Австралия – Индекс опережающих индикаторов от Conference Board декабрь;
• 20:00 США – Выступление президента ФРБ Филадельфии Патрика Харкера;
• 23:30 США – Речь члена FOMC Уильямса.

Внутридневной прогноз: минимум – 1.0550 (112-й градус), максимум – 1.0615 (текущий в Азии), закрытие – 1.0575.

В понедельник курс евро/доллар повел день в боковом тренде. В Азии Патрик Харкер своими заявлениями о возможном повышении ставки в марте спровоцировал ослабление евро до 1,0577. Цена остановилась на 90 гр. Если раньше 90 гр. не является важным уровнем сопротивления/поддержкой, то при текущей волатильности цена часто от него отскакивает.

Для меня ситуация противоречивая. Циклический анализ и часовые индикаторы указывает на укрепления евро против доллара, дневные индикаторы – на ослабление. Я выбрал ослабление евро, опираясь на индикаторы с дневного ТФ. На графике показал ожидаемые границы (серый фон) для ценового колебания. На часовом баре 8:00 трендовая линия проходит через 1,0605, lb – 1,0630. От 1,0550 жду отскок к трендовой линии, которая к закрытию дня будет проходить через 1,0579. Кроме выступающих, важных макроданных по Европе и США сегодня нет.

Позитивные факторы для евро (+):

Фундаментальные:

(+) Президент США Д.Трамп не доволен сильным долларом;
(+) По данным CME Group FedWatch Tool вероятность повышения ставки в марте составляет 17,7%;
(+) Порог допустимого госдолга США в $20,1 трлн. может быть достигнут уже в марте 2017 года. Это станет головной болью нового президента Д.Трампа. Закон о верхней границе госдолга вновь вступит в силу 16 марта 2017 года;
(+) Греция может понадобиться меньше денег, чем планировал МВФ;

Технические (краткосрочные):

(+) На 1H кросс евро/фунт пробил трендовую линию;
(+) Дневной стохастик находится в зоне покупок и пытается сформироваться бычий сигнал.

Негативные факторы для евро (-):

Фундаментальные:

(-) ЕЦБ не собирается сворачивать QE. По данным протокола заседания ЕЦБ, большинство членов Управляющего совета не считают необходимым уменьшать объемы стимулирования (долгосрочное воздействие);
(-) Вероятность повышения ставок ФРС США в июне повысилась с 45,8% до 46,5% (актуально для марта месяца);
(-) Политические риски в Европе (выборы во Франции, Брекзит);
(-) Греция не может договориться с кредиторами на получение финансовой помощи.
(-) Выходит неплохая статистика в США;
(-) Дональд Трамп выступит с речью перед Конгрессом 28 февраля;
(-) Глава ФРБ Филадельфии Патрик Харкер считает, что возможно повышение ставок в марте

Технические факторы (краткосрочные):

(-) На Чикагской бирже у крупных и мелких спекулянтов увеличились чистые короткие позиции. У крупных спекулянтов она выросла за счет сокращения Long-позиций на 2079 контрактов, у мелких – увеличения коротких позиций на 6632 контрактов;
(-) Дневной стохастик (5,3,3) разворачивается вниз. Недельный стохастик (5,3,3) смотрит вниз;
(-) Доходность 10-летних облигаций: 2,442 (+0,61%).

В пятницу по итогам торговой сессии по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 46,75 коп. (-0,80%), до 57,95 руб., курс евро – на 40,00 коп. (-0,65%), до 61,52 руб. Торговый объём в паре доллар/рубль составил $2,7 млрд (-55,73%), евро/рубль – 270,8 млн евро (-10,60%). Центральный банк России с 21 февраля повысил официальный курс доллара США к рублю на 46,25 коп., до 58,0967 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 61,6987 руб., что выше предыдущего дня на 24,91 коп.

20 февраля рубль завершил торги ростом. Он укрепился к иностранным валютам на фоне изменения прогноза по рейтингу России от Moody’s, повышения нефтяных котировок и налогового периода в РФ. К закрытию торгов курс доллара снизился до 57,95 руб., курс евро 61,52 руб.

Эффект от вербальных заявлений представителей правительства сошёл на нет. Нужна новая серия высказываний о нанесении ущерба экономике России сильным рублём, иначе он продолжит ралли в рамках высокодоходной стратегии кэрри-трейд, которую используют зарубежные инвесторы.

Сегодня утром баррель Brent стоит $56,21 (+0,05%). Покупатели нацелились на $56,85. В случае неудачной попытки закрепиться выше указанного уровня цена на нефть вернётся в район $54,83 (негативный фактор для рубля, но не критический).

Пик налоговых платежей придется на 27-28 февраля (акцизы, НДС, НДПИ, налог на прибыль). После коррекции валют экспортеры захотят конвертировать валюту по высокому курсу. В связи с этим рубль будет получать поддержку от экспортеров до конца недели. При росте цен на нефть до $56,85 курс доллара снизится до 57,55 руб., курс евро – до 60,95 руб. В среду курс рубля от снижения сдержат аукционы Минфина РФ.

Из-за праздника в США отчеты по запасам нефти от Американского института нефти и Минэнерго США сдвинулись на 22 и 23 февраля.

Владислав Антонов
www.alpari.ru