В пятницу по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 95,25 коп. (+1,48%), до 65,28 руб., курс евро – на 66,00 коп. (+0,91%), до 73,41 руб. Центральный банк России с 11 июня повысил официальный курс доллара США на 96,75 коп., до 64,7077 руб. Официальный курс евро был установлен на отметке 73,1909 руб., что выше предыдущего дня на 62,27 коп.

В пятницу торги по доллару и евро начались ростом. Российская валюта ослабилась вслед за снижением цен на нефть. После открытия рынка рублёвые пары торговались в узком коридоре в ожидании итогов заседания ЦБ РФ.

По итогам заседания совет директоров Банка России принял решение снизить ключевую ставку до 10,5% годовых. Регулятор обещал рассмотреть возможность дальнейшего снижения ставки при замедлении инфляции. При высоких ценах на нефть и низкой инфляции ЦБ принял правильное решение.

На решение Центрального банка курс доллара отреагировал ростом на 15 копеек, до 64,84 руб. Участники рынка были готовы к снижению ставки, поэтому решение не вызвало ослабления рубля против американского доллара. Затем рубль перешёл в наступление, закрыв ценовой разрыв, образованный с открытия торговой сессии. Курс доллара снизился до 64,10 руб. (-74 коп.).

Продвинуться ниже на дешевеющей нефти продавцам не удалось. Эйфория быстро сошла на нет. К открытию американской сессии доллар стоил 64,86 руб. Рубль и нефть оказались под давлением на фоне общего укрепления доллара из-за ослабления британского фунта после публикации результатов нового опроса. Согласно опросу компании ORB для газеты The Independent, 55% респондентов высказались за то, чтобы страна вышла из ЕС, 45% — за сохранение. Баррель Brent подешевел до $50,31, рубль к доллару – до 65,38.

В понедельник в России валютный рынок не работал по случаю национального праздника. Цена на нефть снижалась до $49,59. Текущая котировка $49,91. Вчера резкие колебания по нефти были вызваны теми же противоречивыми опросами. Сначала появились информация, что согласно опросу ICM увеличилась доля выступающих за сохранение Британии в составе ЕС. Курс фунт/доллар повысился на 150 пунктов, до 1,4319. Brent подорожал до $50,76. Позже издание Guardian опровергло эту информацию, сообщив, что за «Брекзит» готовы проголосовать 53%, против – 47%. Цена на нефть к закрытию торгов опять вернулась под отметку в $50 за баррель.

На часовом периоде видим четкий восходящий канал. Укрепление доллара остановилось под сопротивлением, которое проецируется от минимумов 63,98 от 29.04.16 и 64,36 от 17.05.16. Поскольку по нефти, золоту и евро ожидается повышение цен, то по паре доллар/рубль – нисходящее движение к нижней границе канала в район 64,91.

Торги по американской валюте откроются ростом примерно на уровне 65,60/70 руб. Пробой трендовой линии не рассматривается, так как в пятницу на недельном временном периоде по Brent сформировался пинбар – сигнал к падению цен на нефть до $47,17. А при снижении цен на нефть рубль ослабится до 66,30.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

В понедельник евро прервал двухдневное снижение. После обновления минимума в Азии он восстановился к доллару США до 1,1277 (+45 пунктов). Единая валюта укрепила свои позиции против американца и британца благодаря кроссам из-за страхов перед референдумом в Великобритании, который пройдёт 23 июня.

Пара фунт/доллар торгуется по 1,4186. Британские газеты продолжают публиковать противоречивые результаты опросов, чем отталкивают покупателей от покупок. Участники рынков хеджируются от Brexit на опционном рынке. Последние три торговых дня значительно возрос открытый интерес по опционам пут на июльский фьючерс фунт/доллар на страйках 1.41,1.39,1.38 и 1.36. Открытые позиции по опционам кол уменьшились.

Экономический календарь на понедельник пустой. Из важных событий недели стоит выделить заседания ФРС США, Англии и Японии. Во вторник выйдет отчёт по потребительским ценам в Великобритании и отчёт по розничным продажам в США. На вечер внутридневная цель по паре евро/доллар остаётся на отметке 1,1285.

К настоящему времени ведущие биржевые индексы снижаются в среднем на 0,4%. В лидерах утренних продаж отметились акции «Акрона» и Сбербанка. В «зеленой» зоне торгуются бумаги «ДИКСИ» и «Полиметалла». Внешний фон к сегодняшней сессии сложился умеренно негативным. Американские рынки завершили предыдущую сессию небольшим снижением, фьючерс на индекс S&P на премаркете отступает.

Заокеанские инвесторы начинают нервничать: новых импульсов для покупок не появляется, предыдущие уже учтены в ценах. Индекс Dow Jones сполз чуть ниже 18000 пунктов, что незначительно, но вполне может стать сигналом к дальнейшим продажам. Опубликованная накануне статистика показала, что число требований на получение пособия в США за прошлую неделю составило 264 тыс. против прогноза в 270 тыс.

Цены на нефть продолжают коррекцию. Укрепление доллара США давит на баррель, в то время как «быки» не очень-то уверены в потенциале дальнейшего ралли. «Бочка» североморской нефти стоит сейчас $51,42 (-1,0%).

Евро/доллар накануне неплохо укрепился. Утренние торги сегодня идут вокруг 1,1303, за сутки пара ослабла почти на фигуру. Валютный рынок переносит сроки по изменению американской процентной ставки на более позднее время, с июня на июль. Это более реальный временной горизонт и он позитивно сказывается на положении американской валюты. Предполагаемый торговый диапазон пары евро/доллар на сегодня составляет 1,1280-1,1355.

Российский рубль провел минувшую сессию в фазе коррекционного отката, сегодняшний торговый день будет напряженным. Центробанк РФ в пятницу решит вопрос по уровню ключевой ставки, сейчас показатель составляет 11% годовых и он не менялся 10 месяцев. Мнения участников рынка относительно решения ЦБ разнятся, и пока ясно только одно, что сокращение ставки окажет давление на позиции российской валюты. На стоимость кредитования понижение ставки на полпроцента особенного влияния не окажет. Актуальный диапазон торгов парой доллар/рубль на пятницу составляет 64,35-65,85.

Индекс ММВБ проведет сессию в коридоре 1905-1945 пунктов. Впереди удлиненные выходные, вряд ли инвесторы захотят входить в покупки перед ними.

Сегодня группа компаний «ДИКСИ» объявила о результатах выручки за май. В мае выручка группы увеличилась на 23,9% в годовом исчислении почти до 30 млрд руб., а совокупная выручка за первые пять месяцев 2016 года выросла на 19,4% в годовом исчислении, до 129,5 млрд руб. Темпы роста выручки в условиях кризиса у группы остаются впечатляющими. На открытии торгов акции «ДИКСИ» прибавили более 3%, при том что индекс ММВБ снизился.

Сегодня была опубликована информация о том, что 15,6% акций ПАО «Акрон» приобрела люксембургская компания Norka Investments. Ранее этим пакетом владел кипрский офшор. Мы полагаем, что конечный владелец у этой компании из России, однако об этом не сообщалось. Так как сделка недостаточно прозрачная, рынок отреагировал на нее фиксацией прибыли, сегодня утром акции «Акрона» были в лидерах понижения.

«Татнефть» вчера опубликовала отчетность по МСФО за первый квартал 2016 года. Хотя выручка компании сократилась всего на 10%, по сравнению с первым кварталом 2015 года, до 121 млрд руб., у компании уменьшились активы и обязательства в рублевом выражении. Активы сократились на 3%, до 775 млрд руб. Чистая прибыль компании снизилась на 34%, до 17,6 млрд руб. Несмотря на то, что для кризисного периода результаты достаточно неплохие, рынок, по-видимому, негативно воспринял новость о сокращении активов, в результате акции «Татнефти» вчера снизились на 3,65%, оказавшись одним из лидеров падения.

Александр Разуваев
www.alpari.ru

В пятницу по евро ожидается укрепление

Итоги минувшего торгового дня:
В четверг после пробоя поддержки на уровне 1,1375 и балансовой линии (средняя линия с периодом 55) курс евро/доллар без остановок снизился до 1,1305. К закрытию длинных позиций покупателей подтолкнули кроссы по йене. Позже появилась информация, что евро продают из-за покупок ЕЦБ корпоративных облигаций. Трейдеры обратили внимание на то, что 8 июня Центробанк приобрел облигации крупнейшей телефонной компании Италии – Telecom Italia SpA, у которой два рейтинга спекулятивного уровня от Moody?s и S&P.

В ЕЦБ прокомментировали, что у этих бумаг инвестиционный уровень остался от Fitch. Формально они отвечают требованиям ЦБ, но трейдеры расценили включение Telecom Italia в список покупок, как готовность регулятора скупать облигации без инвестиционных уровней в случае расширения программы QE.

На американской сессии доллар получил поддержку от данных по заявкам за пособием по безработице в США. Количество заявлений неожиданно уменьшилось с 268 тыс. до 264 тыс. (прогноз был 270 тыс.)

Ожидания на сегодня:

Курс евро/доллар снизился на 124 пункта, до 1,1291. Допускаю ослабление евро до 1,1281 после чего жду восстановление котировок до 1,1345. Сегодня пятница. Новостной блок скудный, поэтому коррекция к вчерашней нисходящей волне будет в самый раз. Если покупатели пройдут уровень 1,1281, то следующим уровнем поддержки выступит уровень 1,1255.

Новости текущего дня:

• В 09:00 мск Германия опубликует окончательный индекс потребительских цен за май.
• В 10:00 мск запланировано выступление главы ЦБ Германии Вейдмана.
• В 11:30 мск Великобритания – потребительские ожидания инфляции в мае.
• В 15:30 мск Канада – уровень безработицы и изменение числа занятых за май.
• В 17:00 мск в США выйдут предварительные данные по потребительским настроениям и инфляционным ожиданиям от Мичиганского университета за июнь.
• В 21:00 мск – США Баланс федерального бюджета за май.

Технический анализ:
Внутридневной прогноз: минимум – 1,1285, максимум – 1,1345, закрытие – 1,1324.

В четверг ослабление евро замедлилось на 90-м градусе. В Азии цена приближается к 112 градусу. Без новостей зона 112-135 является разворотной. Объёмы при падении снижаются, поэтому по прогнозу от 1,1285 по евро ожидаю восходящую коррекцию до 1,1345. К 17:00 мск на этом уровне окажется линия Lb, что только усилит уровень сопротивления.

Во время укрепления евро опционные трейдеры покупали путы. На страйке 1,12 наблюдалось резкое увеличение объема. За последние дни на июльском фьючерсе по объёмам выделился ценовой диапазон 1,12-1,15. В нём цена может продержаться несколько дней.

В четверг по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 71,75 коп. (+1,13%), до 64,32 руб., курс евро – на 22,75 коп. (-0,31%), до 72,75 руб. Центральный банк России с 10 июня понизил официальный курс доллара США к рублю на 93,95 коп., до 63,7402 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 72,5682 руб., что ниже предыдущего дня на 93,95 коп.

В четверг торги на валютном рынке открылись снижением по доллару и евро. Благодаря растущим нефтяным котировкам рубль обновил годовой максимум против доллара США. Цена на Brent повышалась до $52,83. Курс доллара снизился до 63,40 руб., евро/рубль – до 72,27 руб.

Подешевевший доллар привлёк покупателей. Укрепление доллара на рынке форекс вызвало ослабление рубля на фоне бегства от рисков. Цена на нефть скорректировалась вниз на 2,5% до $51,51. Доллар укрепился к рублю до 64,50 руб.

Поскольку нефтяные цены находятся в красной зоне, торги откроются снижением по доллару и евро. После открытия торговой сессии до 13:00 мск ожидается консолидация на уровне 64,40/50. Потом своё решение огласит ЦБ РФ.

29 апреля ЦБ оставил ключевую ставку на уровне 11% годовых. После заседания курс доллар/рубль снизился до 63,98 руб. В последнем релизе ЦБ РФ говорится, что сохраняются высокие риски снижения цен на нефть из-за сохраняющегося избытка предложения на нефтяном рынке. В апреле нефть стоила $48, рублёвая стоимость бочки – 3071 руб. Сейчас нефть стоит $51,50, рублёвая стоимость бочки – 3312 руб. Инфляция остаётся низкой. Цб может спокойно снизить ставку на 0,5%. В любом случае это не удивит рынок, так как снижение ключевой ставки ожидаю не первый месяц.

Если по итогам заседания ключевая ставка будет снижена до 10,5%, курс доллара вырастет на 30-40 копеек. А может и вообще не отреагировать на решение ЦБ. В связи с тем, что на форекс по доллару ожидается ослабление, то после заседания я рассматриваю его снижение от трендовой линии до уровня 63,67 руб. В понедельник после пробоя трендовой линии можно начинать рассматривать коррекционное движение в район 65,20.

Владислав Антонов
www.alpari.ru