К настоящему времени ведущие биржевые индексы прибавляют в среднем 0,5%. В лидерах утреннего спроса отметились акции «Транснефти» и «МТС». Под давлением торгуются бумаги «Полиметалла» и «Яндекса». Внешний фон к сегодняшним торгам сложился положительным. Американские индексы завершили предыдущую сессию ростом, фьючерс на индекс S&P на премаркете едва заметно укрепляется.

Цены на нефть держатся в слабом плюсе, рынок в общем и целом уже учел в котировках вчерашний смешанный отчет по энергоносителям от Минэнерго США. Баррель сорта Brent стоит сейчас $43,13 (+0,07%), и пока очень сомнительно, чтобы «быки» вернулись к покупкам.

Евро/доллар продают второй день подряд. Сейчас основные торги в инструменте ведутся вокруг 1,1130. В пользу американской валюты по-прежнему играют сильные данные по числу рабочих мест в частном секторе от ADP. Сегодня выйдет еженедельный отчет по числу требований на получение пособия по безработице, но ключевая статистика по занятости увидит свет только в пятницу.

Российский рубль движется без единой динамики в парах с иностранными валютами. За доллар США к настоящему времени дают 66,40 руб. (+0,2%). Предполагаемый диапазон торгов парой доллар/рубль на сегодня составляет 66,15-66,65.

Индекс ММВБ в четверг останется в рамках отметок 1920-1945 пунктов. Инвесторам в последние несколько недель полюбился этот ни к чему не обязывающий диапазон.

По информации из деловых кругов, одобрение правительством Синдзо Абэ нового пакета мер по стимулированию японской экономики на 28 трлн иен только усилит стагфляцию и политику отрицательных процентных ставок со стороны банковского сектора. Львиная доля новой ликвидности уйдёт на американские фондовые рынки вследствие ослабления курса иены к доллару.

Акции «Московской биржи» с утра демонстрируют рост на фоне публикации финансовых результатов по МСФО за второй квартал 2016 года. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года чистая прибыль компании выросла на 6,8% и составила 6,41 млрд руб. Прибыль на акцию составила 2,86 руб., что на 5,9% больше.

Комиссионный доход биржи увеличился на 13,3%, до 4,87 млрд руб.

Показатель EBITDA вырос на 6,6% и достиг 8,47 млрд руб. Рентабельность по EBITDA составила 78,4%.

Акции «Московской биржи», похоже, завершили коррекцию и готовы вновь вернуться к отметке 120 руб.

Среди других корпоративных новостей стоит отметить заседание совета директоров «МТС». Реестр акционеров для участия в ВОСА закроет «Уралкалий». Отчетность по РСБУ за первое полугодие 2016 года опубликует «Энел Россия».

Евразийский банк развития выпустил макроэкономический обзор, в котором указывает на то, что инфляция в Евразийском союзе в 2016 году замедлится с 12,8% до 6,3%. Столь существенное замедление будет вызвано сокращением оттока капитала и стабилизацией экономических условий на мировых рынках.

Что касается экономического роста Евразийского союза, то ЕАБР прогнозирует спад в этом году на 1%. В сравнении с прошлым года темпы падения ВВП замедлятся.

Александр Разуваев
www.alpari.ru

Вчера в ходе торговой сессии на валютной секции Московской биржи официальный курс доллара снизился на 0,1396 рубля и составил 66,7420 рубля за доллар. В течение всего дня рубль постепенно укреплялся, и главной движущей силой стали цены на нефть, которые, несмотря на рост запасов сырой нефти и нефтепродуктов в США на 1,4 млн баррелей, выросли на 3,7%, до 43,43 доллара за баррель марки Brent.

Еще одним фактором стало то, что, по данным Росстата, в период с 26 июля по 1 августа была зафиксирована дефляция впервые за пять лет. Потребительские цены за неделю сократились на 0,1%. Это повышает вероятность скорого восстановления потребительской активности, что будет стимулировать экономический рост.

Сегодня же выходят данные по инфляции за июль, и ожидается, что темпы роста потребительских цен замедлятся с 7,5% до 7,4%. Тем не менее, замедление инфляции и фиксация недельной дефляции лишь повышают вероятность дальнейшего снижения ключевой ставки Банка России, что также негативно скажется на рубле.

Так же сегодня утром нефть начала дешеветь, отыгрывая вчерашний рост. Не стоит забывать и о заседании Правления Банка Англии, одним из решений которого может стать снижение ставки рефинансирования, что приведет к глобальному укреплению доллара.

Сегодня пара доллар/рубль немного подрастет, до 66,87.

К настоящему времени ведущие биржевые индексы отступают в среднем на 0,2%. Список утренних аутсайдеров возглавляют бумаги «ИнтерРАО» и «Акрона». В «зеленой» зоне торгуются акции «Россетей» и «Полиметалла». Внешний фон к сегодняшним торгам сложился умеренно негативным. Американские рынки завершили предыдущую сессию снижением. Инвесторы, по всей видимости, сочли, что восьми сессий укрепления подряд достаточно для летнего ралли. Фьючерс на индекс S&P на премаркете ограниченно растет.

В США продолжается сезон корпоративных отчетностей. Компания Visa, крупнейшая мировая платежная система, отчиталась о резком снижении прибыли за третий фискальный квартал. Так, прибыль составила $412 млн, или $0,17 на акцию, падение составляет 76% в годовом сопоставлении. Выручка в то же время выросла на 3,2% в годовом сопоставлении и составила $3,63 млрд, что оказалось все-таки ниже усредненных прогнозов. Автопроизводитель General Motors, в свою очередь, за второй квартал 2016 года отчитался о росте чистой прибыли на 157%, до $2,9 млрд. Выручка увеличилась до $42,4 млрд (+11%).

Цены на нефть в пятницу утром держатся в отрицательной области. Баррель сорта Brent стоит сейчас $45,96 (-0,5%). Сегодня «бочка» уже тестировала локальный минимум на $45,83, в случае усиления позиций продавцов баррель вполне может спуститься в область $45,60.

Российский рубль торгуется с понижением в парах с иностранными валютами. За доллар США сейчас дают 64,65 руб. (+0,4%). Предполагаемый диапазон движения пары доллар/рубль на сегодня составляет 64,10-64,95.

Индекс ММВБ проторгуется под занавес недели в коридоре 1905-1935 пунктов.

Европейский центральный банк по итогам заседания в четверг оставил базовую процентную ставку без изменений на уровне 0%. Ежемесячный объем выкупа активов также остался на неизменном уровне в 80 млрд евро. Маржинальная ставка и ставка по депозитам сохранены на уровнях 0,25% и -0,4% соответственно.

Результаты заседания были ожидаемыми. Политика банка направлена на ослабление евро и ускорение темпов роста инфляции. В последнее время обстоятельства складываются таким образом, что падение евро усилилось без вмешательства монетарных властей. Существенным образом на валюту повлияли итоги референдума в Великобритании. Выход Соединенного Королевства из союза ослабил доверие инвесторов к валюте ЕС.

Пока негативная тенденция в паре евро/доллар сохраняется, однако на следующей неделе ФРС США может испортить планы ЕЦБ. Монетарные власти Штатов, так же как ЕЦБ, не заинтересованы в укреплении своей национальной валюты и проводят мягкую политику. Любой намек Федрезерва на то, что процентные ставки останутся низкими, приведет к росту пары.

22 июля в Китае проходит встреча глав Центробанков G20. Индекс деловой активности в производственном секторе и сфере услуг представят Франция, Германия, ЕС, Великобритания и США. В Канаде выйдут данные по розничным продажам и инфляции.

Александр Разуваев
www.alpari.ru

Четыре дня подряд рубль активно слабеет против американской валюты. В тоже время нефть остается под давлением. Последнее время корреляция рубля и нефти сильно сократилась, однако это вовсе не означает, что курс российской валюты теперь вовсе не зависит от динамики цен на черное золото. В данный момент цены на нефть марки Brent и цены в паре доллар/рубль находятся в непосредственной близости от своих ключевых уровней.

Ключевых, с точки зрения краткосрочных перспектив. Если сегодня торговый день, а, соответственно, и торговая неделя завершится ниже 45.90 доллара за баррель Brent, технически мы получаем сигнал падения на следующей неделе до 43.30 доллара за баррель и роста курса доллар/рубль до 66.90. На следующей неделе, особенно со среды, перспективы рубля выглядят менее оптимистично, поскольку поддержка со стороны налогового периода будет устранена.