Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Технический анализ Forex AUDUSD 10.03.2014

2014-03-10 10:17:53 (читать в оригинале)

На пейролсе курс AUDUSD снизился до линии lb на 70 пунктов. Утром в Азии курс AUDUSD открылся гэпом вниз и отметился на 0,9030. Это была реакция на слабую китайскую статистику, которая вышла в субботу и воскресенье. На 8:54 мск курс составляет 0,9038. По основному сценарию я рассматриваю откат до 0,9065, но хочу предупредить, что после NFP и китайской статистики курс AUDUSD может без откатов уйти к 0,8975.

---

Технический анализ Forex USDCHF 10.03.2014

2014-03-10 10:16:24 (читать в оригинале)

В пятницу доллар/франк на NFP с минимума 0,8755 отскочил к 0,8815. С максимума 0,8815 пара вернулась к 0,8768. Я это связываю с Украиной, поскольку инвесторы к закрытию дня перед длинными выходными в России и напряженной ситуации на Украине ушли в безопасные активы. Если евро и фунт сегодня будут корректироваться, то от USDCHF с текущего уровня ожидаю коррекцию к 0,88.

---

Еженедельный обзор Forex по EURUSD и GBPUSD от 09.03.2013

2014-03-09 19:10:46 (читать в оригинале)

По итогам минувшей недели единая валюта закрылась против доллара ростом, британский фунт закрылся практически без изменения. В первой половине недели курс евро/доллар торговался до заседания ЕЦБ в боковом тренде. Резкий рост последовал во время выступления М.Драги. В пятницу ралли евро против доллара было приостановлено после того, как отчет по рынку труда США преподнес приятный сюрприз, отправив EUR/USD обратно к уровням открытия. Британец после обновления недельного максимума в пятницу закрылся в красной зоне. Теперь пробежимся по основным событиям уходящей недели.

В понедельник рынок открылся ростом по доллару. В связи с принятым решением Совета Федерации ввести войска РФ на Украину в целях безопасности, с утра на валютном рынке наблюдался повышенный спрос на защитные активы (иену и доллар). По итогам дня доллар США полностью перекрыл рост евро, последовавший на инфляционных данных за февраль. Реакция на положительную американскую статистику была с задержкой. Доллар укрепился к своим конкурентам после закрытия торгов в Европе. Индекс личных расходов, индекс деловой активности в производственном секторе и индекс расходов на строительство в США вышли значительно лучше ожиданий. Курс евро/доллар упал на американской сессии до уровня 1,3725. Курс фунт/доллар снизился до 1,6653.

Во вторник перед открытием торгов в Европе единая валюта, британский фунт и австралийский доллар показали рост против американского доллара в среднем на 35 пунктов. Склонность к рисковым активам возросла после появления сообщения в информационных лентах, что президент России Владимир Путин отдал приказ войскам и соединениям, принимавшим участие в военных учениях Западного и Центрального округов, возвращаться в места постоянной дислокации. Европейские участники рынка приказ интерпретировался иначе. Они поняли, что приказ отдан на вывод войск из Крыма и принялись продавать доллар. Курс евро/доллар откатился до 45-го градуса – 1,37809 и когда индикаторы АС со стохастиком забрались в зону продаж, евро/доллар снизился до 1,3725. Британский фунт после роста до 1,6716 снизился до 1,6650.

В среду по итогам единая валюта и швейцарский франк против доллара США закрыли день практически без изменений. Фунт и австралийский доллар закрылись против доллара ростом. День был не простой, поскольку вышло много статданных по Европе и США. Европейская статистика вышла положительная, но ее проигнорировали «евробыки». Американская статистика не смогла оказать должной поддержки доллару. За счет динамики кросс-курсов в выигрыше оказался британский фунт и австралийский доллар.

В феврале сервисные индексы деловой активности выросли в Германии, Испании, Франции, Италии и Еврозоне. Квартальный и годовой показатели ВВП Еврозоны за IV квартал 2013 г. совпали с прогнозными значениями (0,3% кв/кв и 0,5% г/г). Розничные продажи превзошли ожидания, но рынок отреагировал продажами евро. Продавцам чуть-чуть не хватило сил сорвать защитные стопы покупателей под 1,37. Несмотря на положительную статистику по Европе, кросс курс EURGBP после выхода сервисного индекса PMI в Великобритании в течение дня оказывал давление на единую валюту. После выхода слабых данных по США продавцы успокоились, и пара EURUSD вернулась к линии lb.

Сильные новости по индексу деловой активности в Великобритании, слабые данные по ADP и индексу ISM в сфере услуг США, подтолкнули фунт/доллар к 1,6741. В итоге сформировалась W-образная модель. Новости из Европы и США оказали влияние на кросс-курс евро/фунт, а после пробоя 1,6695 было уже проще двигаться вверх. Индекс деловой активности в секторе услуг в Великобритании оказался выше ожиданий, составив 58,2 против прогноза 58,0.

В феврале частный сектор США создал 139 тыс. рабочих мест против прогноза 160 тыс. и предыдущего результата 127 тыс. (пересмотрен со 175 тыс.). Слабый ADP – был негативный фактором для доллара, так как на него ориентируются участники рынка в преддверии публикации отчета по американскому рынку труда (пятница).

По данным Института управления поставками, в феврале индекс ISM в сфере услуг США снизился до 51,6 от 54,0 в январе (прогноз был 53.5). Индекс занятости упал до 47,5 против 56,4 ранее.

В четверг торги на валютном рынке проходили спокойно до 16:00 – 16:45 мск. После того, как центральные банки огласили свои решения по монетарной политике, внимание инвесторов переключилось на пресс-конференцию главы ЕЦБ Марио Драги.

Как и ожидалось рынком, комитет по денежной политике Банка Англии принял решение оставить без изменения процентную ставку и сумму на выкуп активов. Управляющий совет ЕЦБ также решил не менять монетарную политику и оставил процентную ставку на уровне 0,25%. Евро отреагировал умеренным ростом на решение ЕЦБ. Фунт из-за роста кросс-курса EURGBP находился под давлением до закрытия европейкой сессии.

Резкий рост курса евро/доллар последовал во время выступления М.Драги. Ключевых заявлений не последовало. М.Драги заявил, что восстановление экономики Еврозоны совпадает с их оценками, а инфляционные риски остаются ограниченными. И добавил, что восстановление экономики будет проходить медленными темпами. Курс евро/доллар укрепился на 120 пунктов, до 1,3855.

В пятницу, 7 марта, на торгах в Европе евробыки смогли до публикации отчета NFP удержать уровень 1,3850 и обновить максимум на 1,3914. Курс фунт/доллар вырос до 1,6785. В 17:30 мск. поддержку курсу доллара оказали данные обзора рынка в США. Количество новых рабочих мест в США вышло лучше ожиданий, а его предыдущее значение пересмотрено в сторону увеличения.

В США в феврале было создано 175 тыс. новых рабочих мест против прогноза 154 тыс. Предыдущее значение пересмотрено с 113 тыс. до 129 тыс. Уровень безработицы вырос с 6,6% до 6,7%. Курс евро/доллар упал на американской сессии до уровня 1,3851. Фунт/доллар снизился до 1,6711 (-74 пункта).

EUR-1H

Курс евро/доллар на американской сессии с максимума 1,3914 снизился на 62 пункта. При значении NFP в 175 тыс. и пересмотре предыдущего значения в сторону увеличения, падение перед закрытием недели должно было составить как минимум одну фигуру до 1,38. Реакция покупателей доллара меня не впечатлила. А это есть негативный внешний фактор для американского доллара.

Что мы в итоге имеем на понедельник. Пробой трендовой линии на недельном графике. Линия строилась по вершинам 1,6038 и 1,4938. Если такую же линию провести по ценам закрытия, то линия еще не пробита. Далее, на дневном графике цена вернулась к максимуму 1,3892 от 26 декабря 2013 года. Максимум переписали на 22 пункта. Для дневного тайм-фрейма заскок за максимум от 26.02 незначительный, поэтому после пейролса стоит присмотреться к «двойной вершине».

В выходные дни вышла китайская статистика. Дефицит торгового баланса резко расширился, так как сократился экспорт и увеличился импорт. Годовой индекс потребительских цен совпал с ожиданиями, тогда как аналогичный индекс производственных цен сократился. Это негативный фактор для австралийского доллара. А падение AUDUSD с открытия рынка может оказать негативное влияние на EURUSD.

EUR-D

В прошлую пятницу 28 февраля единая валюта укрепилась на данных по инфляции. В четверг 6 марта единая валюта укрепилась в ответ на выступление М.Драги. Промежуточная цель 1,3892 по модели «двойная вершина» была достигнута. Евро/доллар сейчас находится на важном ценовом уровне. На следующей неделе будет решаться вопрос, пойдет евро к 1,4380 или нет. Уровень 1,4380 находится в верхней области восходящего ценового канала. Уровень 1,4035 выступит промежуточной целью на 135-м градусе, хотя если смотреть историю, евро на дневном графике любит останавливаться на 112-м и 157-м градусе.

EUR-W

Выше я уже сказал, что на недельном тайм-фрейме пробита трендовая линия, которая строилась по максимумам 1,6038 и 1,4938. Если построить линию по ценам закрытия, то линия не пробита. Есть еще один момент важный. Обратите внимание на линию, проведенную по вершинам 1,3710 и 1,3892. Эта линия проецирует цель/сопротивление как раз на уровне 1,3914/20. В пятницу курс евро/доллар поднялся до 1,3914 и после пейролса вернулся к 1,3875. Отчет вышел сильный, а падение было слабым.

Если евробыки пробьют уровень 1,3915, то открывается дорога на 1,4440 (135-й градус – 1,45). Я думаю, технически там ничего не будет мешать евробыкам достигнуть уровня 1,4440. Фундаментально, рост евро будет сдерживать запланированное сворачивание программы QE3. Золото в пятницу снизилось после публикации NFP на 20 долларов. К закрытию удалось отыграть 10 долларов и закрыться по 1339. При падении ниже 1,36 продавцы смогут частично контролировать ситуацию на рынке.

GBP-1H

Последние два дня кросс-курс евро/фунт находился в союзе с «евробыками» и при этом курс GBPUSD каждый день обновлял максимум. В пятницу на сильном отчете NFP курс GBPUSD снизился с максимума 1,6785 до 1.6711. Падение составило 74 пункта. Сделал циклический анализ, ну получается падение до 26 марта и все тут.

Дневные индикаторы смотрят вверх, недельные начинают разворачиваться вниз. Наступает время для серьезного отката или продолжительной консолидации. На недельном графике открыта цель 1,7350, поэтому пока цена торгуется выше 1,64, быкам ничего не угрожает. После пейролса рынок обычно движется против пятницы, но учитывая слабую реакцию на новость, рассмотрю боковик около линии lb. Надо посмотреть, как фунт отреагирует на слабую китайскую статистику, которая вышла в субботу и воскресенье. Если рынок откроется снижением по фунту, то, скорее всего, надо будет ожидать на этой неделе отступление к 1,6590.

GBP-D

С 14 февраля текущего года пара находится в боковом тренде. Банк Англии в четверг не стал менять монетарную политику. Здесь фунт от роста сдерживал кросс EURGBP, который перешел на сторону евробыков после выступления М.Драги. Тенденция к росту сохраняется, но до 26 марта по циклам получается снижение. 67-й градус находится на отметке 1,6515, но пока можно рассмотреть откат в район 1,6590. Для сильного роста по тренду, индикатор АО должен находиться в отрицательной области. В данный момент индикатор находится в положительной зоне с кучей дивергенций. Дивергенцию можно отменить флэтом. Достаточно постоять несколько дней на одном уровне, АО быстро разгружается до нулевой линии. Если рост усилится, то тут думаю, фунт пойдет тройкой. Одна волна уже есть от 1,6251 до 1,6822. Следующая будет до 1,6963, потом откат 1,6863 и рост до 1,71. Только при таком сценарии, потом последует резкое падение до 1,6251.

GBP-W

После роста к 1,6822 фунт/доллар на две недели завис около 1,67. Недельные индикаторы – CCI и стохастик, разворачиваются вниз. От них пока сигналов к продажам фунта не поступало, но и покупать рискованно при такой формации и значении индикатора АО. Если смотреть по целям, то после 135-го градуса, следующая цель находится на 180-м – 1,7350.

---

Обзор ключевых событий недели в Европе:

2014-03-09 19:04:17 (читать в оригинале)

Обзор ключевых событий недели в Европе: объем пром. производства в Еврозоне,Франции, Испании и Великобритании, инфляция во Франции
Согласно прогнозам, в янавре объем промышленного производства в Еврозоне вырос на 0.4% в месячном исчислении благодаря устойчивому росту в Германии (0.7%), Италии (0.5%) и Испании (1%1), компенсировавшему спад во Франции (-0.1%). Согласно результатам опроса ESI, ситуация в секторе обрабатывающей промышленности также улучшилась после недавнего спада в декабре. Учитывая остаточный эффект декабрьских значений, январские показатели, если выйдут в соответствии с ожиданиями, будут свидетельствовать об уверенном росте в 1 квартале 2014 года, что соответствует прогнозу по ВВП на уровне 0.3% г/г.

Ожидается, что объем промышленного производства в Испании также увеличился в январе на 1.6% г/г после роста на 1.7% в декабре Индикаторы динамики производительности для промышленного сектора (включая индикатор ESI, рассчитываемый Еврокомиссией), укреплялся чуть медленнее, тем не менее, он по-прежнему указывает на восстановление активности в этом сегменте экономики. После роста на 0.2% кв/кв в 3 квартале 2013 года, экономика Испании должна показать рост на 0.3% в 1 квартале 2014 года.

Объем производства во Франции, вероятно, сократился в январе (-0.1% м/м, +0.9% г/г). Деловой климат был относительно устойчивым в конце года, но ожидания относительно дальнейшей динамики объема производства существенно снизились, опустившись ниже долгосрочного среднего значения. Это согласуется с нашими прогнозами. Последние новости, в частности, стабильность делового доверия и снижение потребления в январе, а также сокращение расходов на энергоносители и автомобили, говорят о том, что процесс восстановления идет со скрипом.

Французская инфляция должна существенно вырасти в феврале до 1.2% г/г (средний прогноз 1.0% г/г против 0.8% г/г в январе), в основном под влиянием технических факторов: крайне негативная инфляция в феврале 2013 года и восстановление цен на товары после резкого роста продаж в январе. Высокий гармонизированный индес потребительских цен во Франции также согласуется с предварительными данными. В свою очередь, чистый CPI, без учета цен на табачные издения, скорее всего, вырос до 0.9% г/г после роста на 0.55% в январе.

Объем промышленного производства в Великобритании, вероятно, продолжил расти в Январе (0.3% м/м), однако, наводнение может серьезно подпортить общую картину. Наши прогнозы основаны на данных исследования Британской конфедерации производителей, в рамках которых отмечается увеличение баланса ожидаемого производства в течение двух первых месяцев года. Кроме того, индексы PMI говорят о том, что в секторе обрабатывающей промышленности продолжается рост заказов и производства темпами выше среднего.

---

Фундаментальный анализ Forex – 07.03.2014

2014-03-07 13:45:04 (читать в оригинале)

Торговля в четверг велась по сценарию, который считается типичным при росте на рынке желания рисковать. Доллар вырос против йены и снизился относительно европейцев. Главным фактором влияния на инвесторов оказались новости связанные с решениями принятыми на заседаниях европейских ЦБ, на которых решалась судьба денежных политик. Сами решения ЕЦБ и Банка Англии, не изменивших ничего, реакции на рынке не вызвали, толчок к продажам «зеленого» дала пресс-конференция главы ЕЦБ М. Драги, озвучившая оптимистичные настроения и просигнализировавшая, что в ближайшее время нет намерений еще больше смягчать политику.

Данные по экономике Штатов отметились разнонаправленными результатами, и влияние на рынок оказали минимальное. Число первичных заявок на требования пособий по безработице на прошлой неделе упало на 26 тыс. и составило 323 тыс., что было лучше прогноза, ждавшего 335 тыс. Однако, фабричные заказы в январе продолжали валиться, -0.7% м/м после -2.0% м/м в декабре, чем не подтвердили прогноза, полагавшего, что будет -0.4% м/м.

Сегодня новостной фон Штатов заполнит одно из самых ожидаемых событий этой недели – публикация отчета по труду. Прогнозируется, что в феврале уровень безработицы остался прежним, 6.6%, а число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе увеличилось на 150/155 тыс. после +113 тыс. Вероятно, это уже учтено рынком и при подтверждении фактом сильной реакции не вызовет, а вот отклонения могут повлиять и вызвать адекватные эмоции.

EUR

Евро вырос против доллара на вчерашних торгах, и толчок к покупкам европейской валюты дала традиционная пресс-конференция М. Драги, которая проводится после объявления решений ЦБ. Само решение европейского регулятора – оставить ставку рефинансирования на уровне 0.25% и ставку по депозитам банков в ЕЦБ на отметке 1%, т.е. ничего не менять в политике, эмоций на рынке не вызвало. Бурные покупки евро стали производиться на фоне заявлений главы ЕЦБ, который, в общем, отверг угрозу дефляции и не дал никаких сигналов, позволяющих надеяться на скорое смягчение в условиях низкой инфляции в европейском блоке, препятствующей стабильному восстановлению экономики.

Очевидно, некоторые участники рынка ожидали, что ЕЦБ все-таки понизит ставки или намекнет на применении мер смягчения политики в ближайшее время, и продажи «бакса» против евро стали результатом несбывшихся надежд. Поддерживающим моментом для евро были и заявления о повышении прогноза по ВВП европейского блока на этот год. Не испортили общего позитивного для евро настроя и, скорее всего, поддержали его данные о заказах производственной сфере Германии, которые выросли в январе сильнее прогнозов – на 1.2% м/м против прогнозных +0.8% м/м после -0.2 м/м ранее.

Сегодня значимых новостей в ЕС будет немного, наиболее интересные это данные о промышленном производстве Германии в январе, предполагается, что выпуск увеличился на 0.7%м/м и 3.9% г/г после -0.6%м/м, 2.6% г/г в декабре. Это положительное для евро ожидание, но главным драйвером сегодня могут стать показатели рынка труда Штатов, изменения в лучшую сторону сильнее прогнозов могут вернуть евро под давление продаж.

GBP

Банк Англии оставил свою ключевую процентную ставку и программу покупки облигаций, направленную на стимулирование экономики, без изменений на своем заседании завершившимся в четверг. Эта новость никак не отразилась на позициях стерлинга – рынок лишь немного, для порядка, провел небольшие колебания пары фунт/доллара. Однако по итогам дня стерлинг укрепился, что вероятно можно отнести на счет роста общего оптимизма и склонности к риску, тем более что фунт сейчас самая доходная валюта среди majors.

Новости по рынку жилья «островов», тоже вчера опубликованные, показали продолжение роста цен – индекс цен на жилье от Halifax вырос в феврале на 2.4% м/м и 7.9% г/г после 1.2% м/м, 7.3% г/г. Эта тенденция уже давно беспокоит рынок, т.к. сигнализирует о возможном появлении пузыря на «островах». Но, в то же время, поддерживает популярность «кабеля», т.к. в перспективе может стать одной из причин для повышения ставок на «островах». Сегодня статистика и политика ничего интересного по Британии публиковать не планируют. Фунт будет торговаться под влиянием ожиданий, а затем и результатов, отчета по ситуации на рынке труда в США.

JPY

Японская валюта вновь солидно снизилась против доллара и других majors. Толчок продажам йены был дан сообщениями о намерении властей Японии диверсифицировать инвестиционный портфель пенсионного фонда, что обусловило вероятность покупок акций, а вместе с этим и рост желания рисковать.

Далее против йены настраивали – оказавшиеся сильнее прогноза данные по заявкам на пособие по безработице в США и информация, упрочившая мнение, что ЕЦБ пока не планирует снижение ключевых процентных ставок. Сегодня были опубликованы индексы опережающих и совпадающих экономических индикаторов за январь, результаты отразили рост до 112.2 с 111.7 и к 114.8 с 112.3 соответственно. Данная статистика, как правило, не оказывает влияние на рынок.

Сегодня йена укрепляется, пытаясь нивелировать часть потерь предыдущих сессий, что очевидно можно отнести на счет желания рынка откорректировать позиции перед выходом важной информации в США. Итоги же недели будут зависеть от ситуации со штатовской занятостью – улучшения поддержат доллар против йены, а неисполнение прогнозов и появление более слабых итогов вернут популярность японской валюте.