Фунт поднимался к максимуму на $1.4497 после новостей от Банка Англии, но оказался не в состоянии совершить прорыв выше $1.4500. С тех пор валюта ослабла до $1.4457. Ранние максимумы в этом районе в настоящее время предоставляют фунту некоторую поддержку. Следующая техническая поддержка находится на уровне $1.4452 (50% от $1.4406/97), более сильная - на $1.4441 (61,8%). Несмотря на неопределенность и риски, связанные с возможностью выходы Великобритании из ЕС, последние прогнозы Банка Англии мало отличались от февральских, что собственно и позволило фунту подняться.

Банк понизил прогноз роста ВВП в 2016 году до 2% с 2,2%, в 2017 году – до 2,3% с 2,4%, а в 2018 году – до 2,3% с 2,5%. Регулятор объяснил понижение прогнозов более медленным, чем ожидалось ранее, ростом производительности труда, а также более слабым потреблением, отчасти обусловленными перспективой дальнейшего сокращения бюджетных расходов. В центральном банке прогнозируют, что целевой уровень инфляции будет достигнут к середине 2018 года, тогда же состоится и первое повышение ключевой процентной ставки, далее инфляция превысит целевой уровень.

В Банке Англии не исключают повышения ставки раньше данного срока, но пока остается неясным когда это произойдет. Все зависит от результатов голосования по поводу членства страны в ЕС. Выход из блока может ограничить рост экономики, спровоцировать повышение безработицы и подстегнуть инфляцию. Если страна останется в союзе, то восстановление экономики Великобритании продолжится. Решение о выходе может заставить потребителей отложить на более поздний срок запланированные расходы, компании могут повременить с капиталовложениями, а безработица может вырасти, считают в Банке Англии.

Подобное развитие событий также, вероятно, приведет к резкому падению фунта, увеличению цен на импорт и спровоцирует ускорение роста цен. Великобритания также может столкнуться с "серьезными финансовыми проблемами", если итоги референдума отпугнут иностранных инвесторов, активность которых помогает заполнить разницу между расходами и доходами страны, отметили в Банке Англии. "В этой ситуации Банку Англии придется искать компромисс между стабилизацией инфляции, с одной стороны, и экономическим ростом и занятостью, с другой", - заявили члены комитета. В данный момент на пресс-конференции выступает глава Банка Англии. Он убеждает британцев во вредности выхода из ЕС. В частности, Марк Карни считает, что после референдума в Великобритании может начаться рецессия.

Перед заседанием Банка Англии курс фунт/доллар стабилизировался на уровне 1,4440. Курс евро/доллар снизился до уровня 1,1394. Техническая картина на часовых периодах в указанных парах нейтральна. Что фунт/доллар торгуется у балансовой линии (простая средняя линия с периодом 55), что евро/доллар.

Евро оказался под давлением в кросс парах после выхода статистики в еврозоне. Индекс промышленного производства в Еврозоне за март составил -0,8% м/м и 0,2% г/г (прогноз был 0,1% м/м, 1,1% г/г, предыдущее значение -0,8% м/м, 0,8% г/г). Данные оказались ниже ожиданий.

По итогам заседания Банк Англии сохранил процентную ставку на уровне 0,5%, а также программу покупки облигаций в объёме 375 млрд фунтов. Все девять членов Комитета по монетарной политике Банка Англии проголосовали за сохранение ставки. Ставка не меняется с 2009 года, программа – с 2012 года.

Прогноз роста ВВП на 2017 год снижен с 2,4% до 2,3%, на 2016 год – с 2,2% до 2,0%. Инфляция достигнет 2,0% в течение двух лет.

Британский фунт отреагировал на решение регулятора укреплением на 54 пунктов, до 1,4490. Курс евро/фунт снизился до 0,7857. В прошлое заседание реакция по пунктам была аналогичной. Фунт укрепился и потом до закрытия дня торговался в боковом тренде. Накануне референдума никто не ожидал от Банка Англии изменения в монетарной политике. Осталось послушать, что скажет М.Карни по ставкам и июньскому референдуму. На 14:20 мск курс евро/доллар торгуется по 1,1397, фунт/доллар – по 1,4463.

Штаты опубликуют еженедельный отчёт по обращениям за пособием по безработице. Также ожидаются выступления членов ФРС: в 18:45 мск выступит член FOMC Розенгрен, в 20:30 мск - член FOMC Джордж. На американской сессии укрепление доллара может продолжиться в пределах 30-50 пунктов от уровней на 14:28 мск.

Российский фондовый рынок в четверг открылся ростом. К настоящему времени ведущие биржевые индексы растут в среднем на 0,2%. В лидерах утреннего спроса отметились акции «ФСК ЕЭС» и «Полиметалла». Также позитивную динамику (рост свыше 1%) демонстрируют акции «Газпрома» и «ММК». Под давлением торгуются бумаги «ФосАгро» и «КАМАЗа».

Рост акций национального достояния обусловлен новостями о дивидендных выплатах компании. В СМИ произошла утечка информации о том, что Министерство экономического развития разослало директиву представителям государства в совете директоров «Газпрома», где сказано, что компания должна направить на выплаты 50% чистой прибыли по МСФО. Это 393 млрд рублей. Так много компания не выплачивала еще никогда.

Новость о возможных барышах взбудоражила инвесторов и подтолкнула к покупкам. Однако вариант директивы не окончательный и не подписан, пока Минэкномразвития собирает мнения различных ведомств. В связи с этим 100% уверенности в том, что выплаты будут такими существенными, нет. В целом акции «Газпрома» привлекательны для покупки не только с точки зрения годовых выплат, но и с точки зрения потенциального роста. На данный момент котировки завершили нисходящую коррекцию и возобновили рост, у «быков» есть шанс подняться выше отметки 170 рублей до конца месяца.

Акции «ММК» так же, как и акции «Газпрома», растут на слухах о возможном слиянии с «Северсталью». На открытии торгов акции комбината взлетели на 3,6%, однако после опровержения слухов руководством компании перешли к снижению. Пресс-служба ММК сообщила, что ни с кем не ведет переговоров о слиянии.

В четверг реестр акционеров для участия в ГОСА закроют «АЛРОСА», «ТГК-1», «ЧТПЗ», «ТрансКонтейнер» и «АвтоВАЗ». Отчетность по МСФО за первый квартал 2016 года опубликуют VimpelCom и «Э.ОН Россия».

Внешний фон к сегодняшним торгам сложился умеренно негативным. Американские рынки завершили предыдущую сессию продажами, полностью нивелировав позитив вторника. Фьючерс на индекс S&P на премаркете ограниченно подрастает. Акции компаний потребительского сектора потянули рынок вниз. Позже ноту пессимизма внесли компании, отчитавшиеся в рамках сезона корпоративных отчетностей. Кроме того, статистика по профициту американского госбюджета оказалась слабее ожиданий, что только усилило распродажу. Получается, что ралли вторника было единичным фактом оптимизма, который подтверждения пока не получает.

Опубликованная накануне статистика по коммерческим запасам нефти и нефтепродуктам в США спровоцировала повышенную волатильность на сырьевом рынке. Данные зафиксировали снижение индикатора на 3,410 млн баррелей при прогнозе увеличения на 0,750 млн баррелей. Ранее Американский институт нефти представил абсолютно противоположные данные, свидетельствующие о росте запасов. В итоге котировки сначала упали, а потом выросли. Инвесторы тут же вспомнили о затухающих канадских пожарах (тема прошлых торговых дней, опасности для нефтеносных песков нет) и Нигерии. И вот здесь ралли состоялось. К настоящему времени за баррель Brent дают $47,7.

Российский рубль открыл торги четверга незначительным укреплением в парах с иностранными валютами. Доллар США сейчас торгуется вокруг уровня 64,7 руб. Пока валютный рынок неактивен, так как не в силах расставить акценты, актуальные для этого торгового дня. Предполагаемый диапазон торгов парой доллар/рубль на сегодня составляет 64,80-65,75. Цель отскока расположена в области 65,50-65,60.

Индекс ММВБ проведет торги четверга в коридоре 1890-1930 пунктов. Рубеж в 1900 пунктов стал очень подвижной границей, разделяющей пессимистов и оптимистов, но переход через него в обе стороны остается довольно информативным событием.

Анна Кокорева
www.alpari.ru

Евро отбился от дневной трендовой линии

Итоги минувшего торгового дня:
В среду курс евро/доллар восстановился с 1,1370 до 1,1446. На протяжении всего дня евробыков поддерживал своим ростом кросс курс евро/фунт. Британец ослабился против единой валюты после выхода данных по промышленному производству и обрабатывающей промышленности Великобритании.

На американской сессии доллар ослабился после выхода отчёта Минэнерго США по запасам нефти. За неделю с 30 апреля по 6 мая запасы сырой нефти упали на 3,4 млн баррелей, до 540 млн баррелей. Ожидалось их увеличение на 0,5 млн баррелей. Добыча нефти снизилась с 8,825 до 8,802 млн баррелей.

На новостях нефть подорожала на 5,5% до 47,70. Вместе с ней и евро. По сути не было никаких фундаментальных причин для укрепления евро. Зато сработал технический сигнал – отбой от дневной трендовой линии.

Ожидания рынка на сегодня:

На дневном ТФ курс евро/доллар отскочил от трендовой линии. Пока цена находится ниже отметки 1,1494, я буду ждать реализации недельного сигнала по пинбару. Сегодня без прогноза. Думаю, четверг знаковый день для евро. В 14:00 мск Банк Англии обнародует своё решение по монетарной политике. Кросс евро/фунт в среду повышался, сегодня может снизиться. Неизвестно, что ещё скажет М.Карни. Если по итогам дня спрос на евро снизится, то в пятницу будут снова рассматривать ослабление евро к доллару до уровня 1,13.

Новости текущего дня:

• В 12:00 мск Еврозона опубликует данные по промышленному производству за март.
• В 14:00 мск в Великобритании выйдут: отчёт по инфляции Банка Англии, решение и итоги голосования по процентной ставке, объём программы покупки активов.
• В 14:45 мск выступит глава Банка Англии Марк Карни.
• В 15:30 мск в Канаде выйдет индекс цен на первичном рынке жилья за март. В США данные по рынку труда и ценам на импорт.
• В 18:45 мск выступит член FOMC Розенгрен.
• В 20:30 мск выступит член FOMC Джордж.

Технический анализ:

Вчерашний прогноз отработался зеркально. Курс евро/доллар поднялся до верхней границы канала, который был построен по трем значениям – 1,1385-1,1358 и 1,1479. На 7:18 мск пара торгуется по 1,1424. На недельном и дневном ТФ ситуация несильно изменилась после вчерашнего дня. Золото и австралиец/доллар снижаются. Евро в данный момент черпает силы от кроссов – евро/австралиец и евро/йена. Если по после выступления М.Карни фунт ослабится, то евро/доллар вернётся к уровню 1,1385. Если нет, то евробыки начнут готовиться проходить уровень 1,1480.

В среду по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 133,20 коп. (-2,01%), до 64,97 руб., курс евро – на 106,90 коп. (-1,42%), до 74,29 руб. Центральный банк России с 12 мая понизил официальный курс доллара США к рублю на 8,49 коп., до 66,2428 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 75,4505 руб., что ниже предыдущего дня на 9,01 коп.

Торги в среду на Московской бирже открылись незначительным ростом курса рубля по отношению к доллару и евро. С открытия биржи рынок отыграл утреннее снижение нефтяных котировок до отметки $44,78. После успешного размещения Минфином на аукционах ОФЗ объёмом 30 млрд рублей и восстановлением цен на нефть до $46, курс доллар/рубль упал до 65,63 руб., евро/рубль – до 74,87 руб.

Вчера 17:30 мск национальная валюта продолжила укрепляться к валютам после выхода отчёта Минэнерго США по запасам нефти, который придал ценам на нефть новый бычий импульс. Отчёт отразил неожиданное сокращение запасов и добычи нефти в США. За пять часов после выхода отчёта баррель Brent подорожал на 9%, до $47,71. Соответственно, курс доллар/рубль упал до 64,83 руб., евро/рубль – до 74,15 руб.

Согласно последним данным министерства энергетики США, запасы нефти в стране на прошлой неделе сократились на 3,41 млн баррелей, до 540 млн баррелей. Добыча нефти снизилась на 23 тыс., до 8,802 млн баррелей в сутки.

Позитивное влияние на нефтяные котировки также оказывали сообщения о перебоях в поставках нефти на мировой рынок из Канады и Нигерии (в Канаде – пожары, в Нигерии – террористические атаки на объекты нефтяной инфраструктуры).

Благодаря росту нефтяных котировок, поддержанному отчётом Минэнерго США и перебоями поставок нефти из Канады и Нигерии, продавцам доллара удалось закрыть все ценовые разрывы, которые образовались 4 и 10 мая.

Курс доллар/рубль вернулся к поддержке в диапазоне 64,78-64,87 руб. В Азии нефть торгуется в плюсе 0,45% на фоне незначительного снижения котировок золота и роста доллара. Высока вероятность, что до американской сессии мы увидим по нефти нисходящую коррекцию. В связи с этим, по доллару можно рассмотреть тест уровня 64,78 руб. и с возможным отскоком до отметки 65,62 руб. Курс евро в рамках коррекции приблизится к уровню 74,80 руб.

Из ключевых событий на четверг – заседание Банка Англии и выступление Марка Карни.

Владислав Антонов
www.alpari.ru