Торги в Европе открылись ростом по американскому доллару. Курс фунт/доллар снизился до 1,2368. Курс евро/доллар обновил максимум и с 1,0644 упал до 1,0600. Мной ожидалось ослабление доллара до закрытия европейской сессии. Для кого-то текущая ситуация понятна, для меня нет.

Если трейдеры стали покупать доллар в ожидании выхода протоколов FOMC, то непонятно зачем. Вряд ли мы из них узнаем что-то новое. Активность трейдеров на рынке низкая. Может, кто-то вышел из длинных позиций, которые открывались в ожидании коррекции до 1,0700. Их понять можно, так как перед выходным в США неизвестно, как участники рынка отреагируют на протоколы заседания ФРС США.

Предварительные индексы PMI в производственном секторе и секторе услуг в Германии и еврозоне вышли неплохие. Подкачал немецкий производственный индекс PMI. Другие показатели оказались выше прогнозных значений. По-прежнему жду евро на уровне 1,0686. Текущая котировка 1,0625. Евро восстановился до линии баланса.

К настоящему времени ведущие биржевые индексы прибавляют в среднем 0,2%. В лидерах утреннего спроса отметились акции «РУСАЛА» и «ТМК». Под давлением торгуются бумаги «Мечела» и «Полюс Золота». Внешний фон к сегодняшним торгам сложился неоднородным. Американские рынки завершили предыдущую сессию покупками, фьючерс на индекс S&P на премаркете ограниченно растет. Цены на нефть умеренно снижаются утром в среду.

Баррель сорта Brent торгуется по $49,0 (-0,2%). Согласно вышедшим накануне данным по запасам нефти от API, индикатор сократился за прошлую неделю на 1,3 млн баррелей. Три недели подряд показатели бурно росли, теперь в динамике наметилась пауза.

Евро/доллар не оставляет попыток укрепиться, пока позволяет окружающая конъюнктура. Основные утренние торги идут вокруг 1,0640. Вероятный торговый диапазон в евро/долларе на сегодня составляет 1,0610-1,0665.

Сегодня довольно насыщенный день с точки зрения статистики. Германия днем выпустит данные по деловой активности в секторе услуг и промышленности, позже аналогичный отчет выйдет и в целом по еврозоне. США опубликуют данные по заказам на товары длительного пользования, а также параметры продаж новостроек и окончательному значению индекса потребительского доверия от университета Мичигана. Поздним вечером свет увидит протокол последнего заседания ФРС США. Ввиду большой концентрации статистики во второй половине дня, вечерняя волатильность в валютных парах может быть более выраженной.

Российский рубль открыл торги среды отступлением в парах с иностранными валютами. За доллар США сейчас дают 63,86 руб. (+0,2%). Вероятный коридор торгов парой доллар/рубль на сегодня составляет 63,60-64,45.

Индекс ММВБ проведет сессию середины недели в рамках отметок 2055-2075 пунктов.

Второй день кряду растут акции металлургического сектора. «РУСАЛ» прибавил 6%, «ММК» – 5%, «Северсталь» – 4,5%, «НЛМК» – 2% , «Норникель» – 2%. Рост обусловлен увеличением мировых цен на промышленные металлы, а также на сталь. Последние приблизились к многолетнему максимуму. Для российских металлургов, владеющих угольными активами («ММК», «Северсталь»), дополнительным позитивом являются высокие цены на уголь. На наш взгляд, на текущий момент наибольший интерес представляют «ММК» и «РУСАЛ», за последний месяц немного отставшие от общего роста отрасли.

Вчера со знаком плюс отличились привилегированные акции «Башнефти» (+7,5%). Это можно считать отскоком вверх после снижения на 30% за полтора месяца. Дело в том, что участники рынка опасаются, что «Роснефть» снизит дивиденды по префам «Башнефти», но пока никак заявлений по этому вопросу не было. Крупным держателем привилегированных акций является республика Башкортостан, поэтому снижение дивидендов осложнит отношения «Роснефти» с руководством республики. Исходя из этого, резкого снижения дивидендов мы не ожидаем.

Под конец печальная новость: с 29 ноября на Московской бирже прекратятся торги акциями «Фармстандарта». Мажоритарий Augment Investments сейчас выкупает с рынка оставшиеся на руках миноритариев акции и проводит делистинг. В ближайшее время по аналогичному пути может пойти «ЧЦЗ», там выкуп проводит «УГМК». В последние годы количество торгуемых акций на Московской бирже не растёт – количество IPO примерно равно числу делистингов. Сейчас на Московской бирже торгуется 292 акции, и это в разы меньше, чем на западных биржах.

Александр Разуваев
www.alpari.ru

EUR/USD: тенденция к росту сохраняется

Итоги минувшего торгового дня:
Во вторник курс евро/доллар снизился на 1 пункт, до 1,0625. В ходе торгов в Нью-Йорке курс евро снижался до уровня 1,0583. Спрос на американскую валюту вырос после публикации данных по продажам на вторичном рынке жилья и индексу активности ФРБ Ричмонда, которые оказались выше прогнозов. На следующем часе «евробыки» полностью отыграли потери, понесенные после выхода статданных. Цена восстановилась до 1,0639.

Ожидания на сегодня:

Три торговых дня валютная пара находится в боковом тренде. Вчерашним снижением продавцы расширили ценовой коридор с 65 до 76 пунктов.

В среду внимание трейдеров будет направлено на протокол заседания FOMC ФРС США. Волатильность ожидается высокой, поскольку в четверг в США выходной – День благодарения.

Вчера американская статистика отложила наступление покупателей. Тем не менее, после вчерашнего отскока я продолжаю рассматривать укрепление евро против доллара США до 1,0712 до конца недели. На вечер моя цель 1,0686.

Новости текущего дня (время GMT+3):

• 11:30 Германия – предварительный индекс деловой активности в секторе производства за ноябрь, предварительный индекс деловой активности в секторе услуг за ноябрь
• 12:00 Еврозона – предварительный индекс деловой активности в секторе производства за ноябрь, предварительный индекс деловой активности в секторе услуг за ноябрь
• 16:30 США – индекс заказов на товары длительного пользования за октябрь, число требований на пособие по безработице за неделю 12-18 ноября
• 17:00 США – индекс цен на жилье за сентябрь
• 17:45 США – предварительный индекс деловой активности в секторе производства за ноябрь
• 18:00 США – Продажи на первичном рынке жилья за октябрь, пересмотренный индекс потребительских настроений Мичиганского университета за ноябрь
• 18:00 США – Пересмотренные инфляционные ожидания от Мичиганского университета за ноябрь
• 18:30 США – Запасы нефти и нефтепродуктов за неделю 13-19 ноября
• 22:00 США – Публикация протоколов заседания FOMC

Внутридневной прогноз: минимум – 1,0606/14, максимум – 1,0686, закрытие – 1,0671.

Вчера быкам не удалось развить восходящее движение. Сильные данные по продажам на вторичном рынке жилья отправили курс евро к 1,0583. На следующем часе покупатели полностью перекрыли тело медвежьей свечи. В итоге на дневном графике в понедельник мы имели разворотный сетап «бычье поглощение», во вторник – свечу с длинной тенью. Т.е. в среду тенденция к росту пары сохраняется.

Ценовой канал наклонился вниз и расширился до 76 пунктов. По прогнозу в 16:00 по терминальному времени я рассматриваю тест верхней границы канала. Затем после непродолжительной консолидации рост до 90-го градуса 1,0686. Думаю, ралли начнётся от вчерашней нижней линии канала.

Следите за динамикой американских облигаций. Доходность американских облигаций в Азии снижается. Если она начнёт расти на европейской сессии, то у покупателей с реализацией прогноза возникнут трудности.

Во вторник по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 12,75 коп. (-0,2%), до 63,78 руб., курс евро – на 11,50 коп. (-0,17%), до 67,74 руб. Центральный банк России с 23 ноября понизил официальный курс доллара США на 72,98 коп., до 63,6282 руб. Официальный курс евро был установлен на отметке 67,5413 руб., что ниже предыдущего дня на 81,98 коп.

Во вторник торги на Московской бирже открылись снижением по доллару и евро. Российская валюта укрепилась на фоне повышения нефтяных котировок. В начале европейской сессии стоимость Brent поднималась до уровня $49,92 за баррель. Курс доллара снижался до 63,46 руб., единой валюты – ниже 67,45 руб.

На торгах в Штатах доллару удалось полностью отыграть дневные потери. Спрос на американскую валюту вырос после публикации данных по продажам на вторичном рынке жилья и индексу активности ФРБ Ричмонда, которые оказались выше прогнозов. На фоне общего укрепления доллара нефть просела до $48,12 за баррель, доллар/рубль вырос до 64,13, евро/рубль – 68,13.

Рубль находился под давлением около часа. Восстановление нефтяных котировок до $49,67 вернули курс доллара к уровню 63,78 руб., евро – к 67,74 руб.

На торгах в Азии 23 ноября за баррель Brent дают $49,01 (+0,01%). По нефти сохраняется потенциал роста цен до $50,70. Во вторник вечером была опубликована статистика Американского института нефти (API). Запасы черного золота в США за неделю упали на 1,3 млн баррелей, до 488,4 млн баррелей. Вечером ждем официальные данные по запасам нефти от Минэнерго США (EIA).

Нефтяной рынок закладывает в цены заключение соглашения об ограничении добычи на встрече ОПЕК, которая пройдет в Вене 30 ноября. Дополнительным фактором поддержки рубля продолжает выступать налоговый период, пик которого приходится на пятницу.

После выхода отчёта по запасам нефти внимание трейдеров переключится на протокол заседания FOMC ФРС США. Волатильность на американской сессии ожидается высокой, поскольку в четверг в США выходной – День благодарения. Ожидаемая цель по американской валюте – 63,20/30 руб.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

Во вторник торги на валютном рынке проходят импульсивно. Курс фунт/доллар корректируется после вчерашнего ралли, евро/доллар летает в разные стороны. Подешевевший британский фунт спровоцировал резкий рост пары евро/фунт на 60 пунктов, до 0,8558. В итоге курс евро после падения до 1,0605 за три часа восстановился до уровня 1,0658. При поддержке кросс-пары «евробыки» смогли обновить недельный максимум и сдвинуть его на 1,0658.

Макроэкономический календарь днём был пустой. Вечером в Штатах выйдут отчёты по продажам на вторичном рынке жилья за октябрь, индексу деловой активности в производственном секторе ФРБ Ричмонда за ноябрь. Еврозона опубликует уровень доверия потребителей за ноябрь.

Евро/доллар скорректировался на 50% от падения, с 1,0745 до 1,0569. Сейчас цена находится в восходящем канале. На момент написания обзора евро/доллар торгуется на уровне 1,0636. Диапазон канала составляет 65 пунктов или 0,62%. Пара, скорее всего, останется торговаться на текущем уровне до открытия американской сессии.

Доходность американских облигаций снижается. Американская валюта может спокойно корректироваться дальше. В связи с этим, ближе к закрытию торгов в Европе по единой валюте ожидаю тест уровня 1,0685. Если доллар США будет дешеветь ко всем валютам, то вместо 1,0685 в прицел стоит взять уровень 1,0710. Сценарий на рост отменится при закрытии часа ниже 1,0600.