EURUSD: Э.Макрон победил – покупатели фиксируют прибыль

Итоги минувшего торгового дня:
В пятницу торги по евро завершились ростом. Перед выходом отчета по американскому рынку труда (Non-Farm Payrolls, NFP) курс скорректировался до 1,0954. На новостях евро обновил минимум против доллара США. Медвежий импульс быстро угас.

Трейдеры выкупили евро в ожидании победы Э. Макрона во втором туре президентских выборов во Франции, отодвинув NFP на второй план. К закрытию дня евро/доллар поднялся до 1,0999.

В апреле Штаты создали в несельскохозяйственном секторе 211 тыс. новых рабочих мест против прогноза 190 тыс. и предыдущего значения 79 тыс. Показатель за февраль был повышен с 219 тыс. до 232 тыс., за март – с 98 до 79 тыс. Общий пересмотр составил минус 6 тыс. рабочих мест.

Безработица сократилась до 4,4% (прогноз был 4,6%, предыдущее значение 4,5%). Средняя почасовая оплата выросла на 0,3% м/м, совпав с ожиданиями, против предыдущего значения 0,1% (пересмотрено с 0,2%). Доля рабочей силы в общей занятости населения составила 62,9% против 63,0% месяцем ранее.

Ожидания на сегодня:

В понедельник торги по евро открылись ростом на фоне победы Э.Макрона. Он стал новым президентом Франции. Во втором туре лидер движения "Вперед" Эммануэль Макрон набрал 66,06%, глава партии "Национальный фронт" Марин Ле Пен - 33,94%.

Обновив максимум трейдеры стали фиксировать прибыль от длинных позиций. Покупай на ожиданиях, продавай на фактах. Курс евро/доллар снизился с 1,1021 до 1,0957. Понедельник против пятницы уже сработал, так как продавцы приблизились к пятничному минимуму.

По прогнозу жду тест уровня 1,0950 и восходящую коррекцию к азиатскому снижению до 1,0995. По тренду рынок в любом случае предоставит покупателям хороший уровень для закрытия длинных позиций.

Ослабление евро ниже 1,0935 поставит крест на бычьем тренде, поскольку после пробоя уровня 1,0940 в четверг 4 мая, нельзя обратно возвращаться в зону консолидации, в котором цена находилась больше 7 торговых дней. Плохой знак указывающий, что на рынке настроения изменились.

Новости текущего дня (время GMT+3):

• 09:00 Германия – фабричные заказы за март;
• 11:30 Еврозона – индекс делового доверия Sentix за май;
• 15:15 Канада – начало строительства за апрель;
• 15:35 США – выступление члена FOMC Джеймса Булларда;
• 15:45 США – выступление члена FOMC Лоретта Местера;
• 17:00 США – индекс условий рынка труда за апрель.

Внутридневной прогноз: минимум – 1,0950, максимум – 1,1021 (текущий в Азии), закрытие – 1,0980.

В пятницу трейдеры проигнорировали отчет NFP. В понедельник они могут отработать его после завершившихся президентских выборов во Франции. Макрон победил. Франция остаётся в ЕС.

С максимума 1,1021 евро скатился до уровня 1,0957. 45-й градус пройден. 67-й проходит через 1,0942. Балансовая линия поддержкит покупателей на уровне 1,0957. Если покупатели не смогут удержать оборону у 1,0940, то начнется массовое закрытие длинных позиций.

По прогнозу жду тест уровня 1,0950 с последующим восстановлением до 1,0995. Может сформироваться ГиП (голова-плечи).

Позитивные факторы для евро (+):

Фундаментальные:

(+) Президент США Д.Трамп не доволен сильным долларом;

Технические (краткосрочные):

(+) По данным на 02.05.17, на Чикагской бирже крупные спекулянты сократили короткие позиции и незначительно нарастили длинные позиции. Long-позиции увеличились на 1,987 тыс., до 155,381 тыс. контрактов, тогда как Short-позиции уменьшились на 19,029 тыс., до 162,311 тыс. контрактов. Чистая короткая позиция уменьшилась на 21,016 тыс. до 6,930 тыс. контрактов;

(+) По данным myfxbook соотношение Short/Long на 6:55 мск составляет: 75%/24%, лотов: 8421/2664 (днем ранее – 17760/3760), позиций: 25387/8828 (днем ранее – 48580/14020);

(+) Доходность 10-летних немецких облигаций: 0,424% (за 05.05.17: +10,99%);

(+) EURGBP (W): стохастик (5,3,3), АС, CCI (20) – вверх;

(+) EURGBP (D): АС, АО, стохастик (5,3,3) – вверх;

(+) EURUSD (M): стохастик (5,3,3), АО, АС, CCI (20) – вверх;

(+) EURUSD (W): АО, АС, стохастик (5,3,3), CCI (20) – вверх;

(+) EURUSD (D): АО, стохастик (5,3,3), CCI (20) – вверх;

Негативные факторы для евро (-):

Фундаментальные:

(-) Глава ЕЦБ – пересмотра монетарной политики ЕЦБ на данном этапе не требуется;

(-) В пятницу, 5 мая, по данным CME Group's FedWatch, вероятность повышения ставки в июне повысилась с 78,5% до 83,1%, в июле – с 80% до 84,4%, в сентябре – с 87,6% до 91,2%;

Технические факторы (краткосрочные):

(-) Мелкие спекулянты сократили длинные позиции на 3,768 тыс., до 62,985 тыс. контрактов. Короткие позиции увеличились на 2,147 тыс., до 63,604 тыс. контрактов. На минувшей неделе коротких позиций стало больше длинных. Чистая короткая позиция составляет 619 контрактов;

(-) Доходность 10-летних американских облигаций: 2,350%(за 05.05.17: +1,20%);

(-) EURGBP (М): АС, АО, CCI (20), стохастик (5,3,3) – вниз;

(-) EURGBP (D): CCI (20) - вниз;

(-) EURUSD (D): АС – вниз;

Заложено в цене:

(-) Напряженность вокруг ситуации с Северной Кореей. Спрос на активы убежища;

(-) Конгресс США одобрил временный бюджет, чтобы избежать временной приостановки работы органов власти и госучреждений (шатдаун). 1 мая лидеры республиканцев и демократов в конгрессе США договорились по компромиссному финансированию бюджета до 30 сентября;

(+) Эмманюэль Макрон стал новым президентом Франции;

(+) S&P подтвердило рейтинг Германии AAA/A-1+ со стабильным прогнозом.

В пятницу 5 мая по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 46,50 коп. (-0,8%), до 57,93 руб., курс евро – на 43,25 коп. (-0,67%), до 64,14 руб. Торговый объём в паре доллар/рубль составил $5,1 млрд (-7,27%), евро/рубль – 387,7 млн евро (-15,03%).

Центральный банк России с 6 мая повысил официальный курс доллара США к рублю на 96,68 коп., до 58,5382 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 64,2398 руб., что выше предыдущего дня на 151,00 коп.

Торги на внутреннем валютном рынке открылись резким ростом по доллару и евро. Курс доллара вырос до 58,82 руб., курс евро – до 64,62 руб. С открытия торговой сессии рубль догонял подешевевшую нефть. Баррель Brent просел до уровня $46,60.

Рубль воспрянул духом, когда цена на Brent выросла от пятимесячного минимума на 5,8%. На фоне растущих нефтяных котировках и общего ослабления американского доллара на рынке форекс, российская валюта по итогам дня вышла в плюс. Курс доллара снизился на 0,8%, курс евро – на 0,67%.

Ситуацию с ослаблением доллара даже не смог изменить сильный отчет по рынку труда США. Занятость превзошла ожидания рынка. Безработица снизилась. Средняя почасовая зарплата совпала с прогнозом. Доллар укрепился в ответ на NFP, но бычий импульс быстро угас.

В пятницу 5 мая на торгах в Азии цена на нефть снижалась до $46,62, от которого началось новое ралли. Нефть подорожала на 5,8%, до $49,36. Ниже $47 нашлись желающие купить её подешевле. Сработал технический фактор – отскок от поддержки. Фундаментальные факторы по-прежнему против нефти.

Опубликованные еженедельные данные по числу работающих буровых установок от компании Baker Hughes показали, что за прошедшую неделю в США их количество увеличилось на 7 ед., до 877 штук, за год на 462 штуки. Нефтяных буровых установок увеличилось на 6 ед., до 703 штук, газовых – на 2 ед., до 173 шт. Данные не произвели впечатления на трейдеров. Они готовились ко второму туру президентских выборов во Франции.

По результатам голосования новым президентом Франции стал Эммануэль Макрон, опередив соперника на 32,12%. На его победу нефть отреагировала ростом. По последним данным котировки растут на 0,75%. В связи с этим открытие торгов на Мосбирже по доллару стоит ожидать в районе 57,80 руб., по евро – 63,45 руб.

Ослабление рубля опять откладывается. При закрытии часовой свечи ниже 57,70 руб. его укрепление ускорится до отметки 57,15 руб. При таком развитии событий отменится разворотная ценовая модель на ослабление национальной валюты, которая получила подтверждение в четверг 4 мая.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

В четверг укрепление евро, вероятно, было вызвано усилением вероятности победы Эммануэля Макрона во втором туре выборов во Франции в это воскресенье. В пятницу перед публикацией данных по американскому рынку труда (NFP) курс евро снизился с 1,0990 до 1,0956. «Евробыки» фиксируют прибыль от длинных позиций.

NFP оказывает сильное влияние на основные валютные пары при значительном отклонении фактического значения от прогнозного. Только неизвестно сможет он определить дальнейшее направление движения доллара США перед вторым туром выборов во Франции или нет. Оба события для валютного рынка важные, но имеют вероятностную оценку.

По прогнозу в апреле ожидается рост занятости на 185 тыс. против 89 тыс. в марте. Уровень безработицы должен подняться до 4,6%. Рост средней почасовой зарплаты увеличиться с 0,2% до 0,3% м/м. В пользу оптимистичного прогноза говорят благоприятные погодные условия.

По паре евро/доллар поддержкой выступает вчерашнее сопротивление 1,0943. Если день закроется ниже этого уровня, то можно считать, что в четверг его пробой был ложным.

Для справки начинающим трейдерам:

Non-farm Payrolls (NFP) – это отчёт, который показывает, сколько было создано новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США за месяц. Рayrolls – это платёжная ведомость, по которой выдаётся зарплата работникам. Отчёт по рынку занятости в США публиковался в первую пятницу каждого месяца в 16:30 (gmt+3). Сейчас в 15:30 (gmt+3).

NFP оказывает сильное влияние на валютный рынок, поэтому трейдеры опасаются этих данных. После публикации NFP, если отклонения фактического значения от прогноза были значительные, рынок за считанные секунды срывается с места. Работа на NFP рискованная, поэтому многие трейдеры перед публикацией отчёта пытаются закрыться и во время выхода новости наблюдают за рынком со стороны.

Показатель непрогнозируемый, и фактическое значение почти всегда отклоняется от прогноза в среднем на 30-40 тыс. Речь, подчеркнём, идёт о среднем отклонении от прогнозного значения. Отклонения могут достигать и 100 тысяч. К тому же постоянно пересматриваются показатели за предыдущие два-три месяца.

EURUSD: цена вышла из семидневного диапазона

Итоги минувшего торгового дня:
В четверг торги по паре евро/доллар завершились в плюсе. Рост составил ровно 100 пунктов. После выхода из семидневного коридора евро подорожал к доллару США до 1,0983. Нахлынувшая эйфория после пробоя уровня 1,0940 закрыла покупателям глаза на рост доходности10-летних облигаций и снижения котировок на золото.

Неплохую поддержку покупатели ощущали через кроссы от сырьевых валют. Вчерашний обвал нефти на 4,2% негативно отразился на австралийском и канадском долларах. За три недели нефть подешевела на 13%. Там ситуация близка панической.

Американская статистика:

• Количество заявлений на пособие по безработице в США уменьшилось до 238 тыс. (прогноз был 247 тыс., предыдущее значение 257 тыс.)
• Дефицит торгового баланса в США уменьшился до уровня $43,7 млрд (прогноз был -$44,5 млрд, предыдущее значение -$43,8 млрд)
• Индекс производственных заказов за март в США составил 0,2% (прогноз был 0,4%, предыдущее значение 1,2%).

Ожидания на сегодня:

В пятницу ключевым событием выступит отчет по американскому рынку труда (NFP). В день публикации отчёта я не делаю прогноз. Есть мнение, что вчерашним ралли в одну фигуру в цену заложили победу на президентских выборах во Франции Э.Макрона и слабый отчёт NFP.

Новости текущего дня (время GMT+3):

• 10:00 Швейцария – Объем валютных резервов апрель;
• 11:10 Еврозона – Индекс деловой активности в розничной торговле апрель;
• 15:30 Канада – изменение количества занятых за апрель, уровень безработицы за апрель. США – изменение средней почасовой заработной платы за апрель, изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе за апрель, уровень безработицы за апрель;
• 17:00 Канада – Индекс деловой активности от Ivey за апрель;
• 18:30 США – Выступление зап.председателя ФРС Стенли Фишера;
• 20:30 США – Выступление председателя ФРС Джанет Иеллен, президента ФРБ Чикаго Чарльза Эванса.

Внутридневной прогноз: минимум – n/a, максимум – n/a, закрытие – n/a.

В четверг покупатели снесли уровень 1,0940 и окончательно вышли из семидневного диапазона. Цели от бокового рэнджа лежат в районе 1,1000-1,1010. От них может начаться непродолжительная коррекционная фаза.

Если отталкиваться от дневного ТФ, то сильное сопротивление проходит через уровень 1,1050. Теперь остаётся подождать закрытия дневной свечи после пейролса и посмотреть как откроется рынок в понедельник после 2 тура выборов во Франции. Судя по вчерашнему прорыву, участники рынка уверены, что Э.Макрон станет новым президентом Франции. После прохода 1,1050 появится в поле видимости уровень 1,1300. В день пейролса я не делаю прогнозов.

Позитивные факторы для евро (+):

Фундаментальные:

(+) Президент США Д.Трамп не доволен сильным долларом;

(+) Выборы во Франции – в первом туре с небольшим перевесом победил Эмманюэль Макрон;

(+) S&P подтвердило рейтинг Германии AAA/A-1+ со стабильным прогнозом;

Технические (краткосрочные):

(+) Мелкие спекулянты увеличили длинные позиции на 4,253 тыс., до 66,753 тыс. контрактов, короткие позиции – на 493, до 61,457 тыс. контрактов. Чистая длинная позиция выросла с 3,759 тыс. до 5,296 тыс. контрактов;

(+) По данным myfxbook соотношение Short/Long на 7:19 мск составляет: 82%/17%, лотов: 17760/3760 (днем ранее – 11825/6342), позиций: 48580/14020 (днем ранее – 36689/20337);

(+) Доходность 10-летних немецких облигаций: 0,382% (за 04.05.17: +14,02%);

(+) EURGBP (D): CCI (20), стохастик (5,3,3) – вверх;

(+) EURUSD (M): стохастик (5,3,3), АО, АС, CCI (20) – вверх;

(+) EURUSD (W): АО, АС, стохастик (5,3,3), CCI (20) – вверх;

(+) EURUSD (D): АО, стохастик (5,3,3), CCI (20) – вверх;

Негативные факторы для евро (-):

Фундаментальные:

(-) Глава ЕЦБ – пересмотра монетарной политики ЕЦБ на данном этапе не требуется;

(-) В четверг, 4 мая, по данным CME Group's FedWatch, вероятность повышения ставки в июне повысилась с 75,2% до 78,5, в июле – с 77% до 80%, в сентябре – с 87% до 87,6%;

(-) Напряженность вокруг ситуации с Северной Кореей. Спрос на активы убежища;

(-) Конгресс США одобрил временный бюджет, чтобы избежать временной приостановки работы органов власти и госучреждений (шатдаун). 1 мая лидеры республиканцев и демократов в конгрессе США договорились по компромиссному финансированию бюджета до 30 сентября;

Технические факторы (краткосрочные):

(-) По данным на 25.04.17, на Чикагской бирже крупные спекулянты сократили длинные и короткие позиции. Длинных больше. Long-позиции уменьшились на 32,054 тыс., до 153,394 тыс. контрактов, тогда как Short-позиции - на 25,030 тыс., до 181,340 тыс. контрактов. Чистая короткая позиция увеличилась с 7,023 тыс. до 27,946 тыс. контрактов;

(-) Доходность 10-летних американских облигаций: 2,322%(за 04.05.17: +1,29%);

(-) EURGBP (М): АС, АО, CCI (20), стохастик (5,3,3) – вниз;

(-) EURGBP (W): стохастик (5,3,3), АО, АС, CCI (20) – вниз;

(-) EURGBP (D): АО, АС - вниз;

(-) EURUSD (D): АС – вниз.

В четверг, 4 мая, по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 101,25 коп. (+1,77%), до 58,39 руб., курс евро – на 166,50 коп. (+2,66%), до 64,14 руб. Торговый объём в паре доллар/рубль составил $5,0 млрд (+100,00%), евро/рубль – 387,7 млн евро (+74,63%).

Центральный банк России с 5 мая повысил официальный курс доллара США на 47,87 коп., до 57,5714 руб. Официальный курс евро был установлен на отметке 62,7298 руб., что выше предыдущего дня на 40,74 коп.

Торги на внутреннем валютном рынке накануне начали день ростом по доллару и евро. С открытия курс доллара достиг уровня 57,68 руб., курс евро – до 62,95 руб. Давление на российскую валюту исходило с нефтяного рынка. Пробой отметки $50 за баррель привёл к снижению котировок до $48,38 и ослаблению рубля к доллару на 1,77%, до 58,39 руб., к евро – на 2,66%, до 64,14 руб.

По итогам дня стоимость фьючерса на нефть марки Brent с поставкой в июле 2017 года в ходе торгов на бирже ICE в Лондоне снизилась на 4,2%, до $48,76 за баррель, WTI – на 4,8%, до $45,52 за баррель.

Нисходящий импульс по Brent зародился на торгах в Азии. Цена опустилась ниже $50 ближе к американской сессии. Ниже $49,50 сработали защитные стопы по длинным позициям. Спусковым крючком к агрессивным продажам фьючерсов на нефть могли стать заявления пресс-секретаря президента РФ Пескова. Он сообщил, что Россия по-прежнему не приняла решения продлевать или нет сделку с ОПЕК.

За три недели стоимость Brent подешевела почти на 13%. Рубль за аналогичный период подешевел к доллару на 4,2%. Вчерашний обвал цен на чёрное золото помог покупателям пройти зону сопротивления 57,60-57,70 руб.

В Азии падение нефтяных котировок продолжилось. Учитывая их снижение на 3%, можно предположить, что торги по доллару на Мосбирже откроются вблизи уровня 59 руб. Уровень 59 руб. выступает промежуточной остановкой перед наступлением на 59,50 руб. Как только указанный уровень будет пройден, спекулянты нацелятся в уровень 61 руб.

Из-за ослабления доллара засуетились зарубежные инвесторы. Индекс RGBI (индекс государственных облигаций России) упал на 0,26%, до 138,14. При дальнейшем ослаблении российской валюты ситуация на долговом рынке может усугубиться, так как сворачивание кэрри-трейд ускорит ослабление рубля.

Отчет по американскому рынку труда, запланированный на 15:30 (GMT+3), не окажет влияния на рублёвые пары. Все внимание участников рынка направлено на нефтяной рынок и ОФЗ.

Владислав Антонов
www.alpari.ru