Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

ЦБ РФ может сегодня поднять ставку

2014-03-14 11:22:30 (читать в оригинале)

В четверг рубль в течение дня торговался у верхней границы валютного коридора. На фоне нестабильной ситуации в Украине и постоянных угроз введения санкций в отношении России, зарубежные инвесторы продают российский рубль, выкупая у ЦБ иностранную валюту. ЦБ РФ ежедневно проводит на рынке валютные интервенции, при этом ЗВР выросли за неделю на 1,3 млрд долларов. Пресс-служба Банка России сообщила, что объём международных резервов Российской Федерации по состоянию на конец дня 7 марта 2014 года составил 494,6 млрд. долларов против 493,3 млрд. долларов на 28 февраля 2014 года.

Курс доллара к закрытию торговой сессии составил 36,6090, прибавив 10,9 копеек к уровню закрытия среды. Курс евро вырос на 4 копейки, до 50,77. В четверг сильное влияние на динамику рубля оказал рынок Форекс, где единая валюта против доллара США после достижения максимума 1,3962 снизилась до 1,3845 (-117 пунктов). Первоначально рост доллара вызвала американская статистика, а затем покупки доллара и продажи евро возросли на заявлениях главы ЕЦБ М. Драги.

В США объём розничных продаж в феврале вырос на 0,3% и совпал с ожиданиями рынка. Первичные заявки на пособие по безработице сократились до 315 тыс. Экономистами ожидался рост обращение за пособиями по безработице с 324 тыс. до 334 тыс. Марио Драги заявил о возможном смягчении денежной политики для предотвращения дефляции в еврозоне. Это вызвало продажи единой валюты по всему спектру рынка.

Центральный банк России с 14 марта понизил официальный курс доллара США к рублю на 2,99 коп., до 36,4566 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 50,8096, что выше предыдущего дня на 25,03 коп. Стоимость бивалютной корзины (0,55 долл. и 0,45 евро) выросла на 8 копеек и составила 42,81. С 12 марта границы коридора сдвинулись вверх на 10 копеек и составляют 35,90-42,90 рубля.

Сегодня пятница, последний день торговой недели. Ключевым событием для рубля выступит заседание ЦБ РФ. Напомню, что в начале марта на экстренном заседании ЦБ поднял ключевую ставку сразу на 1,5% до 7%. Решение уменьшило давление на рубль и остановило спекулянтов.

Сейчас из-за украинского кризиса ЦБ оказался в непростой ситуации. С одной стороны надо поддерживать рубль и контролировать инфляцию, с другой стороны повышение процентной ставки негативно отразится на экономическом росте. Вчера Росстат сообщил, что инфляция в России с 4 по 11 марта 2014 года составила 0,2%. ЦБ на сегодняшнем заседании может второй раз поднять процентную ставку на 0,5-1%, но учитывая, что 16 марта состоится Крымский референдум, решение ЦБ окажет временный эффект на валютный рынок. Если ЦБ повысит ставку, можно ожидать эффекта, как 3 марта. Если ставка останется неизменной, продажи рубля сохранятся.

В 13:30 мск после оглашения решения ЦБ на внутреннем валютном рынке ожидается всплеск волатильности, но инвесторы ждут понедельника, когда рынки откроются после оглашения результатов Крымского референдума, а Запад, возможно, введёт какие-то санкции.

В четверг ОЭСР приостановила процедуру присоединения России к этой организации. США распечатали стратегические нефтяные резервы и сегодня произведут пробную продажу 5 млн баррелей нефти. Министерство энергетики США заявляет, что эта акция была запланирована несколько месяцев назад. Как бы то ни было, в текущей ситуации это воспринимается как демонстративный жест, призванный подбодрить страны, импортирующие российские углеводороды.

Если в пятницу волатильность на валютном рынке Форекс будет в пределах нормы, рубль сможет удержаться до понедельника на текущих уровнях.

---

Технический анализ Forex DXY 14.03.2014. Драги защитил уровень 1,40

2014-03-14 10:29:24 (читать в оригинале)

В четверг после достижения евро отметки 1,3962, курс EURUSD вернулся к 1,3845 (-117 пунктов). Первоначально рост доллара вызвала американская статистика, а затем покупки возросли на заявлениях М.Драги.

В США объем розничных продаж в феврале вырос на 0,3% и совпал с ожиданиями рынка. Первичные заявки за пособием по безработице сократились до 315 тыс. Ожидался рост обращений с 324 тыс. до 334 тыс. Марио Драги заявил о возможном смягчении денежной политики для предотвращения дефляции в еврозоне. Это вызвало продажи евро (закрытие длинных позиций). В итоге по основным парам на часовом тайм-фрейме сформировались разворотные суточные ценовые модели (с 0:00 до 24:00 – терминальное время). Рынок каждый день формирует разные модели, которые можно сжато посмотреть в виде одной дневной свечки, а динамику за пять дней в виде недельной свечи. Комбинация свечей образует свои модели, которые отражены в свечном анализе.

На индексе доллара сформировался шип. На дневном графике это «молот». По свечному анализу – разворотная свеча, а на часах разворотная модель. При этом надо отметить, что тренд по доллару пока медвежий и падение больше 50% от дневного диапазона за четверг отменит мой сценарий (DXY).

Я склоняюсь к тому, что на торгах в Европе индекс доллара незначительно снизится и на американской сессии вернется к уровню 79,75. Если трейдеры начнут выкупать американский доллар с открытия торгов в Европе, тогда будет другая суточная формация. Рост до 79,90 и затем откат к lb. Аналогичная картина будет наблюдаться по другим валютным парам с долларом.

В 11:00 мск по Германии выйдет отчет по потребительской инфляции. Ожидается, что индекс потребительских цен, согласно окончательным данным, в феврале повысился на 0,5% м/м. Скорее всего, не окажет влияние на рынок.

В 16:30 мск. в США будет опубликован индекс цен производителей за февраль. При совпадении фактического значения с прогнозом (см. календарь) рынок проигнорирует отчет. При росте инфляции доллар укрепится, при снижении – снизится.

В 17:55 мск выходит предварительное значение индекса потребительского доверия Университета Мичигана за март.

---

Технический анализ Forex EURUSD 14.03.2014

2014-03-14 10:27:58 (читать в оригинале)

После достижения евро уровня 1,3962 курс вернулся к 1,3845. Продажи усилились после заявлений М.Драги, а учитывая, что на 4h пара находилась у верхней границы канала, то быки даже не пытались выкупать евро при падении. Было также отмечено, что высокий курс евро является тормозом для восстановления экономики в Еврозоне.

Падение без отката составило 90 градусов. На неделе формируется хвост с маленьким телом. Очень важно, где закроется сегодня рынок. Несмотря на рост к 1,3962, евро закрылся ниже прогнозной цели. Сегодня по основному сценарию я ожидаю откат к 45-му градусу – 1,3903 и затем падение к 1,3840. Если падение евро начнется сразу с открытия торгов в Европе, то на следующей неделе, возможно, буду опять в лагере мишек. Ситуация неопределённая, да и Драги не хочет высокого курса евро.

---

Технический анализ Форекс DXY 13.03.2014. Евробыки направляются к 1,40.

2014-03-13 11:05:29 (читать в оригинале)

Коррекцию ожидал, но не такую глубокую. Индекс доллара снизился до 79,55, но при этом не обновил минимум от 7 марта. Разнонаправленная динамика между парами EUR/USD и GBP/USD ограничила снижение индекса. Единая валюта против доллара США вернулась к максимуму 1,3914 от 7 марта текущего года.

Важных макроэкономических данных на вторник запланировано не было. Участники рынка связали рост евро с решением ЕЦБ (от 6 марта) оставить монетарную политику без изменения и резкими высказываниями G7 в адрес России. ЕЦБ временно не будет проводить стимулирующие программы, а приток капитала в Еврозону с развивающихся рынков будет еще несколько дней оказывать поддержку единой валюте.

Фунт/доллар отбился от минимума 1,6568 после закрытия азиатской сессии. Доллар по всему рынку снижался до закрытия торгов в Европе. Утром в Азии после выхода сильных данных по занятости в Австралии резко укрепился AUD/USD и недавно после десяти часовой консолидации последовал 40-пунктовый выстрел по евро/доллару и фунт/доллару. Пока не ясно, что привело к активным продажам доллара, но такое поведение до открытия европейской сессии напрягает.

По индексу DXY я ожидал обновление вчерашнего минимума, но предполагал, что индекс сможет вернуться еще раз к линии lb. Минимум по прогнозу достигнут. Сейчас он составляет 79,40. Если давление на доллар на европейской сессии сохранится, то тут остается только рассматривать падение до нижней границы канала. Уровень 79,25 – проекция линии проведенной по минимумам 79,69 и 79,43. Если Европа не поддержит Азию, тогда коррекция до закрытия дня.

---

Технический анализ Форекс EURUSD 13.03.2014

2014-03-13 11:03:59 (читать в оригинале)

В среду при пробое сопротивления 1,3880 курс евро/доллар восстановился до максимума от 7 марта. После 10-ти часового боковика в узком диапазоне курс евро/доллар подскочил к 1,3947. Я предполагал, что после обновления максимума от 1,3920 начнется откат, оказался неправ. Покупатели собираются штурмовать 1,40. Все кроссы курсы с евро в данный момент находятся на стороне покупателей. Даже после падения евро к австралийскому доллару после выхода сильного отчета по рынку труда в Австралии, евро развернулась вверх.

На четырех часовом тайм-фрейме курс евро/доллар торгуется у верхней границы Up-канала. Строится он по трем ценам. Проведите линию через минимумы 1,3483 (6.02.14) и 1,3642 (27.02.14). Теперь приложим параллельную линию к вершине 1,3770 (18.02.14). Если и говорить о росте, то после отката, так как канала формируется с начала февраля и при достижении верхней границы канала курс евро/доллар отбивался. Чтобы не ловить хай, продавцам в текущей ситуации будет лучше занять выжидающую позицию, а покупателям подтянуть защитные стопы.