На торгах в Европе единой валюте сначала удалось восстановиться против американского доллара до 1,0725 на растущей доходности американских облигаций. Потом после непродолжительной консолидации покупатели сдвинули сессионный максимум с 1,0725 на 1,0763 на фоне снижения доллара США и роста кросс пары евро/фунт. Вслед за парой евро/доллар, даже снизилась доходность американских облигаций с 2,4915% до 2,4693%.

Укрепление евро вызвал глава Государственного торгового совета Питер Наварро. Он сообщил Financial Times, что Германия использует сильно недооцененный евро для преимущества над США и партнерами ЕС.

Пара евро/доллар достигла важного уровня сопротивления. Теперь кроссу евро/фунт и евро/доллар после ралли можно переходить в фазу коррекции. Чтобы курса начали коррекционное движение, доходность американских облигаций должна начать повышаться.

В центре внимания участников рынка остаётся заседание FOMC.

Европейская статистика:

Розничные продажи в Германии в декабре упали на 0,9%м/м и 1,1% г/г (прогноз был 0,6% м/м и 0,3% г/г, предыдущие значения -1,7% м/м и 3,5% г/г).

Безработица в еврозоне за декабрь составила 9,6% (прогноз был 9,8%, предыдущее значение пересмотрено с 9,6 до 9,7%).

Предварительное значение индекса ВВП в еврозоне за IV квартал 2016 года составил 0,5% кв/кв, 1.8% г/г (прогноз 0,4% кв/кв, 1,7% г/г, предыдущие значения пересмотрены с 0,3% кв/кв, 1,7% г/г на 0,4% кв/кв, 1,8% г/г).

Предварительное значение индекса потребительских цен в Еврозоне за январь составило 1,8% г/г (прогноз был 1,6% г/г, предыдущее значение 1,1% г/г).

Окончательное значение индекса денежной массы М4 в Великобритании за декабрь составило -0,5% м/м, 6,2% г/г(предыдущее значение 0,4% м/м, 6,4% г/г).

Потребительский кредит в Великобритании за декабрь составил 1,0 млрд фунтов (прогноз был 1,7 млрд фунтов, предыдущее значение 1,9 млрд фунтов).

Изменение количества безработных в Германии за январь с учетом сезонных колебаний составило -26 тыс. (прогноз -5 тыс., предыдущее значение -20 тыс.).

Предварительное значение индекса ВВП во Франции за IV квартал 2016 года составил 0,4% кв/кв, 1,1% г/г (прогноз был 0,5% кв/кв, предыдущее значение 0.2% кв/кв, 0,9% г/г).

Во вторник утром основные российские фондовые индексы торгуются разнонаправленно. В США торги понедельника завершились падением ключевых индексов, а сегодня на премаркете индекс S&P500 продолжает снижаться. На Московской бирже с утра в лидерах роста оказались акции «Башнефти» в связи с последним днем оферты. «Роснефть» после покупки контрольного пакета выставила оферту по 3706,41 руб. за одну акцию. В лидерах падения находятся «ДИСКСИ» и «Мечел».

Цены на нефть незначительно снижаются, нефть марки Brent (мартовские контракты) торгуется на уровне $55,3 за баррель. В ближайшие дни ожидается выход данных по коммерческим запасам нефти в США, а также заседание ФРС. Все это может оживить рынок черного золота.

Рубль ослабевает к основным валютам. Пара доллар/рубль торгуется на уровне 59,95 руб., евро/рубль – на отметке 64,2 руб.

Сегодня утром появилась информация относительно расчетов Минфина по ключевым параметрам бюджетной системы и курсе рубля при осуществлении «временного бюджетного правила». По заявлению министерства, текущий курс рубля является завышенным и для стабилизации экономики требуется снижение курса национальной валюты примерно на 10%.

По расчетам Минфина, при реализации политики бюджетного правила и при постоянной покупке резервов на счета казначейства дефицит бюджета должен составить 0,7% от ВВП, резервный фонд пополнится на 241 млрд руб., а курс рубля должен составить 64,9 руб. за доллар. Для сравнения, при текущем уровне цен на нефть в районе $55 за баррель марки Brent без применения бюджетного правила дефицит бюджета РФ может составить 1,5% от ВВП, резервные фонды уменьшаться на 464 млрд руб. Минфин также заявил о том, что если при текущих значения цен на нефть и курса национальной валюты не применять бюджетное правило, то баланс федерального бюджета возможен только при цене на нефть на уровне $76 за баррель.

С прошлой пятницы по рублевым парам наблюдалась повышенная волатильность. Игроки ожидали заявлений руководства страны относительно масштабов предполагаемого воздействия на курс национальной валюты. И хотя ранее неоднократно говорилось, что бюджетное правило не должно оказывать влияние на плавающий курс рубля, мы видим, что расчеты Минфина это опровергают. Тем не менее, заявление ведомства вносит некую ясность относительно возможного уровня коррекции курса рубля, а это в свою очередь позволяет игрокам строить прогнозы о текущей ситуации на рынке, волатильности и предполагаемых изменениях курсов валют.

В связи с эти мы предполагаем, что в ближайшее время рублевые пары могут возобновить рост.

В корпоративном секторе сегодня масса событий. Заседание совета директоров проведут «Мечел», «МРСК Волги», «Мостотрест» и «Сургутнефтегаз». Производственные результаты за 2016 год опубликует ГМК «Норникель». Операционные результаты за 2016 год представит «КТК».

Во вторник Япония опубликовала данные по расходам домохозяйств, безработице и объемам промышленного производства. Банк Японии представил доклад по кредитно-денежной политике, объявил решение по процентной ставке и провел пресс-конференцию. Темпы роста ВВП за четвертый квартал опубликовала Франция и чуть позже аналогичные данные представит Канада. Данные по розничным продажам и безработице вышли в Германии. Статистику по инфляции опубликовали в Испании и Франции. С речью выступил глава ЕЦБ Марио Драги. Также в ЕС опубликуют темпы роста за четвертый квартал 2016 года и статистику по безработице. Индекс доверия потребителей выйдет в США.

Внешний фон к сегодняшним торгам сложился нейтральный, индекс ММВБ проведет торги в диапазоне 2210-2260 пунктов.

Анна Кокорева
www.alpari.ru

EUR/USD: ложный пробой трендовой и дневной «молот»

Итоги минувшего торгового дня:
В понедельник торги по евро завершились в небольшом минусе. Несмотря на падение до уровня 1,0620, евробыкам удалось частично восстановить дневные потери. Единая валюта подешевела к доллару на заявлениях представителя ЕЦБ Э.Новотны. Он сказал, что Брекзит может привести к значительным проблемам, а также, что ЕЦБ не будет обсуждать сворачивание QE до осени. На американской сессии цена вернулась к уровню 1,0709.

Ожидания на сегодня:

Днём выступит глава ЕЦБ М.Драги и Европа опубликует предварительные данные по ВВП за 4 квартал. Речь Драги оказывает сильное влияние после заседания ЕЦБ на пресс-конференции. Остальные его выступления практические не оказывают влияние на валютный рынок.

Вторник начнется двухдневное заседание Комитета открытого рынка ФРС США. Ожидается, что регулятор сохранит ставки на прежних уровнях. Событие важное для рынков, но вряд ли окажет сильное влияние на рынок.

После вчерашнего отскока от минимума 1,0620 сформировался дневной «молот». Пробой трендовой линии оказался ложным. В связи с этим во вторник по прогнозу рассматриваю снижения в район 1,0661 и рост до 1,0740.

Новости текущего дня (время GMT+3):

• 10:00 Германия – розничные продажи за декабрь
• 11:00 Еврозона – Выступление главы ЕЦБ Драги
• 11:55 Германия – Изменение числа безработных за декабрь
• 12:30 Великобритания – Чистый объем кредитования частных лиц за декабрь, Денежная масса М4 за декабрь, Число одобренных ипотечных кредитов за декабрь
• 13:00 Еврозона – Предварительный индекс потребительских цен за январь, Предварительный прирост ВВП 4 кв. 2016, Уровень безработицы за декабрь
• 16:30 Канада – Прирост ВВП за ноябрь, Индекс цен на сырьевые товары за декабрь, индекс цен производителей за декабрь, США – Индекс цены рабочей силы 4 кв. 2016
• 17:00 США – Индекс цен на жилье от S&P/CS за ноябрь
• 17:45 США – Индекс деловой активности Chicago PMI за январь
• 18:00 США – Индекс потребительского доверия от СВ за январь

Внутридневной прогноз: минимум – 1,0662, максимум – 1,0740, закрытие – 1,0710.

Господин Э.Навотны продавил курс евро почти до 112 градуса. Из-за отскока цены от минимума 1,0620 на 67- градусов на дневном ТФ сформировался разворотный молот. По тренду это сильный бычий сигнал. Если в понедельник я для себя рассматривал двухдневдное ослабление евро против американского доллара, то после «молота» и ложного пробоя трендовой линии я рассматриваю восстановление цен до 1,0740.

Утром я рассматривал три основных сценария:

1. Снижение курса евро до 1,0634 с последующим отскоком к 1,0710;

2. Рост курса евро до 1,0740 с последующим снижением до 1,0690;

3. Коррекция до 45-го градуса с последующим повышение цен до 1,0740.

Из трёх выбрал третий вариант. Теперь исходя из возможных сценариев развития событий, нужно определиться с ордерами для торговли парой евро/доллар.

В понедельник по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» повысился на 10,00 коп. (+0,17%), до 59,93 руб., курс евро – на 9,50 коп. (+0,15%), до 64,06 руб. Торговый объём в паре доллар/рубль составил $3,3 млрд (-32,65%), евро/рубль – 303,7 млн евро (+11,32%). Центральный банк России с 31 января понизил официальный курс доллара США на 15,78 коп., до 60,1618 руб. Официальный курс евро был установлен на отметке 64,4333 руб., что выше предыдущего дня на 9,04 коп.

Торги на внутреннем валютном рынке накануне открылись ростом по доллару и евро. Курс доллара вырос до 60,29 руб., курс евро – до 64,60 руб. Российская валюта оказалась под давлением, поскольку президенты Путин и Трамп в ходе телефонного разговора, состоявшегося 28 января, не обсуждали снятия санкций с РФ, введённых США в марте 2014 года, из-за военного вторжения РФ в Украину и за оккупацию российской армией украинского Крыма и Донбасса. Спекулянты хотели воспользоваться этим, чтобы до начала операций ЦБ на валютном рынке загнать курсы валют повыше.

На фоне краткосрочного повышения цен на нефть рублю удалось отыграть дневные потери. Курс доллара вернулся к уровню 59,85 руб., курс евро – к 63,70 руб. Позиции российской валюты пошатнулись, когда нефтяные котировки снизились до $54,94 на дорожающем долларе.

Вероятно, курс доллара останется торговаться около уровня 60 руб. до начала операций ЦБ по покупке валюты для Минфина. Спрос на валюту со стороны банков остается низким. Как сообщает ЦБ РФ, в понедельник не состоялся валютный аукцион РЕПО из-за отсутствия заявок. Зато высокий спрос наблюдался на рубли. Банки привлекли 270 млрд руб. на аукционе РЕПО с ЦБ РФ сроком на 2 дня. Спрос составил 541,1 млрд руб.

Сегодня, 31 января, нефть сорта Brent стоит $55,18 (+0,09%). Цена находится под давлением из-за еженедельного увеличения числа нефтяных буровых установок в США. На данный момент цена нащупала поддержку в области $54,62-$54,84. Риски уйти к $54,00/10, высокие. Рубль может проигнорировать снижение нефтяных котировок до $54,62, но вряд ли ниже $54,50.

Во вторник начнется двухдневное заседание Комитета открытого рынка ФРС США. Ожидается, что регулятор сохранит ставки на прежних уровнях, поэтому оно не угрожает рублю ослаблением. Наибольший интерес для трейдеров будет представлять отчет Американского института нефти по запасам сырой нефти в Штатах, который выйдет поздно вечером. Именно он может отправить цену к $54 при увеличении запасов черного золота.

Техническая картина указывает на укрепление рубля к доллару до 56,56 руб., к евро – до 63,66 руб. При касании ценой этих уровней вероятны резкие отскоки вверх. Чем быстрее курс доллара вернётся к уровню 59,56, тем выше вероятность похода под 59 руб. Крупные спекулянты на Чикагской бирже наращивают длинные позиции по рублю. На Мосбирже у физических лиц открыто больше длинных позиций по доллару, а юридических – по рублю.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

EUR/USD: в первой половине дня рост может продолжиться

Итоги минувшего торгового дня:
В пятницу торги по евро завершились в зеленой зоне. Курс евро/доллар закрылся по 1,0690 против 1,0682 на открытии. На американской сессии доллар США оказался под давлением после публикации блока американской макростатистики.

Предварительный расчет ВВП США за IV квартал показал рост индекса на 1,9% кв/кв при прогнозе +2,2%. Предыдущее значение индекса ВВП показало повышение на 3,5%. Заказы на товары длительного пользования оказались ниже ожиданий..

На новостях курс евро качнуло в северном направлении. Перед выходными днями цена вернулась с максимума 1,0725 к уровню 1,0679. После неудачной попытки на новостях развить ралли, краткосрочные спекулянты вышли из длинных позиций.

Ожидания на сегодня:

Торги по евро открылись ростом. Азиатские трейдеры негативно отнеслись к ужесточению миграционных правил в стране и реакции на протесты в стране и других странах. В пятницу, 27 января, президент США Дональд Трамп подписал указ «О защите страны от въезда иностранных террористов».

На момент написания обзора курс евро торгуется по 1,0731 против сессионного максимума 1,0740.

Внимания трейдеров сфокусировано на заседании Комитета Открытого рынка ФРС США и публикации декабрьского обзора о состоянии рынка труда. По прогнозам, от ФРС не ожидается повышения ставок.

В первой половине дня допускаю рост котировок до зоны сопротивления 1,0750/55. От неё жду возвращение курса к уровню 1,0725.

Новости текущего дня (время GMT+3):

• 10:45 Австралия – с речью выступит заместитель губернатора РБА Гай Дебелл
• 11:00 Швейцария – Индекс ведущих экономических показателей от KOF за январь, Испания – индекс ВВП Испании за 4 квартал
• 13:00 Еврозона – отчет по оценке потребительского и делового доверия за январь, деловой климат за январь, индекс доверия потребителей за январь.
• 16:00 Германия – Индекс потребительских цен за январь
• 16:30 США – индекс расходов на личное потребление за декабрь, личные доходны/расходы за декабрь
• 18:00 США – Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости за декабрь
• 18:30 США – Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности от ФРБ Далласa за январь

Внутридневной прогноз: минимум – 1,0708 (текущий в Азии), максимум – 1,0752, закрытие – 1,0726.

Укрепление евро остановилось на 67-м градусе. Проекция линии с вершин 1,0775, 1,0770 и 1,0766 проходит на европейской сессии через 1,0750. 90-й градус проходит через 1,0761 (вероятен ложный пробой до этого уровня). Поскольку сегодня понедельник и трейдеры игнорируют макростатистику, то курс евро может и не дойти до зоны сопротивления 1,0750-1,0755.

По прогнозу жду повышение котировок до 1,0750 с последующим снижением в область 1,0725. При обновлении максимума на индикаторе CCI и осцилляторе стохастик сформируются медвежьи дивергенции. Не торопитесь продавать евро, поскольку при росте цен увеличивается доля продавцов. Пусть цена нащупает сопротивление.