На торгах в Европе покупатели доллара США предприняли попытку переломить медвежьи настроения после его четырёхдневного ослабления. Сложно сказать, какое событие стало триггером к бегству от риска. Думаю, что покупки японской йены спровоцировали ослабление основных валют против американца.

Начинаю разбираться. Китайские данные по инфляции вышли рано утром. Безусловно, своим снижением они вызвали обеспокоенность у участников рынка замедлением темпов экономического роста в стране. Однако нефть с кроссами по йене после их публикации не упали. Значит, укрепление доллара вызвало другое событие.

В Брюсселе на экономическом форуме выступал глава ЕЦБ Марио Драги. Ничего нового не сказал. Укрепление доллара с ним не связываю.

Больше склоняюсь к тому, что бегство из рискованных активов вызвал Южнокорейский центральный банк, который снизился ставку до 1,25%, чтобы поддержать экономику. Решение вызвало падение пары won/jpy. Она уже спровоцировала падение других кроссов с йеной и те отразились на основных парах с долларом. По времени все сходится. Доллар укрепился, нефть подешевела. Укрепление доллара совпало с ожидаемой коррекцией, но видимо сработали стопы по коротким позициям.

The Wall Street Journal опрашивал 18 экономистов. Только 15 ожидали сохранения ставки на прежнем уровне. На пресс-конференции глава Банка Кореи Ли Чжуйоль заявил, что решение было принято руководством ЦБ единогласно. Никогда не следил за решениями этого банка и не отслеживал его влияние на кроссы с йеной. Поскольку календарь пустой, а азиатские и европейские фондовые индексы торгуются в минусе, то эффект был заметен на основных парах.

Курс евро/доллар скорректировался на 86 пунктов, до 1,1329, курс фунт/доллар – на 62 пункта, до 1,4446. Баррель Brent подешевел до 51,86. Цена на золото снизилась до $1256,74 за тройскую унцию. Волатильность снизилась. Теперь можно от текущих уровней подняться на 30-50 пунктов. Для пары евро/доллар это будет уровень 1,1375, фунт/доллар – 1,4515.

К настоящему времени ведущие биржевые индексы снижаются в среднем на 1%. Список утренних аутсайдеров возглавляют бумаги «Магнита» и «ФСК ЕЭС». В «зеленой» зоне торгуются акции «ВТБ» и «Яндекса». Внешний фон к сегодняшним торгам сложился неоднородным. Американские рынки завершили предыдущую сессию преимущественным приростом, фьючерс на индекс S&P на премаркете укрепляется. Цены на нефть утром в четверг спустились в символический минус из-за отсутствия новых катализаторов.

Баррель Brent стоит сейчас $52,34 (-0,3%). Вчерашние данные от Минэнерго США по запасам нефти и нефтепродуктов за прошлую неделю показали сокращение параметров черного золота на 3,226 млн баррелей, что оказалось выше прогнозов. Это придало рынку нефти новый импульс, однако он оказался недолговечным.

Российский рубль ограниченно отступает в парах с иностранными валютами. За доллар США к настоящему времени дают 63,77 руб. (+0,3%). Евро стоит 72,60 руб. (+0,15). Предполагаемый торговый диапазон для американской валюты на сегодня составляет 63,50-65,00 руб., для евровалюты – 72,45-74,00 руб. Волатильность в рублевых парах остается довольно высокой, что предполагает широкие коридоры для движений.

Индекс ММВБ проведет сегодняшнюю сессию в диапазоне 1910-1945 пунктов. Рублевый индикатор укрепился достаточно, чтобы войти в коррективную фазу. Это все более актуально в преддверии июньских затяжных выходных в России.

Рейтинг самых высокооплачиваемых спортсменов мира Forbes впервые возглавил футболист, им стал выступающий за мадридский «Реал» португальский нападающий Криштиану Роналду, заработавший за истекший год $88 млн. Завтра стартует Чемпионат Европы во Франции. Хозяйка турнира является нашим основным фаворитом, мы также выделяем сборные Германии и Испании. Однако стоит отметить, что в отличие от котировок акций и валютных пар в футболе всегда присутствует элемент случайности. Для российской национальной сборной лучшим достижением будет выход из группы. Фундаментально команда очень слабая.

Сегодня состоится совет директоров «Транснефти», на котором будет рассмотрен вопрос о размере дивидендов по «префам». Накануне привилегированные акции госкорпорации взлетели на 6%, что связано с ожиданиями увеличения дивидендных выплат.

Из негативных новостей можно отметить статистику агентства АЕВ по автомобильному рынку в России. В мае продажи легковых автомобилей упали на 15% по сравнению с апрелем, что оказало умеренно негативное воздействие на акции компаний российского автопрома.

Александр Разуваев
www.alpari.ru

По евро назрела коррекция

Итоги минувшего торгового дня:
В среду паре евро/доллар удалось подняться выше отметки 1,14. На фоне дорожающей нефти и золота укрепление единой валюты было сдержано кроссами EUR/AUD и EUR/CAD. Евро, как и другие валюты, получали поддержку от ослабления доллара, который трейдеры продавали на понизившихся ожиданиях по ставке ФРС США.

Ожидания на сегодня:

После пятничного пейролса курс евро находится в трехдневной восходящей коррекции. За это время на часовом периоде между индикатором АО и ценой сформировалась двойная медвежья дивергенция. На дневном периоде в качестве цели просматривается уровень 1,1450. Если доллар сегодня опять будет ослабляться по всему рынку, то он будет достигнут сегодня. Я же на время покинул лагерь быков и понаблюдаю за рынком со стороны, пока курс не вернётся к уровню 1,1375. Мне не нравится положение индикаторов для покупки евро на часовом и четырёх часовом периодах. При резкой коррекции, евро может упасть до 1,1360.

Новости текущего дня:

• В 09:00 мск Германия опубликует данные по торговому балансу за апрель.
• В 10:00 мск запланировано выступление главы ЕЦБ М.Драги.
• В 15:30 мск в Канаде выйдет индекс цен на первичном рынке жилья за апрель, уровень загруженности мощностей 1 кв. 2016. В США – число заявок на пособие по безработице за неделю 29.05-05.06.
• В 17:30 мск – публикация отчёта Банка Канады по финансовой системе.
• В 18:15 мск – Выступление главы Банка Канады Полоза.

Технический анализ:

Внутридневной прогноз: минимум – 1,1375, максимум – 1,1415 (текущий в Азии), закрытие – 1.1401.

Рост евро замедлился на уровне 1,1410. Цена находится в середине канала. В Азии евро укрепился к доллару до 1,1415. При этом объёмы не выросли. Учитывая медвежий сигнал в виде двойной дивергенции между индикатором АО и ценой, по прогнозу жду нисходящую коррекцию к нижней границе канала на 1,1375.

Другой очень важный момент. На опционном рынке по июльскому фьючерсу на страйке 1,15 значительно увеличился открытый интерес. Поскольку цена находится вне денег, то он будет защищаться теми, кто их продал.

Пробой канала на уровне 1,1378 усилит коррекцию по евро к 45-му градусу до 1,1360.

В среду по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 101,25 коп. (-1,57%), до 63,61 руб., курс евро – на 83,00 коп. (-1,13%), до 72,52 руб. Центральный банк России с 9 июня понизил официальный курс доллара США на 52,92 коп., до 64,6797 руб. Официальный курс евро был установлен на отметке 73,5538 руб., что ниже предыдущего дня на 56,26 коп.

В среду торги на внутреннем валютном рынке открылись незначительным ростом по доллару и евро. Укрепление рубля возобновилось через два часа после открытия торговой сессии на фоне растущих нефтяных котировок. Баррель Brent подорожал до $52,70 к закрытию дня из-за сбоев поставок из Нигерии, данных по импорту Китая и снижения объёмом запасов в США на прошлой неделе.

Боевики вновь атаковали нефтяную инфраструктуру в Нигерии. Майские данные из Китая показали, что импорт черного золота остался на высоком уровне. В США запасы нефти за неделю на 3 июня сократились на 3,226 млн баррелей против прогноза -3 млн и предыдущего сокращения на 1,366 млн баррелей. После выхода отчёта цена на Brent скорректировалась, так как при снижении запасов увеличился объём добычи нефти на 10 тыс., до 8,745 млн баррелей.

Рублевая стоимость нефти остаётся на уровне 3250-3300 за баррель. Если цена сохранится на этом уровне в ближайшие дни, то при повышении котировок Brent до $54, курс доллара может спокойно упасть до зоны 60,70-61,50 руб.

В Азии Brent торгуется по $52,67. На валютном рынке Форекс по многим основным парам назрела коррекция. В связи с этим по нефти и рублёвым парам в первой половине дня ожидается коррекция, во второй – укрепление рубля до зоны 63,05-63,16 руб. за американскую валюту. Закрытие часовой свечи выше 64,10 руб. отменит сценарий на снижение.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

Индекс доллара обновил недельный минимум. Его текущее значение составляет 93,66 пунктов. Американец находится под давлением из-за снижения вероятности повышения ставок в США в июне и июле. Курс евро/доллар торгуется по 1,1379. Его рост сдержал кросс евро/фунт, который снизился после выхода сильных данных по британскому промышленному производству. Курс фунт/доллар торгуется по 1,4598.

Последние два опроса, опубликованные во вторик, показали перевес желающих остаться в ЕС. Новые опросы выйдут на следующей неделе. Так что на этой неделе евро и фунт могут спокойно укрепляться к доллару США.

В 17:00 мск NIESR опубликует оценку ВВП за май. Через 30 минут в США выйдет отчёт Минэнерго по запасам нефти и нефтепродуктов за неделю 29.05-04.06.

По итогам дня ожидаем закрытие пары евро/доллар выше 1,14. Чем быстрее кросс евро/фунт вернётся к 0,7840, тем лучше для покупателей. Из-за дорожающей нефти активность быков также сдерживают и другие кроссы: EUR/CAD и EUR/AUD.

Опубликованные новости:

Объём промышленного производства в апреле вырос на 2,0% м/м и 1,6% г/г (прогноз был 0,0% м/м и -0,4% г/г, предыдущее значение 0,3% м/м и -0,2% г/г).

Объём производства в обрабатывающей промышленности вырос на 2,3% м/м и 0,8% г/г (прогноз был 0,1% м/м и -1,5% г/г, предыдущее значение 0,4% и 0,6%).