Российский фондовый рынок в четверг открылся снижением. К настоящему времени ведущие биржевые индексы снижаются в среднем на 0,1%. В лидерах утренних продаж отметились акции «М.Видео» и «Распадской». В «зеленой» зоне торгуются бумаги «Системы» и «Россетей». Внешний фон к сегодняшним торгам сложился смешанным. Американские рынки завершили предыдущую сессию укреплением, фьючерс на индекс S&P на премаркете умеренно снижается. Цены на нефть попали под давление.

Баррель сорта Brent стоит сейчас $50,58 (-1,5%). Представленные накануне обновленные данные по запасам черного золота от Минэнерго США уже учтены в котировках, но рынку так и не удалось нащупать новый стимул к покупкам. Запасы сокращаются уже шесть недель, так и должно быть в период повышенного спроса на топливо.

Российский рубль отступает в парах с иностранными валютами за счет сокращения поддержки со стороны нефти. Но здесь, как обычно, в последнее время, корреляция снова отстает. За доллар США сейчас дают 64,25 руб. (+0,6%). Предполагаемый диапазон торгов парой доллар/рубль на сегодня составляет 63,95-64,75.

Индекс ММВБ проторгуется в четверг в коридоре 1875-1895 пунктов. На текущий момент на площадке не видно ни поводов для резких продаж, ни оснований для масштабных покупок.

По информации из деловых кругов, Deutsche Bank, возможно, не сможет избежать судьбы Lehman Brothers с соответствующими последствиями для финансовых рынков. Шорт по фондовым индексам и покупка золота и американского доллара выглядят единственно правильной стратегией в рамках данного сценария.

Решение суда о невиновности Дилмы Русефф по выдвинутым против неё подозрениям в коррупции не приведет к восстановлению её полномочий как президента Бразилии. Скорее всего, на осень будут объявлены досрочные президентские выборы с участием как самой Русефф, так и нынешнего «временного» и.о. президента Мишела Темера, который к тому времени должен укрепить свои позиции с помощью Олимпийских игр в Рио-де-Жанейро и 5-миллиардного транша от МВФ.

Экономисты агентства Bloomberg усомнились в дальнейшем повышении процентной ставки ФРС США и даже предположили, что регулятор пересмотрит свою стратегию и перейдет к ее снижению. К таким выводам экономисты пришли после итогов референдума в Великобритании. Агентство ссылается на рост стоимости евродолларовых фьючерсов на Чикагской бирже, которые принято считать страховыми активами. По их мнению, это сигнализирует о том, что инвесторы опасаются рисков не повышения ставки.

На наш взгляд, вероятность того, что ФРС США изменит свою стратегию на финансовом рынке, существует. Итоги референдума привели к чрезмерному укреплению доллара США, что вовсе не нужно Штатам. Дальнейший рост ставки будет лишь усугублять ситуацию, так как доллар станет еще крепче. Будет ли вносить коррективы в свою монетарную политику Федрезерв, станет ясно на ближайших заседаниях. Ранее мы предполагали, что следующий рост ставки произойдет не раньше осени, сейчас такой уверенности нет, сроки могут сместиться на начало 2017 года.

В четверг годовое общее собрание акционеров проведут «РАО ЭС Востока», «Вертолеты России», «ГК ПИК», «Внуково», «Мечел», «Россети», «Т Плюс», «Промсвязьбанк», «АЛРОСА», «Башнефть», «МегаФон» и «Газпром». Реестр акционеров для получения дивидендов закроет «ИСКЧ».

Данные по промпроизводству вышли в Японии. Объемы розничных продаж и данные по безработице представит Германия. Статистика по инфляции выйдет во Франции и в ЕС. Темпы роста ВВП за первый квартал опубликует Великобритания и Канада. Протокол заседания по монетарной политике опубликует ЕЦБ.

Александр Разуваев
www.alpari.ru

Курс евро рискует упасть к уровню 1,1070

Итоги минувшего торгового дня:
В среду повышение фондовых индексов и цен на нефть способствовали укреплению сырьевых валют, а через них и евро. Цена на нефть марки Brent опять превысила психологический уровень $50.00 баррель. По паре евро/доллар на часовом периоде формируется сложная коррекционная формация. Она продлится долго, пока не завершится на дневном ТФ. А там она только началась.

Ожидания на сегодня:

По итогам дня по паре евро/доллар ожидаю закрытие снижением. Из ключевых событий выделю только одно – протоколы заседания ЕЦБ по денежной политике, которые выйдут в 14:30 мск. После двухдневного укрепления единой валюты необходима однодневная коррекция. Цель на закрытие дня – 1,1070. Закрытие дня ниже 1,1040, поставит под сомнение дальнейшее восстановление курса евро.

Новости текущего дня:

• В 09:00 мск Германия опубликует данные по объёму розничных продаж за май.
• В 10:00 мск в Швейцарии выйдет индекс опережающих индикаторов от Kof за июнь.
• В 10:55 мск Германия – изменение числа безработных за май.
• В 11:30 мск Великобритания – Сальдо платежного баланса, окончательные данные по изменению ВВП и данные по деловым инвестициям за 1 кв. 2016.
• В 12:00 мск еврозона представит предварительные данные по индексу потребительских цен за июнь.
• В 14:30 мск выйдут протоколы заседания ЕЦБ по денежной политике.
• В 15:30 мск Канада – Изменение ВВП за апрель, индекс цен на промышленные товары за май. США – число первичных заявок на пособие по безработице 20-26 июня.
• В 16:45 мск США – Индекс деловой активности в Чикаго за июнь.

Технический анализ:

Внутридневной прогноз: минимум – 1,1070, максимум – 1,1127 (текущий день), закрытие – 1,1076.

Ожидания по вчерашнему дню полностью оправдались. Курс евро/доллар восстановился до 1,1130. На 7:17 мск текущая котировка - 1,1101. Хотел сегодня сначала рассмотреть рост до 1,1166, но недельные паттерны (окно в 5 торговых дней) на исторических данных заставили меня отказаться от него. Да и индикаторы стоят неудачно для прорыва. При таком положении индикатора АО, возможен неудачный тест 1,1130 и падение.

Считаю, что сегодня лучше день провести в диапазоне 1,1070- 1, 1130. Если евро чудом закрепится выше 1,1130, то в пятницу буду рассматривать дальнейшее укрепление евро против доллара США. Бычий тренд формируется без резких подьёмов и падений, чтобы быки смогли полностью перекрыть падение на Brexit. При сохранении такого восходящего тренда – 70 пунктов в день, покупатели восстановят свои потери к 11-12 июля. Закрытие дня ниже 1,1040, поставит под сомнение дальнейшее восстановление курса евро.

В среду по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 25,00 коп. (-0,39%), до 63,85 руб., курс евро вырос на 7,50 коп. (+0,11%), до 71,02 руб. Центральный банк России с 30 июня понизил официальный курс доллара США на 55,20 коп., до 64,2575 руб. Официальный курс евро был установлен на отметке 71,2102 руб., что ниже предыдущего дня на 50,15 коп.

В среду торги на Московской бирже открылись незначительным ростом по доллару и евро. Через три часа после открытия торговой сессии курс доллара стабилизировался на уровне 64,15 руб. Участники рынка находились в ожидании выхода данных от Минэнерго США.

Отчёт Минэнерго США порадовал рынки. Запасы сырой нефти в США на прошлой неделе сократились на 4,05 млн баррелей против прогноза 2,5 млн баррелей. Добыча нефти уменьшилась на 55 тыс., до 8,622 млн баррелей в сутки. На этих данных нефть подорожала на 2,8%, до $50,11 за баррель, загнав курс доллара под отметку 64 руб.

Динамика цен на нефть остаётся ключевым драйвером для российской валюты. Баррель Brent стоит больше $50 за баррель. Ближайшая цель – $52,80. Дополнительную поддержку нефтяные котировки получают от Норвегии, где 1 июля на семи нефтегазовых месторождениях может начаться забастовка нефтяников.

Курс доллара снижался до 63,60 руб. До расчетного уровня цена не дошла 10 коп. Вероятно, цель будет достигнута сегодня. Считаем, что после теста 63,50 руб. последует коррекция на фоне снижения нефтяных котировок. Чтобы ценам на нефть вернуться к $52,80, необходима коррекция.

Рублю сейчас ничего не угрожает. Глава ЦБ РФ вчера дала зелёный свет на его укрепление. Она заявила, что ЦБ пока не планирует покупку валюты для пополнения резервов. Рублёвая бочка нефти стоит 3237 руб. (отскок от дневной трендовой линии). Стоимость бочки устраивает правительство РФ. В связи с этим стоит готовиться к падению курса доллара до 60,00-61,00 руб.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

На торгах в Европе доллар США ослабился по всему рынку. Трейдеры игнорируют снижение кредитных рейтингов Великобритании рейтинговыми агентствами. Они взяли паузу и ждут новостей от политиков по поводу выхода Великобритании с ЕС. На 14:17 мск курс фунт/доллар торгуется в плюсе на 0,68% (94 пункта), до 1,3434. Курс евро/доллар прибавил 17 пунктов и торгуется по 1,1081. Фунт укрепляется к доллару быстрее, так как кросс евро/фунт упал на 66 пунктов, до 0,8246.

Золото консолидируется восемь часов в узком диапазоне на уровне 1318 долларов за тройскую унцию. Пара доллар/йена стабилизировалась на уровне 102,50. Защитные активы не пользуются спросом, так как растут европейские фондовые индексы. В среднем рост по ним составляет 2,3%.

Позднее в США выйдут данные по незавершенным сделкам по продаже жилья, а также отчеты по личным доходам и расходам потребителей. По паре евро/доллар цель сохраняется на уровне 1,1123, при поддержке кросс курса евро/фунт – 1,1155. Британец может с лёгкостью восстановиться до 1,3500 на фоне закрытия коротких позиций.