К настоящему времени ведущие биржевые индексы символически растут. В лидерах утреннего спроса отметились акции «Роснефти» и «Акрона». В «красной» зоне держатся бумаги «Сургутнефтегаза» и «М.Видео». Внешний фон к сегодняшним торгам сложился неоднородным. Американские рынки завершили предыдущую сессию разнонаправленно, фьючерс на индекс S&P на премаркете снижается.

Цены на нефть отошли в символический минус. Баррель сорта Brent стоит сейчас $51,39 (-0,1%). Опубликованная накануне статистика по запасам нефти от API показала снижение индикатора незначительно больше, чем ожидалось, и этот момент поддержал дневных «быков». Сегодня рынок будет ждать аналогичного отчета от Минэнерго США.

Евро/доллар снова вырос. Основные торги сегодняшнего утра идут вокруг отметки 1,1375. Средние рыночные ожидания, основанные на показателях фьючерсов на процентные ставки Федрезерва США, оценивают вероятность повышения по итогам июньской встречи на уровне 2%. Ставка на июль составляет 23%.

Российский рубль ограниченно отступает в парах с иностранными валютами. За доллар США утром дают 64,77 руб. (+0,2%). Предполагаемый диапазон торгов парой доллар/рубль на сегодня составляет 64,50-65,65. Американская валюта остается под ощутимым давлением со всех сторон, но Федрезерв недооценивать тоже не стоит.

Индекс ММВБ проведет торги середины недели в коридоре 1925-1960 пунктов. Максимум текущего года находится на отметке 1976 пунктов. Поддержка располагается на 1905 пунктах, сопротивление проходит по годовому пику.

Всемирный банк ухудшил прогнозы по росту глобальной экономики и экономик ряда стран в связи с низкими ценами на сырье, медленным экономическим ростом в развитых странах и слабостью глобальной торговли. По мнению банка, в 2016 году рост глобального ВВП составит 2,4%.

Существенно снижен прогноз по росту экономики США с 2,7% до 1,9% по итогам этого года. Низкие цены на нефть негативно влияют на целую отрасль в стране, особенно это касается сланцевого бизнеса, что в свою очередь делает уязвимыми и другие сектора экономики. Тем не менее, в банке отмечают, что потребительский спрос остается достаточно высоким, что позволяет экономике Штатов держаться на плаву.

Основными локомотивами глобальной экономики остаются развивающиеся страны, такие как Россия, ЮАР, Китай, Бразилия и Индия. В этом году Всемирный банк ожидает от Индии роста ВВП на 7,6%, от Китая на - 6,7%, от ЮАР на - 0,6%. В России рост экономики ожидается лишь в 2017 году.

В России 8 июня пройдет IT-форум стран БРИКС и ШОС. Годовое общее собрание акционеров проведут «ОГК-2», «ТМК» и «МРСК Севера-Запада».

Темпы роста ВВП за первый квартал 2016 года опубликовала Япония. Китай представил сальдо торгового баланса. Статистика по инфляции выйдет в Швейцарии. Блок данных по промышленному производству выйдет в Великобритании. Статистику в строительной сфере обнародует Канада. Данные по коммерческим запасам нефти выйдут в США.

Александр Разуваев
www.alpari.ru

По евро ожидается продолжение ралли

Итоги минувшего торгового дня:
Во вторник данных отчёта по ВВП еврозоны за 1 квартал оказалось недостаточно, чтобы обновить максимум понедельника 1,1392. Единая валюта в течение находилась под давлением со стороны кросс пар. Фунт получил силы от опросов, австралийский доллар – от РБА, канадец – от роста цен на нефть.

Ожидания на сегодня:

Поскольку евро остался торговаться выше уровня 1,1339, то в среды ожидаю увеличение спрэда между разнонаправленными парами евро/доллар и доллар/франк. Курс доллар/франк во вторник снизился до 0,9644. Если его падение спроецировать на евро/доллар, то единая валюта должна укрепиться к доллару до 1,1420/30. Нефть с золотом дорожает, так что я не вижу причин для ослабления евро при скудном новостном фоне.

В четверг состоится выступление главы ЕЦБ Марио Драги. Драги оказывает сильное влияние на рынок во время своей пресс-конференции после заседания ЕЦБ. Завтра он вряд ли двинет рынок больше 50 пунктов.

Новости текущего дня:

• В 11:30 мск Великобритания опубликует данные по объёмам промышленного производства и производства в обрабатывающем секторе за апрель.
• В 15:15 мск Канада опубликует данные по разрешениям на строительство и объёму строительства новых домов за май.
• В 17:00 мск Великобритания – оценка роста ВВП за май по данным NIESR.
• В 17:30 мск США – запасы нефти и нефтепродуктов за неделю 29.05-04.06 от Минэнерго.

Технический анализ:

Внутридневной прогноз: минимум – 1,1354, максимум – 1,1427, закрытие – 1.1408.

Курс евро/доллар остался торговаться выше критического уровня 1,1325. В настоящее время цена забилась в угол симметричного треугольника на линии Lb (средняя линия с периодом 55). Ожидаю, что евро продолжит ралли в течение ближайших часов следом за швейцарским франком. Цель по верхней границе канала – 1,1425. У покупателей на пути встретятся два уровня сопротивления: 1,1391 (45 гр.) и 1,1418 (67 гр.). Отмена сценария на рост, закрытие часовой свечи ниже 1,1325.

Во вторник по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 62,25 коп. (-0,95%), до 64,62 руб., курс евро – на 83,75 коп. (-1,13%), до 73,35 руб. Центральный банк России с 8 июня понизил официальный курс доллара США к рублю на 58,05 коп., до 65,2089 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 74,1164 руб., что ниже предыдущего дня на 57,43 коп.

Во вторник торги по доллару и евро открылись снижением. Триггером к укреплению рубля выступила дорожающая нефть. При росте цен на Brent до $51,27 курс доллара снизился до 64,83 руб. С него пара скорректировалась вверх до 65,34 руб. Когда нефтяные котировки возобновили ралли, курс доллара снизился до 64,50 руб. Курс евро/рубль упал до 73.35 руб.

После закрытия торгов в Европе отскока по рублёвым парам не произошло. Перед закрытием торговой сессии в Штатах нефть подорожала до $51,51. Скачок был вызван опубликованным отчётом Американского института нефти (American Petroleum Institute, API).

Согласно последним данным, на неделе с 28 мая по 3 июня запасы нефти в США сократились на 3,560 млн баррелей против прогноза -3,5 млн баррелей и предыдущим значением 2,35 млн баррелей. За день американская валюта потеряла 62 коп., евро – 83 коп.

Курс доллар/рубль приблизился к значимому уровню поддержки 64,42 руб. Вчера была пробита трендовая линия. В связи с этим я жду дальнейшего ослабления доллара к рублю до 63,98 руб. Открыта охота за стопами покупателей. ФРС не будет повышать ставки в ближайшие два месяца. До тех пор, пока цена на нефть не достигнет $54 за баррель, я буду рассматривать в обзорах укрепление рубля.

С 12:00 до 16:30 мск Минфин проведёт два аукциона на котором разместит облигации федерального займа на общую сумму 27,4 млрд рублей. Хорошее окно, чтобы закрепиться ниже 64,42.

На двухчасовом периоде Brent достиг верхней границы канала. Это значит, что по рублёвым парам при снижении нефтяных котировок будут наблюдаться резкие скачки вверх.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

Во вторник в центре внимания оказались австралийский доллар и британский фунт. Австралийский доллар укрепился к доллару США на 80 пунктов после заседания Резервного банка Австралии. Британец укрепился на 180 пунктов, до 1,4658. ЦБ Австралии сохранил процентную ставку на уровне 1,75%. ЦБ не указал на дальнейшее смягчение. В заявлении регулятора отмечается, что текущий уровень процентных ставок сочетается с устойчивым ростом экономики.

С британцем окончательно разобраться не удалось. Он резко вырос либо на опубликованных новых опросах от ORB и YouGov, либо это была ошибочная сделка на покупку фунта. Я больше склоняюсь к первому, так как постоянный поток опросов в начале недели вызывают на рынке резкие колебания в парах с фунтом. Тем более, через них можно краткосрочно манипулировать рынком на торгах в Азии. Сегодня, скорее всего, была утечка результатов.

Согласно данным ORB, 52% британцев готовы проголосовать за сохранение членства Британии в ЕС, 40% - за выход. По данным YouGov, 43% - за то, чтобы остаться, 42% - за выход.

К примеру, вчера свои результаты опроса опубликовало агентство ICM. За выход Великобритании из ЕС высказались 48% жителей страны, за то, чтобы остаться в составе ЕС — 43%. Опросы противоречивые, отсюда и высокая волатильность в парах с британским фунтом.

Следом за австралийским долларом и фунтом, подтянулись другие валюты. Курс евро/доллар вырос до 1,1380. Дополнительную поддержку евро получил от данных по ВВП за 1 квартал. На 14:23 мск курс евро торгуется по 1,1351. Покупателям сложно двигаться вверх, когда евро продают в кроссах: EUR/CHF, EURGBP, EUR/AUD и EUR/CAD.

Утреннюю цель 1,1406 сохраняю. Её отменит ослабление единой валюты к доллару США до 1,1330 и ниже. Здесь нужно следить за общей динамикой всех основных валют. Если другие основные пары будут снижаться, то падение евро лишь ускорится. Сейчас на часовом периоде проявилась модель голова-плечи.

Опубликованные новости:

Индекс валового внутреннего продукта в еврозоне составил 0,6% кв/кв и 1,7% г/г. (прогноз был 0,5% кв/кв и 1,5% г/г, предыдущее значение 0,5% кв/кв и 1,5% г/г).

К настоящему времени ведущие биржевые индексы подрастают в среднем на 0,7%. В лидерах утреннего спроса отметились акции «Системы» и «ИнтерРАО». В «красной» зоне торгуются бумаги «МТС» и «Фармстандарта». Внешний фон к сегодняшним торгам сложился умеренно позитивным. Американские индексы завершили предыдущие торги небольшим укреплением, фьючерс на индекс S&P на премаркете едва заметно прибавляет. Цены на нефть удерживаются в положительной зоне за счет динамики евро/доллара.

Баррель сорта Brent стоит $50,56 (+0,05%). Среди интересных сектору новостей стоит отметить намерение Саудовской Аравии сократить зависимость бюджета от нефти. На это направлен пакет экономических реформ, уже одобренных правительством.

Основная валютная пара торгуется во вторник с небольшим повышением около 1,1365. Состоявшееся накануне выступление главы Федеральной резервной системы Джанет Йеллен не дало инвесторам ровным счетом никакого прояснения ситуации с дальнейшими шагами регулятора. Йеллен отметила, что опубликованная статистика по занятости за май слабая, но это только единичный факт спада в одном из множества компонентов наблюдений. В общем тренд на рынке труда положительный, а перспективы кредитно-денежной политики не определены, поскольку картина в экономике все еще туманная.

Российский рубль слегка отступает в парах с иностранными валютами. Активность в рублевых парах небольшая, имеющиеся драйверы в котировках учтены, новых пока не поступало. За доллар США сейчас дают 65,30 руб. (+0,08%). Предполагаемый диапазон торгов парой доллар/рубль на сегодня составляет 65,05-66,15.

Индекс ММВБ проторгуется сегодня в коридоре 1910-1935 пунктов. Ближайшее сопротивление стоит у 1939 пунктов, и оно смотрится довольно сильным.

«Сбербанк» опубликовал отчётность РСБУ за прошедшие пять месяцев 2016 года. Показатели хорошие, хотя российская отчётность не является наглядной в отличие от МСФО. Чистая прибыль банка с января по май выросла в 3,1 раза по отношению к аналогичному периоду прошлого года и составила 184,3 млрд руб.

Существенным образом возрос чистый процентный доход, на 63%, до 446,8 млрд руб. Чистый комиссионный доход увеличился на 28,6%, до 118,7 млрд руб.

Акции компании готовятся преодолеть новый исторический максимум. По нашим расчётам, до конца месяца стоимость одной обыкновенной акции «Сбербанка» может достигнуть 150 рублей.

Инфляция в России по итогам мая осталась на уровне апреля, об этом свидетельствуют данные Росстата. В мае инфляция составила 0,4%, годовой уровень не превысил 7,3%. Таким образом, годовая инфляция удерживается на отметке 7,3% уже три месяца подряд. Стоит отметить, что подобной стабильности удалось достигнуть в основном благодаря снижению волатильности рубля. Рублевые пары уже длительное время торгуются в боковике. За период с января по май 2016 года инфляция составила 2,9%. Для сравнения: в аналогичный период прошлого года показатель равнялся 8,3%.

В июне дальнейшая динамика показателя во многом будет зависеть от цен на нефть и решения ЦБ РФ по ключевой процентной ставке, при снижении которой небольшой всплеск наверх может возобновиться.

Во вторник финансовые результаты по МСФО за первый квартал 2016 года опубликует «НМТП». Реестр акционеров для получения дивидендов закроет «Банк “Санкт-Петербург”». Годовое общее собрание акционеров проведут «Иркутскэнерго» и «Ленэнерго».

Решение по процентной ставке принял Резервный банк Австралии. Темпы роста ВВП за первый квартал опубликует Евросоюз. В Штатах выйдут данные по уровню производительности в несельскохозяйственном секторе и данные по коммерческим запасам нефти. Индекс деловой активности представит Канада.

Александр Разуваев
www.alpari.ru